Ratios d’évaluation des actions ordinaires
Les ratios d’évaluation mesurent la quantité d’un actif ou d’un défaut (p. ex., les bénéfices) associée à la propriété d’une créance déterminée (p. ex., une part de la propriété de l’entreprise).
Ratios d’évaluation actuels
Booking Holdings Inc., les ratios d’évaluation actuels
| Booking Holdings Inc. | Airbnb Inc. | Chipotle Mexican Grill Inc. | DoorDash, Inc. | McDonald’s Corp. | Starbucks Corp. | Consumer Services | Consumer Discretionary | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||||
| Cours actuel de l’action (P) | $5,484.77 | ||||||||||
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | 32,409,885 | ||||||||||
| Taux de croissance (g) | 52.65% | ||||||||||
| Bénéfice par action (EPS) | $181.49 | ||||||||||
| BPA attendu pour l’année prochaine | $277.04 | ||||||||||
| Résultat d’exploitation par action | $233.11 | ||||||||||
| Chiffre d’affaires par action | $732.46 | ||||||||||
| Valeur comptable par action (BVPS) | $-124.04 | ||||||||||
| Ratios d’évaluation | |||||||||||
| Ratio cours/bénéfice net (P/E) | 30.22 | 29.25 | 37.73 | 859.39 | 26.81 | 28.13 | 33.61 | 92.59 | |||
| Ratio cours/bénéfice prévu pour l’année prochaine | 19.80 | 33.38 | 28.33 | 963.01 | — | — | — | 76.33 | |||
| Ratio cours-bénéfices-croissance (PEG) | 0.57 | — | 1.14 | — | — | — | — | 4.35 | |||
| Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) | 23.53 | 30.34 | 30.21 | — | 18.82 | 19.56 | 25.60 | 74.05 | |||
| Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) | 7.49 | 6.98 | 5.12 | 9.86 | 8.51 | 2.92 | 6.26 | 8.12 | |||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31).
Si le ratio de valorisation de l’entreprise est inférieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, les actions de l’entreprise sont relativement sous-évaluées.
Sinon, si le ratio de valorisation de l’entreprise est supérieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, l’action de l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratios d’évaluation historiques (résumé)
Booking Holdings Inc., les ratios d’évaluation historiques
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Évolution du ratio cours/bénéfice net (P/E)
- Le ratio P/E a connu une diminution significative entre 2020 et 2022, passant de 1696,44 à 29,87, ce qui indique une réduction importante de la valorisation relative par rapport au bénéfice net. Entre 2022 et 2023, le ratio a légèrement augmenté à 31,09, puis a légèrement diminué en 2024 pour atteindre 28. Cette tendance suggère une forte correction de la valorisation initiale et une stabilisation à un niveau plus raisonnable en fin de période.
- Évolution du ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
- Ce ratio apparaît à partir de 2021, à 40,46, puis diminue de manière significative en 2022 à 17,91, indiquant une valorisation plus modérée par rapport au résultat d’exploitation. En 2023, il remonte à 22,85, puis se stabilise à 21,8 en 2024, signalant une tendance à la consolidation de la valorisation relative à l’exploitation sans variations majeures récentes.
- Évolution du ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
- Ce ratio a connu une forte baisse entre 2020 et 2022, passant de 14,73 à 5,35, témoignant d’une réduction sensible de la valorisation par rapport au chiffre d’affaires. En 2023, il augmente légèrement à 6,24, puis atteint 6,94 en 2024, indiquant une légère reprise de la valorisation relative, mais restant à un niveau inférieur à celui de 2020.
- Évolution du rapport cours/valeur comptable (P/BV)
- Ce ratio était de 20,46 en 2020, puis en baisse en 2021 à 16,35, puis en hausse significative en 2022 à 32,84. Cette évolution suggère que la valorisation par rapport à la valeur comptable a fluctué fortement, avec une augmentation notable en 2022, avant que les données ne deviennent indisponibles pour 2023 et 2024, ce qui limite l’analyse de la tendance récente.
Ratio cours/bénéfice net (P/E)
Booking Holdings Inc., P/Ecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 32,815,201 | 34,171,027 | 37,648,373 | 40,887,702 | 40,961,796 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Revenu net (en millions) | 5,882) | 4,289) | 3,058) | 1,165) | 59) | |
| Bénéfice par action (EPS)2 | 179.25 | 125.52 | 81.23 | 28.49 | 1.44 | |
| Cours de l’action1, 3 | 5,018.23 | 3,901.99 | 2,426.49 | 2,469.83 | 2,443.50 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/E4 | 28.00 | 31.09 | 29.87 | 86.68 | 1,696.44 | |
| Repères | ||||||
| P/EConcurrents5 | ||||||
| Airbnb Inc. | 33.58 | 20.59 | 44.53 | — | — | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 50.81 | 58.48 | 49.37 | 67.03 | 122.18 | |
| DoorDash, Inc. | 728.78 | — | — | — | — | |
| McDonald’s Corp. | 27.00 | 25.23 | 31.22 | 24.15 | 33.31 | |
| Starbucks Corp. | 29.62 | 29.09 | 34.26 | 30.95 | 118.26 | |
| P/Esecteur | ||||||
| Consumer Services | 34.04 | 30.62 | 39.20 | 46.48 | 569.28 | |
| P/Eindustrie | ||||||
| Consumer Discretionary | 39.33 | 33.63 | 46.01 | 39.27 | 73.74 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2024 calcul
EPS = Revenu net ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 5,882,000,000 ÷ 32,815,201 = 179.25
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Booking Holdings Inc.
4 2024 calcul
P/E = Cours de l’action ÷ EPS
= 5,018.23 ÷ 179.25 = 28.00
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l'action
- La valeur du cours de l'action a connu une fluctuation notable sur la période analysée. Après une stabilité relative entre 2020 et 2022, avec des valeurs comprises autour de 2443,5 à 2426,49 USD, on observe une croissance significative à partir de 2023, culminant à 5018,23 USD en 2024. Cette augmentation substantielle indique une appréciation importante de la valeur actionnariale au cours de cette période récente.
- Évolution du bénéfice par action (EPS)
- Le bénéfice par action a connu une progression remarquable, passant d'une valeur modeste de 1,44 USD en 2020 à 28,49 USD en 2021, puis accélérant de manière exponentielle pour atteindre 81,23 USD en 2022, 125,52 USD en 2023, et 179,25 USD en 2024. Cette trajectoire indique une amélioration significative de la rentabilité par action de l'entreprise, témoignant probablement d'une croissance substantielle du résultat net ou d'une optimisation de la structure capitalistique.
- Évolution du ratio P/E
- Le ratio cours/bénéfice (P/E) a connu une réduction considérable durant la premier période, passant d’un niveau très élevé de 1696,44 en 2020 à 86,68 en 2021, puis se stabilisant entre 29,87 et environ 31 pour les années suivantes. La baisse du ratio P/E sur la période indique une augmentation du bénéfice par action plus rapide que la hausse du cours de l'action, ou une réévaluation du marché quant à la valorisation relative des bénéfices de l'entreprise. La stabilisation du ratio autour de 28-31 depuis 2021 suggère une perception relativement équilibrée par le marché de la croissance et de la valorisation de l'entreprise dans la période récente.
Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
Booking Holdings Inc., P/OPcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 32,815,201 | 34,171,027 | 37,648,373 | 40,887,702 | 40,961,796 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Bénéfice (perte) d’exploitation (en millions) | 7,555) | 5,835) | 5,102) | 2,496) | (631) | |
| Résultat d’exploitation par action2 | 230.23 | 170.76 | 135.52 | 61.05 | -15.40 | |
| Cours de l’action1, 3 | 5,018.23 | 3,901.99 | 2,426.49 | 2,469.83 | 2,443.50 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/OP4 | 21.80 | 22.85 | 17.91 | 40.46 | — | |
| Repères | ||||||
| P/OPConcurrents5 | ||||||
| Airbnb Inc. | 34.83 | 65.01 | 46.78 | 232.24 | — | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 40.67 | 46.13 | 38.25 | 54.38 | 149.81 | |
| DoorDash, Inc. | — | — | — | — | — | |
| McDonald’s Corp. | 18.95 | 18.35 | 20.58 | 17.59 | 21.51 | |
| Starbucks Corp. | 20.60 | 20.44 | 24.35 | 26.68 | 70.29 | |
| P/OPsecteur | ||||||
| Consumer Services | 25.92 | 26.47 | 26.12 | 32.01 | 129.49 | |
| P/OPindustrie | ||||||
| Consumer Discretionary | 31.45 | 29.18 | 27.24 | 41.03 | 59.30 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2024 calcul
Résultat d’exploitation par action = Bénéfice (perte) d’exploitation ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 7,555,000,000 ÷ 32,815,201 = 230.23
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Booking Holdings Inc.
4 2024 calcul
P/OP = Cours de l’action ÷ Résultat d’exploitation par action
= 5,018.23 ÷ 230.23 = 21.80
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a montré une tendance globale à la hausse sur la période analysée. Après une stabilité relative entre 2020 et 2022, avec une légère fluctuation, une forte augmentation est observée en 2023, culminant à plus de 3900 US$, puis une croissance continue en 2024, atteignant plus de 5000 US$. Cela indique une perception de valorisation accrue de l’entreprise par le marché, en partie soutenue par des résultats financiers positifs.
- Résultat d’exploitation par action (ROA ou EPS)
- Le résultat d’exploitation par action a connu une évolution significative, passant d’une perte de 15,4 US$ en 2020 à un bénéfice de 61,05 US$ en 2021, puis poursuivant sa croissance pour atteindre 135,52 US$ en 2022. Cette tendance favorable se maintient en 2023 avec un résultat de 170,76 US$, et continue en 2024, atteignant 230,23 US$, témoignant d’une amélioration constante de la rentabilité à la valeur actionnariale.
- Ratio P/OP (Price to Operating Profit)
- Ce ratio présente des fluctuations importantes, passant de 40,46 en 2021 à 17,91 en 2022, indiquant un ajustement de la valorisation du marché par rapport aux bénéfices d’exploitation. En 2023, le ratio remonte à 22,85, puis se stabilise légèrement autour de 21,8 en 2024. La baisse notable entre 2021 et 2022 pourrait refléter une augmentation des bénéfices ou une correction dans la valorisation, tandis que la légère hausse par la suite pourrait indiquer une confiance renouvelée ou une anticipation de croissance future.
Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
Booking Holdings Inc., P/Scalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 32,815,201 | 34,171,027 | 37,648,373 | 40,887,702 | 40,961,796 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Revenus (en millions) | 23,739) | 21,365) | 17,090) | 10,958) | 6,796) | |
| Chiffre d’affaires par action2 | 723.41 | 625.24 | 453.94 | 268.00 | 165.91 | |
| Cours de l’action1, 3 | 5,018.23 | 3,901.99 | 2,426.49 | 2,469.83 | 2,443.50 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/S4 | 6.94 | 6.24 | 5.35 | 9.22 | 14.73 | |
| Repères | ||||||
| P/SConcurrents5 | ||||||
| Airbnb Inc. | 8.01 | 9.95 | 10.04 | 16.64 | 37.16 | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 6.89 | 7.28 | 5.14 | 5.80 | 7.26 | |
| DoorDash, Inc. | 8.36 | 5.40 | 3.23 | 7.30 | 16.87 | |
| McDonald’s Corp. | 8.56 | 8.38 | 8.32 | 7.85 | 8.20 | |
| Starbucks Corp. | 3.08 | 3.34 | 3.49 | 4.47 | 4.67 | |
| P/Ssecteur | ||||||
| Consumer Services | 6.34 | 6.15 | 5.69 | 7.25 | 9.47 | |
| P/Sindustrie | ||||||
| Consumer Discretionary | 3.45 | 2.63 | 2.27 | 3.57 | 3.81 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2024 calcul
Chiffre d’affaires par action = Revenus ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 23,739,000,000 ÷ 32,815,201 = 723.41
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Booking Holdings Inc.
4 2024 calcul
P/S = Cours de l’action ÷ Chiffre d’affaires par action
= 5,018.23 ÷ 723.41 = 6.94
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une stabilité relative entre 2020 et 2022, fluctuant légèrement autour de 2 443 à 2 469 dollars américains. À partir de 2023, une augmentation significative s’est manifestée, culminant à plus de 5 018 dollars en 2024, indiquant une forte croissance de la valorisation boursière, probablement en lien avec une amélioration des perspectives de l’entreprise ou des conditions de marché favorables.
- Chiffre d’affaires par action
- Le chiffre d’affaires par action a connu une croissance constante sur la période. Il est passé de 165,91 dollars en 2020 à 723,41 dollars en 2024. Cette progression témoigne d’une augmentation significative de la rentabilité ou de la croissance du chiffre d’affaires total, relative au nombre d’actions en circulation, indiquant une performance commerciale améliorée ou une expansion des activités.
- Ratio P/S (Prix/Ventes)
- Le ratio P/S a connu une forte baisse entre 2020 et 2022, passant de 14,73 à 5,35, ce qui peut refléter une baisse du prix de l’action par rapport aux ventes ou une croissance rapide des ventes en proportion avec la valorisation. En 2023, le ratio rebondit à 6,24, puis atteint 6,94 en 2024, suggérant une stabilisation relative ou une nouvelle hausse du prix de l’action par rapport aux ventes, alignée avec la croissance du cours de l’action et du chiffre d’affaires par action.
Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
Booking Holdings Inc., P/BVcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 32,815,201 | 34,171,027 | 37,648,373 | 40,887,702 | 40,961,796 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Capitaux propres (déficit) (en millions) | (4,020) | (2,744) | 2,782) | 6,178) | 4,893) | |
| Valeur comptable par action (BVPS)2 | -122.50 | -80.30 | 73.89 | 151.10 | 119.45 | |
| Cours de l’action1, 3 | 5,018.23 | 3,901.99 | 2,426.49 | 2,469.83 | 2,443.50 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/BV4 | — | — | 32.84 | 16.35 | 20.46 | |
| Repères | ||||||
| P/BVConcurrents5 | ||||||
| Airbnb Inc. | 10.57 | 12.09 | 15.16 | 20.88 | 43.27 | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 21.32 | 23.47 | 18.74 | 19.05 | 21.52 | |
| DoorDash, Inc. | 11.49 | 6.85 | 3.15 | 7.65 | 10.36 | |
| McDonald’s Corp. | — | — | — | — | — | |
| Starbucks Corp. | — | — | — | — | — | |
| P/BVsecteur | ||||||
| Consumer Services | 163.88 | 264.40 | 198.47 | 74.08 | — | |
| P/BVindustrie | ||||||
| Consumer Discretionary | 11.08 | 10.06 | 9.41 | 13.21 | 17.99 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2024 calcul
BVPS = Capitaux propres (déficit) ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= -4,020,000,000 ÷ 32,815,201 = -122.50
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Booking Holdings Inc.
4 2024 calcul
P/BV = Cours de l’action ÷ BVPS
= 5,018.23 ÷ -122.50 = —
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une stabilité relative entre 2020 et 2022, fluctuant légèrement autour de 2 443 US$ à 2 469 US$ en 2021, puis diminuant légèrement à 2 426 US$ en 2022. Cependant, à partir de 2023, une forte hausse est observée, avec une progression significative pour atteindre 3 901,99 US$ en 2023 et poursuivant vers 5 018,23 US$ en 2024. Cette tendance indique une amélioration notable de la valorisation boursière au cours des deux dernières années.
- Évolution de la valeur comptable par action (BVPS)
- La valeur comptable par action affiche une tendance contrastée. Après une progression de 119,45 US$ en 2020, elle atteint un sommet de 151,1 US$ en 2021, puis chute drastiquement à 73,89 US$ en 2022. Pour 2023, la valeur devient négative à -80,3 US$, et continue de diminuer jusqu’à -122,5 US$ en 2024. La transition vers des valeurs négatives suggère une détérioration significative de la valeur comptable, potentiellement liée à des pertes ou à une dépréciation importante des actifs.
- Ratio P/BV
- Le ratio prix/valeur comptable (P/BV) a connu une baisse notable de 20,46 en 2020 à 16,35 en 2021, indiquant une valorisation boursière plus modérée par rapport à la valeur comptable. Par la suite, ce ratio a fortement augmenté à 32,84 en 2022, ce qui pourrait indiquer que le marché valorise davantage l’entreprise par rapport à sa valeur comptable during cette période, ou une baisse de la valeur comptable elle-même. En l’absence de données pour 2023 et 2024, aucun trend additionnel ne peut être déduit pour cette période.