Analyse de l’endettement
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Booking Holdings Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Bilan : actif
- Structure du compte de résultat
- Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
- Analyse des zones géographiques
- Valeur d’entreprise (EV)
- Rapport valeur/ FCFF d’entreprise (EV/FCFF)
- Ratio cours/bénéfice net (P/E) depuis 2005
- Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) depuis 2005
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV) depuis 2005
- Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) depuis 2005
Nous acceptons :
Dette totale (valeur comptable)
Booking Holdings Inc., bilan : dette
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L'analyse des données révèle une évolution significative de la structure de la dette sur la période considérée. L'encours total de la dette et des passifs liés aux contrats de location-financement a connu une augmentation globale, bien que présentant des fluctuations intermédiaires.
- Dette à court terme
- La dette à court terme a initialement augmenté de manière substantielle entre 2020 et 2021, passant de 985 millions de dollars américains à 1989 millions. Elle a ensuite diminué significativement en 2022, atteignant 500 millions, avant de remonter fortement en 2023 à 1961 millions, puis de diminuer légèrement en 2024 à 1745 millions. Cette volatilité suggère une gestion active de la trésorerie et des besoins de financement à court terme.
- Dette à long terme
- La dette à long terme a affiché une tendance générale à la hausse. Après une diminution notable entre 2020 (11029 millions) et 2021 (8937 millions), elle a augmenté progressivement pour atteindre 11985 millions en 2022, 12223 millions en 2023 et 14853 millions en 2024. Cette progression indique un recours accru au financement à long terme.
- Passifs liés aux contrats de location-financement
- Les passifs liés aux contrats de location-financement, tant à court terme qu'à long terme, ont connu une augmentation constante sur la période. Les passifs à court terme sont passés de valeurs non renseignées en 2020 à 4 millions en 2021, puis à 21 millions en 2022, 34 millions en 2023 et 26 millions en 2024. Les passifs non courants ont suivi une tendance similaire, partant de valeurs non renseignées en 2020 pour atteindre 6 millions en 2021, 32 millions en 2022, 34 millions en 2023 et 7 millions en 2024. Cette augmentation suggère une utilisation croissante des contrats de location-financement comme source de financement.
- Encours total de la dette
- L'encours total de la dette et des passifs liés aux contrats de location-financement a fluctué. Il a diminué entre 2020 (12014 millions) et 2021 (10936 millions), puis a augmenté de manière continue pour atteindre 12538 millions en 2022, 14252 millions en 2023 et 16631 millions en 2024. Cette tendance globale à la hausse indique une augmentation du niveau d'endettement global.
En résumé, l'entreprise a démontré une capacité à gérer sa dette à court terme, mais a également eu recours à un financement à long terme croissant. L'utilisation des contrats de location-financement a également augmenté, contribuant à l'augmentation globale de l'endettement.
Total de la dette (juste valeur)
| 31 déc. 2024 | |
|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |
| Dette | |
| Passifs liés aux contrats de location-financement | |
| Total de l’encours de la dette et des passifs liés aux contrats de location-financement (juste valeur) | |
| Ratio financier | |
| Ratio d’endettement, juste valeur/valeur comptable | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31).
Taux d’intérêt moyen pondéré sur la dette
Taux d’intérêt effectif moyen pondéré sur la dette et les passifs liés aux contrats de location-financement:
| Taux d’intérêt | Montant de la dette1 | Taux d’intérêt × Montant de la dette | Taux d’intérêt moyen pondéré2 |
|---|---|---|---|
| Valeur totale | |||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31).
1 en millions de dollars américains
2 Taux d’intérêt moyen pondéré = 100 × ÷ =