Analyse des immobilisations corporelles
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Divulgation des immobilisations corporelles
Altria Group Inc., bilan : immobilisations corporelles
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
L'analyse des données révèle des tendances notables concernant les immobilisations corporelles. Les terrains et améliorations foncières ont connu une diminution significative entre 2019 et 2021, se stabilisant ensuite à un niveau inférieur. Les bâtiments et équipements du bâtiment ont affiché une légère augmentation initiale jusqu'en 2020, suivie d'une baisse en 2021, puis d'une reprise progressive en 2022 et 2023.
Les machines et équipements, représentant une part importante des immobilisations corporelles, ont également montré une tendance à la baisse entre 2019 et 2021, avant de remonter en 2023. La construction en cours a fluctué, avec une augmentation de 2019 à 2020, puis une diminution progressive, se stabilisant autour de 240 millions de dollars américains à partir de 2021.
Le total des immobilisations corporelles, au prix coûtant, a atteint un pic en 2020 avant de diminuer considérablement en 2021, puis de se stabiliser et de croître légèrement en 2023. L'amortissement cumulé a constamment augmenté au fil des ans, ce qui est cohérent avec l'utilisation continue des actifs. Cependant, le rythme d'augmentation de l'amortissement cumulé semble s'être ralenti.
En conséquence, les immobilisations corporelles, montant net, ont suivi une trajectoire inverse à celle des immobilisations corporelles, au prix coûtant. Une diminution notable est observée en 2021, suivie d'une reprise progressive en 2022 et 2023, indiquant une stabilisation et une potentielle amélioration de la valeur nette des actifs.
- Tendances générales
- Diminution initiale des actifs corporels suivie d'une stabilisation et d'une légère reprise.
- Évolution de l'amortissement
- Augmentation constante de l'amortissement cumulé, mais avec un rythme potentiellement ralenti.
- Impact sur la valeur nette
- Diminution de la valeur nette des actifs en 2021, suivie d'une reprise progressive.
Ratios d’âge des actifs (résumé)
Altria Group Inc., les ratios d’âge de l’actif
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
L'analyse des données révèle des tendances notables concernant l'âge moyen et l'amortissement des actifs. Le ratio moyen d’âge a connu une légère augmentation entre 2019 et 2021, passant de 65.13% à 66.81%, avant de redescendre à 65.5% en 2022 et à 65.71% en 2023. Cette fluctuation suggère une certaine stabilité dans la composition de l'âge des actifs, avec une légère tendance à la hausse initialement.
- Durée de vie utile totale estimée
- La durée de vie utile totale estimée a diminué de 26 ans en 2019 et 2020 à 25 ans en 2021, puis a augmenté à 28 ans en 2022 et à 31 ans en 2023. Cette augmentation récente pourrait indiquer une réévaluation des estimations de durée de vie des actifs, potentiellement due à des améliorations technologiques, des programmes de maintenance plus efficaces, ou des changements dans les conditions d'utilisation.
L'estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat, a progressé de manière constante, passant de 17 ans en 2019 et 2020 à 18 ans en 2022 et à 20 ans en 2023. Cette progression linéaire indique un vieillissement continu des actifs acquis initialement il y a plusieurs années.
- Durée de vie restante estimée
- La durée de vie restante estimée a suivi une tendance inverse à celle de l'âge écoulé depuis l'achat. Elle est restée stable à 9 ans en 2019 et 2020, a diminué à 8 ans en 2021, puis a augmenté à 10 ans en 2022 et à 11 ans en 2023. Cette évolution est cohérente avec l'augmentation de la durée de vie utile totale estimée, suggérant que les actifs conservent une valeur résiduelle plus importante que prévu initialement.
En résumé, les données indiquent un vieillissement continu des actifs, compensé par une réévaluation à la hausse de leur durée de vie utile totale et, par conséquent, de leur durée de vie restante estimée. L'augmentation de la durée de vie utile totale estimée est un facteur positif, susceptible d'influencer favorablement les résultats futurs.
Ratio moyen d’âge
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
2023 Calculs
1 Ratio moyen d’âge = 100 × Amortissement cumulé ÷ (Immobilisations corporelles, au prix coûtant – Terrains et améliorations foncières)
= 100 × ÷ ( – ) =
L'analyse des données financières annuelles révèle certaines tendances notables concernant la structure de l'actif immobilisé. L'amortissement cumulé a connu une augmentation entre 2019 et 2020, passant de 3075 millions de dollars américains à 3138 millions de dollars américains. Cependant, il a ensuite diminué en 2021 et 2022, atteignant 2819 millions de dollars américains, avant de remonter légèrement en 2023 à 2930 millions de dollars américains.
Les immobilisations corporelles, au prix coûtant, ont augmenté entre 2019 et 2020, passant de 5074 millions de dollars américains à 5150 millions de dollars américains. Une diminution significative est observée en 2021, avec une valeur de 4432 millions de dollars américains, qui se maintient relativement stable en 2022 (4427 millions de dollars américains). Une légère augmentation est constatée en 2023, atteignant 4582 millions de dollars américains.
La valeur des terrains et améliorations foncières a connu une baisse importante entre 2019 et 2021, passant de 353 millions de dollars américains à 123 millions de dollars américains. Cette valeur est restée constante en 2022 et 2023.
Le ratio moyen d’âge des immobilisations a montré une légère augmentation entre 2019 et 2021, passant de 65.13% à 66.81%. Il a ensuite diminué en 2022 à 65.5%, avant de remonter légèrement en 2023 à 65.71%. Cette évolution suggère une relative stabilité dans le renouvellement des actifs immobilisés.
- Amortissement cumulé
- Présente une tendance fluctuante, avec une augmentation initiale suivie de diminutions puis d'une légère remontée.
- Immobilisations corporelles, au prix coûtant
- A connu une augmentation initiale, suivie d'une diminution notable et d'une stabilisation relative, puis d'une légère augmentation.
- Terrains et améliorations foncières
- A subi une diminution significative et est restée stable par la suite.
- Ratio moyen d’âge
- A montré une légère augmentation suivie d'une stabilisation relative.
Durée de vie utile totale estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
2023 Calculs
1 Durée de vie utile totale estimée = (Immobilisations corporelles, au prix coûtant – Terrains et améliorations foncières) ÷ Amortissement
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances notables concernant les immobilisations corporelles et l'amortissement. Les immobilisations corporelles, au prix coûtant, ont connu une augmentation initiale, passant de 5074 millions de dollars américains en 2019 à 5150 millions en 2020. Cependant, une diminution significative est observée en 2021, avec une valeur de 4432 millions, qui se stabilise ensuite à 4427 millions en 2022 avant de remonter légèrement à 4582 millions en 2023.
Les terrains et améliorations foncières ont subi une baisse importante en 2021, passant de 353 millions de dollars américains en 2019 et 348 millions en 2020 à 123 millions, et sont restés constants à ce niveau pour les années 2022 et 2023.
L'amortissement a diminué de manière constante sur la période analysée, passant de 182 millions de dollars américains en 2019 à 144 millions en 2023. Cette diminution s'accompagne d'une augmentation de la durée de vie utile totale estimée des actifs. La durée de vie utile estimée est passée de 26 ans en 2019 et 2020 à 25 ans en 2021, puis a augmenté à 28 ans en 2022 et à 31 ans en 2023.
- Immobilisations corporelles, au prix coûtant
- Présentent une évolution fluctuante avec une tendance générale à la stabilisation après une baisse notable en 2021.
- Terrains et améliorations foncières
- Ont connu une diminution significative et une stabilisation à un niveau inférieur.
- Amortissement
- A diminué de manière constante sur la période.
- Durée de vie utile totale estimée
- A augmenté progressivement, ce qui pourrait expliquer la diminution de l'amortissement.
Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
2023 Calculs
1 Temps écoulé depuis l’achat = Amortissement cumulé ÷ Amortissement
= ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant l'amortissement cumulé et l'amortissement. L'amortissement cumulé, exprimé en millions de dollars américains, a connu une augmentation de 3138 en 2020 par rapport à 3075 en 2019. Cependant, une diminution est observée en 2021, atteignant 2879, puis en 2022 avec 2819. En 2023, on constate un léger rebond à 2930.
L'amortissement annuel, également en millions de dollars américains, a suivi une trajectoire descendante sur la période analysée. Il est passé de 182 en 2019 à 185 en 2020, puis a diminué progressivement pour atteindre 172 en 2021, 153 en 2022 et enfin 144 en 2023. Cette diminution suggère une réduction de l'investissement en actifs amortissables ou une modification des méthodes d'amortissement.
- Amortissement cumulé
- Présente une augmentation initiale suivie d'une diminution, puis d'une légère reprise. L'évolution globale sur cinq ans est relativement stable, avec une variation nette limitée.
- Amortissement
- Démontre une tendance à la baisse constante sur la période, indiquant une réduction de la charge d'amortissement annuelle.
- Estimation de l’âge
- L'estimation de l'âge, mesurée en nombre d'années depuis l'achat, a augmenté de manière constante, passant de 17 ans en 2019 et 2020 à 20 ans en 2023. Cette augmentation suggère que les actifs concernés sont vieillissants et approchent potentiellement la fin de leur durée de vie utile.
La corrélation entre la diminution de l'amortissement et l'augmentation de l'âge des actifs est notable. Il est possible que la diminution de l'amortissement soit liée à la fin de la période d'amortissement de certains actifs, ou à une réévaluation de leur durée de vie utile.
Durée de vie restante estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
2023 Calculs
1 Durée de vie restante estimée = (Immobilisations corporelles, montant net – Terrains et améliorations foncières) ÷ Amortissement
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances notables concernant les immobilisations corporelles, les terrains et l'amortissement sur la période considérée.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Le montant net des immobilisations corporelles a connu une diminution significative entre 2019 et 2021, passant de 1999 millions de dollars américains à 1553 millions. Une légère remontée est observée en 2022 (1608 millions) et en 2023 (1652 millions), mais le niveau reste inférieur à celui de 2019. Cette évolution suggère des cessions d'actifs ou une accélération de l'amortissement.
- Terrains et améliorations foncières
- Le montant des terrains et améliorations foncières a diminué de 353 millions de dollars américains en 2019 à 123 millions de dollars américains en 2021, puis est resté stable à ce niveau jusqu'en 2023. Cette baisse indique potentiellement des aliénations de terrains ou une réévaluation des actifs fonciers.
- Amortissement
- L'amortissement a diminué de manière constante entre 2019 (182 millions de dollars américains) et 2023 (144 millions de dollars américains). Cette diminution pourrait être liée à la réduction du montant net des immobilisations corporelles, à des changements dans les méthodes d'amortissement, ou à une diminution du rythme des investissements dans de nouveaux actifs.
- Durée de vie restante estimée
- La durée de vie restante estimée des actifs a diminué de 9 ans en 2019 et 2020 à 8 ans en 2021, puis a augmenté à 10 ans en 2022 et à 11 ans en 2023. Cette fluctuation pourrait refléter des ajustements dans les estimations de la durée d'utilité des actifs, potentiellement liés à des investissements de modernisation ou à des changements dans les conditions d'utilisation.
Dans l'ensemble, les données suggèrent une période de restructuration des actifs immobilisés, caractérisée par des cessions et une diminution de l'amortissement. L'augmentation récente de la durée de vie restante estimée pourrait indiquer une stabilisation des investissements et une anticipation d'une utilisation prolongée des actifs existants.