Ratios d’évaluation des actions ordinaires
Les ratios d’évaluation mesurent la quantité d’un actif ou d’un défaut (p. ex., les bénéfices) associée à la propriété d’une créance déterminée (p. ex., une part de la propriété de l’entreprise).
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Ratios d’évaluation actuels
Altria Group Inc., les ratios d’évaluation actuels
| Altria Group Inc. | Coca-Cola Co. | Mondelēz International Inc. | PepsiCo Inc. | Philip Morris International Inc. | Aliments, boissons et tabac | Biens de consommation de base | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||||||
| Cours actuel de l’action (P) | ||||||||||
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | ||||||||||
| Taux de croissance (g) | ||||||||||
| Bénéfice par action (EPS) | ||||||||||
| BPA attendu pour l’année prochaine | ||||||||||
| Résultat d’exploitation par action | ||||||||||
| Chiffre d’affaires par action | ||||||||||
| Valeur comptable par action (BVPS) | ||||||||||
| Ratios d’évaluation | ||||||||||
| Ratio cours/bénéfice net (P/E) | ||||||||||
| Ratio cours/bénéfice prévu pour l’année prochaine | ||||||||||
| Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) | ||||||||||
| Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) | ||||||||||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31).
Si le ratio de valorisation de l’entreprise est inférieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, les actions de l’entreprise sont relativement sous-évaluées.
Sinon, si le ratio de valorisation de l’entreprise est supérieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, l’action de l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratios d’évaluation historiques (résumé)
Altria Group Inc., les ratios d’évaluation historiques
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
- Ratio cours/bénéfice net (P/E)
- Ce ratio a connu une fluctuation importante entre 2019 et 2023. En 2020, il s’établit à 18,14, augmentant considérablement en 2021 pour atteindre 37,8. Cependant, en 2022, il diminue fortement à 14,42, puis continue de baisser pour atteindre 8,87 en 2023. Cette tendance suggère initialement une augmentation de la valorisation relative par rapport au bénéfice net en 2021, suivie d’un recul marqué des deux dernières années, indiquant potentiellement une dévaluation ou une réduction des anticipations de croissance des bénéfices.
- Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
- Ce ratio est resté relativement stable entre 2019 et 2020, avec une légère baisse de 7,65 à 7,45. En 2021, il augmente à 8,09, témoignant peut-être d’une valorisation accrue en lien avec une amélioration perçue de la rentabilité opérationnelle ou des attentes positives du marché. Ensuite, il diminue en 2022 à 6,97 et reste en dessous de 7 en 2023 à 6,25, indiquant une tendance à la baisse dans la valorisation opérationnelle relative, possiblement liée à une réduction des attentes de croissance ou à une dégradation de la performance opérationnelle.
- Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
- Ce ratio est également en légère baisse depuis 2019, passant de 3,14 à 3,1, puis augmentant en 2021 à 3,6, avant de redescendre à 3,31 en 2022, et enfin à 2,95 en 2023. La tendance globale montre une légère diminution de la valorisation relative par rapport au chiffre d’affaires avec une phase intermédiaire d’appréciation en 2021, possiblement en lien avec une croissance ou une perception favorable sur la chiffre d'affaires, suivie d’une contraction en 2022 et 2023.
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
- Ce ratio est disponible uniquement pour 2019 et 2020, avec une hausse notable passant de 12,69 à 28,54. La forte augmentation indique une progression significative de la valorisation par rapport à la valeur comptable, pouvant refléter une perception accrue de la solidité financière ou des attentes élevées du marché. L’absence de données pour 2021 à 2023 limite l’analyse de la tendance à ces dates, mais la période précédente témoigne d’une tendance à la valorisation élevée.
Ratio cours/bénéfice net (P/E)
Altria Group Inc., P/Ecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable à Altria (en millions) | ||||||
| Bénéfice par action (EPS)2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/E4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/EConcurrents5 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
| P/Esecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | ||||||
| P/Eindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2023 calcul
EPS = Bénéfice net (perte nette) attribuable à Altria ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Altria Group Inc.
4 2023 calcul
P/E = Cours de l’action ÷ EPS
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une augmentation significative entre la fin de 2019 et la fin de 2021, passant de 42,49 US$ à 51,48 US$. Cependant, à partir de 2022, une baisse a été observée, avec un cours de 46,54 US$ en 2022 et une diminution plus marquée à 40,9 US$ en 2023. Cette tendance indique une période de croissance suivie d’un recul du prix de l’action.
- Bénéfice par action (EPS)
- Le bénéfice par action a considérablement fluctué au cours de la période. En 2019, il était négatif à -0,7 US$, signalant une perte. Il a ensuite rebondi en 2020 à 2,4 US$, puis a continué à croître dans les années suivantes, atteignant 1,36 US$ en 2021, puis augmentant de façon plus significative à 3,23 US$ en 2022, et enfin à 4,61 US$ en 2023. Cette évolution reflète une amélioration progressive de la rentabilité par action après une période de perte en 2019.
- Ratio P/E (Price-to-Earnings)
- Le ratio P/E a varié notablement au fil des années. En 2020, il s’élevait à 18,14, correspondant à une valorisation modérée par rapport au bénéfice généré cette année-là. En 2021, le ratio a connu une hausse significative à 37,8, suggérant une valorisation plus élevée en relation avec le bénéfice, potentiellement en anticipation de croissance ou de meilleures perspectives. Ensuite, en 2022, le ratio a diminué à 14,42, et en 2023, il a été encore plus faible à 8,87, indiquant une valorisation relative plus faible par rapport aux bénéfices. Cette évolution montre une hausse de la valorisation en 2021 suivie d’un recentrage ou d’une déprime relative en 2022 et 2023.
Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
Altria Group Inc., P/OPcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Résultat d’exploitation (en millions) | ||||||
| Résultat d’exploitation par action2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/OP4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/OPConcurrents5 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
| P/OPsecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | ||||||
| P/OPindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2023 calcul
Résultat d’exploitation par action = Résultat d’exploitation ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Altria Group Inc.
4 2023 calcul
P/OP = Cours de l’action ÷ Résultat d’exploitation par action
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une augmentation significative entre 2019 et 2021, passant de 42,49 US$ à 51,48 US$, ce qui reflète une croissance favorable durant cette période. Toutefois, à partir de 2022, une baisse sensible est observée, avec le cours chutant à 46,54 US$ puis à 40,9 US$ en 2023. Cette baisse pourrait indiquer des pressions sur la valorisation de l’entreprise ou une dégradation des perspectives perçues par le marché.
- Résultat d’exploitation par action
- Le résultat d’exploitation par action poursuit une tendance à la hausse, de 5,56 US$ en 2019 à 6,36 US$ en 2021, traduisant une amélioration de la rentabilité opérationnelle. Cette croissance s’est un peu adoucie par la suite, atteignant 6,68 US$ en 2022, puis amorçant un léger recul à 6,55 US$ en 2023. La tendance générale reste cependant orientée à la hausse, même si la performance en 2023 marque une légère contraction par rapport à l’année précédente.
- Ratio P/OP (Price to Operating Performance)
- Ce ratio s’est maintenu dans une fourchette relativement étroite, avec des valeurs oscillant entre 7,65 en 2019 et 6,25 en 2023. On note une baisse progressive de ce ratio, passant de 7,65 à 6,25, ce qui peut indiquer une valorisation moindre par rapport aux résultats d’exploitation ou une perception de marché plus prudente à l’égard de l’entreprise. La baisse du ratio pourrait également refléter une évaluation plus prudente de la rentabilité ou une hausse des bénéfices à l’avenir non encore pleinement intégrée dans le prix de l’action.
Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
Altria Group Inc., P/Scalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Chiffre d’affaires net (en millions) | ||||||
| Chiffre d’affaires par action2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/S4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/SConcurrents5 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
| P/Ssecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | ||||||
| P/Sindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2023 calcul
Chiffre d’affaires par action = Chiffre d’affaires net ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Altria Group Inc.
4 2023 calcul
P/S = Cours de l’action ÷ Chiffre d’affaires par action
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une progression significative entre 2019 et 2021, passant d’environ 42,49 US$ à 51,48 US$, témoignant d’une tendance haussière. Cependant, à partir de 2022, une baisse a été observée, avec une chute à 46,54 US$, puis une diminution plus marquée en 2023, atteignant 40,9 US$.
- Chiffre d’affaires par action
- Le chiffre d’affaires par action a affiché une croissance régulière depuis 2019, passant de 13,51 US$ à 14,31 US$ en 2021, indiquant une augmentation du bénéfice par action. En 2022, une légère baisse à 14,05 US$ a été constatée, suivie d’une nouvelle diminution en 2023, s’établissant à 13,88 US$, ce qui suggère une légère contraction de la rentabilité par action dans la dernière année.
- Ratio P/S (Prix / Ventes)
- Le ratio P/S a augmenté de manière notable entre 2019 et 2021, passant de 3,14 à 3,6, ce qui reflète une valorisation plus élevée par rapport aux ventes de l’entreprise. En 2022, ce ratio a diminué à 3,31, puis a continué à baisser en 2023 pour atteindre 2,95, indiquant une réduction de la valorisation relative par rapport aux ventes, possiblement en réponse à la baisse des cours de l’action ou à une augmentation des ventes sans proportionnelle hausse de la valorisation.
- Observations générales
- Après une période de croissance entre 2019 et 2021, marquée par une augmentation du cours de l’action et du ratio P/S, ces indicateurs ont montré une tendance à la correction à partir de 2022. La baisse du cours de l’action en 2022 et 2023 a été accompagnée d’une légère diminution du chiffre d’affaires par action et d’un ratio P/S en déclin, reflétant une possible réévaluation du marché face aux performances ou perspectives de l’entreprise durant cette période.
Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
Altria Group Inc., P/BVcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Capitaux propres (déficit) attribuables à Altria (en millions) | ||||||
| Valeur comptable par action (BVPS)2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/BV4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/BVConcurrents5 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| PepsiCo Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
| P/BVsecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | ||||||
| P/BVindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2023 calcul
BVPS = Capitaux propres (déficit) attribuables à Altria ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Altria Group Inc.
4 2023 calcul
P/BV = Cours de l’action ÷ BVPS
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une hausse significative entre la fin de 2019 et la fin de 2021, passant d’environ 42,49 USD à 51,48 USD. Cependant, cette tendance s’inverse à partir de 2022, où une baisse apparaît, avec un cours descendant à 46,54 USD, puis à 40,9 USD en 2023. La fluctuation indique une tendance générale de croissance initiale suivie d’un repli récent.
- Évolution de la valeur comptable par action (BVPS)
- La valeur comptable par action montre une forte dégradation au fil du temps. Elle commence à 3,35 USD en 2019, diminue fortement en 2020 à 1,53 USD, puis devient négative en 2021 à -0.88 USD. La progression en négatif se poursuit en 2022 à -2.23 USD et en 2023 à -2,01 USD, indiquant une dévalorisation nette du patrimoine par action et potentiellement des difficultés financières accrues ou des pertes importantes sur ces périodes.
- Ratios financiers
- Le ratio P/BV qui mesure la valorisation de marché par rapport à la valeur comptable a fortement augmenté en 2020, passant de 12,69 à 28,54. Le ratio reste inconnu pour 2021, 2022 et 2023, probablement en raison de la valeur comptable négative ou absente durant cette période. La hausse du ratio en 2020 peut refléter une surévaluation du marché ou une confiance accrue suite à la croissance du cours de l’action, malgré la dégradation de la valeur comptable absolue.