Valeur ajoutée marchande (MVA)
La valeur ajoutée de marché (MVA) est la différence entre la juste valeur d’une entreprise et son capital investi. MVA s’agit d’une mesure de la valeur qu’une entreprise a créée au-delà des ressources déjà engagées dans l’entreprise.
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MVA
Altria Group Inc., MVAcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 Juste valeur de la dette. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
- Valeur marchande (juste) de Altria
- La valeur marchande de l'entreprise a connu une croissance notable entre 2019 et 2021, passant d'environ 109,8 milliards de dollars à 124 milliards de dollars. Cette augmentation indique une appréciation de la valeur perçue par le marché durant cette période. Cependant, à partir de 2022, une baisse s'observe, la valeur tombant à 106 milliards de dollars, puis à environ 96,5 milliards de dollars en 2023. Cette tendance à la baisse suggère une dépréciation récente de la valorisation de l'entreprise ou une perception moins favorable du marché.
- Capital investi
- Le capital investi dans l'entreprise a diminué régulièrement sur la période analysée. En 2019, il s’élevait à 42,6 milliards de dollars, puis a diminué à 41,5 milliards en 2020, pour atteindre 33,5 milliards en 2021. La tendance se poursuit avec une réduction à environ 28,8 milliards en 2022, puis à un peu plus de 28,6 milliards en 2023. Cette baisse progressive indique probablement une réduction des investissements ou une cession d’actifs, ce qui pourrait refléter une stratégie de désinvestissement ou une optimisation du portefeuille.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a systématiquement augmenté durant la période 2019-2021, passant de 67,2 milliards à près de 90,5 milliards de dollars, témoignant d’une création de valeur croissante pour l'entreprise ou d’une amélioration de la perception de sa valeur par le marché. En 2022, une baisse significative à 77,3 milliards est constatée, suivie d'une nouvelle diminution à 67,9 milliards en 2023. La baisse de la MVA après 2021 pourrait refléter un ralentissement de la croissance ou une dégradation de la performance relative ou de la perception de la rentabilité de l’entreprise.
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
Altria Group Inc., ratio d’écart de la valeur ajoutée de marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | ||||||
| Capital investi2 | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande3 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchandeConcurrents4 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 MVA. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
3 2023 calcul
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande = 100 × MVA ÷ Capital investi
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a connu une évolution fluctuante sur la période analysée. Elle a augmenté de 67 183 millions de dollars en 2019 à un pic de 90 487 millions en 2021, avant de diminuer à 77 276 millions en 2022, puis à 67 902 millions en 2023. Cette tendance indique une croissance significative jusqu'en 2021, suivie d'une baisse progressive lors des deux dernières années.
- Capital investi
- Le capital investi a enregistré une baisse globale sur la période, passant de 42 624 millions de dollars en 2019 à 28 647 millions en 2023. La diminution est particulièrement marquée entre 2020 et 2021, où il est passé de 41 498 à 33 524 millions, puis a continué à diminuer lentement jusqu'en 2023. Ceci peut refléter une stratégie de désinvestissement ou une réduction des actifs d'investissement.
- Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
- Ce ratio, exprimant la relation entre la valeur ajoutée marchande et le capital investi, a montré une croissance substantielle, passant de 157.62 % en 2019 à 269.92 % en 2021. Par la suite, il s'est stabilisé à des niveaux proches de 268 % en 2022, puis a diminué à 237.03 % en 2023. La hausse jusqu'en 2021 indique une amélioration de la rentabilité relative de la valeur ajoutée par rapport au capital investi, mais la baisse ultérieure pourrait suggérer un ralentissement ou une diminution de cette rentabilité.
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
Altria Group Inc., ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | ||||||
| Chiffre d’affaires net | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché2 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchéConcurrents3 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 MVA. Voir les détails »
2 2023 calcul
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché = 100 × MVA ÷ Chiffre d’affaires net
= 100 × ÷ =
3 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a connu une hausse notable entre 2019 et 2021, passant de 67 183 millions de dollars à 90 487 millions, ce qui indique une croissance significative de la création de valeur. Cependant, à partir de 2022, une baisse progressive est observée, atteignant 67 902 millions de dollars en 2023. Cette tendance suggère une diminution de la valeur générée par l’entreprise après le pic de 2021, pouvant refléter des ajustements opérationnels ou des impacts liés à des conditions de marché changeantes.
- Chiffre d’affaires net
- Le chiffre d’affaires net a connu une croissance modérée entre 2019 et 2021, passant de 25 110 millions à 26 013 millions de dollars, puis s’est stabilisé avec une légère baisse, atteignant 24 483 millions de dollars en 2023. Cette évolution indique une stabilité relative dans les revenus générés, malgré un léger déclin récent, ce qui pourrait dépendre de facteurs de marché ou de stratégies commerciales ajustées.
- Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
- Ce ratio est en forte augmentation entre 2019 et 2021, passant de 267,55 % à son maximum de 347,85 %, avant de descendre à 307,92 % en 2022 puis à 277,34 % en 2023. La progression initiale reflète une augmentation de la rentabilité relative sur la marché de la valeur ajoutée. La baisse successive à partir de 2022 indique un ralentissement ou une compression de cette rentabilité, tout en restant à des niveaux substantiellement élevés, ce qui peut témoigner d'une gestion efficace ou de marges élevées persistantes malgré la baisse relative.