Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Booking Holdings Inc., les ratios de liquidité
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de liquidité actuel | ||||||
| Ratio de liquidité rapide | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Évolution des ratios de liquidité
-
Les ratios de liquidité globale, rapide et de trésorerie ont tous connu une tendance générale à la baisse sur la période étudiée, passant d'une valeur élevée en 2020 à des niveaux plus faibles à la fin de 2024. Plus précisément, le ratio de liquidité actuel est passé de 3.56 en 2020 à 1.31 en 2024, indiquant une diminution de la capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs courants avec ses actifs courants.
Le ratio de liquidité rapide a suivi une tendance similaire, passant de 3.38 en 2020 à 1.24 en 2024, ce qui reflète une réduction progressive de la capacité à couvrir les passifs courants sans recourir aux stocks ou autres actifs peu liquides.
Le ratio de liquidité de trésorerie a connu une baisse significative, passant de 3.23 en 2020 à 1.03 en 2024. Cette évolution indique une diminution notable de la proportion d'actifs en trésorerie ou équivalents immédiatement disponibles par rapport aux passifs courants, suivie d'une légère remontée en 2024, mais restant à un niveau inférieur à celui de 2020.
Ratio de liquidité actuel
Booking Holdings Inc., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
| Ratio de liquidité actuelsecteur | ||||||
| Consumer Services | ||||||
| Ratio de liquidité actuelindustrie | ||||||
| Consumer Discretionary | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Actif circulant
- Les actifs circulants ont connu une croissance régulière sur la période analysée. En passant de 12 206 millions de dollars en 2020 à 20 491 millions de dollars en 2024, cette augmentation témoigne d'une augmentation significative de la liquidité à court terme de l'entreprise. La croissance annuelle semble relativement stable, indiquant une gestion efficace des actifs à court terme pour soutenir l'expansion de l'activité.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a également augmenté substantiellement, passant de 3 425 millions de dollars en 2020 à 15 647 millions de dollars en 2024. Cela reflète une augmentation plus rapide comparée aux actifs circulants, ce qui peut indiquer une intensification des obligations financières à court terme ou une stratégie d’extension de la dette à courte échéance. La croissance du passif pourrait nécessiter une attention pour évaluer la capacité de l'entreprise à couvrir ces engagements avec ses actifs disponibles.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a connu une diminution importante de 3,56 en 2020 à 1,28 en 2023, avant de légèrement remonter à 1,31 en 2024. La réduction de ce ratio indique une dégradation progressive de la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme avec ses actifs circulants. La baisse de ce ratio pourrait signaler une gestion plus agressive du fonds de roulement, une augmentation des dettes à court terme ou une diminution de la liquidité relative. Le léger rebond en 2024 suggère une stabilisation ou une légère amélioration de cette situation, mais le ratio reste à un niveau inférieur à celui de 2020, ce qui pourrait nécessiter une surveillance accrue.
Ratio de liquidité rapide
Booking Holdings Inc., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Placements à court terme | ||||||
| Débiteurs, déduction faite de la provision pour pertes sur créances attendues | ||||||
| Total des actifs rapides | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
| Ratio de liquidité rapidesecteur | ||||||
| Consumer Services | ||||||
| Ratio de liquidité rapideindustrie | ||||||
| Consumer Discretionary | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des actifs rapides
- Les actifs rapides ont connu une croissance régulière sur la période examinée, passant de 11 592 millions de dollars en 2020 à 19 363 millions de dollars en 2024. Cette augmentation indique une amélioration progressive de la liquidité à court terme de l'entreprise, renforçant sa capacité à couvrir ses dettes immédiates par ses actifs liquidables.
- Variation du passif à court terme
- Le passif à court terme a également augmenté de façon continue, passant de 3 425 millions de dollars en 2020 à 15 647 millions de dollars en 2024. La croissance du passif à court terme étant significative, elle contraste avec celle des actifs rapides, ce qui pourrait suggérer une augmentation globale des obligations à court terme ou une accumulation de dettes à court terme, nécessitant une analyse plus approfondie sur leur nature spécifique.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a subi une réduction progressive de 3,38 en 2020 à 1,24 en 2024. Cette tendance indique une diminution de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme par ses actifs rapides. La baisse du ratio pourrait refléter une augmentation proportionnelle des dettes à court terme par rapport aux actifs liquides, ou une gestion différente de la liquidité, qui pourrait nécessiter une attention pour évaluer la solvabilité à court terme de l'entreprise.
Ratio de liquidité de trésorerie
Booking Holdings Inc., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Placements à court terme | ||||||
| Total de la trésorerie | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
| Ratio de liquidité de trésoreriesecteur | ||||||
| Consumer Services | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | ||||||
| Consumer Discretionary | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la trésorerie totale
- La trésorerie totale a connu une croissance constante sur la période, passant d'environ 11,063 millions de dollars en 2020 à 16,164 millions de dollars en 2024. Cette augmentation indique une augmentation globale de la liquidité de l'entreprise au fil du temps, renforçant sa capacité à couvrir ses obligations financières et à financer ses investissements.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a également augmenté de façon significative, passant de 3,425 millions de dollars en 2020 à 15,647 millions de dollars en 2024. La croissance rapide de cette composante traduit une augmentation notable des obligations financières immédiates, pouvant signaler une expansion de l'entreprise ou un ajustement de sa structure financière pour répondre à ses besoins opérationnels ou stratégiques.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a connu une baisse initiale, passant de 3.23 en 2020 à un point le plus faible de 0.95 en 2023, avant de se stabiliser à 1.03 en 2024. Cette tendance indique qu’en 2023, la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations immédiates avec sa trésorerie a diminué, atteignant un niveau plus prudent, mais s’est légèrement améliorée en 2024, frôlant la neutralité. La baisse progressive de ce ratio entre 2020 et 2023 pourrait refléter une augmentation du passif à court terme plus rapide que la croissance de la trésorerie, ou une gestion plus prudente de la liquidité.