Analyse des ratios d’activité à court terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
Ratios d’activité à court terme (résumé)
DoorDash, Inc., les ratios d’activité à court terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio a connu une croissance significative entre 2020 et 2022, passant de 9,92 à 16,46, ce qui indique une augmentation de la fréquence de rotation des créances, et donc une réduction du délai de recouvrement des créances clients. En 2023, une légère diminution est observée, avec un ratio autour de 16,2, suivi d'une baisse à 14,65 en 2024. Cela peut suggérer une légère rallonge dans le délai de recouvrement ou un ajustement dans la gestion des créances.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce taux a fluctué, avec une baisse de 17,1 en 2020 à 14,52 en 2021, puis une augmentation marquée en 2022 à 22,85, indiquant une rotation plus rapide des fournisseurs ou un délai de paiement plus court. En 2023, le taux baisse légèrement à 21,25, puis revient à 17,26 en 2024. La tendance globale montre une initiale diminution, une forte hausse en 2022, puis une stabilisation à un niveau plus bas en 2024.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio a connu une progression régulière, passant de 0,7 en 2020 à 3,95 en 2023, puis se stabilisant à 3,64 en 2024. La croissance indique une gestion plus efficace ou une utilisation accrue du fonds de roulement au fil des ans, voire une amélioration dans la gestion du cycle d’exploitation.
- Jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont diminué de 37 en 2020 à 22 en 2022, puis se sont stabilisés autour de 23-25 jours, avec une légère augmentation en 2024 à 25 jours. La tendance reflète une réduction du délai de recouvrement initialement rapide, qui s’est stabilisée dans les années suivantes.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce délai a augmenté de 21 jours en 2020 à 25 jours en 2021, puis a diminué à 16 jours en 2022, indiquant un délai de paiement plus court cette année-là. En 2023, il augmente légèrement à 17 jours, puis remonte à 21 jours en 2024. La variation suggère une gestion fluctuante des délais de paiement fournisseurs, avec une tendance globale à une période de paiement plus courte en 2022.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Ratio de rotation des créances
DoorDash, Inc., le ratio de rotation des créancescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu | 10,722) | 8,635) | 6,583) | 4,888) | 2,886) | |
| Débiteurs, montant net | 732) | 533) | 400) | 349) | 291) | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Ratio de rotation des créances1 | 14.65 | 16.20 | 16.46 | 14.01 | 9.92 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | ||||||
| Airbnb Inc. | 75.52 | 48.38 | 52.17 | 53.67 | 34.05 | |
| Booking Holdings Inc. | 7.42 | 6.57 | 7.67 | 8.07 | 12.85 | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 78.59 | 85.44 | 80.79 | 75.77 | 57.27 | |
| McDonald’s Corp. | 4.10 | 3.92 | 4.14 | 5.23 | 3.86 | |
| Starbucks Corp. | 29.80 | 30.38 | 27.44 | 30.92 | 26.62 | |
| Ratio de rotation des créancessecteur | ||||||
| Services aux consommateurs | 13.15 | 12.28 | 13.21 | 14.42 | 12.62 | |
| Ratio de rotation des créancesindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | 18.63 | 17.84 | 17.95 | 21.17 | 21.78 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de rotation des créances = Revenu ÷ Débiteurs, montant net
= 10,722 ÷ 732 = 14.65
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- Évolution du chiffre d'affaires
- Le chiffre d'affaires a connu une croissance continue sur la période analysée, passant de 2 886 millions de dollars en 2020 à 10 722 millions de dollars en 2024. Cette progression représente une augmentation significative, indiquant une expansion soutenue de l'activité de l'entreprise sur cette période. La croissance annuelle ralentit légèrement entre 2023 et 2024, mais reste néanmoins régulière.
- Évolution des débiteurs
- Les débiteurs nets ont également augmenté chaque année, passant de 291 millions de dollars en 2020 à 732 millions de dollars en 2024. Cette tendance reflète une augmentation globale des ventes à crédit ou de la durée de paiement accordée aux clients, en lien avec la croissance des revenus.
- Ratio de rotation des créances
- Ce ratio s'est amélioré de 9,92 en 2020 à un pic de 16,46 en 2022, indiquant une augmentation de l'efficacité dans la collecte des créances ou une meilleure gestion du crédit client. Cependant, la valeur du ratio a légèrement diminué en 2023 pour atteindre 16,2, puis a significativement reculé à 14,65 en 2024. Cette baisse récente pourrait suggérer une légère détérioration de l'efficacité de la gestion des créances ou une augmentation des délais de paiement des clients.
- Analyse globale
- Globalement, la croissance des revenus témoigne d'une expansion robuste de l'entreprise, accompagnée d'une augmentation des débiteurs. La variation du ratio de rotation indique que, malgré une efficacité initiale accrue dans la gestion des créances entre 2020 et 2022, cette efficacité a légèrement diminué en 2024. La tendance générale suggère une croissance dynamique avec une gestion prudentielle à ajuster pour optimiser la gestion des créances à l'avenir.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
DoorDash, Inc., ratio de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Coût des produits, à l’exclusion de la dépréciation et de l’amortissement | 5,542) | 4,589) | 3,588) | 2,338) | 1,368) | |
| Comptes créditeurs | 321) | 216) | 157) | 161) | 80) | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | 17.26 | 21.25 | 22.85 | 14.52 | 17.10 | |
| Repères | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| Airbnb Inc. | 13.23 | 12.08 | 10.94 | 9.77 | 10.96 | |
| Booking Holdings Inc. | 6.21 | 6.14 | 6.82 | 6.91 | 9.25 | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 39.38 | 36.86 | 35.61 | 35.79 | 40.52 | |
| McDonald’s Corp. | 8.10 | 7.46 | 7.53 | 7.99 | 9.42 | |
| Starbucks Corp. | 16.59 | 16.92 | 16.57 | 17.06 | 18.50 | |
| Taux de rotation des comptes fournisseurssecteur | ||||||
| Services aux consommateurs | 10.43 | 10.37 | 11.10 | 11.54 | 14.30 | |
| Taux de rotation des comptes fournisseursindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | 5.38 | 5.20 | 4.82 | 4.67 | 4.74 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = Coût des produits, à l’exclusion de la dépréciation et de l’amortissement ÷ Comptes créditeurs
= 5,542 ÷ 321 = 17.26
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- Coût des produits, à l’exclusion de la dépréciation et de l’amortissement
- La tendance du coût des produits montre une augmentation constante sur la période analysée. Il passe de 1 368 millions de dollars en 2020 à 5 542 millions de dollars en 2024, ce qui représente une expansion significative au fil des années. Cette croissance reflète probablement une augmentation de l’activité ou de la volume de transactions réalisées par l’entreprise, nécessitant une hausse correspondante des coûts liés à la fourniture de ses services.
- Comptes créditeurs
- Les comptes créditeurs ont également augmenté sur la période, passant de 80 millions de dollars en 2020 à 321 millions de dollars en 2024, indiquant une croissance plus rapide que celle des coûts de produits en termes absolus. Cependant, la variation annuelle n’est pas linéaire : ils doublent de 2020 à 2021, puis se maintiennent à un niveau relativement stable, avec une hausse significative en 2023 pour atteindre 216 millions, avant de continuer à croître en 2024.
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce ratio a connu une évolution variable au cours de la période. Il baisse de 17,1 en 2020 à 14,52 en 2021, témoignant d’un allongement du délai de paiement ou d’une gestion plus prudente des fournisseurs. Ensuite, il augmente fortement en 2022 pour atteindre 22,85, ce qui suggère une accélération du rythme de paiement ou une réduction des délais accordés aux fournisseurs. En 2023, ce taux diminue légèrement à 21,25, puis chute à 17,26 en 2024, ramenant quasiment le ratio au niveau de 2020. Cette tendance pourrait indiquer une gestion fluctuante des dettes fournisseurs ou des changements dans les politiques de paiement de l'entreprise.
Taux de rotation du fonds de roulement
DoorDash, Inc., taux de rotation du fonds de roulementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | 7,386) | 5,597) | 4,720) | 4,565) | 5,517) | |
| Moins: Passif à court terme | 4,438) | 3,410) | 2,544) | 1,760) | 1,402) | |
| Fonds de roulement | 2,948) | 2,187) | 2,176) | 2,805) | 4,115) | |
| Revenu | 10,722) | 8,635) | 6,583) | 4,888) | 2,886) | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | 3.64 | 3.95 | 3.03 | 1.74 | 0.70 | |
| Repères | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | ||||||
| Airbnb Inc. | 1.58 | 1.51 | 1.22 | 0.99 | 0.89 | |
| Booking Holdings Inc. | 4.90 | 5.77 | 2.33 | 1.59 | 0.77 | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 18.49 | 16.73 | 34.00 | 14.86 | 10.01 | |
| McDonald’s Corp. | 13.25 | 8.64 | 5.39 | 3.13 | 131.28 | |
| Starbucks Corp. | — | — | — | 18.11 | 51.17 | |
| Taux de rotation du fonds de roulementsecteur | ||||||
| Services aux consommateurs | 7.38 | 7.88 | 5.07 | 3.25 | 2.85 | |
| Taux de rotation du fonds de roulementindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | 13.31 | 14.75 | 18.11 | 10.77 | 12.96 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = Revenu ÷ Fonds de roulement
= 10,722 ÷ 2,948 = 3.64
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- Analyse des fonds de roulement
- Le fonds de roulement a connu une tendance à la baisse entre 2020 et 2022, passant de 4 115 millions de dollars américains en 2020 à 2 176 millions en 2022. Cependant, à partir de 2023, une légère reprise est observée, avec une augmentation à 2 187 millions, suivie d'une nouvelle hausse en 2024 pour atteindre 2 948 millions. Cette évolution indique une réduction initiale de la liquidité à court terme pouvant refléter une gestion plus serrée des ressources à court terme ou des investissements importants, suivie d'une amélioration permettant d’accroître la liquidité en fin de période.
- Analyse du revenu
- Les recettes ont connu une croissance soutenue sur la période observée, passant de 2 886 millions de dollars en 2020 à 10 722 millions en 2024. Cette progression traduit une augmentation continue de l’activité commerciale, quasiment triplant en valeur sur ces quatre années, ce qui témoigne d’une dynamique favorable dans la génération de revenus.
- Évolution du taux de rotation du fonds de roulement
- Le taux de rotation du fonds de roulement a connu une progression significative, passant de 0,7 en 2020 à un pic de 3,95 en 2023, avant de se stabiliser à 3,64 en 2024. Cette augmentation indique une accélération dans l’utilisation de fonds de roulement pour soutenir les opérations, ce qui pourrait refléter une gestion plus efficace ou une intensification des activités opérationnelles. La baisse relative en 2024 par rapport à 2023 pourrait représenter une stabilisation ou une gestion plus prudente des ressources à court terme.
Jours de rotation des comptes clients
DoorDash, Inc., jours de rotation des comptes clientscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Ratio de rotation des créances | 14.65 | 16.20 | 16.46 | 14.01 | 9.92 | |
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | 25 | 23 | 22 | 26 | 37 | |
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | ||||||
| Airbnb Inc. | 5 | 8 | 7 | 7 | 11 | |
| Booking Holdings Inc. | 49 | 56 | 48 | 45 | 28 | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 5 | 4 | 5 | 5 | 6 | |
| McDonald’s Corp. | 89 | 93 | 88 | 70 | 95 | |
| Starbucks Corp. | 12 | 12 | 13 | 12 | 14 | |
| Jours de rotation des comptes clientssecteur | ||||||
| Services aux consommateurs | 28 | 30 | 28 | 25 | 29 | |
| Jours de rotation des comptes clientsindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | 20 | 20 | 20 | 17 | 17 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ 14.65 = 25
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- Analyse des ratios de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a connu une augmentation progressive entre 2020 et 2022, passant de 9,92 à 16,46. Cette évolution indique une intensification de la vitesse à laquelle l'entreprise encaisse ses créances clients, ce qui pourrait refléter une amélioration de la gestion du crédit ou de l'efficacité commerciale. Cependant, en 2023, une légère diminution du ratio à 16,2 est observée, suivie d'une nouvelle baisse à 14,65 en 2024, ce qui suggère une légère dégradation de la rapidité de recouvrement ou une augmentation des délais de paiement accordés aux clients.
- Analyse des jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont diminué de 37 à 22 jours entre 2020 et 2022, témoignant d'une réduction du délai moyen de recouvrement, cohérente avec l'augmentation du ratio de rotation. Cette tendance indique une gestion plus efficace des créances durant cette période. En 2023, le nombre de jours augmente légèrement à 23, puis remonte à 25 en 2024, signalant une légère dégradation dans la rapidité de recouvrement, en contradiction avec la tendance antérieure mais restant dans une fourchette relativement stable. Dans l'ensemble, ces indicateurs montrent une amélioration de la gestion des créances jusqu'en 2022, suivie d'une stabilisation ou d'une légère détérioration à partir de 2023.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
DoorDash, Inc., les jours de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | 17.26 | 21.25 | 22.85 | 14.52 | 17.10 | |
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | 21 | 17 | 16 | 25 | 21 | |
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| Airbnb Inc. | 28 | 30 | 33 | 37 | 33 | |
| Booking Holdings Inc. | 59 | 59 | 54 | 53 | 39 | |
| Chipotle Mexican Grill Inc. | 9 | 10 | 10 | 10 | 9 | |
| McDonald’s Corp. | 45 | 49 | 48 | 46 | 39 | |
| Starbucks Corp. | 22 | 22 | 22 | 21 | 20 | |
| Jours de rotation des comptes fournisseurssecteur | ||||||
| Services aux consommateurs | 35 | 35 | 33 | 32 | 26 | |
| Jours de rotation des comptes fournisseursindustrie | ||||||
| Consommation discrétionnaire | 68 | 70 | 76 | 78 | 77 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ 17.26 = 21
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- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation a connu une diminution en 2021, passant de 17,1 à 14,52, ce qui indique une réduction de la fréquence à laquelle l'entreprise règle ses fournisseurs sur cette période. Cependant, en 2022, ce ratio a fortement augmenté à 22,85, signalant une augmentation de la vitesse de rotation ou une réduction du délai de paiement aux fournisseurs. La tendance reste relativement stable en 2023 avec un taux de 21,25, légèrement inférieur à celui de 2022, puis une nouvelle baisse à 17,26 en 2024, se rapprochant ainsi du ratio de 2021.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce indicateur traduit la durée moyenne (en jours) pour régler les fournisseurs. En 2020, la période était de 21 jours. Elle a augmenté à 25 jours en 2021, reflétant un délai de paiement plus long. En 2022, cette durée diminue significativement à 16 jours, ce qui suggère un raccourcissement du délai de paiement aux fournisseurs, correspondant à l'augmentation du taux de rotation. En 2023, la durée revient à 17 jours, proche du niveau de 2020. Enfin, en 2024, cette période augmente de nouveau à 21 jours, équivalente à celle de 2020, indiquant une stabilisation au niveau initial.