Analyse des écarts d’acquisition et des immobilisations incorporelles
- Informations sur l’écart d’acquisition et les immobilisations incorporelles
- Ajustements aux états financiers : Retrait de l’écart d’acquisition du bilan
- Ratios financiers ajustés : Retrait de l’écart d’acquisition du bilan (résumé)
- Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
- Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
- Ratio d’endettement financier (ajusté)
- Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
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Informations sur l’écart d’acquisition et les immobilisations incorporelles
Booking Holdings Inc., bilan : goodwill et immobilisations incorporelles
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L’analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la structure des actifs de l'entité. La survaleur a connu une augmentation notable entre 2020 et 2021, passant de 1895 millions de dollars américains à 2887 millions de dollars américains, avant de diminuer légèrement sur les périodes suivantes, atteignant 2799 millions de dollars américains en 2024.
Les noms commerciaux ont présenté une relative stabilité sur l'ensemble de la période, fluctuant autour de 1800 millions de dollars américains, avec une légère diminution observée en 2024 (1802 millions de dollars américains).
Les contrats d’approvisionnement et de distribution ont augmenté entre 2020 et 2021, de 1136 millions de dollars américains à 1407 millions de dollars américains, puis ont connu une légère baisse, se stabilisant autour de 1377 millions de dollars américains en 2024.
Les autres immobilisations incorporelles ont augmenté entre 2020 et 2021, de 220 millions de dollars américains à 340 millions de dollars américains, puis se sont stabilisées autour de 330 millions de dollars américains avant une légère diminution en 2024 (326 millions de dollars américains).
La valeur comptable brute des immobilisations incorporelles a augmenté entre 2020 et 2021, de 3180 millions de dollars américains à 3561 millions de dollars américains, puis a connu une légère fluctuation, atteignant 3505 millions de dollars américains en 2024.
L’amortissement cumulé a augmenté de manière constante sur toute la période, passant de -1368 millions de dollars américains en 2020 à -2123 millions de dollars américains en 2024. Cette augmentation continue de l'amortissement cumulé a un impact direct sur la valeur comptable nette des immobilisations incorporelles.
La valeur comptable nette des immobilisations incorporelles a augmenté entre 2020 et 2021, de 1812 millions de dollars américains à 2057 millions de dollars américains, mais a ensuite diminué de manière significative, atteignant 1382 millions de dollars américains en 2024. Cette diminution est directement liée à l'augmentation de l'amortissement cumulé.
Les écarts d’acquisition et immobilisations incorporelles ont augmenté entre 2020 et 2021, de 3707 millions de dollars américains à 4944 millions de dollars américains, puis ont diminué progressivement, atteignant 4181 millions de dollars américains en 2024.
- Tendances générales
- Une augmentation initiale de la survaleur et des immobilisations incorporelles, suivie d'une stabilisation ou d'une légère diminution sur les périodes ultérieures.
- Amortissement
- Une augmentation constante de l'amortissement cumulé, impactant négativement la valeur comptable nette des immobilisations incorporelles.
- Écarts d’acquisition
- Une diminution progressive des écarts d’acquisition et immobilisations incorporelles.
Ajustements aux états financiers : Retrait de l’écart d’acquisition du bilan
Booking Holdings Inc., ajustements aux états financiers
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. L'actif total a connu une croissance globale, passant de 21 874 millions de dollars américains en 2020 à 27 708 millions de dollars américains en 2024, bien qu'une légère diminution ait été observée en 2023.
L'actif total ajusté suit une trajectoire similaire, augmentant de 19 979 millions de dollars américains en 2020 à 24 909 millions de dollars américains en 2024, avec une fluctuation comparable en 2023.
Les capitaux propres présentent une évolution contrastée. Après une augmentation notable en 2021, atteignant 6 178 millions de dollars américains, ils ont connu une diminution significative en 2022, puis sont devenus négatifs en 2023 et 2024, atteignant -4 020 millions de dollars américains en 2024.
Les capitaux propres ajustés reflètent cette tendance, passant d'un solde positif de 2 998 millions de dollars américains en 2020 à un solde négatif de -6 819 millions de dollars américains en 2024. La transition vers un solde négatif est particulièrement marquée à partir de 2023.
Le revenu net a affiché une croissance constante et substantielle sur l'ensemble de la période. Il est passé de 59 millions de dollars américains en 2020 à 5 882 millions de dollars américains en 2024.
Le bénéfice net ajusté suit la même tendance que le revenu net, avec une augmentation significative de 1 121 millions de dollars américains en 2020 à 5 882 millions de dollars américains en 2024. Il est à noter que le revenu net et le bénéfice net ajusté présentent des valeurs identiques pour chaque année.
- Tendances clés
- Croissance de l'actif total et ajusté, malgré une légère baisse en 2023.
- Tendances clés
- Dégradation significative des capitaux propres et ajustés, passant d'un solde positif à un solde négatif à partir de 2023.
- Tendances clés
- Croissance soutenue du revenu net et du bénéfice net ajusté.
Booking Holdings Inc., données financières : déclarées et ajustées
Ratios financiers ajustés : Retrait de l’écart d’acquisition du bilan (résumé)
Booking Holdings Inc., les ratios financiers ajustés
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives en matière de rentabilité et d'efficacité opérationnelle. Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une augmentation substantielle, passant de 0.87% en 2020 à 24.78% en 2024. Une amélioration similaire est observée pour le ratio de la marge bénéficiaire nette ajustée, qui a évolué de 16.49% à 24.78% sur la même période.
- Rentabilité
- Les ratios de rentabilité, tant nets qu'ajustés, indiquent une amélioration continue de la capacité à générer des bénéfices par rapport aux revenus. L'écart entre les ratios nets et ajustés diminue au fil du temps, suggérant une convergence des mesures de performance.
L'efficacité de l'utilisation des actifs s'est également améliorée. Le ratio de rotation de l’actif total a progressé de 0.31 en 2020 à 0.88 en 2023, avant de légèrement diminuer à 0.86 en 2024. Le ratio de rotation de l’actif total ajusté suit une tendance similaire, passant de 0.34 à 0.99 en 2023, puis à 0.95 en 2024.
- Efficacité opérationnelle
- Ces augmentations suggèrent une utilisation plus efficace des actifs pour générer des revenus. La stabilisation des ratios en 2024 pourrait indiquer une approche de la limite de l'amélioration de l'efficacité.
Le ratio d’endettement financier a fluctué, passant de 4.47 en 2020 à 3.83 en 2021, puis augmentant significativement à 9.12 en 2022. Les données pour 2023 et 2024 sont manquantes. Le ratio d’endettement financier ajusté a également montré une variation, passant de 6.66 à 6.31 entre 2020 et 2021, avec des données manquantes pour les années suivantes.
- Levier financier
- L'augmentation du ratio d'endettement financier en 2022 pourrait indiquer un recours accru au financement par emprunt. L'absence de données récentes rend difficile l'évaluation de l'évolution du levier financier.
Le rendement des capitaux propres a connu une augmentation spectaculaire, passant de 1.21% en 2020 à 109.92% en 2022. Les données pour 2023 et 2024 sont manquantes. Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté a également montré une forte performance, passant de 37.39% à 35.4% entre 2020 et 2021, avec des données manquantes pour les années suivantes.
- Rendement des capitaux propres
- Cette forte augmentation du rendement des capitaux propres suggère une amélioration significative de la rentabilité pour les actionnaires. L'absence de données récentes limite l'analyse de la pérennité de cette performance.
Le ratio de rendement de l’actif a augmenté de manière constante, passant de 0.27% en 2020 à 21.23% en 2024. Le ratio de rendement de l’actif ajusté a également connu une progression similaire, passant de 5.61% à 23.61% sur la même période.
- Rendement de l’actif
- Ces augmentations indiquent une amélioration de la capacité à générer des bénéfices à partir des actifs de l'entreprise. La convergence des ratios ajustés et non ajustés suggère une cohérence dans la performance de l'entreprise.
Booking Holdings Inc., ratios financiers : déclarés par rapport aux ratios ajustés
Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Revenu net ÷ Revenus
= 100 × ÷ =
2 Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) = 100 × Bénéfice net ajusté ÷ Revenus
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu net a connu une croissance substantielle, passant de 59 millions de dollars américains en 2020 à 5882 millions de dollars américains en 2024. Cette progression indique une expansion notable de l'activité.
Le bénéfice net ajusté suit une trajectoire similaire, augmentant de 1121 millions de dollars américains en 2020 à 5882 millions de dollars américains en 2024. La convergence entre le revenu net et le bénéfice net ajusté suggère une gestion efficace des coûts et une amélioration de la rentabilité.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio a connu une augmentation significative, passant de 0.87% en 2020 à 24.78% en 2024. Cette évolution témoigne d'une amélioration de la capacité à transformer le revenu en bénéfice net. L'augmentation initiale est plus marquée, suggérant une reprise rapide après une période potentiellement difficile en 2020.
- Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
- Le ratio de la marge bénéficiaire nette ajustée présente également une tendance haussière, évoluant de 16.49% en 2020 à 24.78% en 2024. La constance de ce ratio avec le ratio de marge bénéficiaire nette indique que les ajustements apportés au bénéfice net n'ont pas d'impact significatif sur la rentabilité globale. L'augmentation progressive de ce ratio confirme une amélioration continue de la performance financière.
En résumé, les données indiquent une forte croissance du revenu net et du bénéfice net ajusté, accompagnée d'une amélioration significative des marges bénéficiaires nettes, tant non ajustées qu'ajustées. Cette évolution suggère une amélioration de l'efficacité opérationnelle et une rentabilité accrue sur la période analysée.
Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Ratio de rotation de l’actif total = Revenus ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Ratio de rotation de l’actif total (ajusté) = Revenus ÷ Total de l’actif ajusté
= ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'actif et son utilisation. Le total de l'actif a connu une augmentation globale sur la période considérée, passant de 21 874 millions de dollars américains en 2020 à 27 708 millions de dollars américains en 2024. Cependant, une légère diminution a été observée en 2023, avant une reprise en 2024.
Le total de l'actif ajusté suit une trajectoire similaire, avec une progression de 19 979 millions de dollars américains en 2020 à 24 909 millions de dollars américains en 2024, et une diminution en 2023. L'actif ajusté est systématiquement inférieur au total de l'actif, suggérant la présence d'éléments non inclus dans l'ajustement.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio a augmenté de manière constante entre 2020 et 2023, passant de 0,31 à 0,88. Cette augmentation indique une amélioration de l'efficacité avec laquelle l'actif est utilisé pour générer des revenus. Toutefois, en 2024, le ratio a légèrement diminué à 0,86, ce qui pourrait signaler un ralentissement de l'efficacité de l'utilisation de l'actif.
- Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
- Le ratio de rotation de l'actif total ajusté présente une tendance similaire à celle du ratio non ajusté, avec une augmentation significative de 0,34 en 2020 à 0,99 en 2023. Une légère diminution est également observée en 2024, avec une valeur de 0,95. Ce ratio, plus élevé que le ratio non ajusté, suggère que l'actif ajusté est utilisé plus efficacement pour générer des revenus.
En résumé, l'entreprise a augmenté son actif globalement sur la période, tout en améliorant l'efficacité de son utilisation, comme en témoignent les ratios de rotation de l'actif en hausse. La légère diminution des ratios en 2024 mérite une attention particulière pour déterminer si elle représente une tendance à long terme ou une fluctuation temporaire.
Ratio d’endettement financier (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres (déficit)
= ÷ =
2 Ratio d’endettement financier (ajusté) = Total de l’actif ajusté ÷ Capitaux propres ajustés (déficit)
= ÷ =
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure de l’actif, des capitaux propres et de l’endettement. L’actif total a connu une croissance globale sur la période considérée, passant de 21 874 millions de dollars américains en 2020 à 27 708 millions de dollars américains en 2024. Cependant, cette croissance n’a pas été linéaire, avec un léger recul observé en 2023.
L’actif total ajusté suit une tendance similaire, augmentant de 19 979 millions de dollars américains en 2020 à 24 909 millions de dollars américains en 2024, avec également une diminution en 2023. La différence entre l’actif total et l’actif total ajusté suggère la présence d’éléments non récurrents ou d’ajustements comptables.
Les capitaux propres présentent une évolution contrastée. Après une augmentation notable en 2021, atteignant 6 178 millions de dollars américains, ils ont diminué de manière significative en 2022, puis ont enregistré des résultats négatifs en 2023 et 2024, atteignant un déficit de 4 020 millions de dollars américains en 2024. Les capitaux propres ajustés suivent une trajectoire similaire, avec un passage au déficit plus prononcé et une valeur de -6 819 millions de dollars américains en 2024.
Le ratio d’endettement financier a fluctué au cours de la période. Il a diminué de 4,47 en 2020 à 3,83 en 2021, puis a augmenté de manière significative à 9,12 en 2022. Les données pour 2023 et 2024 sont manquantes. Le ratio d’endettement financier ajusté a également diminué initialement, passant de 6,66 en 2020 à 6,31 en 2021, mais les données ultérieures sont incomplètes.
- Tendances clés
- Croissance de l’actif total avec une stagnation en 2023.
- Évolution des capitaux propres
- Passage d’une position positive à un déficit important en 2023 et 2024.
- Endettement
- Augmentation du ratio d’endettement financier en 2022, avec des données manquantes pour les années suivantes.
L’évolution négative des capitaux propres, combinée à l’augmentation du ratio d’endettement financier en 2022, pourrait indiquer une détérioration de la situation financière. L’absence de données pour les ratios d’endettement financier en 2023 et 2024 limite l’évaluation complète de la situation financière sur la période complète.
Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 ROE = 100 × Revenu net ÷ Capitaux propres (déficit)
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) = 100 × Bénéfice net ajusté ÷ Capitaux propres ajustés (déficit)
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu net a connu une croissance substantielle, passant de 59 millions de dollars américains en 2020 à 5882 millions de dollars américains en 2024. Cette progression est particulièrement marquée entre 2020 et 2021, puis entre 2021 et 2022, avant de se poursuivre à un rythme plus modéré.
Le bénéfice net ajusté suit une trajectoire similaire à celle du revenu net, augmentant de 1121 millions de dollars américains en 2020 à 5882 millions de dollars américains en 2024. Les valeurs du revenu net et du bénéfice net ajusté sont identiques pour chaque année.
En contraste avec la croissance des revenus et des bénéfices, les capitaux propres présentent une évolution défavorable. Ils diminuent progressivement, passant de 4893 millions de dollars américains en 2020 à un déficit de 4020 millions de dollars américains en 2024. Cette tendance négative s'accentue au fil des années.
Les capitaux propres ajustés suivent une dynamique similaire, mais avec des valeurs plus basses et une diminution plus rapide. Ils passent de 2998 millions de dollars américains en 2020 à un déficit de 6819 millions de dollars américains en 2024.
Le rendement des capitaux propres a connu une augmentation spectaculaire entre 2020 et 2022, passant de 1,21% à 109,92%. Les données pour 2023 et 2024 sont manquantes. Le ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) a également montré une forte performance initiale, passant de 37,39% en 2020 à 35,4% en 2021, mais les données pour 2022, 2023 et 2024 sont absentes.
- Tendances clés
- Forte croissance du revenu net et du bénéfice net ajusté.
- Tendances clés
- Diminution constante des capitaux propres et des capitaux propres ajustés, conduisant à des déficits.
- Tendances clés
- Augmentation significative du rendement des capitaux propres jusqu'en 2022, avec des données manquantes par la suite.
- Tendances clés
- Données manquantes pour le rendement des capitaux propres et le ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) après 2021.
Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 ROA = 100 × Revenu net ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement de l’actif (ajusté) = 100 × Bénéfice net ajusté ÷ Total de l’actif ajusté
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières révèle une trajectoire de croissance significative sur la période considérée. Le revenu net a connu une augmentation substantielle, passant de 59 millions de dollars américains en 2020 à 5882 millions de dollars américains en 2024. Le bénéfice net ajusté a suivi une tendance similaire, atteignant 5882 millions de dollars américains en 2024 après avoir été de 1121 millions de dollars américains en 2020.
- Actif total
- L'actif total a augmenté de 21874 millions de dollars américains en 2020 à 27708 millions de dollars américains en 2024, avec une légère diminution observée en 2023 (24342 millions de dollars américains). L'actif total ajusté a également augmenté, passant de 19979 millions de dollars américains en 2020 à 24909 millions de dollars américains en 2024, avec une fluctuation similaire en 2023 (21516 millions de dollars américains).
Les ratios de rendement de l'actif présentent une amélioration notable. Le ratio de rendement de l'actif a progressé de 0.27% en 2020 à 21.23% en 2024. Le ratio de rendement de l'actif ajusté a également augmenté, passant de 5.61% en 2020 à 23.61% en 2024. Ces augmentations indiquent une utilisation plus efficace des actifs pour générer des bénéfices au fil du temps.
- Tendances clés
- La période 2020-2021 a été marquée par une reprise significative après une base de revenu net initialement faible. La croissance s'est ensuite accélérée de 2021 à 2024, tant en termes de revenus que de bénéfices. L'augmentation des ratios de rendement de l'actif suggère une amélioration de l'efficacité opérationnelle et de la rentabilité.
En résumé, les données financières indiquent une forte croissance et une amélioration de la rentabilité sur la période analysée. L'entreprise a démontré une capacité croissante à générer des bénéfices à partir de ses actifs.