Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
Ratios de rentabilité (résumé)
Motorola Solutions Inc., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Le ratio de marge bénéficiaire brute a présenté une légère baisse en 2020 par rapport à 2019, passant de 49,84 % à 48,66 %, avant de remonter en 2021 à 49,44 %. Cependant, une diminution notable a été observée en 2022, le ratio tombant à 46,41 %, avant de revenir à un niveau proche de 2019 en 2023 avec 49,81 %, indiquant une amélioration de la rentabilité brute en fin de période.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Ce ratio a connu une diminution en 2020, passant de 20,05 % à 18,65 %, suivi d'une reprise en 2021 avec une croissance à 20,4 %. En 2022, une baisse est observée à 18,23 %, puis une augmentation substantielle en 2023 à 22,99 %, ce qui suggère une amélioration de la rentabilité opérationnelle à la fin de la période.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Le ratio a augmenté de manière constante sur la période, passant de 11,01 % en 2019 à 12,8 % en 2020, avant de progresser significativement en 2021 à 15,24 %. Après une stabilité relative en 2022 avec 14,96 %, le ratio a encore progressé en 2023 pour atteindre 17,13 %, reflétant une amélioration continue de la rentabilité nette.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE a connu une croissance spectaculaire en 2023, atteignant 236,05 %, après un pic impressionnant de 1175 % en 2022. Ces chiffres extrêmes indiquent soit une évolution exceptionnelle de la rentabilité, soit une hausse significative des capitaux propres ou des bénéfices nets, suggérant une amélioration très forte de la rentabilité des fonds investis.
- Ratio de rendement de l’actif (ROA)
- Le ROA a augmenté de 8,16 % en 2019 à 8,73 % en 2020, puis a poursuivi sa progression pour atteindre 10,21 % en 2021. La tendance favorable s’est poursuivie en 2022 avec un ROA de 10,64 %, et a connu une hausse concrète en 2023 pour atteindre 12,81 %, indiquant une gestion plus efficace des actifs et une augmentation de la rentabilité relative aux actifs totaux.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Motorola Solutions Inc., le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Marge brute | 4,970) | 4,229) | 4,040) | 3,608) | 3,931) | |
| Revenu | 9,978) | 9,112) | 8,171) | 7,414) | 7,887) | |
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | 49.81% | 46.41% | 49.44% | 48.66% | 49.84% | |
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | ||||||
| Apple Inc. | 44.13% | 43.31% | 41.78% | 38.23% | 37.82% | |
| Arista Networks Inc. | 61.95% | 61.07% | 63.80% | 63.94% | — | |
| Cisco Systems Inc. | 62.73% | 62.55% | 64.02% | 64.26% | 62.94% | |
| Dell Technologies Inc. | 22.18% | 21.63% | 31.22% | 31.40% | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 18.01% | 15.40% | 15.03% | 15.76% | 14.16% | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Marge brute ÷ Revenu
= 100 × 4,970 ÷ 9,978 = 49.81%
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- Évolution de la marge brute en millions de dollars américains
- La marge brute a connu une fluctuation sur la période analysée. Elle a diminué de 2019 à 2020, passant de 3931 millions à 3608 millions de dollars, soit une baisse d'environ 8.3 %. Ensuite, elle a augmenté en 2021, atteignant 4040 millions, soit une hausse de 11.9 % par rapport à 2020. La croissance s’est poursuivie en 2022 avec une augmentation à 4229 millions, soit une progression de 4.7 %. En 2023, la marge brute a encore augmenté pour atteindre 4970 millions, soit une hausse significative de 17.7 % par rapport à 2022, marquant ainsi une tendance de croissance soutenue sur la dernière année.
- Évolution du revenu en millions de dollars américains
- Le revenu a également présenté une tendance de croissance sur la période considérée. Après une baisse en 2020 par rapport à 2019, passant de 7887 millions à 7414 millions, une diminution d’environ 6.0 %, une reprise notable s’est observée en 2021 avec une croissance atteignant 8171 millions, soit une augmentation de 10.1 % par rapport à 2020. La progression s’est maintenue en 2022, avec un nouveau record de 9112 millions, représentant une hausse de 11.5 %. En 2023, le revenu a continué d’augmenter, atteignant 9978 millions, soit une croissance de 9.6 %, permettant d’atteindre un niveau élevé par rapport aux années précédentes.
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire brute en pourcentage
- Le ratio de marge bénéficiaire brute a connu des fluctuations. Après une légère baisse en 2020 par rapport à 2019, passant de 49.84 % à 48.66 %, la marge a presque retrouvé son niveau initial en 2021, s’établissant à 49.44 %. En 2022, une baisse significative à 46.41 % a été constatée, indiquant une réduction de la rentabilité brute relative, possiblement liée à une augmentation des coûts ou à une compression des marges. En 2023, le ratio a rebondi pour atteindre 49.81 %, presque similaire à celui de 2019, ce qui suggère une amélioration de la rentabilité brute ou une gestion efficace des coûts par rapport aux revenus.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Motorola Solutions Inc., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice d’exploitation | 2,294) | 1,661) | 1,667) | 1,383) | 1,581) | |
| Revenu | 9,978) | 9,112) | 8,171) | 7,414) | 7,887) | |
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | 22.99% | 18.23% | 20.40% | 18.65% | 20.05% | |
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | ||||||
| Apple Inc. | 29.82% | 30.29% | 29.78% | 24.15% | 24.57% | |
| Arista Networks Inc. | 38.52% | 34.86% | 31.37% | 30.19% | — | |
| Cisco Systems Inc. | 26.37% | 27.09% | 25.76% | 27.63% | 27.39% | |
| Dell Technologies Inc. | 5.64% | 4.60% | 5.46% | 2.85% | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 10.68% | 6.45% | 3.48% | 2.57% | 2.78% | |
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationsecteur | ||||||
| Technologie, matériel et équipement | 24.86% | 25.14% | 24.78% | 19.76% | — | |
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | 24.45% | 26.39% | 26.70% | 22.67% | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Bénéfice d’exploitation ÷ Revenu
= 100 × 2,294 ÷ 9,978 = 22.99%
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- Bénéfice d’exploitation
- Les bénéfices d’exploitation ont connu une fluctuation entre 2019 et 2023. Après une baisse en 2020 par rapport à 2019, avec une diminution notable, ils ont rebondi en 2021, atteignant un sommet, puis ont légèrement diminué en 2022 avant d’augmenter significativement en 2023. Cette tendance indique une amélioration globale de la rentabilité opérationnelle sur la période.
- Revenu
- Les revenus ont augmenté de manière régulière sur la période étudiée. Après une baisse en 2020 par rapport à 2019, ils ont repris une croissance continue chaque année, atteignant près de 10 milliards de dollars en 2023, témoignant d’une expansion des activités ou d’une augmentation des ventes.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Ce ratio a présenté une baisse en 2020 par rapport à 2019, passant de 20.05 % à 18.65 %, avant de retrouver et dépasser le niveau de 2019 en 2021 avec 20.4 %. En 2022, il a de nouveau diminué à 18.23 %, puis a fortement augmenté en 2023 pour atteindre 22.99 %. La progression en 2023 indique une amélioration de la profitabilité relative, renforcée par la croissance du bénéfice d’exploitation malgré la croissance des revenus, ce qui suggère une gestion efficace des coûts ou une meilleure marge opérationnelle.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Motorola Solutions Inc., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à Motorola Solutions, Inc. | 1,709) | 1,363) | 1,245) | 949) | 868) | |
| Revenu | 9,978) | 9,112) | 8,171) | 7,414) | 7,887) | |
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | 17.13% | 14.96% | 15.24% | 12.80% | 11.01% | |
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | ||||||
| Apple Inc. | 25.31% | 25.31% | 25.88% | 20.91% | 21.24% | |
| Arista Networks Inc. | 35.62% | 30.87% | 28.52% | 27.38% | — | |
| Cisco Systems Inc. | 22.13% | 22.91% | 21.26% | 22.75% | 22.39% | |
| Dell Technologies Inc. | 2.39% | 5.50% | 3.45% | 5.01% | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 8.98% | 5.49% | 3.14% | 2.52% | 2.05% | |
| Ratio de marge bénéficiaire nettesecteur | ||||||
| Technologie, matériel et équipement | 20.66% | 21.34% | 21.20% | 17.54% | — | |
| Ratio de marge bénéficiaire netteindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | 20.36% | 22.42% | 23.60% | 19.65% | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net attribuable à Motorola Solutions, Inc. ÷ Revenu
= 100 × 1,709 ÷ 9,978 = 17.13%
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- Bénéfice net attribuable à Motorola Solutions, Inc.
- Sur la période analysée, le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une croissance constante. Après une augmentation progressive de 2019 à 2021, avec une hausse notable en 2020, la progression s'est poursuivie en 2022 et 2023, atteignant 1709 millions de dollars en 2023. Cela indique une amélioration durable de la rentabilité de l'entreprise sur cette période.
- Revenu
- Le chiffre d'affaires a augmenté régulièrement au fil des années, passant de 7887 millions de dollars en 2019 à 9978 millions en 2023. La croissance est soutenue, avec une progression annuelle qui reflète une expansion continue de l'activité ou une augmentation des parts de marché.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio a présenté une tendance à la hausse, passant de 11,01 % en 2019 à 17,13 % en 2023. La progression indique une amélioration significative de la rentabilité relative de l'entreprise, suggérant une gestion plus efficace des coûts ou une meilleure capacité à générer de la profitabilité à partir de ses revenus. La stabilisation autour de niveaux élevés en 2022 et 2023 souligne une consolidation de cette tendance à la rentabilité accrue.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Motorola Solutions Inc., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à Motorola Solutions, Inc. | 1,709) | 1,363) | 1,245) | 949) | 868) | |
| Total Motorola Solutions, Inc. capitaux propres (déficit) | 724) | 116) | (40) | (558) | (700) | |
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROE1 | 236.05% | 1,175.00% | — | — | — | |
| Repères | ||||||
| ROEConcurrents2 | ||||||
| Apple Inc. | 156.08% | 196.96% | 150.07% | 87.87% | 61.06% | |
| Arista Networks Inc. | 28.91% | 27.68% | 21.13% | 19.11% | — | |
| Cisco Systems Inc. | 28.44% | 29.70% | 25.66% | 29.57% | 34.62% | |
| Dell Technologies Inc. | — | — | 131.10% | — | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 32.45% | 20.00% | 10.20% | 7.91% | 7.64% | |
| ROEsecteur | ||||||
| Technologie, matériel et équipement | 101.96% | 124.98% | 97.82% | 69.73% | — | |
| ROEindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | 31.93% | 39.07% | 42.41% | 35.69% | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
ROE = 100 × Bénéfice net attribuable à Motorola Solutions, Inc. ÷ Total Motorola Solutions, Inc. capitaux propres (déficit)
= 100 × 1,709 ÷ 724 = 236.05%
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- Bénéfice net attribuable à Motorola Solutions, Inc.
- Une tendance à la hausse est visible sur la période analysée. Le bénéfice net a connu une croissance régulière, passant de 868 millions de dollars en 2019 à 1 709 millions de dollars en 2023. Cette progression indique une amélioration continue de la rentabilité de l'entreprise, avec une augmentation significative entre 2022 et 2023.
- Total Motorola Solutions, Inc. capitaux propres (déficit)
- Les capitaux propres ont suivi une évolution positive après une période initiale de déficit important. En 2019, ils étaient de -700 millions de dollars, mais une amélioration constante jusqu'à atteindre un excédent de 724 millions de dollars en 2023. Cette remontée traduit une augmentation de la solidité financière de l'entreprise et une réduction du déficit au fil des années, voire une inversion de la tendance vers des capitaux propres positifs au cours de la période considérée.
- ROE (Return on Equity)
- Une valeur exceptionnelle est enregistrée pour 2022 et 2023 dans le ratio de rendement des capitaux propres. En 2022, il atteint 1 175 %, et en 2023, il se maintient à un niveau élevé avec 236,05 %. La forte valeur de ce ratio indique une rentabilité exceptionnelle par rapport aux capitaux propres pour ces années. Cependant, le ratio extrêmement élevé en 2022 pourrait aussi refléter une base de capitaux propres très faible cette année-là, étant donné que les capitaux propres sont devenus positifs seulement en 2021. La baisse en 2023 pourrait indiquer une croissance plus durable ou une augmentation des capitaux propres, tout en conservant une rentabilité élevée.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Motorola Solutions Inc., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à Motorola Solutions, Inc. | 1,709) | 1,363) | 1,245) | 949) | 868) | |
| Total de l’actif | 13,336) | 12,814) | 12,189) | 10,876) | 10,642) | |
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROA1 | 12.81% | 10.64% | 10.21% | 8.73% | 8.16% | |
| Repères | ||||||
| ROAConcurrents2 | ||||||
| Apple Inc. | 27.51% | 28.29% | 26.97% | 17.73% | 16.32% | |
| Arista Networks Inc. | 20.98% | 19.96% | 14.66% | 13.39% | — | |
| Cisco Systems Inc. | 12.38% | 12.57% | 10.86% | 11.82% | 11.88% | |
| Dell Technologies Inc. | 2.73% | 6.00% | 2.63% | 3.88% | — | |
| Super Micro Computer Inc. | 17.42% | 8.90% | 4.99% | 4.39% | 4.27% | |
| ROAsecteur | ||||||
| Technologie, matériel et équipement | 20.58% | 21.62% | 18.88% | 13.59% | — | |
| ROAindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | 12.50% | 14.55% | 14.65% | 11.44% | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
ROA = 100 × Bénéfice net attribuable à Motorola Solutions, Inc. ÷ Total de l’actif
= 100 × 1,709 ÷ 13,336 = 12.81%
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice net attribuable à Motorola Solutions, Inc.
- Le bénéfice net a connu une croissance régulière sur la période analysée, passant de 868 millions de dollars en 2019 à 1 709 millions de dollars en 2023. Cette progression indique une amélioration progressive de la rentabilité de l'entreprise, avec une augmentation notable chaque année, notamment une croissance significative entre 2022 et 2023.
- Évolution de la valeur totale des actifs
- La valeur totale des actifs est en augmentation continue, passant de 10 642 millions de dollars en 2019 à 13 336 millions de dollars en 2023. La hausse annuelle est régulière, témoignant d'une expansion du portefeuille d'actifs et d'une capacité à financer sa croissance par l'accroissement de ses ressources disponibles.
- Évolution du Return on Assets (ROA)
- Le ROA, exprimé en pourcentage, progresse de 8,16 % en 2019 à 12,81 % en 2023. Cette tendance indique une amélioration de l'efficacité de l'entreprise dans l'utilisation de ses actifs pour générer des bénéfices, avec une croissance constante tout au long de la période. La hausse du ROA reflète une gestion plus performante des actifs et une meilleure rentabilité relative aux ressources engagées.