Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
Ratios de rentabilité (résumé)
Verizon Communications Inc., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Le ratio de marge bénéficiaire brute a connu une légère baisse entre 2020 et 2022, passant de 60.09% à 56.79%. Cependant, il a augmenté en 2023 pour atteindre 59.03% et a poursuivi sa hausse en 2024 pour atteindre 59.87%, suggérant une amélioration de la rentabilité brute de l'entreprise.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Ce ratio semble avoir été volatile au cours de la période : après une hausse de 22.45% en 2020 à 24.29% en 2021, il a reculé en 2022 pour atteindre 22.27%. La baisse s'est accentuée en 2023, atteignant 17.08%, période durant laquelle la rentabilité opérationnelle a connu un déclin notable. En 2024, le ratio a rebondi à 21.28%, indiquant une certaine reprise de la rentabilité opérationnelle.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- La marge bénéficiaire nette a suivi une tendance similaire à celle de la marge d’exploitation, augmentant de 13.88% en 2020 à 16.51% en 2021. Elle a ensuite diminué en 2022 à 15.53% et a fortement chuté en 2023 à 8.67%. En 2024, une amélioration est observée, avec un taux de 12.99%, indiquant une reprise partielle de la rentabilité nette après la période de difficulté en 2023.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE a été stable autour de 26% entre 2020 et 2021, avant de connaître une baisse significative en 2022 à 23.32%. La tendance se poursuit avec une chute notable en 2023 à 12.57%, témoignant d’une dégradation de la rentabilité des capitaux propres. En 2024, une légère remontée à 17.64% est constatée, suggérant une certaine amélioration de la performance financière pour les actionnaires.
- Ratio de rendement de l’actif (ROA)
- Ce ratio a été relativement stable en 2020 (5.62%) et 2021 (6.02%), avant de diminuer en 2022 à 5.6%. La baisse s’est poursuivie en 2023, avec un ROA de 3.05%, indiquant une réduction de l’efficacité de l’actif dans la génération de bénéfices. Une légère amélioration est observée en 2024, avec un ROA de 4.55%, mais il reste sous le niveau de 2020-2021.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Verizon Communications Inc., le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Marge brute | 80,691) | 79,087) | 77,702) | 77,312) | 77,091) | |
| Produits d’exploitation | 134,788) | 133,974) | 136,835) | 133,613) | 128,292) | |
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | 59.87% | 59.03% | 56.79% | 57.86% | 60.09% | |
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | ||||||
| AT&T Inc. | 59.77% | 59.06% | 57.89% | 52.74% | 53.47% | |
| T-Mobile US Inc. | 63.57% | 61.57% | 54.50% | 54.31% | 58.67% | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Marge brute ÷ Produits d’exploitation
= 100 × 80,691 ÷ 134,788 = 59.87%
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- Tendances de la marge brute
- La marge brute, exprimée en millions de dollars américains, montre une croissance régulière sur la période analysée. Elle est passée de 77 091 millions en 2020 à 80 691 millions en 2024, reflétant une augmentation globale malgré des fluctuations mineures. La marge brute en valeur absolue a donc tendance à augmenter, ce qui indique une amélioration du volume ou de la rentabilité brute.
- Évolution des produits d’exploitation
- Les produits d’exploitation ont connu une hausse constante, passant de 128 292 millions en 2020 à 134 788 millions en 2024. Malgré une croissance initiale jusqu’en 2022, une légère baisse en 2023 est observée avant la reprise en 2024, ce qui suggère une stabilité relative dans l’activité globale de l’entreprise, avec une tendance à la hausse à long terme.
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Le ratio de marge bénéficiaire brute a connu une baisse de 60,09 % en 2020 à 56,79 % en 2022, indiquant une diminution de la rentabilité brute relative au chiffre d’affaires. Cependant, à partir de 2023, une amélioration est constatée, avec une remontée à 59,03 %, puis à 59,87 % en 2024. Cette évolution traduit une tendance à la réévaluation de la rentabilité brute relative, retrouvant presque le niveau initial en 2024.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Verizon Communications Inc., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Résultat d’exploitation | 28,686) | 22,877) | 30,467) | 32,448) | 28,798) | |
| Produits d’exploitation | 134,788) | 133,974) | 136,835) | 133,613) | 128,292) | |
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | 21.28% | 17.08% | 22.27% | 24.29% | 22.45% | |
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | ||||||
| AT&T Inc. | 15.57% | 19.16% | -3.80% | 13.83% | 3.73% | |
| T-Mobile US Inc. | 22.13% | 18.16% | 8.22% | 8.60% | 9.70% | |
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationsecteur | ||||||
| Services de télécommunication | 19.42% | 18.09% | 9.62% | 16.38% | 11.36% | |
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationindustrie | ||||||
| Services de communication | 26.04% | 22.26% | 16.99% | 22.35% | 16.41% | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Résultat d’exploitation ÷ Produits d’exploitation
= 100 × 28,686 ÷ 134,788 = 21.28%
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- Évolution du résultat d’exploitation
- Le résultat d’exploitation a connu une croissance significative entre 2020 et 2021, passant de 28 798 millions de dollars à 32 448 millions de dollars. Cependant, en 2022, on observe une baisse pour s’établir à 30 467 millions de dollars, puis une nouvelle diminution en 2023, atteignant 22 877 millions de dollars. En 2024, le résultat d’exploitation remonte à 28 686 millions de dollars, retrouvant ainsi un niveau supérieur à celui de 2023 mais inférieur à celui de 2021. Ces fluctuations indiquent une certaine variabilité de la rentabilité opérationnelle sur la période analysée.
- Évolution des produits d’exploitation
- Les produits d’exploitation ont globalement augmenté sur la période, passant de 128 292 millions de dollars en 2020 à un pic de 136 835 millions de dollars en 2022. Après cette période de croissance, on notes une légère diminution en 2023 à 133 974 millions de dollars, avant une nouvelle hausse en 2024, atteignant 134 788 millions de dollars. La progression générale des produits souligne une certaine stabilité dans le chiffre d’affaires, malgré quelques fluctuations annuelles.
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation s’est amélioré de 2020 à 2021, passant de 22.45% à 24.29%, ce qui indique une augmentation de la rentabilité opérationnelle relative. En 2022, il diminue légèrement à 22.27%, puis chute de manière plus marquée en 2023 à 17.08%. En 2024, ce ratio rebondit à 21.28%, retrouvant une partie de la rentabilité perdue en 2023. La baisse notable du ratio en 2023 peut suggérer une augmentation des coûts ou une baisse de la marge bénéficiaire relative, tandis que la reprise en 2024 indique une amélioration de la rentabilité opérationnelle.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Verizon Communications Inc., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à Verizon | 17,506) | 11,614) | 21,256) | 22,065) | 17,801) | |
| Produits d’exploitation | 134,788) | 133,974) | 136,835) | 133,613) | 128,292) | |
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | 12.99% | 8.67% | 15.53% | 16.51% | 13.88% | |
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | ||||||
| AT&T Inc. | 8.95% | 11.76% | -7.06% | 11.89% | -3.01% | |
| T-Mobile US Inc. | 13.93% | 10.59% | 3.25% | 3.77% | 4.48% | |
| Ratio de marge bénéficiaire nettesecteur | ||||||
| Services de télécommunication | 11.75% | 10.25% | 4.54% | 11.81% | 4.26% | |
| Ratio de marge bénéficiaire netteindustrie | ||||||
| Services de communication | 20.41% | 16.26% | 11.36% | 18.22% | 11.24% | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net attribuable à Verizon ÷ Produits d’exploitation
= 100 × 17,506 ÷ 134,788 = 12.99%
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- Bénéfice net attribuable à Verizon
- Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une croissance notable entre 2020 et 2021, en passant de 17 801 millions de dollars à 22 065 millions de dollars. Cependant, cette progression s'est arrêtée en 2022 avec une légère baisse à 21 256 millions de dollars. En 2023, le bénéfice net a fortement diminué à 11 614 millions de dollars, avant de rebondir en 2024 pour atteindre 17 506 millions de dollars. Cette évolution reflète une certaine volatilité dans la rentabilité nette, avec une période de déclin significatif suivie d'une reprise partielle.
- Produits d’exploitation
- Les produits d’exploitation ont montré une croissance stable sur la période considérée. Ils ont augmenté régulièrement, passant de 128 292 millions de dollars en 2020 à 133 613 millions de dollars en 2021, puis à 136 835 millions en 2022. En 2023, une légère baisse à 133 974 millions a été constatée, mais ils ont presque retrouvé leur niveau de l’année précédente en 2024, atteignant 134 788 millions. Cette tendance indique une stabilité relative des revenus issus des activités principales.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Le ratio de marge bénéficiaire nette a été volatile au cours de la période. Il a commencé à 13,88 % en 2020, puis a augmenté en 2021 à 16,51 %, avant de diminuer à 15,53 % en 2022. En 2023, le ratio a chuté de manière significative à 8,67 %, témoignant d'une baisse temporaire de la rentabilité nette relative. En 2024, il a rebondi à 12,99 %, ce qui indique une certaine récupération mais reste inférieur au niveau observé en 2021. Ces fluctuations peuvent refléter des variations dans la gestion des coûts ou des effets exceptionnels sur la rentabilité.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Verizon Communications Inc., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à Verizon | 17,506) | 11,614) | 21,256) | 22,065) | 17,801) | |
| Capitaux propres attribuables à Verizon | 99,237) | 92,430) | 91,144) | 81,790) | 67,842) | |
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROE1 | 17.64% | 12.57% | 23.32% | 26.98% | 26.24% | |
| Repères | ||||||
| ROEConcurrents2 | ||||||
| AT&T Inc. | 10.49% | 13.94% | -8.74% | 12.07% | -3.20% | |
| T-Mobile US Inc. | 18.37% | 12.85% | 3.72% | 4.38% | 4.69% | |
| ROEsecteur | ||||||
| Services de télécommunication | 15.00% | 13.18% | 5.93% | 14.24% | 5.32% | |
| ROEindustrie | ||||||
| Services de communication | 23.73% | 19.21% | 13.78% | 20.53% | 11.56% | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
ROE = 100 × Bénéfice net attribuable à Verizon ÷ Capitaux propres attribuables à Verizon
= 100 × 17,506 ÷ 99,237 = 17.64%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice net attribuable à Verizon
- Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a montré une hausse significative entre 2020 et 2021, passant de 17 801 millions de dollars à 22 065 millions de dollars, ce qui indique une amélioration de la rentabilité. Cependant, une légère baisse est observée en 2022, où le bénéfice diminue à 21 256 millions de dollars. En 2023, une nouvelle réduction notable est enregistrée, le bénéfice chutant à 11 614 millions de dollars. Par la suite, en 2024, une reprise est perceptible avec une augmentation à 17 506 millions de dollars, tandis que le bénéfice reste inférieur au sommet atteint en 2021.
- Capitaux propres attribuables à Verizon
- Les capitaux propres ont connu une croissance constante sur la période, passant de 67 842 millions de dollars en 2020 à 99 237 millions de dollars en 2024. Cette évolution suggère une saine politique de gestion des fonds propres, consolidant la stabilité financière de l'entreprise au fil des années.
- ROE (Return on Equity)
- Le rendement des capitaux propres a été relativement stable en 2020 et 2021, avec des valeurs respectives de 26.24% et 26.98%. En 2022, une baisse significative à 23.32% est observée, étonnamment, cette tendance se poursuit en 2023, où le ROE chute à 12.57%, indiquant une diminution notable de la rentabilité relative par rapport aux capitaux propres. En 2024, une amélioration est constatée, avec un ROE remontant à 17.64%, ce qui reflète une certain rebond dans la performance financière de l’entreprise.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Verizon Communications Inc., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à Verizon | 17,506) | 11,614) | 21,256) | 22,065) | 17,801) | |
| Total de l’actif | 384,711) | 380,255) | 379,680) | 366,596) | 316,481) | |
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROA1 | 4.55% | 3.05% | 5.60% | 6.02% | 5.62% | |
| Repères | ||||||
| ROAConcurrents2 | ||||||
| AT&T Inc. | 2.77% | 3.54% | -2.12% | 3.64% | -0.98% | |
| T-Mobile US Inc. | 5.45% | 4.00% | 1.23% | 1.46% | 1.53% | |
| ROAsecteur | ||||||
| Services de télécommunication | 4.03% | 3.45% | 1.54% | 4.02% | 1.51% | |
| ROAindustrie | ||||||
| Services de communication | 9.97% | 7.63% | 5.30% | 8.05% | 4.53% | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
ROA = 100 × Bénéfice net attribuable à Verizon ÷ Total de l’actif
= 100 × 17,506 ÷ 384,711 = 4.55%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice net attribuable à l'entreprise
- Le bénéfice net a connu une croissance significative entre 2020 et 2021, passant de 17 801 millions de dollars à 22 065 millions de dollars, soit une augmentation d'environ 23,9 %. Cependant, une contraction est observée en 2022, avec une baisse à 21 256 millions de dollars. La tendance s'inverse en 2023, avec une diminution notable à 11 614 millions de dollars, avant de retrouver un niveau plus élevé en 2024 à 17 506 millions de dollars. Cette fluctuation indique une instabilité ou des variations spécifiques dans la rentabilité annuelle sur cette période.
- Évolution de l'actif total
- Les actifs totaux ont augmenté de façon régulière de 2020 à 2024, passant de 316 481 millions de dollars à 384 711 millions de dollars. Cette croissance soutenue, bien que modérée, reflète une expansion du patrimoine de l'entreprise sur la période concernée, suggérant une augmentation de ses investissements ou de ses capacités opérationnelles.
- Évolution du Return on Assets (ROA)
- Le ROA a augmenté de 5,62 % en 2020 à 6,02 % en 2021, témoignant d'une amélioration dans l'efficacité de l'utilisation des actifs pour générer du bénéfice. En 2022, il se maintient à un niveau similaire à celui de 2021, à 5,6 %, mais une chute notable est constatée en 2023 à 3,05 %, indiquant une baisse de rentabilité relative par rapport aux actifs. En 2024, le ROA enregistre une hausse à 4,55 %, ce qui pourrait refléter une amélioration partielle de la performance opérationnelle ou une gestion plus efficace des actifs. La tendance générale montre une certaine volatilité avec une période de déclin marquée en 2023.