Rapport valeur/ FCFF d’entreprise (EV/FCFF)
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- Sélection de données financières depuis 2005
- Ratio de rotation de l’actif total depuis 2005
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV) depuis 2005
- Analyse du chiffre d’affaires
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Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
Motorola Solutions Inc., FCFFcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
- Analyse des flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
- Les flux de trésorerie nets issus des activités d’exploitation ont montré une certaine stabilité entre 2019 et 2023, avec une fluctuante légèrement à la hausse. En 2019, ils s’établissaient à 1 823 millions de dollars, puis ont connu une baisse en 2020 à 1 613 millions, probablement influencée par des conditions économiques moins favorables ou des ajustements opérationnels. Cependant, une reprise s’est observée en 2021, avec une augmentation à 1 837 millions, dépassant ainsi le niveau de 2019. La stabilité relative a été maintenue en 2022, avec une valeur identique à celle de 2019 (1 823 millions), avant une croissance notable en 2023 pour atteindre 2 044 millions de dollars. La tendance générale indique une amélioration progressive et une solidité accrue des opérations génératrices de trésorerie.
- Analyse des flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
- Les flux de trésorerie disponible pour l’entreprise ont suivi une tendance similaire, avec une légère fluctuation sur la période considérée. Après une valeur de 1 774 millions de dollars en 2019, ils ont diminué en 2020 à 1 628 millions, enregistrant une baisse modérée. Toutefois, une récupération a été observée en 2021, où le FCFF a atteint 1 767 millions, dépassant le niveau de 2019. La stabilité relative a été maintenue en 2022, avec une valeur quasiment identique (1 771 millions). En 2023, le FCFF a connu une hausse significative à 1 978 millions, indiquant une amélioration de la rentabilité et de la génération de trésorerie disponible pour l'entreprise après déduction des investissements et autres sorties de trésorerie.
Intérêts payés, nets d’impôt
Motorola Solutions Inc., intérêts payés, après impôtcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
2 2023 calcul
Intérêts payés, impôts = Intérêts payés × EITR
= × =
- Taux effectif de l’impôt sur le revenu (EITR)
- Le taux effectif de l’impôt sur le revenu a montré une augmentation notable entre 2019 et 2021, passant de 13 % à 19,5 %. Cependant, une baisse significative a été observée en 2022, où il est redescendu à 9,8 %, avant d’augmenter à nouveau pour atteindre 20,1 % en 2023. Cette fluctuation pourrait refléter des changements dans la fiscalité effective ou dans la structure des bénéfices imposables de l’entreprise au cours de cette période, ainsi qu’une influence possible de déductions ou d’amortissements exceptionnels.
- Intérêts payés, nets d’impôt
- Les intérêts payés, nets d’impôt, ont suivi une tendance légèrement dégressive entre 2019 et 2021, passant de 192 millions de dollars à 167 millions de dollars, indiquant une réduction progressive des charges d’intérêt dans cette période. En 2022, une augmentation à 204 millions de dollars a été enregistrée, puis une légère diminution à 187 millions de dollars en 2023. Ces variations pourraient refléter des modifications dans la structure d’endettement ou dans les conditions de prêt, ou encore des changements dans la stratégie de gestion de la dette de l’entreprise.
Ratio valeur d’entreprise/FCFFcourant
Motorola Solutions Inc., EV/FCFF calcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | |
| Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF) | |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/FCFF | |
| Repères | |
| EV/FCFFConcurrents1 | |
| Apple Inc. | |
| Arista Networks Inc. | |
| Cisco Systems Inc. | |
| Dell Technologies Inc. | |
| Super Micro Computer Inc. | |
| EV/FCFFsecteur | |
| Technologie, matériel et équipement | |
| EV/FCFFindustrie | |
| Technologie de l’information | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/FCFF de l’entreprise est inférieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/FCFF de l’entreprise est supérieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/FCFFhistorique
Motorola Solutions Inc., EV/FCFFcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | ||||||
| Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)2 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| EV/FCFF3 | ||||||
| Repères | ||||||
| EV/FCFFConcurrents4 | ||||||
| Apple Inc. | ||||||
| Arista Networks Inc. | ||||||
| Cisco Systems Inc. | ||||||
| Dell Technologies Inc. | ||||||
| Super Micro Computer Inc. | ||||||
| EV/FCFFsecteur | ||||||
| Technologie, matériel et équipement | ||||||
| EV/FCFFindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
3 2023 calcul
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Valeur d’entreprise (EV)
- La valeur d’entreprise a montré une tendance globalement croissante au fil des années, passant de 35 601 millions de dollars en 2019 à 58 138 millions de dollars en 2023. Après une légère diminution en 2020, cette valeur a poursuivi une croissance continue, avec une accélération notable à partir de 2021. La progression indique probablement une appréciation de la société sur le marché ou une augmentation de sa capitalisation globale, reflétant une amélioration de ses perspectives ou de sa performance globale.
- Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
- Le FCFF a présenté une stabilité relative avec une légère croissance sur la période. Il a été de 1 774 millions de dollars en 2019, puis a diminué en 2020 à 1 628 millions, avant de retrouver une progression graduelle pour atteindre 1 978 millions en 2023. Cette évolution suggère une gestion efficace ou une stabilité dans la génération de liquidités opérationnelles, malgré quelques fluctuations occasionnelles.
- EV/FCFF
- Le ratio EV/FCFF a connu une augmentation progressive, passant de 20,07 en 2019 à 29,39 en 2023. Cette hausse indique une multiplication par près de 1,5 fois en cinq ans. La tendance à la hausse du ratio pourrait refléter une valorisation plus élevée de l’entreprise par rapport à ses flux de trésorerie disponibles, pouvant résulter d’une anticipation de croissance ou d’améliorations dans d’autres dimensions financières ou opérationnelles. La croissance de ce ratio, malgré une stabilité relative du FCFF, souligne une augmentation de la valeur d’entreprise qui n’est pas entièrement supportée par une croissance proportionnelle des flux de trésorerie disponibles.