Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Verizon Communications Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- État des résultats
- Structure du compte de résultat
- Structure du bilan : actif
- Analyse des ratios d’activité à long terme
- Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
- Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
- Modèle d’évaluation des immobilisations (CAPM)
- Sélection de données financières depuis 2005
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation depuis 2005
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) depuis 2005
Nous acceptons :
Ratios de rentabilité (résumé)
Verizon Communications Inc., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables en matière de rentabilité et d'efficacité de l'utilisation des actifs. Le ratio de marge bénéficiaire brute a connu une fluctuation, débutant à 57.86%, diminuant à 56.79%, puis augmentant à 59.03% et 59.87% avant de se stabiliser à 58.92%.
Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a présenté une baisse significative de 24.29% à 22.27% puis à 17.08%, suivie d'une reprise à 21.28% et 21.17%. Cette évolution suggère des variations dans la gestion des coûts d'exploitation.
Le ratio de marge bénéficiaire nette a suivi une trajectoire similaire, avec une diminution marquée de 16.51% à 8.67%, avant de remonter à 12.99% et 12.43%. Cette fluctuation indique une sensibilité aux facteurs affectant le bénéfice net, tels que les impôts ou les charges financières.
Le rendement des capitaux propres (ROE) a également connu une baisse, passant de 26.98% à 12.57%, puis une reprise partielle à 17.64% et 16.44%. Cette tendance reflète l'évolution de la rentabilité par rapport aux capitaux propres investis.
Le ratio de rendement de l’actif (ROA) a montré une diminution de 6.02% à 3.05%, suivie d'une amélioration à 4.55% et 4.25%. Cette évolution indique une variation de l'efficacité avec laquelle les actifs sont utilisés pour générer des bénéfices.
- Tendances générales
- Une baisse initiale de la rentabilité, suivie d'une reprise progressive, est observable pour la plupart des ratios. Les fluctuations suggèrent une sensibilité aux conditions économiques et aux décisions de gestion.
- Marge bénéficiaire brute
- Relativement stable, avec une légère augmentation globale sur la période.
- Marge bénéficiaire d’exploitation
- Plus volatile, avec une baisse significative suivie d'une reprise partielle.
- Marge bénéficiaire nette
- La plus sensible aux variations, avec une baisse importante puis une amélioration.
- ROE et ROA
- Les deux ratios montrent une tendance similaire, avec une baisse initiale suivie d'une reprise, indiquant une amélioration de l'efficacité de l'utilisation des capitaux propres et des actifs.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Verizon Communications Inc., le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Marge brute | ||||||
| Produits d’exploitation | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | ||||||
| AT&T Inc. | ||||||
| T-Mobile US Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Marge brute ÷ Produits d’exploitation
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables sur la période considérée. La marge brute a connu une augmentation constante, passant de 77 312 millions de dollars américains en 2021 à 81 426 millions de dollars américains en 2025. Cette progression indique une amélioration de la rentabilité des activités principales.
Les produits d’exploitation ont également évolué, bien que de manière moins linéaire. Après une augmentation de 2021 à 2022, atteignant 136 835 millions de dollars américains, ils ont légèrement diminué en 2023 pour remonter en 2024 et atteindre 138 191 millions de dollars américains en 2025. Cette fluctuation suggère une certaine volatilité dans les revenus globaux.
Le ratio de marge bénéficiaire brute a présenté une trajectoire intéressante. Il a diminué de 57,86 % en 2021 à 56,79 % en 2022, avant de remonter significativement à 59,03 % en 2023 et 59,87 % en 2024. En 2025, ce ratio s'est légèrement ajusté à 58,92 %. Cette évolution indique une amélioration de l'efficacité dans la gestion des coûts des biens vendus, contribuant à une rentabilité plus élevée.
- Marge brute
- Croissance continue sur la période, indiquant une amélioration de la rentabilité des activités principales.
- Produits d’exploitation
- Fluctuation avec une légère diminution en 2023, suivie d'une reprise, suggérant une volatilité des revenus.
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Amélioration significative après une baisse initiale, indiquant une meilleure gestion des coûts et une rentabilité accrue.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Verizon Communications Inc., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Résultat d’exploitation | ||||||
| Produits d’exploitation | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | ||||||
| AT&T Inc. | ||||||
| T-Mobile US Inc. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationsecteur | ||||||
| Services de télécommunication | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationindustrie | ||||||
| Services de communication | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Résultat d’exploitation ÷ Produits d’exploitation
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le résultat d’exploitation a connu une fluctuation notable. Après une diminution en 2022, il a continué de baisser de manière plus prononcée en 2023, avant de remonter en 2024 et 2025, atteignant un niveau proche de celui de 2022.
Les produits d’exploitation ont montré une croissance plus stable. Une légère augmentation a été observée entre 2021 et 2022, suivie d'une légère diminution en 2023. La croissance a repris en 2024 et 2025, avec une accélération en 2025.
Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a suivi une trajectoire descendante entre 2021 et 2023, indiquant une diminution de la rentabilité par rapport aux produits d’exploitation. Une amélioration a été constatée en 2024 et 2025, mais le ratio est resté inférieur à son niveau de 2021. Cette remontée suggère une meilleure maîtrise des coûts ou une augmentation des prix, mais ne compense pas entièrement la baisse initiale.
- Résumé des tendances clés
- Diminution du résultat d’exploitation jusqu’en 2023, suivie d’une reprise.
- Croissance stable des produits d’exploitation avec une légère fluctuation.
- Baisse du ratio de marge bénéficiaire d’exploitation jusqu’en 2023, suivie d’une amélioration partielle.
L'évolution du résultat d’exploitation, combinée à celle du ratio de marge bénéficiaire d’exploitation, indique une pression sur la rentabilité qui a été partiellement atténuée vers la fin de la période analysée. La croissance des produits d’exploitation a contribué à stabiliser la situation, mais n’a pas suffi à rétablir les niveaux de rentabilité initiaux.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Verizon Communications Inc., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à Verizon | ||||||
| Produits d’exploitation | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | ||||||
| AT&T Inc. | ||||||
| T-Mobile US Inc. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nettesecteur | ||||||
| Services de télécommunication | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteindustrie | ||||||
| Services de communication | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net attribuable à Verizon ÷ Produits d’exploitation
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une fluctuation notable. Après une diminution en 2022, une baisse substantielle est observée en 2023, suivie d'une reprise en 2024 et d'une légère diminution en 2025.
Les produits d’exploitation présentent une trajectoire plus stable. Une augmentation est constatée entre 2021 et 2022, suivie d'une légère diminution en 2023. Les années 2024 et 2025 affichent une croissance progressive des produits d’exploitation.
Le ratio de marge bénéficiaire nette suit l'évolution du bénéfice net. Une diminution progressive est observée de 2021 à 2023, atteignant son point le plus bas en 2023. Une amélioration est ensuite enregistrée en 2024 et 2025, mais le ratio reste inférieur à celui de 2021.
- Bénéfice net attribuable à Verizon
- Le bénéfice net a diminué de 3.8% entre 2021 et 2022, puis a subi une baisse significative de 45.4% entre 2022 et 2023. Une reprise de 50.7% est observée entre 2023 et 2024, suivie d'une diminution de 2.1% entre 2024 et 2025.
- Produits d’exploitation
- Les produits d’exploitation ont augmenté de 2.4% entre 2021 et 2022, diminué de 2.1% entre 2022 et 2023, puis augmenté de 0.6% entre 2023 et 2024 et de 2.5% entre 2024 et 2025.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Le ratio de marge bénéficiaire nette a diminué de 0.98 point de pourcentage entre 2021 et 2022, de 6.86 points de pourcentage entre 2022 et 2023, puis a augmenté de 4.32 points de pourcentage entre 2023 et 2024 et de 0.44 point de pourcentage entre 2024 et 2025.
En résumé, bien que les produits d’exploitation montrent une tendance à la croissance, la rentabilité, mesurée par le bénéfice net et le ratio de marge bénéficiaire nette, a été volatile sur la période, avec une forte baisse en 2023 suivie d'une reprise partielle.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Verizon Communications Inc., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à Verizon | ||||||
| Capitaux propres attribuables à Verizon | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROE1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROEConcurrents2 | ||||||
| AT&T Inc. | ||||||
| T-Mobile US Inc. | ||||||
| ROEsecteur | ||||||
| Services de télécommunication | ||||||
| ROEindustrie | ||||||
| Services de communication | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
ROE = 100 × Bénéfice net attribuable à Verizon ÷ Capitaux propres attribuables à Verizon
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l'entité a connu une fluctuation notable. Après une diminution en 2022, une baisse plus prononcée s'est observée en 2023, suivie d'une reprise en 2024 et d'une stabilisation en 2025.
Les capitaux propres attribuables à l'entité ont affiché une progression constante tout au long de la période. Une augmentation est visible de 2021 à 2025, suggérant une accumulation de fonds propres.
Le rendement des capitaux propres (ROE) a suivi une trajectoire variable. Après une diminution en 2022, le ROE a connu une baisse significative en 2023, reflétant potentiellement l'impact de la diminution du bénéfice net. Une amélioration du ROE est ensuite observée en 2024, suivie d'une légère diminution en 2025, restant toutefois à un niveau inférieur à celui de 2021 et 2022.
- Bénéfice net attribuable à Verizon
- A diminué en 2022 et 2023, puis a augmenté en 2024 et s'est stabilisé en 2025.
- Capitaux propres attribuables à Verizon
- Ont augmenté de manière constante de 2021 à 2025.
- ROE
- A diminué en 2022 et 2023, a augmenté en 2024, puis a légèrement diminué en 2025.
L'évolution du ROE, en conjonction avec les variations du bénéfice net, suggère une influence de la rentabilité sur le rendement des capitaux propres. La croissance continue des capitaux propres, malgré les fluctuations du bénéfice net, indique une gestion financière axée sur l'accumulation de fonds propres.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Verizon Communications Inc., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à Verizon | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROA1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROAConcurrents2 | ||||||
| AT&T Inc. | ||||||
| T-Mobile US Inc. | ||||||
| ROAsecteur | ||||||
| Services de télécommunication | ||||||
| ROAindustrie | ||||||
| Services de communication | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
ROA = 100 × Bénéfice net attribuable à Verizon ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à l'entité a connu une fluctuation notable. Après une diminution en 2022, une baisse plus prononcée s'est observée en 2023, suivie d'une reprise en 2024 et d'une légère diminution en 2025. Le bénéfice net est resté globalement stable entre 2024 et 2025.
L'actif total a affiché une tendance à la hausse sur l'ensemble de la période. Une augmentation constante a été observée de 2021 à 2024, avec une accélération de la croissance en 2025.
Le rendement des actifs (ROA) a suivi une trajectoire variable. Il a diminué de 2021 à 2023, atteignant son point le plus bas en 2023. Une amélioration a été constatée en 2024, mais le ROA a légèrement diminué en 2025, restant néanmoins supérieur à son niveau de 2023.
- Bénéfice net attribuable à Verizon
- Le bénéfice net a diminué de 2021 à 2023, puis a augmenté en 2024 avant de se stabiliser en 2025. Cette volatilité suggère une sensibilité aux conditions du marché ou à des facteurs opérationnels spécifiques.
- Total de l’actif
- L'actif total a augmenté de manière continue, indiquant une expansion des opérations ou des investissements dans de nouveaux actifs.
- ROA
- La fluctuation du ROA reflète l'efficacité avec laquelle l'entité utilise ses actifs pour générer des bénéfices. La baisse en 2023, suivie d'une reprise, indique des changements dans la rentabilité des actifs.