Bilan : actif

Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.

Les actifs sont des ressources contrôlées par la société à la suite d’événements passés et dont l’entité devrait tirer des avantages économiques futurs.

DoorDash, Inc., bilan consolidé : actifs

en millions de dollars américains

	31 déc. 2024	31 déc. 2023	31 déc. 2022	31 déc. 2021	31 déc. 2020
Trésorerie et équivalents de trésorerie	4,019)	2,656)	1,977)	2,504)	4,345)
Liquidités soumises à des restrictions	190)	105)	—)	—)	—)
Titres négociables à court terme	1,322)	1,422)	1,544)	1,253)	514)
Fonds détenus par des processeurs de paiement	436)	356)	441)	320)	146)
Débiteurs, montant net	732)	533)	400)	349)	291)
Dépenses payées d’avance	237)	165)	—)	—)	—)
Coûts contractuels reportés	64)	51)	—)	—)	—)
Autres créances	133)	163)	—)	—)	—)
Autres actifs circulants	253)	146)	358)	139)	221)
Charges payées d’avance et autres actifs circulants	687)	525)	358)	139)	221)
Actif circulant	7,386)	5,597)	4,720)	4,565)	5,517)
Titres négociables à long terme	835)	583)	397)	650)	—)
Actifs au titre du droit d’utilisation au titre des contrats de location-exploitation	389)	436)	436)	336)	203)
Immobilisations corporelles, montant net	778)	712)	637)	402)	210)
Immobilisations incorporelles, montant net	510)	659)	765)	61)	74)
Survaleur	2,315)	2,432)	2,370)	316)	316)
Autres actifs	632)	420)	464)	479)	33)
Actifs non courants	5,459)	5,242)	5,069)	2,244)	836)
Total de l’actif	12,845)	10,839)	9,789)	6,809)	6,353)

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).

Trésorerie et équivalents de trésorerie: Les liquidités totales en fin d’exercice ont connu une baisse significative de 2020 à 2021, passant de 4 345 millions de dollars à 2 504 millions. Par la suite, elles ont augmenté pour atteindre 1 977 millions en 2022, avant de repartir à la hausse en 2023 avec 2 656 millions, puis de poursuivre leur progression jusqu'à 4 019 millions en 2024. Cette tendance indique une fluctuation initiale suivie d'une croissance soutenue ces deux dernières années, suggérant une gestion de la trésorerie visant à renforcer la liquidité globale de l'entreprise.
Liquidités soumises à des restrictions: Les fonds soumis à des restrictions apparaissent uniquement à partir de 2023, avec une augmentation progressive de 105 millions à 190 millions en 2024. La présence de ces liquidités limitées indique des fonds immobilisés pour des contraintes spécifiques ou des accords contractuels, leur croissance témoignant potentiellement d'obligations ou d'engagements renforcés.
Titres négociables à court terme: Ce poste montre une tendance à la hausse de 514 millions en 2020 à un pic de 1 544 millions en 2022, puis une légère baisse à 1 422 millions en 2023 avant de se stabiliser à 1 322 millions en 2024. Cette évolution reflète une gestion active des investissements à court terme, possiblement pour optimiser la liquidité ou réaliser des rendements tout en maintenant une flexibilité financière.
Fonds détenus par des processeurs de paiement: Ce montant a été en augmentation constante entre 2020 et 2022, passant de 146 millions à 441 millions, puis une légère baisse à 356 millions en 2023 pour atteindre 436 millions en 2024. La stabilité relative en 2023-2024 indique une gestion équilibrée de ces fonds, en lien avec une activité transactionnelle continue et maîtrisée.
Débiteurs, montant net: Les débiteurs ont augmenté de manière régulière, passant de 291 millions en 2020 à 732 millions en 2024. Cette croissance témoigne d'une augmentation des ventes à crédit ou des délais de paiement prolongés, ce qui pourrait avoir une incidence sur la gestion du fonds de roulement et la liquidité à court terme.
Dépenses payées d’avance et coûts contractuels reportés: Les dépenses payées d’avance n’apparaissent qu’en 2023 (165 millions) et 2024 (237 millions), suggérant une accumulation de paiements anticipés. Les coûts contractuels reportés, après une absence de données, s’établissent à 51 millions en 2023 et 64 millions en 2024, indiquant une reconnaissance progressive des coûts liés à des contrats à long terme.
Autres créances et autres actifs circulants: Les autres actifs circulants ont fluctué, passant de 221 millions en 2020 à un maximum de 358 millions en 2022, puis diminuant en 2023 pour remonter à 253 millions en 2024. Les autres créances ont suivi une tendance à la hausse, avec une valeur de 732 millions en 2024, signalant une augmentation des actifs divers ou de créances non classées. La ligne "Charges payées d’avance et autres actifs circulants" a connu une croissance continue, dépassant les 600 millions en 2024, ce qui pourrait indiquer un effort accru d’avance de charges ou d’accumulation d’actifs différés.
Actif circulant: Ce poste a augmenté régulièrement sur la période, passant de 5 517 millions en 2020 à 7 386 millions en 2024. La croissance importante reflète une expansion générale de l’actif à court terme, renforçant la liquidité et la capacité de financement de l’entreprise.
Actifs non courants: Les actifs non courants ont connu une hausse notable, passant de 836 millions en 2020 à 5 459 millions en 2024. Cette augmentation significative indique une croissance des investissements à long terme, notamment dans l'immobilier, la propriété intellectuelle ou d’autres immobilisations incorporelles et corporelles.
Immobilisations corporelles et incorporelles: Les immobilisations corporelles ont progressé de 210 millions en 2020 à 778 millions en 2024, tandis que les immobilisations incorporelles ont connu une augmentation initiale jusqu’en 2022, puis une baisse en 2024. La survaleur (goodwill), quant à elle, a fluctué mais reste élevée, passant de 316 millions en 2020 à environ 2 315-2 432 millions dans les années suivantes, témoignant d’acquisitions ou de synergies perçues par l’entreprise.
Actifs totaux: La valeur totale de l’actif a connu une croissance continue, passant de 6 353 millions en 2020 à 12 845 millions en 2024. Cette augmentation reflète une expansion globale de l’entreprise, appuyée par des investissements importants dans les immobilisations, les actifs incorporels et le fonds de commerce.

DoorDash, Inc. (NASDAQ:DASH)

Bilan : actif

Ressources : composants sélectionnés

Actifs actuels : composants sélectionnés