Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Ratios de liquidité (résumé)
AT&T Inc., les ratios de liquidité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des ratios de liquidité révèle des tendances fluctuantes sur la période considérée. Le ratio de liquidité actuel présente une amélioration notable sur l'ensemble de la période, passant de 0,7 en 2021 à 0,91 en 2025. Cependant, cette progression n'est pas linéaire, avec une diminution initiale en 2022 (0,59) suivie d'une reprise en 2023 (0,71) et une légère baisse en 2024 (0,66) avant l'augmentation finale.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide affiche une volatilité plus marquée. Il diminue significativement de 0,45 en 2021 à 0,27 en 2022, puis connaît une légère amélioration en 2023 (0,33) avant de redescendre en 2024 (0,28). Une augmentation plus substantielle est observée en 2025, atteignant 0,5. Cette évolution suggère des variations dans la capacité à couvrir les obligations à court terme avec les actifs les plus liquides.
Le ratio de liquidité de trésorerie présente la plus grande variabilité. Il chute de 0,25 en 2021 à un minimum de 0,07 en 2022 et 2024, indiquant une faible capacité à faire face aux dettes à court terme uniquement avec la trésorerie et les équivalents de trésorerie. Une amélioration significative est constatée en 2025, avec une valeur de 0,34, signalant une augmentation de la liquidité immédiate.
En résumé, bien que le ratio de liquidité actuel montre une tendance générale à l'amélioration, les ratios de liquidité rapide et de trésorerie indiquent une plus grande instabilité et une dépendance potentielle aux actifs moins liquides pour répondre aux obligations à court terme. L'amélioration observée en 2025 pour les deux derniers ratios pourrait indiquer une stratégie de gestion de trésorerie plus proactive ou une amélioration des conditions financières.
Ratio de liquidité actuel
AT&T Inc., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | 48,732) | 31,168) | 36,458) | 33,108) | 59,997) | |
| Passif à court terme | 53,780) | 46,872) | 51,127) | 56,173) | 85,588) | |
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | 0.91 | 0.66 | 0.71 | 0.59 | 0.70 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||
| T-Mobile US Inc. | 1.00 | 0.91 | 0.91 | 0.77 | 0.89 | |
| Verizon Communications Inc. | 0.91 | 0.63 | 0.69 | 0.75 | 0.78 | |
| Ratio de liquidité actuelsecteur | ||||||
| Services de télécommunication | 0.93 | 0.68 | 0.74 | 0.69 | 0.75 | |
| Ratio de liquidité actuelindustrie | ||||||
| Services de communication | 1.41 | 1.24 | 1.31 | 1.29 | 1.42 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= 48,732 ÷ 53,780 = 0.91
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L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'actif circulant, le passif à court terme et le ratio de liquidité actuel.
- Actif circulant
- L'actif circulant a connu une diminution notable entre 2021 et 2022, passant de 59997 millions de dollars américains à 33108 millions de dollars américains. Une reprise partielle a été observée en 2023, atteignant 36458 millions de dollars américains, suivie d'une nouvelle baisse en 2024 à 31168 millions de dollars américains. Enfin, une augmentation significative est constatée en 2025, avec un actif circulant de 48732 millions de dollars américains.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a également diminué entre 2021 et 2024, passant de 85588 millions de dollars américains à 46872 millions de dollars américains. Cette diminution a été plus prononcée entre 2021 et 2022. En 2025, une augmentation est observée, avec un passif à court terme de 53780 millions de dollars américains.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a fluctué sur la période analysée. Il était de 0.7 en 2021, puis a diminué à 0.59 en 2022. Une amélioration a été constatée en 2023, avec un ratio de 0.71, suivi d'une légère baisse en 2024 à 0.66. En 2025, le ratio a atteint 0.91, indiquant une amélioration de la capacité à couvrir les obligations à court terme avec les actifs courants.
Globalement, les données suggèrent une volatilité dans la gestion des actifs et passifs courants. L'augmentation du ratio de liquidité actuel en 2025 est un indicateur positif, mais nécessite d'être analysée en conjonction avec les variations de l'actif circulant et du passif à court terme pour comprendre pleinement les implications sur la santé financière.
Ratio de liquidité rapide
AT&T Inc., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 18,234) | 3,298) | 6,722) | 3,701) | 21,169) | |
| Débiteurs, déduction faite de la provision pour pertes sur créances afférente | 8,843) | 9,638) | 10,289) | 11,466) | 17,571) | |
| Total des actifs rapides | 27,077) | 12,936) | 17,011) | 15,167) | 38,740) | |
| Passif à court terme | 53,780) | 46,872) | 51,127) | 56,173) | 85,588) | |
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | 0.50 | 0.28 | 0.33 | 0.27 | 0.45 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||
| T-Mobile US Inc. | 0.63 | 0.70 | 0.68 | 0.57 | 0.66 | |
| Verizon Communications Inc. | 0.74 | 0.47 | 0.51 | 0.54 | 0.57 | |
| Ratio de liquidité rapidesecteur | ||||||
| Services de télécommunication | 0.63 | 0.43 | 0.47 | 0.43 | 0.52 | |
| Ratio de liquidité rapideindustrie | ||||||
| Services de communication | 1.20 | 1.04 | 1.12 | 1.08 | 1.23 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= 27,077 ÷ 53,780 = 0.50
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L'analyse des données financières révèle des fluctuations significatives dans les indicateurs de liquidité à court terme sur la période considérée.
- Actifs rapides
- Le montant des actifs rapides a connu une diminution substantielle entre 2021 et 2022, passant de 38 740 millions de dollars américains à 15 167 millions de dollars américains. Une légère reprise est observée en 2023, atteignant 17 011 millions de dollars américains, suivie d'une nouvelle baisse en 2024 à 12 936 millions de dollars américains. Une augmentation notable est constatée en 2025, avec une valeur de 27 077 millions de dollars américains, signalant une amélioration de la liquidité immédiate.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a diminué de manière significative entre 2021 et 2023, passant de 85 588 millions de dollars américains à 51 127 millions de dollars américains. Une légère augmentation est observée en 2024, atteignant 46 872 millions de dollars américains, suivie d'une nouvelle hausse en 2025, avec une valeur de 53 780 millions de dollars américains.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a suivi une tendance variable. Il est passé de 0,45 en 2021 à 0,27 en 2022, indiquant une détérioration de la capacité à couvrir les obligations à court terme avec les actifs les plus liquides. Une légère amélioration est observée en 2023, avec une valeur de 0,33, mais une nouvelle baisse est constatée en 2024, à 0,28. Le ratio a connu une augmentation significative en 2025, atteignant 0,5, ce qui suggère une amélioration de la capacité à faire face aux dettes à court terme.
En résumé, la période analysée est caractérisée par une volatilité des actifs rapides et du passif à court terme, se traduisant par des fluctuations du ratio de liquidité rapide. L'année 2025 présente une amélioration notable de la liquidité rapide par rapport aux années précédentes, bien que le ratio reste inférieur à son niveau de 2021.
Ratio de liquidité de trésorerie
AT&T Inc., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 18,234) | 3,298) | 6,722) | 3,701) | 21,169) | |
| Total de la trésorerie | 18,234) | 3,298) | 6,722) | 3,701) | 21,169) | |
| Passif à court terme | 53,780) | 46,872) | 51,127) | 56,173) | 85,588) | |
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | 0.34 | 0.07 | 0.13 | 0.07 | 0.25 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| T-Mobile US Inc. | 0.23 | 0.27 | 0.25 | 0.18 | 0.28 | |
| Verizon Communications Inc. | 0.31 | 0.06 | 0.04 | 0.05 | 0.06 | |
| Ratio de liquidité de trésoreriesecteur | ||||||
| Services de télécommunication | 0.30 | 0.10 | 0.11 | 0.08 | 0.20 | |
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | ||||||
| Services de communication | 0.75 | 0.62 | 0.68 | 0.64 | 0.80 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= 18,234 ÷ 53,780 = 0.34
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des fluctuations significatives dans la trésorerie et le passif à court terme sur la période considérée. Le niveau de trésorerie a connu une diminution substantielle entre 2021 et 2022, suivie d'une reprise en 2023, d'une nouvelle baisse en 2024, et enfin d'une augmentation marquée en 2025, atteignant un niveau supérieur à celui de 2021.
Le passif à court terme a présenté une tendance à la baisse entre 2021 et 2023, avant de remonter légèrement en 2024 et de nouveau en 2025, bien que restant inférieur au niveau initial de 2021.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a affiché une volatilité importante. Il a diminué de manière significative entre 2021 et 2022, puis a connu une légère amélioration en 2023, avant de retomber à son niveau de 2022 en 2024. Une augmentation notable est observée en 2025, indiquant une amélioration de la capacité à couvrir les obligations à court terme avec la trésorerie disponible.
L'évolution du ratio de liquidité de trésorerie semble corrélée aux variations de la trésorerie, suggérant que les fluctuations de ce ratio sont principalement influencées par les mouvements de trésorerie plutôt que par ceux du passif à court terme. L'augmentation de la trésorerie en 2025 a permis une amélioration significative de ce ratio, ce qui pourrait indiquer une gestion plus prudente de la liquidité à cette période.
En résumé, la période analysée est caractérisée par une instabilité de la trésorerie et une volatilité du ratio de liquidité de trésorerie, avec une amélioration notable de ce dernier en 2025. Le passif à court terme a montré une tendance générale à la baisse, mais avec une légère augmentation à la fin de la période.