Bilan : passif et capitaux propres
Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.
Les passifs représentent les obligations d’une société découlant d’événements passés, dont le règlement devrait entraîner une sortie des avantages économiques de l’entité.
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- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation depuis 2005
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Booking Holdings Inc., Bilan consolidé : passif et capitaux propres
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L’analyse des données révèle une augmentation globale du passif sur la période considérée, de 2021 à 2025. Cette augmentation est particulièrement marquée entre 2021 et 2023, puis se poursuit à un rythme plus modéré.
- Comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs connaissent une progression constante, passant de 1586 millions de dollars américains en 2021 à 5094 millions de dollars américains en 2025. Cette évolution suggère une augmentation des achats à crédit ou une prolongation des délais de paiement accordés aux fournisseurs.
- Passifs à court terme
- Le passif à court terme affiche une croissance significative, doublant presque entre 2021 et 2024, pour atteindre 16698 millions de dollars américains en 2025. Cette augmentation est principalement tirée par les charges à payer et autres passifs à court terme, ainsi que par les réservations différées des marchands.
- Dette à court terme
- La dette à court terme présente une volatilité notable. Après une forte augmentation en 2022, elle diminue en 2023 et 2024 avant de remonter légèrement en 2025. Les montants restent cependant inférieurs à ceux observés en 2021.
- Passifs à long terme
- Les passifs à long terme augmentent également, mais à un rythme plus lent que les passifs à court terme. La dette à long terme est le principal contributeur à cette augmentation, passant de 8937 millions de dollars américains en 2021 à 16856 millions de dollars américains en 2025.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres connaissent une évolution défavorable. Ils diminuent de manière significative sur la période, passant d’un excédent de 6178 millions de dollars américains en 2021 à un déficit de 5578 millions de dollars américains en 2025. Cette diminution est principalement due à l’augmentation des actions du Trésor et à la diminution des bénéfices non répartis.
- Actions du Trésor
- Les actions du Trésor présentent une augmentation constante en valeur négative, ce qui indique un rachat important d'actions propres. Cette stratégie peut avoir un impact sur les capitaux propres.
- Bénéfices non répartis
- Les bénéfices non répartis augmentent jusqu'en 2023, puis se stabilisent avant de croître à nouveau en 2024 et 2025. Cependant, cette croissance ne suffit pas à compenser la diminution globale des capitaux propres.
- Total du passif et des capitaux propres
- Le total du passif et des capitaux propres augmente globalement, passant de 23641 millions de dollars américains en 2021 à 29264 millions de dollars américains en 2025. Cette augmentation est principalement due à la croissance du passif, compte tenu de la diminution des capitaux propres.