Valeur ajoutée marchande (MVA)
La valeur ajoutée de marché (MVA) est la différence entre la juste valeur d’une entreprise et son capital investi. MVA s’agit d’une mesure de la valeur qu’une entreprise a créée au-delà des ressources déjà engagées dans l’entreprise.
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MVA
PepsiCo Inc., MVAcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-27), 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25).
1 Juste valeur de la dette. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables sur la période considérée. La valeur marchande a connu une fluctuation significative. Après une légère diminution entre 2021 et 2022, elle a continué de baisser en 2023, atteignant son point le plus bas. Une reprise a été observée en 2024, suivie d'une nouvelle augmentation en 2025, ramenant la valeur marchande à un niveau proche de celui de 2021.
- Capital investi
- Le capital investi a montré une tendance à la hausse constante tout au long de la période. L'augmentation est progressive, passant d'un montant initial de 69829 millions de dollars américains en 2021 à 83234 millions de dollars américains en 2025. Cette progression suggère un investissement continu dans l'entreprise.
La valeur ajoutée marchande (MVA) suit une trajectoire similaire à celle de la valeur marchande, avec une diminution entre 2021 et 2023, puis une reprise en 2024 et 2025. Cependant, la MVA n'a pas retrouvé son niveau initial de 2021, restant inférieure à ce montant en 2025.
- Relation entre les indicateurs
- L'évolution du capital investi, bien que croissante, ne semble pas avoir été directement corrélée à une augmentation proportionnelle de la valeur marchande ou de la MVA. La baisse de ces deux indicateurs en 2023, malgré l'augmentation continue du capital investi, pourrait indiquer une efficacité réduite de l'investissement ou d'autres facteurs externes affectant la perception de la valeur de l'entreprise.
En résumé, la période analysée est caractérisée par une volatilité de la valeur marchande et de la MVA, contrastant avec une augmentation constante du capital investi. Cette divergence mérite une investigation plus approfondie pour identifier les causes sous-jacentes et évaluer les implications pour la performance future.
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
PepsiCo Inc., ratio d’écart de la valeur ajoutée de marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 27 déc. 2025 | 28 déc. 2024 | 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 25 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | ||||||
| Capital investi2 | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande3 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchandeConcurrents4 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-27), 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25).
1 MVA. Voir les détails »
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3 2025 calcul
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande = 100 × MVA ÷ Capital investi
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la valeur ajoutée marchande, le capital investi et le ratio d'écart de la valeur ajoutée marchande.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a connu une diminution globale sur la période analysée. Après un pic de 207 863 millions de dollars américains en 2021, une baisse progressive a été observée, atteignant un minimum de 162 937 millions de dollars américains en 2024. Une légère reprise est ensuite constatée en 2025, avec une valeur de 188 941 millions de dollars américains, mais elle ne compense pas la diminution antérieure.
- Capital investi
- Le capital investi a montré une tendance à la hausse constante tout au long de la période. Partant de 69 829 millions de dollars américains en 2021, il a augmenté progressivement pour atteindre 83 234 millions de dollars américains en 2025. Cette augmentation suggère un investissement continu dans les activités de l'entreprise.
- Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
- Le ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande a suivi une trajectoire descendante. Il a diminué de 297,67 % en 2021 à 212,51 % en 2024, indiquant une efficacité décroissante de la création de valeur par rapport au capital investi. Une légère augmentation est observée en 2025, avec un ratio de 227 %, mais il reste inférieur aux niveaux initiaux. Cette évolution est cohérente avec la diminution de la MVA et l'augmentation du capital investi.
En résumé, bien que le capital investi ait augmenté de manière constante, la valeur ajoutée marchande a diminué, entraînant une baisse du ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande. Cette situation suggère une potentielle détérioration de la rentabilité et de l'efficacité de l'allocation du capital.
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
PepsiCo Inc., ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 27 déc. 2025 | 28 déc. 2024 | 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 25 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | ||||||
| Chiffre d’affaires net | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché2 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchéConcurrents3 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-27), 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25).
1 MVA. Voir les détails »
2 2025 calcul
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché = 100 × MVA ÷ Chiffre d’affaires net
= 100 × ÷ =
3 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. La valeur ajoutée marchande a connu une diminution globale, passant de 207 863 millions de dollars américains en 2021 à 162 937 millions de dollars américains en 2024, avant de remonter à 188 941 millions de dollars américains en 2025. Cette fluctuation suggère une volatilité dans la perception de la valeur de l'entreprise par le marché.
Le chiffre d’affaires net, quant à lui, a affiché une croissance constante sur l'ensemble de la période. Il est passé de 79 474 millions de dollars américains en 2021 à 93 925 millions de dollars américains en 2025, indiquant une augmentation soutenue des ventes.
Le ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché a suivi une trajectoire descendante de 2021 à 2024, passant de 261,55 % à 177,39 %. Cette baisse indique une diminution de la rentabilité par rapport à la valeur ajoutée marchande. Cependant, une légère amélioration est observée en 2025, avec un ratio de 201,16 %, suggérant une stabilisation potentielle.
- Valeur ajoutée marchande
- Diminution globale entre 2021 et 2024, suivie d'une reprise en 2025. Indique une volatilité de la perception de la valeur par le marché.
- Chiffre d’affaires net
- Croissance constante de 2021 à 2025, signalant une augmentation des ventes.
- Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
- Baisse continue de 2021 à 2024, suivie d'une légère amélioration en 2025. Indique une évolution de la rentabilité par rapport à la valeur ajoutée marchande.