Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
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Ratios de rentabilité (résumé)
Altria Group Inc., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
- Évolution de la marge bénéficiaire brute
- La marge bénéficiaire brute a montré une tendance généralement à la hausse au cours de la période analysée. Elle est passée de 50,62 % en 2019 à 58,34 % en 2023, témoignant d'une amélioration progressive de la rentabilité brute des ventes. Cette croissance reflète probablement une optimisation des coûts de production ou une augmentation des prix de vente, contribuant à une meilleure profitabilité à ce niveau.
- Évolution de la marge bénéficiaire d’exploitation
- La marge bénéficiaire d’exploitation est restée relativement stable mais en augmentation progressive. Elle est passée de 41,12 % en 2019 à 47,16 % en 2023. La croissance continue indiquée par ces chiffres suggère une gestion efficiente des coûts opérationnels par rapport aux revenus d’exploitation, tout en maintenant un niveau élevé de rentabilité opérationnelle.
- Évolution de la marge bénéficiaire nette
- La marge bénéficiaire nette a connu une forte fluctuation, passant de -5,15 % en 2019 à une valeur positive de 17,08 % en 2020, puis fluctuante autour de cette plage pour atteindre 33,21 % en 2023. La tendance générale depuis 2020 reflète une amélioration significative de la rentabilité après impôts, avec une nette tendance à la croissance. La progression de cette marge indique une gestion efficace des charges financières, fiscales ou autres éléments impactant le résultat net, renforçant la profitabilité à la fin de la période.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ratio ROE a connu une évolution marquée entre 2019 et 2020, passant d’un déficit de -20,78 % à un excédent de 157,34 %, indiquant une amélioration radicale de la rentabilité des fonds propres mobilisés. L’absence de données pour les années suivantes limite une analyse complète de la tendance à moyen et long terme. Cependant, la hausse initiale peut refléter une augmentation du bénéfice net ou un ajustement dans la structure des capitaux propres.
- Évolution du rendement de l’actif (ROA)
- Le ratio ROA est passé de -2,62 % en 2019 à 21,08 % en 2023, révélant une progression significative de la capacité de l’entreprise à générer du profit à partir de ses actifs. La croissance constante de ce ratio indique une amélioration de l’efficacité dans l’utilisation des actifs pour produire des bénéfices, renforçant la perception d’une gestion efficace des ressources globales de l’entreprise.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Altria Group Inc., le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Marge brute | ||||||
| Chiffre d’affaires net | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Marge brute ÷ Chiffre d’affaires net
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Marge brute
- La marge brute a montré une tendance générale à la hausse sur la période, passant de 12 711 millions de dollars en 2019 à 14 284 millions de dollars en 2023. Cette augmentation indique une amélioration de la capacité de l'entreprise à générer un profit brut à partir de ses ventes. La croissance est particulièrement notable entre 2020 et 2022, avec une augmentation régulière chaque année.
- Chiffre d’affaires net
- Le chiffre d'affaires net a fluctué légèrement au cours de la période. Il est passé de 25 110 millions de dollars en 2019 à un pic de 26 153 millions en 2020, avant de diminuer à 26 013 millions en 2021. Par la suite, une tendance à la baisse a été observée, avec une valeur de 25 096 millions en 2022, et encore une baisse à 24 483 millions en 2023. Cette évolution pourrait indiquer une légère contraction des ventes ou des revenus de l'entreprise à partir de 2021.
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Le ratio de marge bénéficiaire brute a augmenté de manière conséquente sur la période, passant de 50,62% en 2019 à 58,34% en 2023. Après une légère baisse en 2020 (49,8%), il a fortement rebondi en 2021 (53,79%) et a poursuivi sa progression chaque année suivante. Cette tendance reflète une amélioration de la rentabilité brute relative, indique une gestion plus efficace des coûts directs ou une augmentation des marges sur les produits ou services vendus.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Altria Group Inc., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Résultat d’exploitation | ||||||
| Chiffre d’affaires net | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationsecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Résultat d’exploitation ÷ Chiffre d’affaires net
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Résultat d’exploitation
- La tendance du résultat d’exploitation montre une croissance régulière entre 2019 et 2022, passant de 10 326 millions de dollars à 11 919 millions de dollars. Cependant, en 2023, une légère baisse est observée, avec un montant de 11 547 millions de dollars. Cela indique une progression initiale soutenue suivie d’un léger recul sur l’année la plus récente.
- Chiffre d’affaires net
- Le chiffre d’affaires net a connu une croissance modérée de 2019 à 2020, passant de 25 110 millions de dollars à 26 153 millions de dollars. Entre 2020 et 2022, le chiffre diminue légèrement, atteignant 25 096 millions de dollars en 2022. En 2023, une nouvelle décroissance est constatée, avec un chiffre d’affaires de 24 483 millions de dollars, suggérant une tendance à la baisse plus prononcée sur la période récente.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a connu une amélioration constante au cours de la période considérée, passant de 41,12 % en 2019 à 44,44 % en 2021, puis augmentant davantage pour atteindre 47,49 % en 2022. En 2023, une légère diminution est observée, le ratio se stabilisant à 47,16 %, restant néanmoins à un niveau élevé par rapport à 2019. Cela indique une amélioration progressive de la rentabilité opérationnelle, malgré une légère contraction en 2023.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Altria Group Inc., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à Altria | ||||||
| Chiffre d’affaires net | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nettesecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable à Altria ÷ Chiffre d’affaires net
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice net (perte nette) attribuable à l’entreprise
- Une tendance à la hausse est observée dans le bénéfice net, passant d'une perte de 1 293 millions de dollars en 2019 à un bénéfice de 8 130 millions de dollars en 2023. Après une perte en 2019, l'entreprise a enregistré un retournement positif en 2020, puis une croissance continue de ses bénéfices, indiquant une amélioration significative de la performance financière sur la période considérée.
- Chiffre d’affaires net
- Le chiffre d'affaires net a montré une stabilité relative de 2019 à 2022, fluctuant légèrement autour de 25 milliards de dollars. Toutefois, une légère baisse est perceptible en 2023, avec un chiffre d'affaires de 24 483 millions de dollars, suggérant un léger recul dans le volume des ventes ou la réduction des prix, ou une combinaison des deux, dans cette année-là.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio, qui exprime la rentabilité en pourcentage du chiffre d'affaires net, a connu une évolution marquée. En 2019, il était négatif à -5,15 %, reflétant probablement une perte ou une faible rentabilité. La situation s'est améliorée en 2020 avec un ratio positif de 17,08 %, soulignant une rentabilité accrue. Une fluctuation est remarquée en 2021 avec une baisse à 9,51 %, avant une forte progression en 2022 à 22,97 %, et une nouvelle hausse en 2023 à 33,21 %. Cette tendance positive indique une amélioration continue de la rentabilité opérationnelle de l'entreprise au fil des années, culminant en une rentabilité très favorable en 2023.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Altria Group Inc., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à Altria | ||||||
| Capitaux propres (déficit) attribuables à Altria | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROE1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROEConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
| ROEsecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | ||||||
| ROEindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
ROE = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable à Altria ÷ Capitaux propres (déficit) attribuables à Altria
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice net attribuable à Altria
- Entre 2019 et 2021, le bénéfice net immédiat a connu une évolution significative. En 2019, l'entreprise a enregistré une perte nette de 1 293 millions de dollars américains. Cependant, cette situation s'est inversée en 2020, avec un bénéfice net de 4 467 millions de dollars, marquant une amélioration notable. La tendance haussière s'est poursuivie en 2021, avec un bénéfice de 2 475 millions de dollars, quoique inférieur à celui de 2020, indiquant un ralentissement de la croissance ou une volatilité dans les résultats. Entre 2022 et 2023, l'entreprise a maintenu une performance solide, avec un bénéfice net atteignant 5 764 millions de dollars en 2022, puis poursuivant sa progression pour atteindre 8 130 millions de dollars en 2023, traduisant une croissance continue sur ces deux années.
- Capitaux propres attribuables à Altria
- Les capitaux propres ont connu une dégradation importante entre 2019 et 2023. En 2019, ils s’élevaient à 6 222 millions de dollars, mais ont chuté à 2 839 millions de dollars en 2020. La situation s’est aggravée en 2021, avec un déficit de -1 606 millions de dollars, poursuivant en 2022 avec une perte encore plus profonde à -3 973 millions de dollars, puis une légère amélioration en 2023, bien que restant négative à -3 540 millions de dollars. Cette tendance reflète une détérioration des fonds propres, en lien probable avec une augmentation des pertes accumulées ou une réduction de la valeur des actifs.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE a été calculé uniquement pour 2019, affichant une valeur négative de -20,78 %, ce qui indique une rentabilité négative par rapport aux capitaux propres de cette année-là. En 2020, avec l'important bénéfice enregistré, le ROE a fortement rebondi à 157,34 %, illustrant une rentabilité exceptionnelle sur cette période. L’absence de données pour les années suivantes limite l’analyse du ROE, mais il est probable que la forte rentabilité en 2020 ait été influencée par des facteurs exceptionnels ou des événements ponctuels. La poursuite de cette tendance ne peut être confirmée sans données supplémentaires.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Altria Group Inc., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à Altria | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROA1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROAConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
| ROAsecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | ||||||
| ROAindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
ROA = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable à Altria ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice net (perte nette) attribuable à Altria
- Les résultats financiers montrent une tendance claire de croissance du bénéfice net sur la période analysée. Après une perte importante en 2019, la société a connu une amélioration significative en 2020, passant à un bénéfice positif. La progression se poursuit en 2021, avec un bénéfice supérieur, puis une augmentation continue en 2022 et 2023, atteignant 8 130 millions de dollars. Cette évolution indique une récupération solide et une croissance soutenue des résultats nets sur cette période.
- Total de l’actif
- La valeur totale de l’actif montre une tendance à la baisse de 2019 à 2022, passant de 49 271 millions de dollars à 36 954 millions de dollars. Cependant, en 2023, il y a une légère hausse à 38 570 millions de dollars. La diminution progressive sur la période précédente pourrait refléter des désinvestissements ou des dépréciations, suivies d’une stabilisation ou d’un rebond en 2023, suggérant une gestion de l’actif visant à renforcer la solidité financière ou à optimiser la structure de l’actif.
- ROA (Return on Assets)
- Le ratio de rentabilité des actifs a connu une amélioration notable, passant de -2.62 % en 2019 à 21.08 % en 2023. La transition d’un résultat négatif à une performance positive significative témoigne d’une capacité accrue de l’entreprise à générer des bénéfices à partir de ses actifs. La progression constante de ce ratio reflète une amélioration de l’efficacité opérationnelle et une gestion plus optimale des ressources.