Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
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- Analyse des ratios d’activité à court terme
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- Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
- Modèle d’évaluation des immobilisations (CAPM)
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Ratios de rentabilité (résumé)
T-Mobile US Inc., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Évolution des marges bénéficiaires
-
Le ratio de marge bénéficiaire brute a connu une croissance notable, passant de 54,5 % en 2022 à 61,57 % en 2023, puis atteignant 63,57 % en 2024. Cette tendance indique une amélioration de la rentabilité des ventes après déduction des coûts directs, suggérant une gestion efficace des coûts des produits ou des services vendus.
Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a subi une nette hausse en 2023, doublant presque par rapport à 2022, de 8,22 % à 18,16 %, puis poursuivant sa progression en 2024 pour atteindre 22,13 %. Cela témoigne d'une amélioration significative de la profitabilité opérationnelle, potentiellement due à une optimisation des charges d’exploitation ou à une croissance plus rentable des activités principales.
Concernant la marge bénéficiaire nette, une tendance similaire émerge, avec une augmentation marquée en 2023, passant de 3,25 % à 10,59 %, puis à 13,93 % en 2024. Cette progression reflète une amélioration globale de la rentabilité après prise en compte de tous les coûts, impôts et charges financières, renforçant la perception d’une gestion financière performante dans cette période.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE a augmenté de façon substantielle en 2023, passant de 3,72 % en 2022 à 12,85 %, puis à 18,37 % en 2024. Cette hausse indique une capacité accrue de l'entreprise à générer des profits à partir des fonds propres investis, traduisant une amélioration significative dans la rentabilité des investissements des actionnaires.
- Rendement de l’actif (ROA)
- Le ROA a suivi une tendance similaire, progressant de 1,23 % en 2022 à 4 % en 2023, puis atteignant 5,45 % en 2024. Cette évolution indique une meilleure utilisation des actifs pour générer des bénéfices, impliquant une gestion plus efficace des ressources et une augmentation de la profitabilité opérationnelle globale.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
T-Mobile US Inc., le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Marge brute | ||||||
| Revenus | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | ||||||
| AT&T Inc. | ||||||
| Verizon Communications Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Marge brute ÷ Revenus
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la marge brute (en millions de dollars)
- La marge brute a connu une croissance significative sur la période, passant de 40 131 millions de dollars en 2020 à 51 747 millions de dollars en 2024. Cette augmentation reflète une amélioration de la rentabilité brute de l'entreprise malgré une légère fluctuation en 2022, où la marge brute a stagné par rapport à 2021. La tendance générale indique une capacité accrue à générer des profits bruts, notamment avec une hausse notable entre 2023 et 2024.
- Évolution des revenus (en millions de dollars)
- Les revenus ont augmenté de manière continue de 2020 à 2021, passant de 68 397 millions à 80 118 millions de dollars. En 2022, une légère diminution est observée, ramenant le chiffre d'affaires à 79 571 millions. Cependant, une reprise est enregistrée en 2023 avec une légère baisse par rapport à 2021, mais une remontée en 2024 vers 81 400 millions de dollars. L'ensemble de la période témoigne d'une croissance annuelle globalement positive, malgré des fluctuations mineures en 2022 et 2023.
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire brute
- Le ratio de marge bénéficiaire brute a affiché une tendance à la hausse sur l'ensemble de la période, augmentant de 58,67% en 2020 à 63,57% en 2024. On note une baisse en 2021 (54,31%) par rapport à 2020, mais qui est rapidement compensée par une croissance continue par la suite. La forte progression en 2023 (61,57%) et en 2024 (63,57%) suggère une amélioration notable de la rentabilité relative, indiquant une meilleure maîtrise des coûts ou une hausse des marges sur les produits ou services vendus.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
T-Mobile US Inc., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Résultat d’exploitation | ||||||
| Revenus | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | ||||||
| AT&T Inc. | ||||||
| Verizon Communications Inc. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationsecteur | ||||||
| Telecommunication Services | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationindustrie | ||||||
| Communication Services | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Résultat d’exploitation ÷ Revenus
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Résultat d’exploitation
- Une tendance globale à la croissance du résultat d’exploitation est observable à partir de 2023, avec une augmentation significative par rapport aux années précédentes. Après une période de stabilité relative entre 2020 et 2022 (oscillant autour de 6,5 à 6,9 milliards de dollars), le résultat d’exploitation connait une hausse notable en 2023, atteignant 14,27 milliards de dollars, puis continue à augmenter en 2024 pour atteindre 18,01 milliards de dollars. Cela indique une amélioration significative de la profitabilité opérationnelle à partir de 2023.
- Revenus
- Les revenus présentent une croissance régulière sur la période, avec une augmentation de près de 12 milliards de dollars entre 2020 (68,4 milliards) et 2021 (80,1 milliards). Entre 2021 et 2022, une légère diminution est observée, passant de 80,1 à 79,6 milliards de dollars. Cependant, à partir de 2023, une stabilisation est constatée, avec des revenus de 78,6 milliards, et une légère nouvelle progression en 2024 à 81,4 milliards. Cette tendance indique une capacité à maintenir un niveau de revenus élevé avec une croissance stable sur la période récente.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Ce ratio montre une baisse de 9,7 % en 2020 à 8,6 % en 2021, puis une stabilisation à 8,22 % en 2022. Néanmoins, à partir de 2023, une forte augmentation est observée, passant à 18,16 %, puis à 22,13 % en 2024. Cette évolution est en lien avec la croissance importante du résultat d’exploitation à partir de 2023, reflétant une amélioration substantielle de la rentabilité opérationnelle. La progression du ratio indique une meilleure gestion des marges et une augmentation de la profitabilité relative par rapport aux revenus.
Ratio de marge bénéficiaire nette
T-Mobile US Inc., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu net | ||||||
| Revenus | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | ||||||
| AT&T Inc. | ||||||
| Verizon Communications Inc. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nettesecteur | ||||||
| Telecommunication Services | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteindustrie | ||||||
| Communication Services | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Revenu net ÷ Revenus
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu net
- La tendance du revenu net de l'entreprise montre une fluctuation notable. Entre 2020 et 2022, une baisse progressive est observée, passant d'environ 3 064 millions de dollars en 2020 à 2 590 millions en 2022. Cependant, à partir de 2023, une hausse significative est remarquée, culminant à 11 339 millions de dollars en 2024. Cette croissance massive indique une amélioration substantielle de la rentabilité nette dans la dernière année considérée.
- Revenus
- La ligne de revenus présente une stabilité relative avec une légère croissance globale. Après une augmentation de 2020 à 2021, passant de 68 397 millions à 80 118 millions de dollars, une légère baisse est constatée en 2022, à 79 571 millions. La tendance se maintient avec des revenus proches de 78 558 millions en 2023, pour atteindre finalement 81 400 millions de dollars en 2024, ce qui suggère une stabilité ou une légère croissance dans les revenus totaux sur la période.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio, qui exprime le pourcentage du revenu net par rapport aux revenus totaux, montre une évolution significative. Entre 2020 et 2022, il diminue, passant de 4.48 % à 3.25 %, ce qui indique une réduction de la rentabilité nette par rapport aux revenus totaux. En 2023, une forte augmentation à 10.59 % se manifeste, suivie d’un bond encore plus important à 13.93 % en 2024. Cette progression traduit une amélioration remarquable de la rentabilité à partir de 2023, notamment en lien avec la croissance du revenu net vis-à-vis des revenus totaux.
Rendement des capitaux propres (ROE)
T-Mobile US Inc., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu net | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROE1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROEConcurrents2 | ||||||
| AT&T Inc. | ||||||
| Verizon Communications Inc. | ||||||
| ROEsecteur | ||||||
| Telecommunication Services | ||||||
| ROEindustrie | ||||||
| Communication Services | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
ROE = 100 × Revenu net ÷ Capitaux propres
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du revenu net
- La société a connu une baisse modérée du revenu net entre 2020 et 2022, passant respectivement de 3 064 millions de dollars à 2 590 millions de dollars. Cette tendance indique une contraction des performances financières sur cette période. Cependant, à partir de 2023, une forte croissance est observée, le revenu net atteignant 8 317 millions de dollars, puis continuant à augmenter en 2024 pour atteindre 11 339 millions de dollars. Cette progression significative suggère une amélioration substantielle de la rentabilité ou de l’activité commerciale à partir de 2023.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont affiché une croissance progressive entre 2020 et 2022, passant de 65 344 millions de dollars à 69 656 millions de dollars. Ensuite, une baisse survient en 2023, avec une diminution à 64 715 millions de dollars, pour continuer à décroître en 2024, atteignant 61 741 millions de dollars. Cela indique une réduction progressive des fonds propres, pouvant résulter d’éventuelles distributions, pertes ou autres mouvements comptables.
- Évolution du ROE (Return on Equity)
- Le ROE a diminué de 4,69 % en 2020 à 3,72 % en 2022, reflétant une rentabilité des capitaux propres en baisse pendant cette période. Une reprise notable commence en 2023 avec un ROE de 12,85 %, poursuivie en 2024 avec une valeur encore plus élevée à 18,37 %. Cette augmentation importante indique une amélioration significative de la rentabilité relative des capitaux propres, cohérente avec la croissance du revenu net observée également à partir de 2023.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
T-Mobile US Inc., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu net | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROA1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROAConcurrents2 | ||||||
| AT&T Inc. | ||||||
| Verizon Communications Inc. | ||||||
| ROAsecteur | ||||||
| Telecommunication Services | ||||||
| ROAindustrie | ||||||
| Communication Services | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
ROA = 100 × Revenu net ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du revenu net
- Les recettes nettes ont montré une tendance globale à la hausse au cours de la période analysée, passant d'environ 3 064 millions de dollars en 2020 à plus de 11 339 millions de dollars en 2024. Après une légère baisse entre 2020 et 2022, le revenu a considérablement augmenté en 2023, puis a continué sur cette lancée en 2024, indiquant un renforcement de la performance financière de l'entreprise.
- Évolution de l'actif total
- La valeur totale de l’actif a connu une croissance modérée et régulière, passant de 200 162 millions de dollars en 2020 à 208 035 millions de dollars en 2024. La tendance témoigne d'une stabilité relative de la structure patrimoniale, avec une progression continue légèrement au-dessus de l'inflation ou de la croissance économique globale.
- Rendement des actifs (ROA)
- Le ROA a fluctué initialement, passant de 1.53% en 2020 à 1.23% en 2022, ce qui indique une efficacité moindre dans l'utilisation des actifs pour générer du revenu. Cependant, à partir de 2023, une croissance significative est observée, avec un ROA atteignant 4% en 2023, puis 5.45% en 2024. Cette amélioration suggère une meilleure rentabilité relative par rapport à l'actif total, notamment lors des deux dernières années, renforçant la performance opérationnelle malgré la croissance de l'actif.