Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
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Calcul
Booking Holdings Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, tendances à long termecalcul
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres | = | Total de la dette1 | ÷ | Capitaux propres (déficit)1 | |
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| 31 déc. 2024 | = | ÷ | |||
| 31 déc. 2023 | = | ÷ | |||
| 31 déc. 2022 | = | ÷ | |||
| 31 déc. 2021 | = | ÷ | |||
| 31 déc. 2020 | = | ÷ | |||
| 31 déc. 2019 | = | ÷ | |||
| 31 déc. 2018 | = | ÷ | |||
| 31 déc. 2017 | = | ÷ | |||
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| 31 déc. 2007 | = | ÷ | |||
| 31 déc. 2006 | = | ÷ | |||
| 31 déc. 2005 | = | ÷ |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-K (Date du rapport : 2010-12-31), 10-K (Date du rapport : 2009-12-31), 10-K (Date du rapport : 2008-12-31), 10-K (Date du rapport : 2007-12-31), 10-K (Date du rapport : 2006-12-31), 10-K (Date du rapport : 2005-12-31).
1 en millions de dollars américains
- Total de la dette — Tendances et évolution
- La dette totale évolue d’abord modestement puis connaît une hausse soutenue, avec des fluctuations annuelles importantes. Elle passe de 224 millions de dollars en 2005 à 393 millions en 2008, puis oscille autour de faibles niveaux jusqu’en 2010-2011 (476–575 M$). À partir de 2012-2013, la dette s’élève fortement (1 457 M$ en 2012 et 1 903 M$ en 2013), et poursuit sa hausse jusqu’à un pic intermédiaire en 2017 (9 521 M$). Après une légère réduction en 2018 et 2019 (8 649 M$ et 8 628 M$), la trajectoire reprend de l’ampleur en 2020 (12 014 M$), se stabilise autour de 10 000–12 500 M$ en 2021-2022, puis se consolide à des niveaux élevés en 2023 (14 184 M$) et 2024 (16 598 M$). Dans l’ensemble, la dette totale montre une croissance majeure sur la période, avec une dynamique marquée par des rééquilibrages intermédiaires mais une tendance générale à la hausse après 2012.
- Capitaux propres (déficit) — Tendances
- Les capitaux propres progressent fortement jusqu’en 2017, atteignant un niveau maximal de 11 261 M$. Puis, à partir de 2018, une décroissance progressive s’amorce: 8 785 M$ en 2018, 5 933 M$ en 2019 et 4 893 M$ en 2020, suivis d’un rebond modeste à 6 178 M$ en 2021. Cette dynamique s’inverse ensuite sensiblement, le chiffre devenant négatif en 2023 (-2 744 M$) puis encore plus négatif en 2024 (-4 020 M$). La dégradation marquée des capitaux propres à partir de 2018 est donc devenue une composante clé du profil financier, passant d’un niveau positif élevé à une situation de déficit en fin de période.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres — Évolution
- Le ratio d’endettement commence à 0,61 en 2005 et présente des fluctuations jusqu’au milieu des années 2010. Il s’établit autour de 0,2–0,9 entre 2009 et 2018, puis s’accroît nettement à partir de 2019: 1,45 en 2019, 2,46 en 2020, puis 1,77 en 2021 et 4,49 en 2022. Cette hausse reflète une expansion du levier financier, en partie en lien avec la progression des dettes et la détérioration des capitaux propres. Les valeurs pour 2023 et 2024 sont manquantes, ce qui empêche de suivre la poursuite du levier dans la période la plus récente.
- Observations complémentaires et synthèse
- Les données indiquent une amplification du levier financier au cours de la période, soutenue par une hausse de la dette et une détérioration des capitaux propres après 2017. Le niveau élevé du ratio d’endettement en 2020–2022 correspond à une augmentation relative de la dette par rapport à des capitaux propres qui se réduisent ensuite fortement, aboutissant à des capitaux propres négatifs en 2023 et 2024. L’absence de valeurs pour 2023-2024 du ratio et les capitaux propres négatifs limitent l’interprétation complète du levier dans les années les plus récentes et suggèrent une instabilité financière potentielle ou des restructurations importantes. Dans l’ensemble, le profil témoigne d’un recours accru à l’endettement pour financer les activités ou les investissements, combiné à une compression/érosion des fonds propres à partir de 2018, ce qui pourrait influencer la perception du risque financier et les déterminants de la valorisation future.
- Notes sur les données et limitations
- Les valeurs pour 2023 et 2024 du ratio d’endettement ne sont pas renseignées, et les capitaux propres affichent des valeurs négatives à partir de 2023. Par conséquent, l’interprétation du levier financier dans les dernières années est partiellement limitée et pourrait nécessiter des informations complémentaires (comme les notes des états financiers ou des sections de restructuration) pour une évaluation exhaustive.
Comparaison avec les concurrents
Booking Holdings Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, tendances à long terme, comparaison avec les concurrents
| Booking Holdings Inc. | Airbnb Inc. | Chipotle Mexican Grill Inc. | DoorDash, Inc. | McDonald’s Corp. | Starbucks Corp. | |
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D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-K (Date du rapport : 2010-12-31), 10-K (Date du rapport : 2009-12-31), 10-K (Date du rapport : 2008-12-31), 10-K (Date du rapport : 2007-12-31), 10-K (Date du rapport : 2006-12-31), 10-K (Date du rapport : 2005-12-31).
Comparaison avec le secteur industriel : Services aux consommateurs
Booking Holdings Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, tendances à long terme, comparaison avec le secteur industriel : services aux consommateurs
| Booking Holdings Inc. | Services aux consommateurs | |
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D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-K (Date du rapport : 2010-12-31), 10-K (Date du rapport : 2009-12-31), 10-K (Date du rapport : 2008-12-31), 10-K (Date du rapport : 2007-12-31), 10-K (Date du rapport : 2006-12-31), 10-K (Date du rapport : 2005-12-31).
Comparaison avec l’industrie : Consommation discrétionnaire
Booking Holdings Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, tendances à long terme, par rapport à l’industrie : consommation discrétionnaire
| Booking Holdings Inc. | Consommation discrétionnaire | |
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D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-K (Date du rapport : 2017-12-31), 10-K (Date du rapport : 2016-12-31), 10-K (Date du rapport : 2015-12-31), 10-K (Date du rapport : 2014-12-31), 10-K (Date du rapport : 2013-12-31), 10-K (Date du rapport : 2012-12-31), 10-K (Date du rapport : 2011-12-31), 10-K (Date du rapport : 2010-12-31), 10-K (Date du rapport : 2009-12-31), 10-K (Date du rapport : 2008-12-31), 10-K (Date du rapport : 2007-12-31), 10-K (Date du rapport : 2006-12-31), 10-K (Date du rapport : 2005-12-31).