Analyse des ratios d’activité à long terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
Ratios d’activité à long terme (résumé)
AT&T Inc., les ratios d’activité à long terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio a maintenu une valeur relativement stable autour de 1,35 en 2020, puis a connu une légère diminution en 2021 à 1,34. Cependant, une baisse significative a été observée en 2022, où le ratio est descendu à 0,95, et il s'est maintenu à ce niveau en 2023 et 2024. Cette tendance indique une diminution de l'efficacité de l'utilisation des immobilisations pour générer des revenus ou une augmentation des immobilisations sans croissance proportionnelle des revenus.
- Ratio de rotation nette des immobilisations (incluant contrats de location et actifs de droit d’utilisation)
- Ce ratio a également été stable à 1,13 en 2020 et 2021, puis a connu une baisse notable en 2022, atteignant 0,81. Il s'est maintenu à un niveau proche (0,82) en 2023 et 2024. La tendance reflète une baisse similaire à celle du premier ratio, soulignant une réduction de l'efficacité dans l'utilisation des immobilisations, y compris celles liées aux contrats de location ou aux actifs de droit d’utilisation.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio a diminué légèrement de 0,33 en 2020 à 0,31 en 2021, puis a connu une stagnation à ce niveau en 2022, 2023 et 2024. La stabilité de cette mesure indique une constance relative dans l'utilisation de l’actif total pour générer du chiffre d'affaires, malgré une légère baisse initiale.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio a progressivement diminué sur la période, passant de 1,06 en 2020 à 1,02 en 2021, puis a augmenté à 1,24 en 2022, la valeur la plus élevée sur la période. Ensuite, il a légèrement décliné en 2023 à 1,19, puis à 1,17 en 2024. La fluctuation indique une amélioration en 2022 en termes de rendement des capitaux propres, suivie d'une légère baisse mais restant à un niveau relativement élevé par rapport à 2020 et 2021.
Ratio de rotation net des immobilisations
AT&T Inc., le taux de rotation net des immobilisationscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Produits d’exploitation | 122,336) | 122,428) | 120,741) | 168,864) | 171,760) | |
| Immobilisations corporelles, montant net | 128,871) | 128,489) | 127,445) | 125,904) | 127,315) | |
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | 0.95 | 0.95 | 0.95 | 1.34 | 1.35 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | ||||||
| T-Mobile US Inc. | 1.96 | 1.80 | 1.75 | 1.86 | 1.55 | |
| Verizon Communications Inc. | 1.24 | 1.24 | 1.27 | 1.34 | 1.35 | |
| Ratio de rotation net des immobilisationssecteur | ||||||
| Telecommunication Services | 1.21 | 1.19 | 1.20 | 1.42 | 1.38 | |
| Ratio de rotation net des immobilisationsindustrie | ||||||
| Communication Services | 1.62 | 1.66 | 1.71 | 1.87 | 1.70 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = Produits d’exploitation ÷ Immobilisations corporelles, montant net
= 122,336 ÷ 128,871 = 0.95
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- Produits d’exploitation
- Les produits d’exploitation ont connu une baisse significative entre 2020 et 2022, passant de 171 760 millions de dollars en 2020 à 120 741 millions de dollars en 2022. Cette baisse représente une diminution d’environ 29,8% sur cette période. Cependant, à partir de 2022, une stabilisation relative est observée avec une légère augmentation en 2023 à 122 428 millions de dollars puis une stabilité en 2024, avec une valeur quasi identique à 2023 (122 336 millions de dollars).
- Immobilisations corporelles, montant net
- Les immobilisations corporelles nettes ont affiché une tendance à la hausse sur la période analysée. Elles sont passées de 127 315 millions de dollars en 2020 à 128 871 millions de dollars en 2024, avec une croissance progressive et régulière. Cette augmentation suggère une politique d’investissement ou de maintien du parc d’immobilisations.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio, qui mesure l’efficacité d’utilisation des immobilisations corporelles pour générer des ventes, a été relativement stable en 2020 et 2021, à environ 1.35 et 1.34, respectivement. En 2022, il subit une baisse notable à 0.95, indiquant une diminution de l'efficacité à utiliser ces immobilisations pour générer des revenus. La stabilité du ratio à 0.95 en 2022, 2023 et 2024 suggère qu’aucune amélioration significative n’a été apportée pour augmenter l’efficacité opérationnelle liée aux immobilisations durant cette période.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
AT&T Inc., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Produits d’exploitation | 122,336) | 122,428) | 120,741) | 168,864) | 171,760) | |
| Immobilisations corporelles, montant net | 128,871) | 128,489) | 127,445) | 125,904) | 127,315) | |
| Actifs au titre du droit d’utilisation au titre des contrats de location-exploitation | 20,909) | 20,905) | 21,814) | 24,180) | 24,714) | |
| Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation) | 149,780) | 149,394) | 149,259) | 150,084) | 152,029) | |
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)1 | 0.82 | 0.82 | 0.81 | 1.13 | 1.13 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)Concurrents2 | ||||||
| T-Mobile US Inc. | 1.21 | 1.11 | 1.07 | 1.14 | 0.95 | |
| Verizon Communications Inc. | 1.01 | 1.01 | 1.02 | 1.05 | 1.09 | |
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)secteur | ||||||
| Telecommunication Services | 0.97 | 0.95 | 0.94 | 1.10 | 1.08 | |
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)industrie | ||||||
| Communication Services | 1.40 | 1.41 | 1.43 | 1.54 | 1.41 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = Produits d’exploitation ÷ Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation)
= 122,336 ÷ 149,780 = 0.82
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- Produits d’exploitation
- Les produits d’exploitation ont connu une baisse notable sur la période, passant d'environ 171,8 milliards de dollars en 2020 à environ 120,7 milliards en 2022, soit une diminution d’environ 50 milliards de dollars. Cette baisse s’est stabilisée en 2023, avec une légère augmentation à environ 122,4 milliards, puis une stabilité perceptible en 2024 à environ 122,3 milliards. Cela suggère une réduction significative des revenus entre 2020 et 2022, suivie d’une période de stabilization ou de légère croissance par la suite.
- Immobilisations corporelles, montant net
- La valeur nette des immobilisations corporelles a connu une légère baisse initiale, passant de 152,0 milliards en 2020 à 150,1 milliards en 2021, puis à 149,3 milliards en 2022. Elle a légèrement augmenté en 2023 à 149,4 milliards et a poursuivi sa progression modérée en 2024 pour atteindre 149,8 milliards. Cette stabilité relative indique une gestion prudente des actifs immobilisés, avec peu de désinvestissement ou de nouvelles acquisitions majeures au cours de la période.
- Ratio de rotation nette des immobilisations
- Ce ratio, qui permet d’évaluer l’efficacité dans l’utilisation des immobilisations pour générer le chiffre d’affaires, a été constant à 1,13 en 2020 et 2021. Ensuite, il a diminué à 0,81 en 2022, ce qui indique une réduction de l’efficacité de l’utilisation des immobilisations pour produire des revenus. En 2023 puis 2024, ce ratio est resté stable à environ 0,82, confirmant une détérioration persistante de cette efficacité comparée aux niveaux antérieurs.
Ratio de rotation de l’actif total
AT&T Inc., le taux de rotation total de l’actifcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Produits d’exploitation | 122,336) | 122,428) | 120,741) | 168,864) | 171,760) | |
| Total de l’actif | 394,795) | 407,060) | 402,853) | 551,622) | 525,761) | |
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | 0.31 | 0.30 | 0.30 | 0.31 | 0.33 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | ||||||
| T-Mobile US Inc. | 0.39 | 0.38 | 0.38 | 0.39 | 0.34 | |
| Verizon Communications Inc. | 0.35 | 0.35 | 0.36 | 0.36 | 0.41 | |
| Ratio de rotation de l’actif totalsecteur | ||||||
| Telecommunication Services | 0.34 | 0.34 | 0.34 | 0.34 | 0.35 | |
| Ratio de rotation de l’actif totalindustrie | ||||||
| Communication Services | 0.49 | 0.47 | 0.47 | 0.44 | 0.40 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = Produits d’exploitation ÷ Total de l’actif
= 122,336 ÷ 394,795 = 0.31
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- Évolution du chiffre d’affaires
- Le total des produits d’exploitation a montré une baisse significative entre 2020 et 2022, passant de 171,76 milliards de dollars à 120,74 milliards de dollars, soit une diminution d’environ 29,7 %. Cependant, à partir de cette période, une stabilité relative est observée, avec une légère remontée à 122,43 milliards de dollars en 2023, puis une quasi-stagnation en 2024, atteignant 122,34 milliards de dollars. Cette tendance indique une période de contraction suivie d'une stabilisation du chiffre d’affaires.
- Évolution de l’actif total
- En termes d’actif total, une forte variation a été enregistrée. L’actif a augmenté de 525,76 milliards de dollars en 2020 à 551,62 milliards en 2021, reflétant une croissance notable. Ensuite, une réduction substantielle a été constatée, l’actif passant de 551,62 milliards en 2021 à 402,85 milliards en 2022, ce qui correspond à une diminution d’environ 27 %. Par la suite, l’actif s’est légèrement accru en 2023 pour atteindre 407,06 milliards, avant de diminuer à nouveau en 2024 pour culminer à 394,80 milliards. La tendance générale indique une volatilité importante de l’actif total sur la période, avec une baisse nette globale depuis 2020.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio, qui mesure l’efficacité de l’utilisation de l’actif pour générer les revenus, a connu une légère baisse entre 2020 et 2022, passant de 0.33 à 0.30, puis a maintenu cette valeur en 2023 avant de se stabiliser à nouveau en 2024. La stabilité relative de ce ratio autour de 0.31 durant la période récente suggère une constance dans la gestion de l’efficience des actifs, malgré la diminution de l’actif total.
Ratio de rotation des capitaux propres
AT&T Inc., le taux de rotation des capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Produits d’exploitation | 122,336) | 122,428) | 120,741) | 168,864) | 171,760) | |
| Capitaux propres attribuables à AT&T | 104,372) | 103,297) | 97,500) | 166,332) | 161,673) | |
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | 1.17 | 1.19 | 1.24 | 1.02 | 1.06 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| T-Mobile US Inc. | 1.32 | 1.21 | 1.14 | 1.16 | 1.05 | |
| Verizon Communications Inc. | 1.36 | 1.45 | 1.50 | 1.63 | 1.89 | |
| Ratio de rotation des capitaux propressecteur | ||||||
| Telecommunication Services | 1.28 | 1.29 | 1.31 | 1.21 | 1.25 | |
| Ratio de rotation des capitaux propresindustrie | ||||||
| Communication Services | 1.16 | 1.18 | 1.21 | 1.13 | 1.03 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = Produits d’exploitation ÷ Capitaux propres attribuables à AT&T
= 122,336 ÷ 104,372 = 1.17
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Produits d’exploitation
- Les produits d’exploitation ont connu une baisse notable entre 2020 et 2022, passant de 171,76 milliards de dollars à 120,74 milliards de dollars. Cette diminution indique une réduction du chiffre d’affaires ou des revenus opérationnels sur cette période. Toutefois, à partir de 2022, une stabilisation est observée, avec une légère augmentation en 2023 à 122,43 milliards de dollars, puis une stabilité relative en 2024 à 122,33 milliards de dollars. Cela suggère une certaine stabilisation des revenus après la période de baisse.
- Capitaux propres attribuables à AT&T
- Les capitaux propres ont connu une réduction significative en 2022, passant de 166,33 milliards de dollars en 2021 à 97,50 milliards. Cette chute pourrait refléter des pertes importantes ou une dépréciation des actifs, ou encore une redistribution des capitaux. Par la suite, une légère amélioration est observée, avec une augmentation en 2023 à 103,30 milliards de dollars et une stabilité partielle en 2024, atteignant 104,37 milliards de dollars. La tendance suggère une tentative de restructuration ou de renforcement des capitaux propres après la forte dégradation en 2022.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio a montré des fluctuations, avec une légère baisse en 2021 à 1.02, puis une augmentation significative en 2022 à 1.24. La hausse du ratio en 2022 peut indiquer une efficacité accrue dans l’utilisation des capitaux propres pour générer des revenus, ou une réduction des capitaux propres combinée à une stabilité relative des produits d’exploitation. En 2023, le ratio se maintient à 1.19, puis baisse légèrement en 2024 à 1.17, ce qui peut témoigner d’une stabilisation de l’efficience ou d’un ajustement des stratégies opérationnelles.