Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
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- Structure du bilan : actif
- Analyse des ratios de solvabilité
- Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
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- Ratio de marge bénéficiaire nette depuis 2005
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- Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) depuis 2005
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Ratios de rentabilité (résumé)
Booking Holdings Inc., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de rentabilité et d'efficacité de l'utilisation des actifs. Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a connu une progression globale sur la période considérée. Après une augmentation notable entre 2021 et 2022, il a légèrement diminué en 2023 avant de repartir à la hausse en 2024 et 2025, atteignant un pic de 32.79% en 2025.
Le ratio de marge bénéficiaire nette suit une tendance similaire, avec une forte augmentation entre 2021 et 2022, puis une progression plus modérée jusqu'en 2024. En 2025, ce ratio diminue par rapport à 2024, mais reste significativement supérieur à son niveau de 2021, s'établissant à 20.08%.
Le rendement des capitaux propres (ROE) présente une volatilité importante. Il a connu une augmentation spectaculaire entre 2021 et 2022, passant de 18.86% à 109.92%. Cependant, les données pour les années suivantes sont incomplètes, ce qui rend difficile l'évaluation de la tendance à long terme de ce ratio.
Le ratio de rendement de l’actif (ROA) a affiché une progression constante et soutenue sur la période analysée. Il a plus que triplé entre 2021 et 2024, passant de 4.93% à 21.23%. En 2025, il connaît une légère diminution, mais demeure à un niveau élevé de 18.47%, indiquant une amélioration continue de l'efficacité de l'utilisation des actifs.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Tendance à la hausse globale, avec une légère fluctuation en 2023.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Progression significative entre 2021 et 2024, suivie d'une légère baisse en 2025.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Forte augmentation en 2022, mais données incomplètes pour les années suivantes.
- Ratio de rendement de l’actif (ROA)
- Progression constante et soutenue sur l'ensemble de la période.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Booking Holdings Inc., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Résultat d’exploitation | ||||||
| Revenus | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationsecteur | ||||||
| Services aux consommateurs | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Résultat d’exploitation ÷ Revenus
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le résultat d’exploitation a connu une augmentation substantielle, passant de 2496 millions de dollars américains en 2021 à 8825 millions de dollars américains en 2025. Cette croissance n'a pas été linéaire, avec une forte accélération entre 2021 et 2022, suivie d'une progression plus modérée jusqu'en 2023, puis d'une nouvelle accélération en 2024 et 2025.
Les revenus ont également affiché une croissance constante, évoluant de 10958 millions de dollars américains en 2021 à 26917 millions de dollars américains en 2025. Comme pour le résultat d’exploitation, la croissance a été particulièrement marquée entre 2021 et 2022, puis a ralenti avant de reprendre de l'ampleur.
Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a présenté une trajectoire ascendante globale. Il est passé de 22.78% en 2021 à 32.79% en 2025. On observe une amélioration notable entre 2021 et 2022, suivie d'une légère diminution en 2023, puis d'une reprise et d'une augmentation continue en 2024 et 2025. Cette évolution suggère une amélioration de l'efficacité opérationnelle et une meilleure maîtrise des coûts.
- Tendances clés
- Croissance significative du résultat d’exploitation et des revenus sur la période.
- Amélioration de la rentabilité
- Augmentation du ratio de marge bénéficiaire d’exploitation, indiquant une meilleure performance opérationnelle.
- Dynamique de croissance
- Accélération de la croissance entre 2021 et 2022, ralentissement temporaire en 2023, puis reprise de l'accélération en 2024 et 2025.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Booking Holdings Inc., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu net | ||||||
| Revenus | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nettesecteur | ||||||
| Services aux consommateurs | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Revenu net ÷ Revenus
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu net a connu une augmentation substantielle entre 2021 et 2023, passant de 1165 millions de dollars américains à 4289 millions de dollars américains. Cette croissance s'est poursuivie jusqu'en 2024, atteignant 5882 millions de dollars américains, avant de diminuer légèrement en 2025 à 5404 millions de dollars américains.
Les revenus totaux ont également affiché une progression constante. Ils ont plus que doublé entre 2021 et 2022, passant de 10958 millions de dollars américains à 17090 millions de dollars américains. Cette croissance s'est ralentie par la suite, mais est restée positive, atteignant 21365 millions de dollars américains en 2023, 23739 millions de dollars américains en 2024 et 26917 millions de dollars américains en 2025.
Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une amélioration notable au cours de la période. Il est passé de 10.63% en 2021 à 17.89% en 2022, puis à 20.07% en 2023 et a atteint un pic de 24.78% en 2024. En 2025, ce ratio a diminué à 20.08%, mais est resté supérieur à son niveau de 2021 et 2022.
- Tendances clés
- Forte croissance du revenu net et des revenus totaux jusqu'en 2024, suivie d'une légère diminution du revenu net en 2025.
- Amélioration de la rentabilité
- Augmentation significative du ratio de marge bénéficiaire nette entre 2021 et 2024, suivie d'une légère baisse en 2025, mais restant à un niveau élevé.
- Croissance des revenus
- Les revenus ont continué de croître chaque année, bien que le taux de croissance ait diminué après 2022.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Booking Holdings Inc., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu net | ||||||
| Capitaux propres (déficit) | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROE1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROEConcurrents2 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
| ROEsecteur | ||||||
| Services aux consommateurs | ||||||
| ROEindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
ROE = 100 × Revenu net ÷ Capitaux propres (déficit)
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu net a connu une croissance substantielle, passant de 1 165 millions de dollars américains en 2021 à un pic de 5 882 millions de dollars américains en 2024, avant de diminuer à 5 404 millions de dollars américains en 2025. Cette trajectoire indique une phase d'expansion rapide suivie d'une stabilisation, voire d'un léger recul, en fin de période.
En parallèle, l'évolution des capitaux propres présente un contraste marqué. Après s'élever à 6 178 millions de dollars américains en 2021, ils ont diminué de manière continue, passant par une position négative de 2 744 millions de dollars américains en 2023, pour atteindre -5 578 millions de dollars américains en 2025. Cette érosion des capitaux propres suggère une distribution importante des bénéfices, des rachats d'actions, ou des pertes accumulées non compensées par les bénéfices.
Le rendement des capitaux propres (ROE) a connu une augmentation spectaculaire en 2022, atteignant 109,92%, avant de ne plus être disponible pour les années suivantes. Le ROE initial de 18,86% en 2021, bien que positif, est largement dépassé par la performance de 2022. L'absence de données pour les années 2023, 2024 et 2025 rend difficile l'évaluation de la pérennité de cette rentabilité élevée.
- Tendances clés
- Forte croissance du revenu net jusqu'en 2024, suivie d'une légère baisse.
- Diminution continue et significative des capitaux propres, aboutissant à une position déficitaire.
- Augmentation spectaculaire du ROE en 2022, mais données manquantes pour les années suivantes.
L'évolution combinée de ces indicateurs suggère une entreprise qui a su augmenter ses revenus de manière significative, mais qui a également vu ses capitaux propres diminuer considérablement. L'absence de données récentes sur le ROE nécessite une investigation plus approfondie pour comprendre l'évolution de la rentabilité de l'entreprise.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Booking Holdings Inc., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu net | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROA1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROAConcurrents2 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
| ROAsecteur | ||||||
| Services aux consommateurs | ||||||
| ROAindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
ROA = 100 × Revenu net ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu net a connu une croissance substantielle entre 2021 et 2023, passant de 1165 millions de dollars américains à 4289 millions de dollars américains. Cette croissance s'est poursuivie en 2024, atteignant 5882 millions de dollars américains, avant de diminuer légèrement en 2025 à 5404 millions de dollars américains. Cette dernière diminution suggère une possible stabilisation ou un ralentissement de la croissance du chiffre d'affaires.
En parallèle, le total de l’actif a également augmenté sur l'ensemble de la période. Il est passé de 23641 millions de dollars américains en 2021 à 29264 millions de dollars américains en 2025. L'augmentation la plus importante a été observée entre 2021 et 2022, suivie d'une légère diminution en 2023. Les années 2024 et 2025 ont vu une reprise de la croissance de l'actif.
Le rendement des actifs (ROA) a connu une amélioration constante entre 2021 et 2024. Il est passé de 4.93% en 2021 à un pic de 21.23% en 2024. Cette augmentation indique une amélioration de l'efficacité avec laquelle les actifs sont utilisés pour générer des bénéfices. Cependant, le ROA a légèrement diminué en 2025, atteignant 18.47%, ce qui pourrait être lié à la diminution du revenu net observée la même année.
- Tendances clés
- Forte croissance du revenu net jusqu'en 2024, suivie d'une légère baisse.
- Augmentation continue du total de l’actif sur la période.
- Amélioration significative du ROA jusqu'en 2024, suivie d'une légère diminution.
L'évolution du ROA, corrélée à celle du revenu net, suggère une relation directe entre la rentabilité et l'utilisation des actifs. La légère diminution observée en 2025 pour les deux indicateurs mérite une attention particulière et pourrait nécessiter une analyse plus approfondie des facteurs sous-jacents.