Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
T-Mobile US Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- État du résultat global
- Structure du bilan : actif
- Analyse des ratios de liquidité
- Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
- Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
- Modèle d’évaluation des immobilisations (CAPM)
- Ratio de marge bénéficiaire nette depuis 2013
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) depuis 2013
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres depuis 2013
- Ratio cours/bénéfice net (P/E) depuis 2013
Nous acceptons :
Ratios de rentabilité (résumé)
T-Mobile US Inc., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de rentabilité et d'efficacité de l'utilisation des actifs.
- Marge bénéficiaire brute
- La marge bénéficiaire brute a connu une augmentation constante sur la période analysée, passant de 54.31% en 2021 à 62.89% en 2025. Cette progression suggère une amélioration de la capacité à contrôler les coûts de production ou une augmentation des prix de vente.
- Marge bénéficiaire d’exploitation
- La marge bénéficiaire d’exploitation a également affiché une tendance haussière, bien que plus volatile. Elle est passée de 8.6% en 2021 à 20.7% en 2025, avec une accélération notable entre 2022 et 2024. Cette évolution indique une meilleure gestion des dépenses d'exploitation.
- Marge bénéficiaire nette
- La marge bénéficiaire nette a connu la croissance la plus spectaculaire, augmentant de 3.77% en 2021 à 12.45% en 2025. Cette amélioration substantielle reflète l'impact combiné de l'augmentation des marges brutes et d'exploitation, ainsi qu'une gestion efficace des charges financières et fiscales.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Le rendement des capitaux propres (ROE) a suivi une trajectoire ascendante similaire, passant de 4.38% en 2021 à 18.57% en 2025. Cette augmentation indique une amélioration de la rentabilité pour les actionnaires et une utilisation plus efficace des capitaux propres.
- Ratio de rendement de l’actif (ROA)
- Le ratio de rendement de l’actif (ROA) a également augmenté, passant de 1.46% en 2021 à 5.01% en 2025. Cette progression suggère une amélioration de l'efficacité de l'utilisation des actifs pour générer des bénéfices.
Dans l'ensemble, les données indiquent une amélioration continue de la performance financière au cours de la période analysée, caractérisée par une rentabilité accrue et une utilisation plus efficace des actifs et des capitaux propres. L'accélération de la croissance des marges et des ratios de rendement entre 2022 et 2024 est particulièrement notable.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
T-Mobile US Inc., le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Marge brute | ||||||
| Revenus | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | ||||||
| AT&T Inc. | ||||||
| Verizon Communications Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Marge brute ÷ Revenus
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Les revenus présentent une fluctuation initiale avec une légère diminution en 2022, suivie d'une reprise en 2023 et d'une croissance plus marquée en 2024 et 2025.
- Revenus
- Les revenus ont diminué de 0.65% entre 2021 et 2022, passant de 80118 millions de dollars américains à 79571 millions de dollars américains. Une augmentation de 2.37% est ensuite observée entre 2022 et 2023, atteignant 78558 millions de dollars américains. La croissance s'accélère avec une hausse de 3.62% en 2024, pour atteindre 81400 millions de dollars américains, et une augmentation significative de 8.48% en 2025, atteignant 88309 millions de dollars américains.
La marge brute suit une trajectoire ascendante, bien que présentant une légère fluctuation. Le ratio de marge bénéficiaire brute démontre une amélioration constante de la rentabilité.
- Marge brute
- La marge brute a légèrement diminué entre 2021 et 2022, passant de 43513 millions de dollars américains à 43365 millions de dollars américains. Elle connaît ensuite une augmentation notable en 2023 (48370 millions de dollars américains), en 2024 (51747 millions de dollars américains) et en 2025 (55535 millions de dollars américains). Cette progression indique une amélioration de l'efficacité opérationnelle ou une évolution favorable des coûts des biens vendus.
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Le ratio de marge bénéficiaire brute a augmenté de 0.19 point de pourcentage entre 2021 et 2022, passant de 54.31% à 54.5%. Une amélioration plus substantielle est observée entre 2022 et 2023, avec une augmentation de 7.07 points de pourcentage, atteignant 61.57%. Cette tendance positive se poursuit en 2024 (63.57%) et se stabilise légèrement en 2025 (62.89%). L'augmentation globale du ratio suggère une meilleure capacité à contrôler les coûts et à générer des bénéfices à partir des ventes.
En résumé, les données indiquent une période initiale de stabilisation suivie d'une croissance soutenue des revenus et d'une amélioration continue de la rentabilité brute.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
T-Mobile US Inc., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Résultat d’exploitation | ||||||
| Revenus | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | ||||||
| AT&T Inc. | ||||||
| Verizon Communications Inc. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationsecteur | ||||||
| Services de télécommunication | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationindustrie | ||||||
| Services de communication | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Résultat d’exploitation ÷ Revenus
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le résultat d’exploitation a connu une fluctuation notable. Après une légère diminution entre 2021 et 2022, il a augmenté de manière substantielle en 2023, puis a continué à croître, bien que de manière plus modérée, en 2024 et 2025.
Les revenus ont également présenté une évolution. Une légère diminution a été observée entre 2021 et 2022. Cette tendance s'est inversée en 2023 avec une baisse des revenus, suivie d'une reprise en 2024 et d'une augmentation plus marquée en 2025.
Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a suivi une trajectoire ascendante. Après une légère baisse en 2022, il a connu une augmentation significative en 2023 et 2024, atteignant son pic en 2024 avant de se stabiliser légèrement en 2025. Cette évolution suggère une amélioration de la rentabilité opérationnelle.
- Résumé des tendances clés :
- Une augmentation significative du résultat d’exploitation à partir de 2023.
- Une fluctuation des revenus avec une reprise notable en 2024 et 2025.
- Une amélioration constante du ratio de marge bénéficiaire d’exploitation, indiquant une rentabilité opérationnelle accrue.
L'augmentation du résultat d’exploitation, combinée à l'amélioration du ratio de marge bénéficiaire d’exploitation, suggère une gestion efficace des coûts et une meilleure performance opérationnelle. La reprise des revenus en 2024 et 2025 confirme cette tendance positive.
Ratio de marge bénéficiaire nette
T-Mobile US Inc., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu net | ||||||
| Revenus | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | ||||||
| AT&T Inc. | ||||||
| Verizon Communications Inc. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nettesecteur | ||||||
| Services de télécommunication | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteindustrie | ||||||
| Services de communication | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Revenu net ÷ Revenus
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu net a connu une fluctuation notable. Après une diminution en 2022, il a augmenté de manière substantielle en 2023 et 2024, avant de diminuer légèrement en 2025.
Les revenus totaux ont montré une relative stabilité entre 2021 et 2023, avec une légère diminution observée en 2022 et 2023. Cependant, une augmentation plus marquée est perceptible en 2024 et 2025.
Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une progression constante. Il est passé de 3,77% en 2021 à 3,25% en 2022, puis a augmenté de manière significative en 2023 (10,59%) et 2024 (13,93%). Bien qu'il ait légèrement diminué en 2025 (12,45%), il reste significativement plus élevé qu'en 2021 et 2022.
- Tendances clés
- Une augmentation significative de la rentabilité, comme en témoigne l'évolution du ratio de marge bénéficiaire nette, malgré des fluctuations dans le revenu net.
- Observations
- La croissance des revenus en 2024 et 2025 semble avoir contribué à maintenir un niveau de revenu net élevé, malgré une légère diminution en 2025.
- Points d'attention
- La légère diminution du revenu net en 2025, combinée à la diminution correspondante du ratio de marge bénéficiaire nette, pourrait nécessiter une analyse plus approfondie pour identifier les facteurs sous-jacents.
Rendement des capitaux propres (ROE)
T-Mobile US Inc., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu net | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROE1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROEConcurrents2 | ||||||
| AT&T Inc. | ||||||
| Verizon Communications Inc. | ||||||
| ROEsecteur | ||||||
| Services de télécommunication | ||||||
| ROEindustrie | ||||||
| Services de communication | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
ROE = 100 × Revenu net ÷ Capitaux propres
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu net a connu une fluctuation notable. Après une diminution en 2022, il a augmenté de manière substantielle en 2023 et 2024, avant de diminuer légèrement en 2025. Cette évolution suggère une possible amélioration de la performance opérationnelle suivie d'une stabilisation.
Les capitaux propres ont suivi une trajectoire descendante sur l'ensemble de la période. Bien qu'une légère augmentation ait été observée entre 2021 et 2022, une diminution progressive s'est ensuite enclenchée, indiquant potentiellement une utilisation des fonds propres pour financer la croissance ou des rachats d'actions, ou encore des pertes non réalisées.
Le rendement des capitaux propres (ROE) a présenté une évolution marquée. Après une période de stabilité relative en 2021 et 2022, le ROE a connu une augmentation significative en 2023 et 2024, atteignant des niveaux élevés. Cette progression indique une amélioration de l'efficacité avec laquelle les capitaux propres sont utilisés pour générer des bénéfices. Le ROE s'est stabilisé en 2025, suggérant que l'amélioration de l'efficacité a atteint un plateau.
- Revenu net
- Diminution en 2022, forte augmentation en 2023 et 2024, légère diminution en 2025.
- Capitaux propres
- Légère augmentation en 2022, diminution progressive de 2023 à 2025.
- ROE
- Stabilité en 2021 et 2022, forte augmentation en 2023 et 2024, stabilisation en 2025.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
T-Mobile US Inc., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu net | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROA1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROAConcurrents2 | ||||||
| AT&T Inc. | ||||||
| Verizon Communications Inc. | ||||||
| ROAsecteur | ||||||
| Services de télécommunication | ||||||
| ROAindustrie | ||||||
| Services de communication | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
ROA = 100 × Revenu net ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu net a connu une fluctuation notable. Après une diminution en 2022, il a augmenté de manière substantielle en 2023, puis a continué à croître en 2024 avant de légèrement diminuer en 2025.
Le total de l'actif a montré une relative stabilité, avec une légère augmentation globale sur l'ensemble de la période. Une augmentation est observée en 2022, suivie d'une légère diminution en 2023, puis d'une stabilisation relative en 2024 et d'une augmentation plus marquée en 2025.
Le rendement des actifs (ROA) a connu une progression constante et significative. Il a augmenté de 1,46% en 2021 à 5,01% en 2025, avec une accélération notable entre 2022 et 2024. Cette augmentation du ROA suggère une amélioration de l'efficacité avec laquelle les actifs sont utilisés pour générer des bénéfices.
- Revenu net
- Diminution en 2022, forte croissance en 2023 et 2024, légère diminution en 2025.
- Total de l’actif
- Augmentation modérée globale, avec des fluctuations annuelles.
- ROA
- Augmentation constante et significative sur la période, indiquant une amélioration de l'efficacité de l'utilisation des actifs.