Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Meta Platforms Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Bilan : actif
- Tableau des flux de trésorerie
- Analyse des ratios de solvabilité
- Analyse des ratios d’activité à court terme
- Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
- Modèle d’évaluation des immobilisations (CAPM)
- Modèle d’actualisation des dividendes (DDM)
- Rendement des capitaux propres (ROE) depuis 2012
- Ratio de liquidité actuel depuis 2012
- Analyse de l’endettement
Nous acceptons :
Ratios de liquidité (résumé)
Meta Platforms Inc., les ratios de liquidité
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de liquidité actuel | ||||||
| Ratio de liquidité rapide | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Évolution des ratios de liquidité
- Le ratio de liquidité actuel a connu une diminution significative entre 2020 et 2022, passant de 5.05 à 2.2, ce qui indique une dégradation de la capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs à court terme avec ses actifs courants. Cependant, une légère amélioration est observée en 2023 et 2024, avec des valeurs respectives de 2.67 et 2.98, suggérant une tentative de renforcement de cette capacité.
- Ratio de liquidité rapide
- Ce ratio, qui exclut les stocks du calcul, a suivi une tendance similaire à celle du ratio de liquidité actuel, passant de 4.89 en 2020 à 2.01 en 2022. Une tendance de reprise est perceptible en 2023 et 2024, où il atteint respectivement 2.55 et 2.82, confirmant un effort pour améliorer la liquidité immédiate sans recourir aux stocks.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio a également fluctué, enregistrant une baisse notable entre 2020 (4.14) et 2022 (1.51). La valeur reprend en 2023 à 2.05, puis augmente à 2.32 en 2024, reflétant une amélioration de la trésorerie disponible de l'entreprise pour faire face à ses obligations à court terme.
- Analyse générale
- Les ratios de liquidité de l'entreprise montrent une détérioration durant la période 2020-2022, ce qui pourrait indiquer une réduction de la marge de manœuvre financière à court terme. La tendance inversée en 2023 et 2024 suggère une stratégie visant à renforcer la liquidité, potentiellement pour faire face à des besoins de financement ou pour améliorer la stabilité financière. Toutefois, malgré la reprise, les ratios restent en dessous des niveaux observés en 2020, indiquant une évolution qui doit être surveillée pour évaluer si la stabilité financière à court terme est durable.
Ratio de liquidité actuel
Meta Platforms Inc., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
| Ratio de liquidité actuelsecteur | ||||||
| Médias et divertissement | ||||||
| Ratio de liquidité actuelindustrie | ||||||
| Services de communication | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Actif circulant
- Une tendance à la baisse a été observée entre 2020 et 2022, passant de 75 670 millions de dollars à 59 549 millions de dollars, indiquant une réduction de la liquidité à court terme ou une gestion plus efficace des actifs courants. Cependant, à partir de 2023, une croissance significative est enregistrée, atteignant 85 365 millions de dollars, puis 100 045 millions de dollars en 2024, suggérant un renforcement de la liquidité ou une augmentation des liquidités disponibles.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une augmentation constante tout au long de la période. Il est passé de 14 981 millions de dollars en 2020 à 21 135 millions en 2021, puis à 27 026 millions en 2022, avant de continuer à croître en 2023 et 2024, avec 31 960 millions et 33 596 millions respectivement. Cette progression indique une augmentation des engagements à court terme, pouvant refléter une expansion opérationnelle ou un changement dans la structure de la dette ou des fournisseurs.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio a connu une diminution significative, passant de 5.05 en 2020 à 2.20 en 2022, soulignant une réduction de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs courants. Toutefois, à partir de 2023, une légère amélioration est constatée, avec une hausse du ratio à 2.67, puis 2.98 en 2024. La tendance indique une gestion plus prudente ou une augmentation de la liquidité relative, bien que le ratio reste inférieur à son niveau de 2020. La baisse initiale pourrait signifier une augmentation du passif à court terme ou une réduction des actifs courants, tandis que la reprise ultérieure témoigne d'une tentative d'améliorer la position de liquidité.
Ratio de liquidité rapide
Meta Platforms Inc., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Négociables | ||||||
| Débiteurs, montant net | ||||||
| Total des actifs rapides | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
| Ratio de liquidité rapidesecteur | ||||||
| Médias et divertissement | ||||||
| Ratio de liquidité rapideindustrie | ||||||
| Services de communication | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du total des actifs rapides
- Le total des actifs rapides a connu une fluctuation significative au cours de la période. Après une baisse notable entre 2020 et 2022, passant de 73 289 millions de dollars à 54 204 millions, une croissance importante est observée en 2023, atteignant 81 572 millions, et se poursuit en 2024, où cette valeur s'élève à 94 809 millions. Cette tendance indique une augmentation globalement favorable de la liquidité immédiate de l'entreprise ces dernières années, notamment à partir de 2022, après une période de diminution.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a augmenté de manière constante au fil des années, passant de 14 981 millions de dollars en 2020 à 33 596 millions en 2024. Cette progression suggère une augmentation des obligations immédiates, nécessitant une gestion attentive pour assurer la liquidité à court terme et la capacité de faire face aux engagements financiers à court terme à mesure que l'entreprise continue d'étendre ses activités ou de faire face à des dépenses accrues.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a connu une évolution divergente. En 2020, il était élevé à 4,89, indiquant une très forte capacité à couvrir les obligations à court terme avec des actifs rapidement réalisables. Cependant, ce ratio a diminué de manière significative pour atteindre 2,01 en 2022. La légère remontée en 2023 à 2,55, puis à 2,82 en 2024, signale une relative stabilisation, tout en restant en deçà de l'époque de 2020. La diminution initiale du ratio témoigne d'une croissance proportionnelle plus rapide des passifs à court terme par rapport aux actifs rapides. La légère reprise récente pourrait indiquer une gestion stratégique visant à renforcer la liquidité immédiate ou une amélioration de la structure d'actifs, mais la prudence demeure quant à la capacité de l'entreprise à faire face rapidement à ses obligations financières immédiates.
Ratio de liquidité de trésorerie
Meta Platforms Inc., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | ||||||
| Négociables | ||||||
| Total de la trésorerie | ||||||
| Passif à court terme | ||||||
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
| Ratio de liquidité de trésoreriesecteur | ||||||
| Médias et divertissement | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | ||||||
| Services de communication | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la trésorerie
- La trésorerie totale a connu une forte baisse entre 2020 et 2022, passant d'environ 61,95 milliards de dollars à 40,74 milliards. Cependant, à partir de 2023, une reprise significative est observée, la trésorerie augmentant pour atteindre près de 77,82 milliards de dollars en 2024. Cette tendance indique une réduction initiale de la liquidité suivie d'une croissance substantielle, susceptible d'être liée à des stratégies de gestion de liquidités ou à des flux de trésorerie entrants importants.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme s'est accru de manière continue sur la période, passant de 14,98 milliards de dollars en 2020 à 33,60 milliards en 2024. Cette augmentation reflète probablement une augmentation des obligations financières à court terme, pouvant résulter de dettes, de comptes fournisseurs ou d'autres engagements financiers obligatoires.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio, qui mesure la capacité à couvrir le passif à court terme avec la trésorerie disponible, a connu une évolution variable. Il a diminué de 4.14 en 2020 à un point le plus bas de 1.51 en 2022, indiquant une réduction de la marge de sécurité ou une détérioration de la liquidité relative. Toutefois, à partir de 2023, il remonte sensiblement à 2.05, puis à 2.32 en 2024, suggérant une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme avec sa trésorerie, notamment grâce à la croissance de la trésorerie totale.