Bilan : passif et capitaux propres

Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.

Les passifs représentent les obligations d’une société découlant d’événements passés, dont le règlement devrait entraîner une sortie des avantages économiques de l’entité.

DoorDash, Inc., Bilan consolidé : passif et capitaux propres

en millions de dollars américains

	31 déc. 2024	31 déc. 2023	31 déc. 2022	31 déc. 2021	31 déc. 2020
Comptes créditeurs	321)	216)	157)	161)	80)
Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation	68)	68)	55)	26)	15)
Billets convertibles	—)	—)	—)	—)	364)
Réserves en cas de litige	160)	75)	37)	107)	178)
Taxe de vente à payer et taxes de vente et taxes indirectes accumulées	337)	245)	194)	167)	149)
Charges de fonctionnement à payer	446)	331)	220)	217)	139)
Publicité accumulée	142)	112)	124)	102)	62)
Sacheuse et commerçant à payer	1,136)	950)	702)	424)	110)
Réserves d’assurance	1,049)	758)	418)	143)	55)
Passifs contractuels	396)	308)	251)	183)	108)
Autre	383)	347)	386)	230)	142)
Charges à payer et autres passifs à court terme	4,049)	3,126)	2,332)	1,573)	943)
Passif à court terme	4,438)	3,410)	2,544)	1,760)	1,402)
Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation	468)	454)	456)	373)	238)
Autres passifs	129)	162)	21)	9)	13)
Passifs non courants	597)	616)	477)	382)	251)
Total du passif	5,035)	4,026)	3,021)	2,142)	1,653)
Participations ne donnant pas le contrôle rachetables	7)	7)	14)	—)	—)
Actions ordinaires, 0,00001 $ valeur nominale	—)	—)	—)	—)	—)
Capital versé supplémentaire	13,165)	11,887)	10,633)	6,752)	6,313)
Cumul des autres éléments du résultat étendu	(107)	73)	(33)	(4)	—)
Déficit accumulé	(5,255)	(5,154)	(3,846)	(2,081)	(1,613)
Capitaux propres	7,803)	6,806)	6,754)	4,667)	4,700)
Total du passif, participations ne donnant pas le contrôle rachetables et capitaux propres	12,845)	10,839)	9,789)	6,809)	6,353)

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).

Comptes créditeurs: Les comptes créditeurs ont connu une augmentation notable, passant de 80 millions de dollars en 2020 à 321 millions en 2024. Cette progression indique une croissance de l'obligation de régler des fournisseurs ou partenaires commerciaux, pouvant refléter une intensification des activités ou des achats à crédit.
Passifs courants liés aux contrats de location-exploitation: Ce poste a augmenté de 15 millions en 2020 à 68 millions en 2024, avec une légère hausse en 2022 puis une stabilisation. La tendance suggère une gestion progressive d’engagements locatifs, compatibles avec une expansion ou renouvellement de contrats de location.
Billets convertibles: Ce passif est seulement mentionné en 2020 avec une valeur de 364 millions, sans évolution ultérieure. Il indique une dette potentielle liée à des instruments convertibles, mais aucune donnée postérieure ne permet de suivre son évolution.
Réserves en cas de litige: Les réserves ont fortement diminué de 178 millions en 2020 à 37 millions en 2022, avant de remonter à 160 millions en 2024. Cette tendance pourrait refléter la résolution de litiges en cours ou une réévaluation des risques juridiques.
Taxe de vente à payer et taxes indirectes accumulées: Ce passif a connu une croissance régulière, passant de 149 millions en 2020 à 337 millions en 2024. La tendance indique une augmentation des obligations fiscales à payer, probablement liée à une hausse des ventes ou de l’activité opérationnelle.
Charges de fonctionnement à payer: Ce poste a considérablement augmenté, passant de 139 millions en 2020 à 446 millions en 2024, signalant une hausse des dépenses à payer ou des engagements de fonctionnement en cours.
Publicité accumulée: Les charges publicitaires ont augmenté de 62 millions en 2020 à 142 millions en 2024, avec une légère baisse en 2023. Cette évolution indique un investissement accru en publicité et marketing, cohérent avec une stratégie de croissance.
Sacheuse et commerçant à payer: Ce poste a connu une croissance très significative, de 110 millions en 2020 à 1136 millions en 2024, avec une hausse constante chaque année, reflet d’un accroissement des coûts ou obligations liés aux partenaires ou fournisseurs commerciaux.
Réserves d’assurance: Les réserves d’assurance ont augmenté de 55 millions en 2020 à 1049 millions en 2024, indiquant une hausse des engagements liés aux risques assurés ou à la constitution de réserves pour ces risques.
Passifs contractuels: Ce poste a fortement augmenté de 108 millions en 2020 à 396 millions en 2024, témoignant d’un accroissement des obligations contractuelles ou des engagements financiers liés à diverses entités ou contrats.
Autre: Les autres passifs ont connu une tendance à la hausse, passant de 142 millions en 2020 à un pic de 386 millions en 2022, puis se stabilisant aux alentours de 380 millions en 2024, ce qui pourrait refléter diverses obligations non spécifiées de nature variée.
Charges à payer et autres passifs à court terme: Ce poste a connu une croissance substantielle, passant de 943 millions en 2020 à 4049 millions en 2024, représentant une augmentation significative des engagements de court terme liés aux dépenses courantes.
Passif à court terme: Ce poste a également augmenté de manière significative, de 1402 millions en 2020 à 4438 millions en 2024, corroborant l’accroissement global des obligations immédiates de l’entreprise.
Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation: En hausse de 238 millions en 2020 à 468 millions en 2024, cette augmentation suggère une expansion de contrats de location à long terme ou une réévaluation des engagements locatifs à long terme.
Autres passifs: Ce poste présente une évolution importante, passant de 13 millions en 2020 à un maximum de 162 millions en 2022, puis réduisant légèrement à 129 millions en 2024, ce qui indique une fluctuation possible dans les obligations diverses.
Passifs non courants: Ce poste global a augmenté de 251 millions en 2020 à 597 millions en 2024, confirmant la croissance des obligations à long terme.
Total du passif: Le total du passif s’est accru de 1653 millions en 2020 à 5035 millions en 2024, traduisant une augmentation globale de la dette et des engagements envers des tiers.
Participations ne donnant pas le contrôle rachetables: Ce poste apparaît à partir de 2022 avec 14 millions, puis descend à 7 millions en 2023 et en 2024. Il indique des intérêts minoritaires ou des participations rachetables en cours de gestion ou de liquidation.
Capital versé supplémentaire: Ce poste a connu une croissance continue, de 6313 millions en 2020 à 13165 millions en 2024. La hausse indique un apport supplémentaire de capital des actionnaires ou des investisseurs.
Cumul des autres éléments du résultat étendu: Ce résultat a fluctué, passant d’un déficit en 2020 à une amélioration en 2022, suivie d’une nouvelle dégradation en 2024, suggérant une volatilité dans les éléments exceptionnels ou hors résultat courant.
Déficit accumulé: Le déficit s’est creusé, passant de -1613 millions en 2020 à -5255 millions en 2024. La tendance indique une accumulation de pertes nettes au fil des années, malgré l’augmentation des capitaux propres en valeur absolue.
Capitaux propres: Après une légère baisse en 2021, les capitaux propres ont connu une croissance régulière, passant de 4700 millions en 2020 à 7803 millions en 2024, ce qui reflète une augmentation de la valeur nette de l’entreprise, notamment grâce aux apports en capital.
Total du passif, participations ne donnant pas le contrôle rachetables et capitaux propres: Ce total a doublé, passant de 6353 millions en 2020 à 12845 millions en 2024, indiquant une croissance globale de la structure financière de l’entreprise, notamment par une augmentation significative du capital et des réserves, contrebalancée par une hausse du passif.

DoorDash, Inc. (NASDAQ:DASH)

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