Analyse des écarts d’acquisition et des immobilisations incorporelles
- Informations sur l’écart d’acquisition et les immobilisations incorporelles
- Ajustements aux états financiers : Retrait de l’écart d’acquisition du bilan
- Ratios financiers ajustés : Retrait de l’écart d’acquisition du bilan (résumé)
- Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
- Ratio d’endettement financier (ajusté)
- Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
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Informations sur l’écart d’acquisition et les immobilisations incorporelles
Motorola Solutions Inc., bilan : goodwill et immobilisations incorporelles
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
L’analyse des données révèle une évolution constante de plusieurs éléments d’actifs incorporels sur la période considérée. La technologie développée a connu une augmentation progressive, passant de 738 millions de dollars américains en 2019 à 1156 millions en 2023. L’investissement en brevets est resté stable, à 2 millions de dollars américains chaque année.
- Actifs liés à la clientèle
- Les actifs liés à la clientèle ont également augmenté de manière régulière, passant de 1222 millions de dollars américains en 2019 à 1566 millions en 2023, indiquant une croissance de la valeur des relations avec les clients.
Les autres actifs incorporels ont progressé, bien que de manière moins prononcée, de 75 millions de dollars américains en 2019 à 105 millions en 2023. Les immobilisations incorporelles brutes ont augmenté de 2037 millions de dollars américains en 2019 à 2829 millions en 2023, reflétant un investissement continu dans ces actifs.
- Amortissement cumulé
- L’amortissement cumulé a augmenté de manière significative, passant de -710 millions de dollars américains en 2019 à -1574 millions en 2023, ce qui est cohérent avec l’augmentation des immobilisations incorporelles brutes.
En conséquence, les immobilisations incorporelles, nettes de l’amortissement cumulé, ont connu une trajectoire fluctuante, atteignant un pic en 2019 (1327 millions de dollars américains), puis diminuant en 2021 (1105 millions de dollars américains) avant de remonter en 2022 (1342 millions de dollars américains) et de redescendre en 2023 (1255 millions de dollars américains). La survaleur a augmenté de manière constante, passant de 2067 millions de dollars américains en 2019 à 3401 millions en 2023.
- Immobilisations incorporelles et goodwill
- La somme des immobilisations incorporelles et du goodwill a augmenté de 3394 millions de dollars américains en 2019 à 4656 millions en 2023, indiquant une croissance globale de ces actifs. L'augmentation est plus marquée entre 2021 et 2022, puis se stabilise entre 2022 et 2023.
Ajustements aux états financiers : Retrait de l’écart d’acquisition du bilan
Motorola Solutions Inc., ajustements aux états financiers
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure de l’actif et des capitaux propres. L’actif total a connu une augmentation constante sur la période considérée, passant de 10 642 millions de dollars américains en 2019 à 13 336 millions de dollars américains en 2023. Cette croissance suggère une expansion des opérations ou des acquisitions.
L’actif total ajusté a également augmenté, mais de manière moins prononcée que l’actif total non ajusté. Il est passé de 8 575 millions de dollars américains en 2019 à 9 935 millions de dollars américains en 2023. La différence entre l’actif total et l’actif total ajusté pourrait indiquer la présence d’éléments d’actif qui sont considérés comme moins liquides ou moins facilement valorisables.
Concernant les capitaux propres, une amélioration notable est observée. Le total des capitaux propres est passé d’un déficit de 700 millions de dollars américains en 2019 à un excédent de 724 millions de dollars américains en 2023. Cette évolution positive indique une augmentation de la valeur nette de l’entreprise.
L’analyse du total ajusté des capitaux propres présente une situation plus nuancée. Bien qu’il ait diminué entre 2019 et 2022, passant de -2 767 millions de dollars américains à -3 196 millions de dollars américains, il a connu une amélioration en 2023, atteignant -2 677 millions de dollars américains. Cette divergence entre le total des capitaux propres et le total ajusté des capitaux propres suggère que des ajustements comptables significatifs sont effectués, potentiellement liés à des éléments tels que les réserves de réévaluation ou les écarts de conversion.
- Tendances de l’actif total
- Croissance constante de 2019 à 2023.
- Tendances de l’actif total ajusté
- Croissance moins prononcée que l’actif total, suggérant des éléments d’actif moins liquides.
- Tendances des capitaux propres totaux
- Amélioration significative, passant d’un déficit à un excédent.
- Tendances des capitaux propres totaux ajustés
- Diminution initiale suivie d’une amélioration en 2023, indiquant des ajustements comptables.
Motorola Solutions Inc., données financières : déclarées et ajustées
Ratios financiers ajustés : Retrait de l’écart d’acquisition du bilan (résumé)
Motorola Solutions Inc., les ratios financiers ajustés
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
L'analyse des données financières révèle des tendances notables en matière d'efficacité de l'utilisation des actifs et de rentabilité. Le ratio de rotation de l’actif total a connu une légère augmentation sur la période, passant de 0.74 en 2019 à 0.75 en 2023, suggérant une amélioration progressive de l'efficacité avec laquelle les actifs sont utilisés pour générer des ventes. Le ratio de rotation de l’actif total (ajusté) suit une tendance similaire, augmentant de 0.92 en 2019 à 1 en 2023.
- Endettement
- Le ratio d’endettement financier a fait son apparition en 2022 avec une valeur élevée de 110.47, diminuant considérablement à 18.42 en 2023. Cette forte réduction indique une amélioration significative de la structure financière et une diminution du levier financier.
La rentabilité a également montré une progression significative. Le ratio de rendement de l’actif a augmenté de manière constante, passant de 8.16% en 2019 à 12.81% en 2023, ce qui indique une amélioration de la capacité à générer des bénéfices à partir des actifs. Le ratio de rendement de l’actif (ajusté) a également augmenté, passant de 10.12% en 2019 à 17.2% en 2023, confirmant cette tendance positive.
- Rendement des capitaux propres
- Le rendement des capitaux propres a connu une augmentation spectaculaire en 2022, atteignant 1175%, avant de diminuer à 236.05% en 2023. Bien que la valeur de 2022 soit exceptionnellement élevée, la valeur de 2023 reste substantielle et témoigne d'une rentabilité élevée pour les actionnaires.
En résumé, les données suggèrent une amélioration continue de l'efficacité de l'utilisation des actifs, une réduction significative de l'endettement et une augmentation de la rentabilité, tant en termes de rendement des actifs que des capitaux propres. L'évolution du ratio d’endettement financier est particulièrement notable.
Motorola Solutions Inc., ratios financiers : déclarés par rapport aux ratios ajustés
Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
2023 Calculs
1 Ratio de rotation de l’actif total = Revenu ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Ratio de rotation de l’actif total (ajusté) = Revenu ÷ Total de l’actif ajusté
= ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance du total de l'actif sur la période considérée. Une augmentation constante est observée de 2019 à 2023, passant de 10 642 millions de dollars américains à 13 336 millions de dollars américains.
Le total de l'actif ajusté suit également une trajectoire ascendante, bien que légèrement moins prononcée que celle du total de l'actif. Il progresse de 8 575 millions de dollars américains en 2019 à 9 935 millions de dollars américains en 2023. Une légère diminution est notée entre 2021 et 2022.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Le ratio de rotation de l'actif total présente une certaine volatilité. Il diminue de 0,74 en 2019 à 0,68 en 2020, puis se stabilise autour de 0,67-0,71 pendant deux années consécutives avant de remonter à 0,75 en 2023. Cette évolution suggère une efficacité variable dans l'utilisation de l'actif pour générer des ventes.
- Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
- Le ratio de rotation de l'actif total ajusté montre une tendance plus claire à l'amélioration. Après une légère baisse de 0,92 en 2019 à 0,86 en 2020, il se stabilise puis augmente significativement à 1 en 2023. Cette progression indique une utilisation plus efficace de l'actif ajusté pour générer des ventes, surpassant la performance observée avec le total de l'actif non ajusté.
En résumé, l'entreprise démontre une croissance de son actif total et ajusté. L'amélioration du ratio de rotation de l'actif total ajusté suggère une optimisation de l'utilisation des ressources, tandis que le ratio de rotation de l'actif total non ajusté présente une évolution moins marquée.
Ratio d’endettement financier (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
2023 Calculs
1 Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Total Motorola Solutions, Inc. capitaux propres (déficit)
= ÷ =
2 Ratio d’endettement financier (ajusté) = Total de l’actif ajusté ÷ Total ajusté des capitaux propres (déficit) de Motorola Solutions, Inc.
= ÷ =
L’analyse des données financières révèle une évolution notable de la structure de l’actif et des capitaux propres sur la période considérée. L’actif total a connu une augmentation constante, passant de 10 642 millions de dollars américains en 2019 à 13 336 millions de dollars américains en 2023. L’actif total ajusté a également augmenté, mais de manière moins prononcée, passant de 8 575 millions de dollars américains en 2019 à 9 935 millions de dollars américains en 2023. Cette divergence suggère une modification dans la composition de l’actif.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une transformation significative. Initialement en déficit (-700 millions de dollars américains en 2019), ils sont passés en positif en 2022 (116 millions de dollars américains) et ont continué à croître pour atteindre 724 millions de dollars américains en 2023. L’évolution des capitaux propres ajustés est moins favorable, restant en déficit sur l’ensemble de la période, bien que le déficit ait diminué entre 2019 et 2023.
L’introduction du ratio d’endettement financier en 2022 indique un niveau élevé d’endettement (110.47) qui a considérablement diminué en 2023 (18.42). Cette réduction significative du ratio d’endettement financier suggère une amélioration de la structure financière, potentiellement due à une réduction de la dette ou à une augmentation des capitaux propres. L’absence de données pour le ratio d’endettement financier ajusté avant 2022 empêche une analyse comparative complète.
En résumé, l’entreprise a démontré une croissance de son actif total, une amélioration de sa situation en matière de capitaux propres et une réduction significative de son niveau d’endettement au cours des dernières années. Ces tendances indiquent une consolidation financière et une amélioration de la solvabilité.
Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
2023 Calculs
1 ROE = 100 × Bénéfice net attribuable à Motorola Solutions, Inc. ÷ Total Motorola Solutions, Inc. capitaux propres (déficit)
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) = 100 × Bénéfice net attribuable à Motorola Solutions, Inc. ÷ Total ajusté des capitaux propres (déficit) de Motorola Solutions, Inc.
= 100 × ÷ =
L'évolution des capitaux propres présente une trajectoire marquée par une amélioration significative sur la période analysée. Initialement en déficit substantiel, la situation s'est progressivement redressée. Le déficit de 700 millions de dollars américains en 2019 a diminué à 558 millions en 2020, puis à 40 millions en 2021. Un excédent de 116 millions a été constaté en 2022, qui s'est amplifié pour atteindre 724 millions de dollars américains en 2023.
Concernant les capitaux propres ajustés, le déficit initial était plus important, s'élevant à 2767 millions de dollars américains en 2019. Bien qu'une diminution ait été observée en 2020 (2777 millions), une amélioration plus notable s'est produite en 2021 (2605 millions). Cependant, un creusement du déficit a été enregistré en 2022 (3196 millions), avant un redressement en 2023 (2677 millions).
- Rendement des capitaux propres
- Le rendement des capitaux propres, bien que non disponible pour les premières années, a atteint un niveau élevé en 2022 (1175%) et a continué d'augmenter en 2023 (236.05%). Cette progression suggère une amélioration de la rentabilité par rapport aux capitaux propres investis.
Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté n'a pas de données disponibles sur la période analysée, ce qui empêche toute évaluation de la rentabilité basée sur les capitaux propres ajustés.
En résumé, l'entreprise a connu une amélioration significative de sa situation financière en termes de capitaux propres, passant d'un déficit important à un excédent notable. Le rendement des capitaux propres a également augmenté de manière substantielle, indiquant une rentabilité accrue. L'évolution des capitaux propres ajustés est moins favorable, avec un creusement du déficit en 2022, mais une amélioration en 2023.
Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
2023 Calculs
1 ROA = 100 × Bénéfice net attribuable à Motorola Solutions, Inc. ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement de l’actif (ajusté) = 100 × Bénéfice net attribuable à Motorola Solutions, Inc. ÷ Total de l’actif ajusté
= 100 × ÷ =
L’analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance de l’actif total sur la période considérée. L’actif total a augmenté de manière constante, passant de 10 642 millions de dollars américains en 2019 à 13 336 millions de dollars américains en 2023.
L’actif total ajusté suit également une trajectoire ascendante, bien que légèrement moins prononcée que l’actif total. Il est passé de 8 575 millions de dollars américains en 2019 à 9 935 millions de dollars américains en 2023. Une légère diminution est observable en 2022, avant une reprise en 2023.
- Ratio de rendement de l’actif
- Le ratio de rendement de l’actif a connu une augmentation significative sur la période. Il est passé de 8,16 % en 2019 à 12,81 % en 2023, indiquant une amélioration de l’efficacité avec laquelle l’actif est utilisé pour générer des bénéfices. L’augmentation est relativement stable entre 2019 et 2022, puis plus marquée en 2023.
- Ratio de rendement de l’actif (ajusté)
- Le ratio de rendement de l’actif ajusté présente une tendance similaire, mais avec des valeurs plus élevées. Il a augmenté de 10,12 % en 2019 à 17,2 % en 2023. Cette progression suggère que l’amélioration de l’efficacité est plus prononcée lorsque l’actif est considéré sur une base ajustée. Une augmentation notable est observée entre 2020 et 2021, et entre 2022 et 2023.
En résumé, les données indiquent une croissance soutenue de l’actif, accompagnée d’une amélioration constante de la rentabilité de l’actif, tant sur une base globale qu’ajustée. L’année 2023 se distingue par une accélération de cette tendance positive.