DoorDash, Inc. (NASDAQ:DASH)

L’analyse des données révèle une évolution significative de plusieurs éléments financiers sur la période considérée. La survaleur a connu une augmentation notable entre 2020 et 2022, passant de 316 millions de dollars américains à 2370 millions, avant de diminuer légèrement en 2023 et 2024, atteignant 2432 et 2315 millions respectivement.

Technologie existante

Cet élément a également affiché une croissance importante, passant de 71 millions de dollars américains en 2020 à 236 millions en 2022, puis à 241 millions en 2023 et 232 millions en 2024. La croissance semble se stabiliser.

Relations avec les commerçants

Une augmentation substantielle est observée, passant de 45 millions de dollars américains en 2020 à 294 millions en 2022, puis à 302 millions en 2023 et 286 millions en 2024. Cette croissance indique un renforcement des liens avec les partenaires commerciaux.

Relations avec les coursiers

Cet élément a connu une augmentation significative entre 2020 et 2022, passant de 1 million de dollars américains à 12 millions, puis est resté stable en 2023. Les données pour 2024 sont manquantes.

Relation client

Une forte croissance est constatée, passant de 9 millions de dollars américains en 2020 à 119 millions en 2022, puis à 123 millions en 2023 et 116 millions en 2024. Cette évolution suggère un investissement accru dans la fidélisation et l'acquisition de clients.

Nom commercial et marques de commerce

Cet élément a connu une augmentation importante, passant de 6 millions de dollars américains en 2020 à 277 millions en 2022, puis à 286 millions en 2023 et 269 millions en 2024. La valeur des marques semble importante et relativement stable.

Main-d’œuvre réunie pour l’acquisition d’actifs

Cet élément n'apparaît qu'en 2024, avec une valeur de 10 millions de dollars américains, indiquant un investissement récent dans ce domaine.

Immobilisations incorporelles, brutes

Les immobilisations incorporelles brutes ont augmenté de 132 millions de dollars américains en 2020 à 938 millions en 2022, puis à 964 millions en 2023 et 913 millions en 2024. Cette augmentation suggère des investissements continus dans des actifs incorporels.

Amortissement cumulé

L'amortissement cumulé a augmenté de manière constante, passant de -58 millions de dollars américains en 2020 à -403 millions en 2024, ce qui est cohérent avec l'augmentation des immobilisations incorporelles brutes.

Immobilisations incorporelles, montant net

Le montant net des immobilisations incorporelles a connu une croissance significative, passant de 74 millions de dollars américains en 2020 à 765 millions en 2022, puis à 659 millions en 2023 et 510 millions en 2024. Cette évolution reflète l'impact combiné des investissements et de l'amortissement.

Écarts d’acquisition et immobilisations incorporelles, montant net

Cet élément a connu une augmentation importante, passant de 390 millions de dollars américains en 2020 à 3135 millions en 2022, puis à 3091 millions en 2023 et 2825 millions en 2024. Il représente une part importante de la valeur nette de l'entreprise.

L’analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance des actifs totaux sur la période considérée. L’actif total a augmenté de manière constante, passant de 6 353 millions de dollars américains en 2020 à 12 845 millions de dollars américains en 2024. L’actif total ajusté suit une trajectoire similaire, bien que les valeurs soient inférieures à celles de l’actif total, et présente une augmentation notable entre 2022 et 2024.

Actif total

Une croissance continue est observée, avec une accélération entre 2022 et 2023, puis entre 2023 et 2024. Cette progression suggère une expansion des ressources contrôlées par l’entité.

Actif total ajusté

L’évolution est similaire à celle de l’actif total, mais l’ajustement semble réduire l’impact de certains éléments de l’actif. L’augmentation la plus significative se produit entre 2023 et 2024, indiquant un changement important dans la composition de l’actif.

Capitaux propres

Les capitaux propres ont connu une croissance modérée jusqu’en 2022, atteignant 6 754 millions de dollars américains. La croissance s’est stabilisée entre 2022 et 2023, puis a repris entre 2023 et 2024, atteignant 7 803 millions de dollars américains. Cette évolution indique une augmentation de la participation des actionnaires dans l’entreprise.

Capitaux propres ajustés

Les capitaux propres ajustés présentent une croissance plus lente et plus stable que les capitaux propres non ajustés. Ils ont augmenté de manière progressive, passant de 4 384 millions de dollars américains en 2020 à 5 488 millions de dollars américains en 2024. L’ajustement semble atténuer les fluctuations des capitaux propres.

Il est à noter que la différence entre les valeurs non ajustées et ajustées pour l’actif et les capitaux propres est significative et évolue au fil du temps. Cette divergence suggère que les ajustements comptables ont un impact important sur la présentation de la situation financière. L’analyse plus approfondie des éléments constituant ces ajustements serait nécessaire pour comprendre pleinement leur effet.

L’analyse des données financières révèle des tendances significatives en matière d’efficacité opérationnelle, de levier financier et de rentabilité. Le ratio de rotation de l’actif total a connu une augmentation progressive, passant de 0,45 à 0,83 sur la période analysée, indiquant une amélioration de l’utilisation des actifs pour générer des revenus. Le ratio de rotation de l’actif total (ajusté) présente une trajectoire similaire, avec une progression plus marquée, atteignant 1,02, suggérant une efficacité accrue après ajustement.

Endettement

Le ratio d’endettement financier a augmenté de manière constante, passant de 1,35 à 1,65, ce qui indique une augmentation du recours à l’endettement pour financer les opérations. Le ratio d’endettement financier (ajusté) suit une tendance similaire, avec une progression plus rapide, atteignant 1,92, ce qui suggère une augmentation plus importante du levier financier après ajustement.

En ce qui concerne la rentabilité, le rendement des capitaux propres a initialement été négatif, atteignant un minimum de -20,21, avant de s’améliorer pour atteindre 1,58. Le ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) présente une évolution similaire, avec une amélioration plus prononcée, atteignant 2,24. Ces améliorations suggèrent une rentabilité accrue pour les actionnaires.

Rendement de l’actif

Le ratio de rendement de l’actif a également été initialement négatif, atteignant un minimum de -13,94, avant de devenir positif à 0,96. Le ratio de rendement de l’actif (ajusté) suit une tendance similaire, avec une amélioration plus marquée, atteignant 1,17. Ces résultats indiquent une amélioration de la capacité à générer des bénéfices à partir des actifs.

Dans l’ensemble, les données suggèrent une amélioration progressive de l’efficacité opérationnelle et de la rentabilité, malgré une augmentation du recours à l’endettement. Les ratios ajustés indiquent que ces tendances sont plus prononcées après ajustement, ce qui pourrait refléter l’impact de certains éléments comptables ou financiers.

L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance de l'actif total sur la période considérée. L'actif total a progressé de 6353 millions de dollars américains en 2020 à 12845 millions de dollars américains en 2024, indiquant une expansion significative de l'entreprise.

L'actif total ajusté suit une trajectoire similaire, passant de 6037 millions de dollars américains en 2020 à 10530 millions de dollars américains en 2024. La différence entre l'actif total et l'actif total ajusté s'est également accrue au fil du temps, suggérant une modification dans la composition de l'actif.

Ratio de rotation de l’actif total

Le ratio de rotation de l’actif total a connu une augmentation notable, passant de 0.45 en 2020 à 0.83 en 2024. Cette évolution indique une amélioration de l'efficacité avec laquelle l'entreprise utilise ses actifs pour générer des revenus. Cependant, la croissance de ce ratio a ralenti entre 2023 et 2024.

Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)

Le ratio de rotation de l’actif total ajusté présente une tendance à la hausse plus marquée, passant de 0.48 en 2020 à 1.02 en 2024. Cette progression suggère que l'entreprise est devenue plus efficace dans l'utilisation de ses actifs ajustés pour générer des revenus. Une légère diminution est observée entre 2023 et 2024, mais le ratio reste élevé.

L'augmentation des ratios de rotation de l'actif total et de l'actif total ajusté suggère une amélioration de l'efficacité opérationnelle et une meilleure gestion des actifs. La différence entre les deux ratios de rotation indique que l'ajustement de l'actif a un impact significatif sur l'évaluation de l'efficacité de l'utilisation des actifs.

L’analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance de l’actif total sur la période considérée. L’actif total a augmenté de manière constante, passant de 6353 millions de dollars américains en 2020 à 12845 millions de dollars américains en 2024. L’actif total ajusté suit une trajectoire similaire, bien que les valeurs soient inférieures, augmentant de 6037 millions de dollars américains en 2020 à 10530 millions de dollars américains en 2024.

Actif total

Une augmentation continue est observée, suggérant une expansion des opérations et/ou des acquisitions.

Les capitaux propres ont également connu une augmentation, bien que moins prononcée que celle de l’actif total. Ils sont passés de 4700 millions de dollars américains en 2020 à 7803 millions de dollars américains en 2024. Les capitaux propres ajustés montrent une croissance plus modérée, passant de 4384 millions de dollars américains en 2020 à 5488 millions de dollars américains en 2024.

Capitaux propres

La croissance, bien que positive, est inférieure à celle de l’actif total, ce qui pourrait indiquer un recours accru au financement par emprunt.

Le ratio d’endettement financier a augmenté de 1.35 en 2020 à 1.65 en 2024, indiquant une augmentation du niveau d’endettement par rapport aux capitaux propres. Le ratio d’endettement financier ajusté présente une augmentation plus marquée, passant de 1.38 en 2020 à 1.92 en 2024, et se stabilise à ce niveau en 2024. Cette évolution suggère une dépendance croissante au financement par emprunt pour soutenir la croissance de l’entreprise.

Ratio d’endettement financier

L’augmentation constante indique une augmentation du risque financier.

Ratio d’endettement financier (ajusté)

L’augmentation plus importante suggère que les ajustements apportés aux données ont un impact significatif sur l’évaluation du niveau d’endettement.

En résumé, les données indiquent une croissance de l’actif et des capitaux propres, mais également une augmentation du niveau d’endettement. L’entreprise semble recourir de plus en plus au financement par emprunt pour soutenir son expansion.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de capitaux propres et de rentabilité. Les capitaux propres ont connu une fluctuation au cours de la période analysée. Après une légère diminution entre 2020 et 2021, une augmentation notable est observée en 2022 et 2023, suivie d'une nouvelle progression en 2024. Les capitaux propres ajustés suivent une trajectoire similaire, bien que les montants soient inférieurs. Une augmentation plus marquée est constatée en 2024.

Capitaux propres

Les capitaux propres ont progressé de 4700 millions de dollars américains en 2020 à 7803 millions de dollars américains en 2024, indiquant une croissance globale sur la période.

Le rendement des capitaux propres a présenté une volatilité importante. Il a été négatif entre 2020 et 2023, atteignant son point le plus bas en 2022. Cependant, une amélioration significative est observée en 2024, avec un rendement positif de 1.58%. Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté suit une tendance similaire, avec des valeurs négatives plus prononcées en 2022 et une amélioration en 2024, atteignant 2.24%.

Rendement des capitaux propres

Le rendement des capitaux propres est passé de -9.81% en 2020 à 1.58% en 2024, signalant une amélioration de la rentabilité par rapport aux capitaux propres investis.

Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté)

Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté a évolué de -10.52% en 2020 à 2.24% en 2024, reflétant une rentabilité accrue en tenant compte des ajustements apportés aux capitaux propres.

L'évolution du rendement des capitaux propres et du ratio ajusté suggère une amélioration de l'efficacité de l'utilisation des capitaux propres pour générer des bénéfices, particulièrement en 2024. La croissance des capitaux propres, combinée à l'amélioration de la rentabilité, indique une situation financière en consolidation.

L’analyse des données financières annuelles révèle une tendance à la croissance du total de l’actif sur la période considérée. Le total de l’actif a progressé de 6353 millions de dollars américains en 2020 à 12845 millions de dollars américains en 2024, indiquant une expansion des ressources contrôlées par l’entité.

Le total de l’actif ajusté suit une trajectoire similaire, augmentant de 6037 millions de dollars américains en 2020 à 10530 millions de dollars américains en 2024. La différence entre le total de l’actif et le total de l’actif ajusté semble s’élargir avec le temps, suggérant une modification dans la composition de l’actif ou dans les méthodes d’ajustement.

Le ratio de rendement de l’actif présente une volatilité significative. Il affiche des valeurs négatives de -7.26% en 2020 à -13.94% en 2022, avant de s’améliorer pour atteindre -5.15% en 2023 et finalement devenir positif à 0.96% en 2024. Cette évolution indique une amélioration progressive de la capacité à générer des bénéfices à partir de l’actif.

Le ratio de rendement de l’actif ajusté suit une tendance similaire à celle du ratio de rendement de l’actif non ajusté, avec des valeurs négatives de -7.64% en 2020 à -18.4% en 2022, puis une amélioration à -6.64% en 2023 et 1.17% en 2024. La valeur positive observée en 2024 pour les deux ratios suggère une rentabilité accrue de l’actif, même après ajustement.

Tendances clés

Croissance constante du total de l’actif et de l’actif ajusté.

Volatilité

Forte volatilité des ratios de rendement de l’actif, passant de valeurs négatives à positives sur la période.

Amélioration de la rentabilité

Amélioration progressive de la rentabilité de l’actif, comme l’indiquent les ratios de rendement positifs en 2024.

Écart entre actifs

Augmentation de l’écart entre le total de l’actif et le total de l’actif ajusté.