Analyse des ratios d’activité à court terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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Ratios d’activité à court terme (résumé)
Booking Holdings Inc., les ratios d’activité à court terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Ratio de rotation des créances
- La tendance montre une diminution progressive du ratio de rotation des créances, passant de 12,85 en 2020 à environ 7,42 en 2024. Cette baisse indique un allongement de la durée moyenne de recouvrement des créances, passant d’environ 28 jours en 2020 à près de 49 jours en 2024, ce qui pourrait signaler un allongement des délais de paiement accordés aux clients ou des difficultés accrues dans la collecte des créances.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs diminue légèrement de 9,25 en 2020 à 6,21 en 2024. La correspondance en jours de paiement des fournisseurs augmente de 39 à 59 jours, témoignant d’un délai de paiement plus long accordé aux fournisseurs, ce qui peut influencer la gestion du fonds de roulement.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Le taux de rotation du fonds de roulement connaît une croissance notable, passant de 0,77 en 2020 à un pic de 5,77 en 2023 avant de se replier à 4,9 en 2024. Cette évolution traduit une augmentation de la vitesse à laquelle le fonds de roulement est utilisé ou renouvelé, indiquant une amélioration potentielle de l’utilisation des ressources ou une gestion plus efficace des liquidités sur cette période.
- Jours de rotation des comptes clients
- Le nombre de jours de rotation des comptes clients augmente régulièrement, passant de 28 jours en 2020 à 56 jours en 2023, puis se légèrement réduit à 49 jours en 2024. Cette tendance reflète un allongement significatif des délais de paiement des clients, ce qui pourrait impacter la liquidité à court terme de l’entreprise.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- La durée de rotation des comptes fournisseurs s’allonge de 39 jours en 2020 à 59 jours en 2024. La tendance indique une augmentation de la période accordée aux fournisseurs pour le paiement, ce qui peut contribuer à une gestion plus longue du fonds de roulement mais aussi à un risque accru de tensions de trésorerie si ces délais ne sont pas équilibrés par des flux entrants suffisants.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Ratio de rotation des créances
Booking Holdings Inc., le ratio de rotation des créancescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenus | ||||||
| Débiteurs, déduction faite de la provision pour pertes sur créances attendues | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Ratio de rotation des créances1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
| Ratio de rotation des créancessecteur | ||||||
| Consumer Services | ||||||
| Ratio de rotation des créancesindustrie | ||||||
| Consumer Discretionary | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de rotation des créances = Revenus ÷ Débiteurs, déduction faite de la provision pour pertes sur créances attendues
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenus
- Les revenus de l'entreprise ont connu une croissance continue sur la période analysée, passant de 6 796 millions de dollars en 2020 à 23 739 millions de dollars en 2024. Cette progression reflète une expansion notable de l'activité, avec une augmentation annuelle significative, notamment entre 2020 et 2021, puis une accélération dans les années suivantes. La croissance semble se stabiliser à un rythme soutenu, indiquant une dynamique favorable sur plusieurs exercices consécutifs.
- Débiteurs (détail des créances nettes après déduction des pertes attendues)
- Le montant des débiteurs affiche également une tendance à la hausse tout au long de la période, passant de 529 millions de dollars en 2020 à 3 199 millions de dollars en 2024. La croissance régulière de ces créances indique une augmentation du volume d'activité ou de la clientèle, tout en nécessitant une gestion prudente du risque crédit étant donné la progression notable de ces créances enregistrée sur cette période.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio, qui reflète la rapidité avec laquelle les créances sont recouvrées, a diminué au cours de la période, passant de 12,85 en 2020 à 6,57 en 2023, puis remonte à 7,42 en 2024. La baisse de ce ratio indique une extension du délai moyen de recouvrement des créances, ce qui pourrait traduire un allongement de la durée de paiement accordée aux clients ou des difficultés potentielles dans la gestion du recouvrement. La légère remontée en 2024 pourrait témoigner d'une amélioration ou d'une adaptation dans les modalités de paiement ou de recouvrement.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Booking Holdings Inc., ratio de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenus | ||||||
| Comptes créditeurs | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurssecteur | ||||||
| Consumer Services | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursindustrie | ||||||
| Consumer Discretionary | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = Revenus ÷ Comptes créditeurs
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des revenus
- La société a connu une croissance significative de ses revenus sur la période analysée, passant de 6 796 millions de dollars en 2020 à 23 739 millions en 2024. Cette progression annuelle témoigne d'une expansion soutenue des activités, avec une augmentation notable entre 2020 et 2021, suivie d'une croissance continue mais à un rythme légèrement ralenti à partir de 2022.
- Évolution des comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs ont également augmenté, passant de 735 millions de dollars en 2020 à 3 824 millions en 2024. La croissance semble suivre la progression des revenus, indiquant une expansion de la fournisseur de crédit ou de l'augmentation des achats à crédit. La progression annuelle, cependant, montre une tendance à la stabilisation récente, notamment en 2024 avec une hausse plus modérée par rapport aux années précédentes.
- Évolution du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs a diminué de 9,25 en 2020 à 6,82 en 2022, avant de continuer à se réduire légèrement, atteignant 6,21 en 2024. La baisse constante indique une augmentation de la durée de paiement aux fournisseurs ou une gestion plus prudente des dettes fournisseurs, ce qui pourrait refléter une volonté de conserver plus longtemps les liquidités ou une adaptation à des conditions de crédit plus strictes.
Taux de rotation du fonds de roulement
Booking Holdings Inc., taux de rotation du fonds de roulementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | ||||||
| Moins: Passif à court terme | ||||||
| Fonds de roulement | ||||||
| Revenus | ||||||
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementsecteur | ||||||
| Consumer Services | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementindustrie | ||||||
| Consumer Discretionary | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = Revenus ÷ Fonds de roulement
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Fonds de roulement
- Le fonds de roulement a connu des variations importantes au cours de la période analysée. Il a diminué de manière significative entre 2020 et 2021, passant de 8 781 millions de dollars à 6 899 millions, avant d'augmenter à 7 324 millions en 2022. Cependant, une chute notable est observée en 2023 où le fonds de roulement atteint 3 704 millions, avant de rebondir à 4 844 millions en 2024. Ces fluctuations indiquent une gestion variable des liquidités à court terme, avec une baisse marquée en 2023 suivie d'une reprise en 2024.
- Revenus
- Les revenus ont connu une croissance soutenue sur la période. En 2020, ils s’élevaient à 6 796 millions de dollars, puis ont connu une hausse significative pour atteindre 10 958 millions en 2021. La tendance à la hausse s’est poursuivie pour atteindre 17 090 millions en 2022, puis 21 365 millions en 2023, et enfin 23 739 millions en 2024. Cela reflète une croissance continue des activités ou de la part de marché de l’entreprise, avec une augmentation régulière des recettes sur la période considérée.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio a connu une progression notable, passant de 0,77 en 2020 à 1,59 en 2021, puis à 2,33 en 2022. La hausse se poursuit en 2023 avec un ratio de 5,77, avant de diminuer légèrement à 4,9 en 2024. L’augmentation du taux de rotation indique une utilisation plus efficace du fonds de roulement dans la génération de revenus, particulièrement en 2023 où le ratio atteint un pic, suggérant une optimisation accrue des ressources à court terme. La légère baisse en 2024 pourrait signaler une stabilisation ou un ajustement dans la gestion de ces ressources.
Jours de rotation des comptes clients
Booking Holdings Inc., jours de rotation des comptes clientscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Ratio de rotation des créances | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
| Jours de rotation des comptes clientssecteur | ||||||
| Consumer Services | ||||||
| Jours de rotation des comptes clientsindustrie | ||||||
| Consumer Discretionary | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a connu une tendance à la baisse entre 2020 et 2024, passant de 12,85 à 7,42. Cette diminution indique une réduction de la fréquence à laquelle l'entreprise incasse ses créances, suggérant potentiellement un allongement du délai moyen de recouvrement des comptes clients ou une amélioration de la gestion des créances. La baisse progressive de ce ratio pourrait également refléter une évolution dans la politique commerciale ou une modification de la solvabilité des clients.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont augmenté de 28 jours en 2020 à un pic de 56 jours en 2023, puis ont diminué à 49 jours en 2024. L'allongement de cette période durant ces années indique une prolongation du délai moyen de paiement des clients, ce qui peut entraîner une pression sur la liquidité de l'entreprise. La réduction de 7 jours en 2024 pourrait traduire une amélioration dans la gestion du recouvrement ou une accélération des paiements clients, ce qui pourrait avoir un effet favorable sur la trésorerie.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Booking Holdings Inc., les jours de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | ||||||
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | ||||||
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| Airbnb Inc. | ||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||
| Starbucks Corp. | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurssecteur | ||||||
| Consumer Services | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursindustrie | ||||||
| Consumer Discretionary | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Une tendance à la baisse est observée dans le taux de rotation des comptes fournisseurs, passant d’environ 9,25 en 2020 à 6,21 en 2024. Cela indique une réduction progressive de la fréquence à laquelle l'entreprise règle ses fournisseurs au cours de la période considérée. La diminution de ce ratio peut refléter une stratégie de report de paiement ou une modification dans la gestion de la trésorerie. La stabilité relative à partir de 2022 montre une tendance de stabilisation à un niveau plus bas, suggérant une gestion plus prudente ou des conditions de crédit plus strictes de la part des fournisseurs.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Contrairement au ratio, le nombre de jours de rotation des comptes fournisseurs montre une augmentation constante, passant de 39 jours en 2020 à 59 jours en 2024. Cette augmentation indique une prolongation progressive du délai moyen de paiement aux fournisseurs, correspondant à la baisse du taux de rotation. La stabilité du nombre de jours à partir de 2022 suggère que cette prolongation de délai de paiement s’est stabilisée dans une fourchette de 59 jours. La tendance générale indique une stratégie de gestion des paiements qui cherche à optimiser la trésorerie tout en respectant les délais convenus avec les fournisseurs.