Analyse de l’endettement
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- État du résultat global
- Analyse des ratios de solvabilité
- Analyse des ratios d’activité à court terme
- Analyse des ratios d’activité à long terme
- Valeur actualisée des flux de trésorerie disponibles par rapport aux capitaux propres (FCFE)
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation depuis 2005
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) depuis 2005
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres depuis 2005
- Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) depuis 2005
- Analyse du chiffre d’affaires
Nous acceptons :
Dette totale (valeur comptable)
Booking Holdings Inc., bilan : dette
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la structure du passif. On observe une augmentation globale de l'encours de la dette et des passifs liés aux contrats de location-financement sur la période considérée.
- Dette à court terme
- La dette à court terme a connu une diminution substantielle entre 2021 et 2022, passant de 1989 millions de dollars américains à 500 millions. Elle a ensuite augmenté en 2023 pour revenir à un niveau proche de celui de 2021 (1961 millions), avant de diminuer à nouveau en 2024 (1745 millions) et de remonter en 2025 (1880 millions). Cette fluctuation suggère une gestion active de la trésorerie et des besoins de financement à court terme.
- Dette à long terme
- La dette à long terme a affiché une croissance constante sur l'ensemble de la période. Elle est passée de 8937 millions de dollars américains en 2021 à 16856 millions en 2025, ce qui représente une augmentation significative de plus de 88%. Cette tendance indique un recours accru au financement à long terme.
- Passifs à court terme au titre des contrats de location-financement
- Les passifs à court terme liés aux contrats de location-financement ont connu une augmentation notable entre 2021 et 2022, passant de 4 millions à 21 millions de dollars américains. Ils ont ensuite diminué en 2023 (26 millions) et en 2024 (6 millions). La valeur pour 2025 n'est pas disponible.
- Passifs non courants de contrats de location-financement
- Les passifs non courants liés aux contrats de location-financement ont également augmenté entre 2021 et 2022, passant de 6 millions à 32 millions de dollars américains. La valeur pour 2023 est de 34 millions, puis diminue à 7 millions en 2024. La valeur pour 2025 n'est pas disponible.
- Total de l’encours de la dette et des passifs liés aux contrats de location-financement (valeur comptable)
- Le total de l'encours de la dette et des passifs liés aux contrats de location-financement a augmenté de manière continue, passant de 10936 millions de dollars américains en 2021 à 18742 millions en 2025. Cette augmentation reflète la combinaison de l'évolution de la dette à court et long terme, ainsi que des passifs liés aux contrats de location-financement.
En résumé, l'entreprise a augmenté son endettement global, principalement par le biais de la dette à long terme. La gestion de la dette à court terme semble plus flexible, avec des fluctuations notables. Les passifs liés aux contrats de location-financement ont également augmenté, bien que de manière moins prononcée que la dette à long terme. L'absence de données pour 2025 concernant les passifs liés aux contrats de location-financement limite l'analyse de ces derniers.
Total de la dette (juste valeur)
| 31 déc. 2025 | |
|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |
| Dette | |
| Passifs liés aux contrats de location-financement | |
| Total de l’encours de la dette et des passifs liés aux contrats de location-financement (juste valeur) | |
| Ratio financier | |
| Ratio d’endettement, juste valeur/valeur comptable | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31).
Taux d’intérêt moyen pondéré sur la dette
Taux d’intérêt effectif moyen pondéré sur la dette et les passifs liés aux contrats de location-financement:
| Taux d’intérêt | Montant de la dette1 | Taux d’intérêt × Montant de la dette | Taux d’intérêt moyen pondéré2 |
|---|---|---|---|
| Valeur totale | |||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31).
1 en millions de dollars américains
2 Taux d’intérêt moyen pondéré = 100 × ÷ =