Analyse de l’impôt sur les bénéfices
- Charge d’impôt sur le résultat
- Taux effectif de l’impôt sur le revenu (EITR)
- Composantes de l’actif et du passif d’impôt différé
- Ajustements aux états financiers : Suppression de l’impôt différé
- Ratios financiers ajustés : Suppression de l’impôt différé (sommaire)
- Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
- Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
- Ratio d’endettement financier (ajusté)
- Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
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Charge d’impôt sur le résultat
Meta Platforms Inc., charge d’impôts, activités poursuivies
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L'analyse des données relatives aux impôts sur les bénéfices révèle des tendances significatives sur la période considérée.
- Charge d’impôt courante
- La charge d’impôt courante a connu une augmentation constante de 2020 à 2023, passant de 5 031 millions de dollars américains à 8 199 millions de dollars américains. En 2024, cette charge a connu une augmentation substantielle, atteignant 13 040 millions de dollars américains, ce qui représente une hausse significative par rapport à l'année précédente.
- Charge d’impôt différé (avantages)
- La charge d’impôt différé a fluctué sur la période. En 2020, un avantage fiscal différé de 997 millions de dollars américains a été enregistré. En 2021, cet avantage a augmenté à 609 millions de dollars américains, avant de devenir une charge en 2022 (-3 277 millions de dollars américains). Cette tendance à la charge s'est accentuée en 2023 (-131 millions de dollars américains) et en 2024 (-4 737 millions de dollars américains), indiquant une augmentation de l'impôt différé à payer.
- Charge d’impôts sur les bénéfices
- La charge d’impôts sur les bénéfices a suivi une trajectoire variable. Elle a augmenté de 2020 à 2021, passant de 4 034 millions de dollars américains à 7 914 millions de dollars américains, puis a diminué en 2022 à 5 619 millions de dollars américains. En 2023, elle a rebondi à 8 330 millions de dollars américains, et a légèrement diminué en 2024 à 8 303 millions de dollars américains. La charge totale d’impôts sur les bénéfices semble donc relativement stable entre 2023 et 2024, malgré l'augmentation significative de la charge d'impôt courante.
L'évolution combinée de la charge d’impôt courante et de la charge d’impôt différé a un impact direct sur la charge d’impôts sur les bénéfices globale. L'augmentation marquée de la charge d'impôt courante en 2024, combinée à une charge d'impôt différé plus importante, suggère une augmentation de l'obligation fiscale globale.
Taux effectif de l’impôt sur le revenu (EITR)
Meta Platforms Inc., rapprochement du taux effectif d’imposition sur le revenu (EITR)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L’analyse des données révèle des fluctuations significatives dans plusieurs éléments liés à l’impôt sur le revenu et à la rémunération. Le taux d’imposition fédéral prévu par la loi aux États-Unis est resté constant sur la période analysée, à 21%.
- Impôts sur le revenu de l’État, déduction faite des prestations fédérales
- Cet élément a connu une augmentation progressive de 0,8% en 2020 à 1,1% en 2022, avant de diminuer légèrement à 0,7% en 2024. Cette variation suggère une modification de la situation fiscale au niveau des États.
La rémunération à base d’actions a présenté une volatilité importante. Initialement négative (-1,4% en 2020), elle est devenue positive en 2022 (2,6%), puis est redevenue négative en 2023 (-0,6%) et en 2024 (-3,7%). Cette évolution pourrait refléter des changements dans les politiques de rémunération ou la performance de l’entreprise.
- Crédits d’impôt pour la recherche et le développement
- Les crédits d’impôt pour la recherche et le développement ont augmenté en valeur absolue de -1,3% en 2020 et 2021 à -2,4% en 2022, puis ont légèrement diminué à -1,5% en 2023 et -2,9% en 2024. Cette tendance pourrait indiquer une évolution dans les investissements en recherche et développement ou dans les politiques fiscales relatives à ces investissements.
La déduction pour revenu incorporel d’origine étrangère a connu une augmentation significative de -1,9% en 2020 à -7% en 2022, avant de diminuer à -4,3% en 2023 et -4,9% en 2024. Cette évolution pourrait être liée à des changements dans la structure des revenus ou dans les réglementations fiscales internationales.
- Effet de l’utilisation de produits non américains Opérations
- Cet effet a fluctué considérablement, passant de -2,4% en 2020 à 0,9% en 2021, puis à 3% en 2022, avant de redescendre à 0,9% en 2023 et 0,2% en 2024. Cette volatilité suggère une modification de la répartition géographique des activités ou des revenus.
La capitalisation de la recherche et du développement était négative en 2020 et 2021 (-3%) mais les données sont manquantes pour les années suivantes.
- Autre
- L’élément "Autre" a connu une augmentation progressive, passant de 0,4% en 2020 à 1,4% en 2024, ce qui pourrait indiquer une importance croissante d’autres facteurs affectant l’impôt sur le revenu.
Le taux d’imposition effectif a augmenté de 12,2% en 2020 à 19,5% en 2022, puis a diminué à 17,6% en 2023 et à 11,8% en 2024. Cette fluctuation est probablement le résultat combiné des variations observées dans les différents éléments d’impôt sur le revenu.
Composantes de l’actif et du passif d’impôt différé
Meta Platforms Inc., composantes des actifs et des passifs d’impôt différé
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L’analyse des données révèle plusieurs tendances significatives. Le report prospectif des pertes a connu une augmentation notable entre 2020 et 2023, avant de diminuer en 2024. Le report prospectif du crédit d’impôt a affiché une croissance constante sur l’ensemble de la période, avec une accélération marquée entre 2021 et 2024.
La rémunération à base d’actions a progressé régulièrement, bien que de manière modérée, tout au long de la période analysée. Les charges à payer et autres passifs ont augmenté de manière continue, avec une accélération entre 2021 et 2023, puis une croissance plus lente en 2024. Les obligations locatives ont également connu une augmentation constante, mais à un rythme plus soutenu.
Le poste "Recherche et développement capitalisés" a présenté une évolution particulière. Après une diminution entre 2020 et 2021, il a connu une augmentation significative en 2022 et 2023, suivie d’une nouvelle augmentation importante en 2024. Les pertes latentes sur titres et placements sont apparues en 2022 et ont diminué progressivement jusqu’en 2024.
L’élément "Autre" a fluctué, avec une augmentation entre 2020 et 2021, suivie d’une diminution en 2023 et 2024. Les actifs d’impôts différés ont connu une croissance constante et importante sur l’ensemble de la période. La provision pour moins-value a augmenté de manière significative et continue, devenant de plus en plus négative au fil des années.
L’actif (passif) d’impôt différé net a affiché une tendance à la hausse, bien que moins prononcée que celle des actifs d’impôts différés. Les dotations aux amortissements ont augmenté de manière constante et significative, indiquant une augmentation de l’investissement en actifs amortissables. Les actifs au titre du droit d’utilisation ont continué à diminuer, mais à un rythme plus lent. Les passifs d’impôts différés ont augmenté de manière constante et importante, devenant de plus en plus négatifs au fil des années.
- Report prospectif des pertes
- Augmentation jusqu’en 2023, puis diminution en 2024.
- Report prospectif du crédit d’impôt
- Croissance constante, accélération entre 2021 et 2024.
- Rémunération à base d’actions
- Progression régulière et modérée.
- Charges à payer et autres passifs
- Augmentation continue, accélération entre 2021 et 2023, ralentissement en 2024.
- Obligations locatives
- Augmentation constante.
- Recherche et développement capitalisés
- Diminution en 2021, augmentation significative en 2022, 2023 et 2024.
- Pertes latentes sur titres et placements
- Apparition en 2022, diminution progressive.
- Actifs d’impôts différés
- Croissance constante et importante.
- Provision pour moins-value
- Augmentation significative et continue, devenant plus négative.
- Dotations aux amortissements
- Augmentation constante et significative.
- Passifs d’impôts différés
- Augmentation constante et importante, devenant plus négative.
Ajustements aux états financiers : Suppression de l’impôt différé
Meta Platforms Inc., ajustements aux états financiers
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. L’actif total et l’actif total ajusté ont connu une croissance constante, passant respectivement de 159 316 millions de dollars américains et 157 058 millions de dollars américains en 2020 à 276 054 millions de dollars américains et 266 476 millions de dollars américains en 2024. Cette augmentation suggère une expansion des opérations et des investissements.
Les capitaux propres et les capitaux propres ajustés ont également augmenté, bien qu’à un rythme moins rapide que l’actif. Les capitaux propres sont passés de 128 290 millions de dollars américains en 2020 à 182 637 millions de dollars américains en 2024, tandis que les capitaux propres ajustés ont évolué de 126 032 millions de dollars américains à 173 059 millions de dollars américains sur la même période. Cette évolution indique une consolidation de la base financière, mais une croissance potentiellement financée davantage par l’endettement ou la rétention des bénéfices.
Le revenu net a présenté une trajectoire fluctuante. Après une forte augmentation de 29 146 millions de dollars américains en 2020 à 39 370 millions de dollars américains en 2021, il a diminué à 23 200 millions de dollars américains en 2022 avant de remonter à 39 098 millions de dollars américains en 2023 et enfin à 62 360 millions de dollars américains en 2024. Le bénéfice net ajusté suit une tendance similaire, avec une diminution en 2022 et une forte reprise par la suite. Cette volatilité pourrait être liée à des facteurs macroéconomiques, des changements dans l’environnement concurrentiel ou des décisions stratégiques spécifiques.
- Tendances de l’actif
- Croissance constante et significative sur l’ensemble de la période.
- Tendances des capitaux propres
- Augmentation, mais à un rythme inférieur à celui de l’actif, suggérant un recours potentiel à un financement externe.
- Tendances du revenu net
- Volatilité marquée, avec une diminution en 2022 suivie d’une forte reprise en 2023 et 2024.
En résumé, les données indiquent une entreprise en croissance, avec une expansion de l’actif et une consolidation des capitaux propres. La volatilité du revenu net mérite une attention particulière, nécessitant une analyse plus approfondie des facteurs sous-jacents.
Meta Platforms Inc., données financières : déclarées et ajustées
Ratios financiers ajustés : Suppression de l’impôt différé (sommaire)
Meta Platforms Inc., les ratios financiers ajustés
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L’analyse des données révèle des tendances significatives en matière de rentabilité, d’efficacité de l’utilisation des actifs et de levier financier.
- Rentabilité
- Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une fluctuation au cours de la période analysée. Après une stabilité relative entre 2020 et 2021, une baisse notable est observée en 2022, suivie d’une reprise en 2023 et 2024, atteignant son niveau le plus élevé sur la période. Le ratio de marge bénéficiaire nette ajustée suit une tendance similaire, avec une baisse plus prononcée en 2022 et une récupération subséquente. Les valeurs ajustées sont généralement légèrement inférieures aux valeurs non ajustées.
- Efficacité de l’utilisation des actifs
- Le ratio de rotation de l’actif total a augmenté entre 2020 et 2021, indiquant une amélioration de l’efficacité de l’utilisation des actifs. Cependant, ce ratio a diminué en 2022 et 2023, avant de se stabiliser en 2024. Le ratio de rotation de l’actif total ajusté présente une évolution similaire, avec des valeurs légèrement supérieures à celles du ratio non ajusté.
- Levier financier
- Le ratio d’endettement financier a augmenté de manière constante tout au long de la période, suggérant une augmentation du recours à l’endettement. Cette tendance est également reflétée dans le ratio d’endettement financier ajusté, qui présente des valeurs légèrement supérieures. L’augmentation est plus marquée entre 2020 et 2022, puis se stabilise.
- Rendement des capitaux propres et de l’actif
- Le rendement des capitaux propres a augmenté de 2020 à 2021, a diminué en 2022, puis a connu une forte reprise en 2023 et 2024, atteignant son niveau le plus élevé sur la période. Le ratio ajusté suit une tendance similaire. Le rendement de l’actif a également suivi une trajectoire similaire, avec une augmentation initiale, une baisse en 2022 et une reprise en 2023 et 2024. Les valeurs ajustées sont légèrement inférieures aux valeurs non ajustées pour les deux ratios.
En résumé, l’entreprise a démontré une capacité à améliorer sa rentabilité en 2023 et 2024 après une période de baisse en 2022. L’efficacité de l’utilisation des actifs est restée relativement stable, tandis que le recours à l’endettement a augmenté de manière constante. Les ratios de rendement des capitaux propres et de l’actif ont également connu une amélioration significative au cours des deux dernières années.
Meta Platforms Inc., ratios financiers : déclarés par rapport aux ratios ajustés
Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Revenu net ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) = 100 × Bénéfice net ajusté ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en termes de revenus et de rentabilité. Le revenu net a connu une croissance substantielle entre 2020 et 2021, passant de 29 146 millions de dollars américains à 39 370 millions de dollars américains. Cependant, une diminution notable est observée en 2022, avec un revenu net de 23 200 millions de dollars américains. Une reprise s'est ensuite produite en 2023, atteignant 39 098 millions de dollars américains, suivie d'une nouvelle augmentation en 2024, avec un revenu net de 62 360 millions de dollars américains.
Le bénéfice net ajusté suit une trajectoire similaire. Il a augmenté de 28 149 millions de dollars américains en 2020 à 39 979 millions de dollars américains en 2021, a diminué à 19 923 millions de dollars américains en 2022, puis a rebondi à 39 229 millions de dollars américains en 2023 et enfin à 57 623 millions de dollars américains en 2024.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Le ratio de marge bénéficiaire nette a fluctué au cours de la période analysée. Il s'est maintenu autour de 33% en 2020 et 2021, a considérablement diminué en 2022 à 19.9%, puis a connu une reprise en 2023 à 28.98%, atteignant 37.91% en 2024. Cette évolution suggère une amélioration de l'efficacité de la gestion des coûts et/ou une augmentation des prix de vente en 2023 et 2024.
- Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
- Le ratio de la marge bénéficiaire nette ajustée présente également des fluctuations. Il a augmenté de 32.74% en 2020 à 33.9% en 2021, a chuté à 17.09% en 2022, puis a augmenté à 29.08% en 2023 et à 35.03% en 2024. La convergence entre le ratio de marge bénéficiaire nette et le ratio de marge bénéficiaire nette ajustée en 2024 indique une diminution de l'impact des éléments non récurrents sur la rentabilité.
En résumé, les données indiquent une période de croissance initiale suivie d'un ralentissement en 2022, puis d'une reprise et d'une amélioration de la rentabilité en 2023 et 2024. Les ratios de marge bénéficiaire, tant nets que ajustés, montrent une tendance à l'amélioration au cours des deux dernières années, suggérant une meilleure performance opérationnelle.
Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Ratio de rotation de l’actif total = Revenu ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Ratio de rotation de l’actif total (ajusté) = Revenu ÷ Total de l’actif ajusté
= ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance du total de l'actif et du total de l'actif ajusté sur la période considérée. Le total de l'actif a progressé de 159 316 millions de dollars américains en 2020 à 276 054 millions de dollars américains en 2024, représentant une augmentation significative sur cinq ans.
Le total de l'actif ajusté suit une trajectoire similaire, passant de 157 058 millions de dollars américains en 2020 à 266 476 millions de dollars américains en 2024. La différence entre le total de l'actif et le total de l'actif ajusté reste relativement stable au fil du temps.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Le ratio de rotation de l'actif total a connu une fluctuation au cours de la période. Il est passé de 0,54 en 2020 à 0,71 en 2021, puis a diminué à 0,63 en 2022 et à 0,59 en 2023. En 2024, il s'établit à 0,6, indiquant une stabilisation relative après les variations observées précédemment.
- Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
- Le ratio de rotation de l'actif total ajusté présente une évolution similaire à celle du ratio non ajusté. Il a augmenté de 0,55 en 2020 à 0,72 en 2021, avant de diminuer à 0,65 en 2022 et à 0,6 en 2023. En 2024, ce ratio s'élève à 0,62, suggérant une légère amélioration par rapport à l'année précédente, mais restant inférieur au niveau de 2021.
Les ratios de rotation de l'actif total, ajusté ou non, indiquent l'efficacité avec laquelle l'actif est utilisé pour générer des ventes. Les fluctuations observées suggèrent des variations dans cette efficacité au fil du temps. La stabilisation en 2024 pourrait indiquer une consolidation des opérations ou un changement dans la stratégie d'utilisation des actifs.
Ratio d’endettement financier (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Ratio d’endettement financier (ajusté) = Total de l’actif ajusté ÷ Capitaux propres ajustés
= ÷ =
L’analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance des actifs totaux et ajustés sur la période considérée. L’actif total a progressé de 159 316 millions de dollars américains en 2020 à 276 054 millions de dollars américains en 2024, représentant une augmentation significative sur cinq ans.
Les capitaux propres, tant totaux qu’ajustés, ont également connu une évolution positive. Bien qu’une légère diminution ait été observée entre 2020 et 2021, les capitaux propres ont ensuite augmenté, atteignant 182 637 millions de dollars américains en 2024.
L’examen des ratios d’endettement financier indique une augmentation progressive du niveau d’endettement. Le ratio d’endettement financier est passé de 1,24 en 2020 à 1,51 en 2024. Le ratio d’endettement financier ajusté a suivi une tendance similaire, passant de 1,25 à 1,54 sur la même période. Cette augmentation suggère une dépendance accrue au financement par emprunt.
- Tendances de l’actif
- Croissance constante de l’actif total et ajusté sur la période 2020-2024.
- Tendances des capitaux propres
- Légère diminution en 2021 suivie d’une croissance soutenue jusqu’en 2024.
- Tendances de l’endettement
- Augmentation progressive des ratios d’endettement financier et ajusté, indiquant un recours accru à l’endettement.
Il est à noter que l’actif ajusté et les capitaux propres ajustés présentent des valeurs légèrement inférieures à celles des totaux, ce qui pourrait indiquer la présence d’éléments non récurrents ou d’ajustements comptables.
Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 ROE = 100 × Revenu net ÷ Capitaux propres
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) = 100 × Bénéfice net ajusté ÷ Capitaux propres ajustés
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu net a connu une croissance notable entre 2020 et 2021, passant de 29 146 millions de dollars américains à 39 370 millions de dollars américains. Cependant, une diminution est observée en 2022, avec un revenu net de 23 200 millions de dollars américains, suivie d'une reprise en 2023 (39 098 millions de dollars américains) et d'une nouvelle augmentation en 2024 (62 360 millions de dollars américains).
Le bénéfice net ajusté suit une trajectoire similaire, avec une croissance marquée entre 2020 et 2021, un recul en 2022, puis une remontée en 2023 et 2024. Les valeurs s'élèvent respectivement à 28 149, 39 979, 19 923, 39 229 et 57 623 millions de dollars américains.
Les capitaux propres présentent une fluctuation moins prononcée. Une légère diminution est constatée entre 2020 et 2021, suivie d'une stabilisation et d'une augmentation progressive en 2022, 2023 et 2024, atteignant 182 637 millions de dollars américains en 2024. Les capitaux propres ajustés suivent une tendance similaire, bien que les valeurs soient légèrement inférieures.
Le rendement des capitaux propres (ROE) a augmenté de 22,72 % en 2020 à 31,53 % en 2021, puis a diminué à 18,45 % en 2022. Une amélioration est ensuite observée en 2023 (25,53 %) et en 2024 (34,14 %).
Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté présente une évolution parallèle au ROE non ajusté. Il passe de 22,33 % en 2020 à 32,46 % en 2021, diminue à 16,5 % en 2022, puis augmente à 26,45 % en 2023 et 33,3 % en 2024.
- Tendances générales
- Une croissance significative du revenu net et du bénéfice net ajusté est observée sur l'ensemble de la période, malgré une baisse temporaire en 2022. Les capitaux propres montrent une tendance à la hausse, bien que plus modérée. Les ratios de rendement des capitaux propres, tant ajustés que non ajustés, présentent une volatilité, avec une amélioration notable en 2024.
- Points notables
- La diminution du revenu net et du bénéfice net ajusté en 2022 mérite une attention particulière. L'augmentation du rendement des capitaux propres en 2024 suggère une amélioration de l'efficacité de l'utilisation des capitaux propres.
Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 ROA = 100 × Revenu net ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement de l’actif (ajusté) = 100 × Bénéfice net ajusté ÷ Total de l’actif ajusté
= 100 × ÷ =
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu net a connu une croissance notable entre 2020 et 2021, passant de 29 146 millions de dollars américains à 39 370 millions de dollars américains. Cependant, une diminution est observée en 2022, avec un revenu net de 23 200 millions de dollars américains, suivie d’une reprise en 2023 (39 098 millions de dollars américains) et d’une nouvelle augmentation en 2024 (62 360 millions de dollars américains).
Le bénéfice net ajusté suit une trajectoire similaire, avec une croissance marquée entre 2020 et 2021, un recul en 2022, puis une remontée en 2023 et 2024. Les valeurs s’élèvent respectivement à 28 149, 39 979, 19 923, 39 229 et 57 623 millions de dollars américains.
Le total de l’actif a augmenté de manière constante tout au long de la période, passant de 159 316 millions de dollars américains en 2020 à 276 054 millions de dollars américains en 2024. Le total de l’actif ajusté présente une évolution similaire, avec des valeurs de 157 058, 164 258, 180 781, 224 759 et 266 476 millions de dollars américains respectivement.
Le ratio de rendement de l’actif a fluctué au cours des cinq années. Il est passé de 18,29 % en 2020 à 23,72 % en 2021, puis a diminué à 12,49 % en 2022. Une amélioration est constatée en 2023 (17,03 %), suivie d’une nouvelle augmentation en 2024 (22,59 %).
Le ratio de rendement de l’actif ajusté a suivi une tendance similaire à celle du ratio de rendement de l’actif non ajusté. Les valeurs observées sont de 17,92 %, 24,34 %, 11,02 %, 17,45 % et 21,62 % pour les années 2020, 2021, 2022, 2023 et 2024 respectivement.
- Tendances générales
- Une croissance significative du revenu net et du bénéfice net ajusté est observée sur l’ensemble de la période, bien qu’avec une interruption notable en 2022. L’actif total a augmenté de manière constante. Les ratios de rendement de l’actif, ajusté et non ajusté, ont fluctué, mais ont montré une tendance à la hausse en 2023 et 2024.
- Point de bascule
- L’année 2022 représente un point de bascule, avec une diminution du revenu net, du bénéfice net ajusté et des ratios de rendement de l’actif.
- Performance récente
- Les années 2023 et 2024 montrent une reprise et une amélioration des indicateurs clés, suggérant une performance positive récente.