Structure du bilan : passif et capitaux propres
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- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation depuis 2005
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) depuis 2005
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres depuis 2005
- Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) depuis 2005
- Analyse du chiffre d’affaires
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Booking Holdings Inc., structure du bilan consolidé : passif et capitaux propres
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des données révèle une évolution significative de la structure du passif et des capitaux propres sur la période considérée. Le total du passif, exprimé en pourcentage du passif total et des capitaux propres, présente une augmentation constante, passant de 73.87% en 2021 à 119.06% en 2025.
- Comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs connaissent une progression notable, augmentant de 6.71% en 2021 à 17.41% en 2025, avec une accélération entre 2022 et 2023. Cette tendance suggère une augmentation des achats à crédit ou une prolongation des délais de paiement.
- Passifs à court terme
- Le passif à court terme affiche une augmentation importante, passant de 26.42% en 2021 à 57.06% en 2025. Cette évolution est particulièrement marquée entre 2021 et 2023, indiquant une dépendance croissante au financement à court terme.
- Dette à court terme
- La dette à court terme montre une volatilité, diminuant fortement en 2022 avant de remonter en 2023 et se stabilisant autour de 6% entre 2023 et 2025.
- Passifs à long terme
- Les passifs à long terme augmentent progressivement, passant de 47.45% en 2021 à 62% en 2025, reflétant une augmentation du financement à long terme.
- Dette à long terme
- La dette à long terme suit une tendance similaire, augmentant de 37.8% en 2021 à 57.6% en 2025, ce qui confirme une stratégie de financement basée sur l'endettement à long terme.
- Capitaux propres (déficit)
- Les capitaux propres connaissent une évolution négative, passant de 26.13% en 2021 à -19.06% en 2025. Cette diminution est due à une combinaison de facteurs, notamment l'augmentation du passif et la diminution des bénéfices non répartis.
- Bénéfices non répartis
- Les bénéfices non répartis augmentent jusqu'en 2023 (130.76%) avant de se stabiliser et de légèrement augmenter en 2024 et 2025. Cependant, cette augmentation ne suffit pas à compenser la croissance du passif.
- Actions du Trésor
- Les actions du Trésor présentent une valeur négative qui s'accentue au fil du temps, passant de -102.75% en 2021 à -185.6% en 2025. Cette évolution pourrait indiquer des rachats d'actions importants.
En résumé, les données indiquent une augmentation significative de l'endettement, tant à court terme qu'à long terme, accompagnée d'une diminution des capitaux propres. Cette évolution pourrait signaler une augmentation du risque financier.