Analyse des ratios d’activité à long terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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Ratios d’activité à long terme (résumé)
T-Mobile US Inc., les ratios d’activité à long terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des ratios financiers révèle des tendances distinctes en matière d'utilisation des actifs et de rentabilité des capitaux propres.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio présente une fluctuation modérée sur la période analysée. Après une légère diminution en 2022, il affiche une tendance à la hausse constante de 2023 à 2025, passant de 1,8 à 2,15. Cette évolution suggère une utilisation plus efficace des immobilisations pour générer des revenus.
- Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
- Similaire au ratio précédent, ce dernier montre également une augmentation progressive de 2022 à 2025, passant de 1,07 à 1,32. L'inclusion des actifs liés aux contrats de location-exploitation et d'utilisation semble amplifier cette tendance à l'amélioration de l'efficacité de l'utilisation des actifs.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio demeure relativement stable tout au long de la période, oscillant autour de 0,38 à 0,4. Une légère augmentation est observée en 2025, atteignant 0,4. Cette stabilité indique une utilisation constante de l'ensemble des actifs pour générer des ventes, sans variation significative.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio présente la plus forte tendance à la hausse parmi les ratios analysés. Il augmente de manière continue de 2021 à 2025, passant de 1,16 à 1,49. Cette progression suggère une amélioration de la capacité à générer des bénéfices à partir des capitaux propres investis, indiquant une rentabilité accrue pour les actionnaires.
En résumé, les données indiquent une amélioration progressive de l'efficacité de l'utilisation des actifs, en particulier des immobilisations, ainsi qu'une rentabilité croissante des capitaux propres. Le ratio de rotation de l'actif total reste stable, suggérant que l'amélioration de la performance est principalement due à une meilleure utilisation des actifs spécifiques plutôt qu'à une modification globale de l'efficacité de l'ensemble des actifs.
Ratio de rotation net des immobilisations
T-Mobile US Inc., le taux de rotation net des immobilisationscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenus | ||||||
| Immobilisations corporelles, nettes, y compris les immobilisations au titre du droit d’utilisation au titre du crédit-bail | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | ||||||
| AT&T Inc. | ||||||
| Verizon Communications Inc. | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationssecteur | ||||||
| Services de télécommunication | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsindustrie | ||||||
| Services de communication | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = Revenus ÷ Immobilisations corporelles, nettes, y compris les immobilisations au titre du droit d’utilisation au titre du crédit-bail
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Les revenus présentent une fluctuation. Après une légère diminution entre 2021 et 2022, ils connaissent une baisse plus marquée en 2023. Une reprise est observée en 2024, suivie d'une augmentation substantielle en 2025.
Les immobilisations corporelles nettes, incluant les immobilisations au titre du droit d’utilisation au titre du crédit-bail, montrent une progression initiale entre 2021 et 2022, suivie de deux années de déclin en 2023 et 2024. Cette tendance à la baisse se poursuit, bien que de manière moins prononcée, en 2025.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio, qui mesure l'efficacité avec laquelle les immobilisations sont utilisées pour générer des revenus, présente une évolution notable. Il diminue légèrement entre 2021 et 2022, puis se stabilise en 2023. Une augmentation est ensuite constatée en 2024 et 2025, indiquant une amélioration de l'utilisation des immobilisations pour générer des revenus. L'augmentation la plus significative se produit entre 2024 et 2025.
En résumé, l'entreprise a connu une volatilité des revenus, une diminution progressive des immobilisations corporelles nettes, et une amélioration de l'efficacité de l'utilisation de ses immobilisations, particulièrement marquée sur la dernière période analysée.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
T-Mobile US Inc., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenus | ||||||
| Immobilisations corporelles, nettes, y compris les immobilisations au titre du droit d’utilisation au titre du crédit-bail | ||||||
| Actifs au titre du droit d’utilisation au titre des contrats de location-exploitation | ||||||
| Immobilisations corporelles, montant net, y compris les actifs au titre du droit d’utilisation au titre des contrats de location-financement (y compris les actifs au titre du contrat de location-exploitation et les actifs au titre du droit d’utilisation) | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)Concurrents2 | ||||||
| AT&T Inc. | ||||||
| Verizon Communications Inc. | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)secteur | ||||||
| Services de télécommunication | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)industrie | ||||||
| Services de communication | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = Revenus ÷ Immobilisations corporelles, montant net, y compris les actifs au titre du droit d’utilisation au titre des contrats de location-financement (y compris les actifs au titre du contrat de location-exploitation et les actifs au titre du droit d’utilisation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle une évolution des revenus sur la période considérée. Après une légère diminution en 2022, les revenus présentent une reprise en 2023 et 2024, atteignant un pic en 2024, avant de continuer à croître significativement en 2025. Cette trajectoire suggère une amélioration de la performance commerciale au cours des dernières années.
Concernant les immobilisations corporelles nettes, on observe une fluctuation. Après une augmentation en 2022, les immobilisations diminuent en 2023 et 2024, puis se stabilisent en 2025, avec une légère baisse. Cette évolution pourrait indiquer une gestion optimisée des actifs ou des cessions d'actifs.
Le ratio de rotation nette des immobilisations présente une tendance à la hausse. Il s'établit à 1.14 en 2021, diminue légèrement en 2022 à 1.07, puis remonte à 1.11 en 2023. L'année 2024 voit une augmentation plus marquée à 1.21, et cette tendance se poursuit en 2025 avec une valeur de 1.32. Cette progression indique une utilisation plus efficace des immobilisations pour générer des revenus, ce qui est un signe positif.
- Tendances clés
- Croissance des revenus après une période de stagnation, diminution des immobilisations corporelles nettes, et amélioration de l'efficacité de l'utilisation des immobilisations.
- Implications potentielles
- L'augmentation du ratio de rotation des immobilisations, combinée à la croissance des revenus, suggère une amélioration de la rentabilité et de l'efficacité opérationnelle.
Ratio de rotation de l’actif total
T-Mobile US Inc., le taux de rotation total de l’actifcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenus | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | ||||||
| AT&T Inc. | ||||||
| Verizon Communications Inc. | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalsecteur | ||||||
| Services de télécommunication | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalindustrie | ||||||
| Services de communication | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = Revenus ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables sur la période considérée. Les revenus présentent une fluctuation. Après une légère diminution entre 2021 et 2022, ils connaissent une baisse plus marquée en 2023. Une reprise s'observe en 2024, suivie d'une augmentation significative en 2025.
Le total de l'actif a connu une progression initiale entre 2021 et 2022, avant de diminuer légèrement en 2023. Cette tendance se stabilise en 2024, puis une augmentation est observée en 2025.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Le ratio de rotation de l’actif total reste relativement stable sur la période, oscillant autour de 0.38 à 0.39 entre 2021 et 2024. Une légère augmentation est constatée en 2025, atteignant 0.4. Cette évolution suggère une amélioration de l'efficacité avec laquelle l'actif est utilisé pour générer des revenus en 2025.
En résumé, l'entreprise a démontré une capacité à augmenter ses revenus en 2024 et 2025 après une période de fluctuation. L'actif total a suivi une trajectoire similaire, avec une augmentation notable en 2025. L'amélioration du ratio de rotation de l'actif total en 2025 indique une utilisation plus efficace des actifs pour générer des revenus.
Ratio de rotation des capitaux propres
T-Mobile US Inc., le taux de rotation des capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenus | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| AT&T Inc. | ||||||
| Verizon Communications Inc. | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propressecteur | ||||||
| Services de télécommunication | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresindustrie | ||||||
| Services de communication | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = Revenus ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Les revenus présentent une fluctuation. Après une légère diminution entre 2021 et 2022, ils connaissent une baisse plus marquée en 2023. Une reprise est observée en 2024, suivie d'une augmentation substantielle en 2025.
Les capitaux propres montrent une tendance générale à la diminution. Une légère augmentation est constatée entre 2021 et 2022, mais les années suivantes sont caractérisées par une baisse continue, atteignant son point le plus bas en 2025.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio financier indique une amélioration progressive de l'efficacité avec laquelle les capitaux propres sont utilisés pour générer des revenus. Il passe de 1.16 en 2021 à 1.49 en 2025, ce qui suggère une utilisation de plus en plus performante des fonds propres au fil du temps. L'augmentation est particulièrement notable entre 2023 et 2025.
En résumé, bien que les revenus présentent une certaine volatilité, l'entreprise démontre une capacité croissante à générer des revenus à partir de ses capitaux propres, comme l'indique l'évolution du ratio de rotation des capitaux propres. La diminution des capitaux propres nécessite une attention particulière pour évaluer sa durabilité à long terme.