Valeur ajoutée marchande (MVA)
La valeur ajoutée de marché (MVA) est la différence entre la juste valeur d’une entreprise et son capital investi. MVA s’agit d’une mesure de la valeur qu’une entreprise a créée au-delà des ressources déjà engagées dans l’entreprise.
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MVA
Philip Morris International Inc., MVAcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 Juste valeur de la dette. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. La valeur marchande a connu une fluctuation notable, passant de 199 811 millions de dollars américains en 2021 à 202 694 millions en 2022, puis une diminution à 187 583 millions en 2023. Une reprise substantielle est observée en 2024 avec 273 082 millions, suivie d'une nouvelle augmentation en 2025 atteignant 335 901 millions de dollars américains. Cette évolution suggère une volatilité du marché et une potentielle amélioration de la perception de la valeur de l'entreprise vers la fin de la période.
Le capital investi a affiché une croissance constante, bien que variable. Il est passé de 29 155 millions de dollars américains en 2021 à 47 362 millions en 2022, puis à 51 360 millions en 2023. Une légère diminution est constatée en 2024 (48 314 millions), suivie d'une reprise en 2025 avec 53 321 millions de dollars américains. Cette progression indique un engagement continu dans l'expansion des activités et des investissements.
La valeur ajoutée marchande (MVA) a suivi une trajectoire similaire à celle de la valeur marchande, avec une diminution initiale de 170 656 millions de dollars américains en 2021 à 155 332 millions en 2022, puis à 136 223 millions en 2023. Une augmentation significative est ensuite observée en 2024 (224 768 millions) et se poursuit en 2025 avec 282 580 millions de dollars américains. Cette évolution reflète l'impact des performances du marché et de la création de valeur pour les actionnaires.
- Tendances générales
- Une volatilité de la valeur marchande est perceptible, avec une tendance à la hausse sur la période globale. Le capital investi montre une croissance continue, bien que moins prononcée. La MVA suit la tendance de la valeur marchande, indiquant une corrélation entre les deux.
- Points notables
- L'année 2023 semble marquer un point bas pour la valeur marchande et la MVA, tandis que 2024 et 2025 présentent une amélioration significative. La légère diminution du capital investi en 2024 pourrait nécessiter une analyse plus approfondie.
- Implications potentielles
- Les fluctuations de la valeur marchande pourraient être liées à des facteurs externes tels que les conditions économiques, la concurrence ou les changements réglementaires. L'augmentation du capital investi suggère une stratégie de croissance à long terme. L'évolution de la MVA indique la capacité de l'entreprise à générer de la valeur pour ses actionnaires.
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
Philip Morris International Inc., ratio d’écart de la valeur ajoutée de marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | ||||||
| Capital investi2 | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande3 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchandeConcurrents4 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
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2 Capital investi. Voir les détails »
3 2025 calcul
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande = 100 × MVA ÷ Capital investi
= 100 × ÷ =
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L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la valeur ajoutée marchande, le capital investi et le ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a connu une diminution notable entre 2021 et 2023, passant de 170 656 millions de dollars américains à 136 223 millions de dollars américains. Cependant, une reprise significative s'est observée en 2024 et 2025, atteignant respectivement 224 768 millions de dollars américains et 282 580 millions de dollars américains. Cette évolution indique une amélioration de la perception de la valeur de l'entreprise par le marché sur les deux dernières périodes.
- Capital investi
- Le capital investi a augmenté de manière substantielle entre 2021 et 2022, passant de 29 155 millions de dollars américains à 47 362 millions de dollars américains. Cette augmentation s'est poursuivie, bien que plus modérément, jusqu'en 2023, atteignant 51 360 millions de dollars américains. Une légère diminution a été observée en 2024 (48 314 millions de dollars américains), suivie d'une nouvelle augmentation en 2025 (53 321 millions de dollars américains). L'évolution du capital investi suggère des investissements continus dans l'entreprise, avec des fluctuations possibles liées à des stratégies d'allocation de capital.
- Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
- Le ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande a suivi une trajectoire fluctuante. Il a diminué de manière significative entre 2021 et 2023, passant de 585,34% à 265,23%. Une augmentation notable a été constatée en 2024 (465,22%) et en 2025 (529,96%). Cette évolution reflète la relation entre la valeur ajoutée marchande et le capital investi, et indique une amélioration de la rentabilité et de l'efficacité de l'utilisation du capital sur les dernières périodes, après une période de baisse.
En résumé, les données suggèrent une période initiale de déclin de la valeur ajoutée marchande, suivie d'une reprise marquée, accompagnée d'investissements continus et d'une amélioration du ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande sur les dernières années.
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
Philip Morris International Inc., ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | ||||||
| Chiffre d’affaires net | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché2 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchéConcurrents3 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 MVA. Voir les détails »
2 2025 calcul
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché = 100 × MVA ÷ Chiffre d’affaires net
= 100 × ÷ =
3 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. La Valeur Ajoutée Marchande (MVA) a connu une fluctuation notable. Après une diminution entre 2021 et 2023, elle a affiché une croissance substantielle en 2024 et 2025.
- Valeur Ajoutée Marchande (MVA)
- La MVA a diminué de 15 324 millions de dollars américains entre 2021 et 2023, passant de 170 656 à 136 223 millions de dollars américains. Cependant, elle a ensuite augmenté de 88 545 millions de dollars américains en 2024, atteignant 224 768 millions de dollars américains, et a continué à croître de 57 812 millions de dollars américains en 2025, pour atteindre 282 580 millions de dollars américains. Cette évolution suggère une amélioration de la perception de la valeur de l'entreprise par le marché.
Le Chiffre d’affaires net a montré une progression constante tout au long de la période. L'augmentation est graduelle, mais régulière.
- Chiffre d’affaires net
- Le chiffre d’affaires net a augmenté de 357 millions de dollars américains entre 2021 et 2022, puis de 3 412 millions de dollars américains entre 2022 et 2023. Cette croissance s'est poursuivie avec une augmentation de 2 704 millions de dollars américains en 2024 et de 2 770 millions de dollars américains en 2025, atteignant 40 648 millions de dollars américains en 2025. Cette tendance indique une expansion des activités commerciales.
Le Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché a également présenté une évolution marquée.
- Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
- Le ratio a diminué de 54,36 points de pourcentage entre 2021 et 2023, passant de 543,41% à 387,28%. Il a ensuite connu une augmentation significative en 2024, atteignant 593,4%, et a continué à croître en 2025, atteignant 695,19%. Cette évolution suggère une amélioration de l'efficacité de l'entreprise dans la création de valeur par rapport à son chiffre d'affaires.
En résumé, les données indiquent une période initiale de contraction de la MVA suivie d'une forte reprise, combinée à une croissance constante du chiffre d'affaires net et à une amélioration du ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché. Ces tendances suggèrent une amélioration de la performance et de la perception de la valeur de l'entreprise.