Analyse des ratios d’activité à long terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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Ratios d’activité à long terme (résumé)
Altria Group Inc., les ratios d’activité à long terme
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de rotation net des immobilisations | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif total | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Le ratio de rotation net des immobilisations a connu une augmentation notable entre 2019 et 2021, passant de 12,56 à 16,75, ce qui indique une amélioration de l'efficacité dans l'utilisation des immobilisations pour générer du chiffre d'affaires. Cependant, une légère baisse est observée en 2022, avec une valeur de 15,61, puis une réduction plus significative à 14,82 en 2023. Cette évolution peut suggérer une diminution progressive de l'efficacité d'utilisation des immobilisations ou une augmentation de leur niveau sans une croissance proportionnelle du chiffre d'affaires.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio a progressé de 0,51 en 2019 à 0,66 en 2021, indiquant une meilleure utilisation de l'actif total pour générer des revenus durant cette période. En 2022, le ratio atteint 0,68, son point maximal sur la période, ce qui témoigne d'une efficacité accrue. Toutefois, une diminution à 0,63 en 2023 indique une légère contraction de cette efficacité, pouvant refléter une augmentation des actifs ou une baisse de la rentabilité relative de l'actif total.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio a été enregistré uniquement pour 2019 et 2020, avec une valeur très faible en 2019 (4,04), puis une augmentation significative à 9,21 en 2020. La disparition des données pour 2021, 2022 et 2023 limite la possibilité d'analyser sa tendance récente. La forte hausse entre 2019 et 2020 pourrait indiquer une amélioration de l'utilisation des capitaux propres pour générer du revenu, mais l'absence d'informations ultérieures empêche de tirer des conclusions sur l'évolution à plus long terme.
Ratio de rotation net des immobilisations
Altria Group Inc., le taux de rotation net des immobilisationscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Chiffre d’affaires net | ||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationssecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = Chiffre d’affaires net ÷ Immobilisations corporelles, montant net
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Chiffre d’affaires net
- Au cours de la période analysée, le chiffre d'affaires net a montré une tendance relativement stable, avec une légère croissance de 2019 à 2020, passant de 25 110 millions de dollars à 26 153 millions de dollars. Cependant, après cette croissance initiale, une baisse a été observée en 2021, où le chiffre d’affaires a légèrement diminué à 26 013 millions de dollars. La tendance s'est poursuivie avec une baisse continue en 2022 et 2023, atteignant respectivement 25 096 millions de dollars et 24 483 millions de dollars. Globalement, cela indique une tendance de déclin progressive du chiffre d’affaires sur la période la plus récente.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Les immobilisations corporelles ont connu une légère croissance entre 2019 et 2020, passant de 1 999 millions de dollars à 2 012 millions de dollars. Une diminution notable s’est produite en 2021, lorsque le montant a chuté à 1 553 millions de dollars. Par la suite, une reprise a été observée en 2022, avec une augmentation à 1 608 millions de dollars, et cette tendance s’est confirmée en 2023, où le montant a atteint 1 652 millions de dollars. Cette évolution suggère une fluctuation dans l’investissement ou la dépréciation des immobilisations corporelles, avec une baisse marquée en 2021 suivie d’un léger rebond.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio, qui mesure l'efficacité de l'utilisation des immobilisations pour générer du chiffre d'affaires, a connu une augmentation significative entre 2019 et 2021, passant de 12.56 à 16.75. Cela indique une amélioration de l'efficience dans l'utilisation des immobilisations durant cette période. Toutefois, en 2022, une baisse du ratio à 15.61 a été enregistrée, suivie d’une nouvelle diminution à 14.82 en 2023. La tendance générale montre donc une certaine dégradation de l'efficacité d'utilisation des immobilisations dans les dernières années, bien qu’elle reste à un niveau relativement élevé par rapport à 2019.
Ratio de rotation de l’actif total
Altria Group Inc., le taux de rotation total de l’actifcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Chiffre d’affaires net | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalsecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = Chiffre d’affaires net ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Chiffre d’affaires net
- Au cours de la période analysée, le chiffre d’affaires net a montré une tendance globalement stagnante avec une légère fluctuation. En 2019, il s’élevait à 25 110 millions de dollars, puis a augmenté à 26 153 millions en 2020. Cependant, cette croissance n’a pas été maintenue, le chiffre d’affaires ayant légèrement diminué en 2021 à 26 013 millions, avant de reculer davantage en 2022 à 25 096 millions et en 2023 à 24 483 millions. Cette tendance indique une réduction progressive du chiffre d’affaires au fil des années récentes, suggérant une possible contraction des ventes ou une diminution de l’activité commerciale.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a connu une tendance dégressive notable entre 2019 et 2022, passant de 49 271 millions de dollars à 36 954 millions. Après cette baisse importante, une légère augmentation a été observée en 2023 à 38 570 millions, presque retrouvant le niveau de 2022. La diminution sur cette période indique une réduction de la taille globale du portefeuille d’actifs, pouvant résulter de cessions, de dépréciations ou d’une gestion plus prudente des ressources. L’augmentation en 2023 pourrait signaler une stabilisation ou une reprise de certains investissements.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Le ratio de rotation de l’actif total a connu une progression régulière sur la période, passant de 0,51 en 2019 à 0,66 en 2021, avant de se stabiliser légèrement à 0,68 en 2022 et diminuant à 0,63 en 2023. Cette tendance suggère une amélioration de l’efficacité dans l’utilisation des actifs pour générer du chiffre d’affaires, notamment entre 2019 et 2021. La légère baisse en 2023 pourrait indiquer une légère diminution de cette efficacité, mais le ratio reste supérieur à son niveau initial, ce qui indique une gestion relativement efficiente des ressources productives de l’entreprise.
Ratio de rotation des capitaux propres
Altria Group Inc., le taux de rotation des capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Chiffre d’affaires net | ||||||
| Capitaux propres (déficit) attribuables à Altria | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propressecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = Chiffre d’affaires net ÷ Capitaux propres (déficit) attribuables à Altria
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Chiffre d’affaires net
- Entre 2019 et 2023, le chiffre d’affaires net de l’entreprise a connu une tendance fluctueuse. Après une légère augmentation en 2020 par rapport à 2019, passant de 25 110 millions de dollars à 26 153 millions de dollars, une stabilité relative a été observée en 2021 avec une valeur proche à celle de 2020, à 26 013 millions de dollars. Cependant, à partir de 2022, une baisse progressive du chiffre d’affaires a été constatée, atteignant 25 096 millions de dollars, puis 24 483 millions de dollars en 2023, ce qui indique une diminution continue sur cette période.
- Capitaux propres (déficit) attribuables à Altria
- Les capitaux propres ont affiché une évolution fortement négative entre 2019 et 2023. En 2019, ils s’élevaient à 6 222 millions de dollars, puis ont diminué de façon significative en 2020 pour atteindre 2 839 millions de dollars. Par la suite, une inversion de tendance s’est produite avec la constitution d’un déficit attribuable à l’entreprise, passant à -1 606 millions de dollars en 2021. La situation s’est aggravée en 2022, avec un déficit accru à -3 973 millions de dollars, puis s’est légèrement améliorée en 2023, où le déficit a été réduit à -3 540 millions de dollars. Dans l’ensemble, cette évolution indique une dégradation continue de la valeur nette comptable de l'entreprise, passant d’un excédent à une situation fortement déficitaire.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio a varié considérablement entre 2019 et 2020, passant de 4.04 à 9.21, ce qui pourrait indiquer une augmentation de l'efficacité relative dans l'utilisation des capitaux propres sur cette période. Cependant, aucune donnée n’est disponible pour l’année 2021 et suivantes pour ce ratio, limitant toute analyse comparative ultérieure. La hausse initiale pourrait suggérer une meilleure création de valeur par rapport aux capitaux propres en 2020, mais l’absence de données pour la période suivante empêche une conclusion définitive quant à la tendance à long terme de cette rentabilité.