Analyse des ratios de solvabilité
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
- Taux de couverture des charges fixes
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Ratios de solvabilité (résumé)
Meta Platforms Inc., les ratios de solvabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Évolution de l'endettement global
- Les différents ratios d'endettement indiquent une tendance à la hausse au fil du temps. Le ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres est passé de zéro en 2020 et 2021 à 0,08 en 2022, puis a continué à augmenter pour atteindre 0,16 en 2024. De même, le ratio d'endettement global et celui par rapport au total des fonds propres ont montré une croissance progressive, indiquant une augmentation de l'endettement relatif par rapport à la structure financière de l'entreprise. La part de la dette dans le capital total a également augmenté, passant de 8 % en 2020 à 21 % en 2024. Ces tendances suggèrent une politique de levée de fonds par endettement accrue sur la période, ce qui pourrait avoir des implications sur la solvabilité et la structure financière.
- Ratio d'endettement finançier
- Le ratio d'endettement financier a connu une croissance constante, passant de 1,24 en 2020 à 1,51 en 2024. Cela reflète une augmentation relative de la dette financière par rapport aux fonds propres, ce qui pourrait indiquer une dépendance plus forte à l'endettement pour financer les activités de l'entreprise.
- Couverture des intérêts et charges fixes
- Le ratio de couverture des intérêts a connu une forte fluctuation : il s'élève à 2 371 en 2020, puis à plus de 3 153 en 2021, avant de chuter à 164,74 en 2022, puis se stabiliser autour de 99,83 en 2023 et 23,99 en 2024. La baisse importante en 2022 est notable, traduisant une diminution de la capacité de l'entreprise à couvrir ses charges d'intérêts, potentiellement en raison d'une augmentation de la dette ou d'une réduction de la rentabilité. Malgré cette baisse, la capacité de couverture reste positive, mais la tendance à la diminution pourrait alerter sur une dégradation de la solvabilité à court terme. En ce qui concerne le taux de couverture des charges fixes, il a varié entre 15,18 et 31,41, avec une augmentation en 2024, ce qui pourrait indiquer une amélioration de la capacité à couvrir les charges fixes suite à une hausse de la rentabilité ou une réduction des coûts fixes.
- Analyse globale
- Au cours de la période observée, l'entreprise a accru son endettement, renforçant ainsi sa levée de fonds par dettes, ce qui se traduit par une augmentation progressive des ratios d'endettement. Cependant, le ratio de couverture des intérêts a montré une faiblesse relative en 2022, signalant une possible tension sur la capacité à couvrir ces coûts. La stabilité ou l'amélioration du taux de couverture des charges fixes en 2024 suggère une gestion prudente ou une amélioration de la rentabilité dans certains domaines. En résumé, la tendance globale vers une hausse de l'endettement, associée à une certaine dégradation de la couverture des intérêts, indique une évolution vers une structure financière plus endettée, avec des risques potentiels en termes de solvabilité si cette tendance se poursuit.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Meta Platforms Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Dettes au titre des contrats de location-financement, courantes | ||||||
| Dette à long terme | ||||||
| Dettes au titre des contrats de location-financement, non courantes | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propressecteur | ||||||
| Media & Entertainment | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresindustrie | ||||||
| Communication Services | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des tendances relatives à la dette totale :
- La dette totale a connu une augmentation significative sur la période analysée. En 2020, elle s’élevait à 523 millions de dollars, avec une croissance progressive au cours des années suivantes. En 2021, cette valeur a légèrement augmenté à 581 millions de dollars, puis le montant a fortement augmenté en 2022 pour atteindre 10 610 millions de dollars. La tendance se maintient à la hausse en 2023 avec une dette de 19 075 millions de dollars, et continue d’augmenter en 2024 pour atteindre 29 535 millions de dollars. Cette évolution indique une augmentation accentuée de l’endettement au fil du temps, notamment à partir de 2022, suggérant un recours accru à l’endettement pour financer potentiellement des investissements ou des opérations.
- Analyse de l’évolution des capitaux propres :
- Les capitaux propres ont affiché une stabilité relative entre 2020 et 2022, avec des valeurs respectives de 128 290, 124 879 et 125 713 millions de dollars. En revanche, une croissance notable intervient à partir de 2023, avec une augmentation significative pour atteindre 153 168 millions de dollars, puis en 2024, où ils s’élèvent à 182 637 millions de dollars. Cette progression reflète une consolidation de la situation patrimoniale, notamment à partir de 2023, avec une augmentation des fonds propres qui pourrait résulter d’une rentabilité accrue, d’émissions de nouvelles actions ou de la conservation des bénéfices.
- Analyse du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres :
- Le ratio d’endettement, qui mesure la proportion de la dette par rapport aux capitaux propres, est nul en 2020 et 2021, ce qui indique soit une absence ou une très faible dette, soit des données non disponibles ou non significatives pour ces années. À partir de 2022, ce ratio apparaît pour la première fois à 0,08, puis augmente à 0,12 en 2023, et continue à croître pour atteindre 0,16 en 2024. La tendance à la hausse de ce ratio traduit une augmentation relative de l’endettement par rapport aux fonds propres, sans toutefois atteindre des niveaux qui pourraient être considérés comme très risqués. L’accroissement du ratio indique une tendance vers un financement de plus en plus dépendant de la dette, tout en maintenant une structure financière nettement équilibrée dans l’ensemble.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Meta Platforms Inc., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Dettes au titre des contrats de location-financement, courantes | ||||||
| Dette à long terme | ||||||
| Dettes au titre des contrats de location-financement, non courantes | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs liés aux contrats de location-exploitation, à court terme | ||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Media & Entertainment | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Communication Services | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- Les données révèlent une augmentation constante de la dette totale de l'entreprise sur la période analysée. En passant de 11 177 millions de dollars en 2020 à 49 769 millions de dollars en 2024, la croissance est significative, représentant une multiplication par plus de 4,4. Cette tendance indique une augmentation progressive de l'endettement, probablement pour financer des investissements ou des opérations. La croissance annuelle est régulière, avec une hausse particulièrement marquée entre 2021 et 2022, puis une poursuite constante jusqu'en 2024.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres montrent une évolution relativement stable sur la période, passant de 128 290 millions de dollars en 2020 à 182 637 millions de dollars en 2024. Après une légère baisse en 2021, les capitaux propres repartent à la hausse en 2022 et continuent de croître en 2023 et 2024. La croissance est modérée par rapport à l'augmentation de la dette, ce qui pourrait indiquer une stratégie d'endettement pour supporter la croissance sans diluer la participation des actionnaires de manière significative.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- Ce ratio témoigne d'une augmentation progressive de l'endettement relatif aux capitaux propres. Il passe de 0.09 en 2020 à 0.27 en 2024, ce qui indique une augmentation de la dépendance à l'endettement pour financer l'entreprise. La croissance régulière du ratio suggère une stratégie d'endettement croissante, sans pour autant atteindre des niveaux excessifs, mais avec une tendance à une leverage accrue sur la période.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Meta Platforms Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Dettes au titre des contrats de location-financement, courantes | ||||||
| Dette à long terme | ||||||
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| Total de la dette | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
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| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | ||||||
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| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propressecteur | ||||||
| Media & Entertainment | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresindustrie | ||||||
| Communication Services | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette
- La dette totale de l'entreprise a connu une augmentation significative entre 2020 et 2024. Elle est passée de 523 millions de dollars en 2020 à 29 535 millions de dollars en 2024. Cette croissance indique une augmentation importante de l'endettement sur cette période, avec une accélération notable à partir de 2022.
- Évolution du capital
- Le total du capital a également augmenté sur la même période, passant de 128 813 millions de dollars en 2020 à 212 172 millions de dollars en 2024. Cette croissance reflète une augmentation globale de la valeur totale du capital, probablement liée à des émissions de nouvelles actions ou à une croissance de la valeur des capitaux propres.
- Ratio d’endettement par rapport aux fonds propres
- Le ratio d'endettement en rapport avec les fonds propres a été nul en 2020 et 2021, indiquant qu'il n'y avait pas ou peu d'endettement par rapport aux capitaux propres à ces dates. Cependant, à partir de 2022, ce ratio a commencé à augmenter, atteignant 0,08, puis 0,11 en 2023, et 0,14 en 2024. Cette évolution suggère une hausse progressive du levier financier, impliquant que l'entreprise finance de plus en plus ses actifs par la dette par rapport à ses fonds propres.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Meta Platforms Inc., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Dettes au titre des contrats de location-financement, courantes | ||||||
| Dette à long terme | ||||||
| Dettes au titre des contrats de location-financement, non courantes | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs liés aux contrats de location-exploitation, à court terme | ||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Media & Entertainment | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Communication Services | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale de l'entreprise a connu une augmentation progressive sur la période étudiée. Elle est passée de 11 177 millions de dollars américains à la fin de 2020 à 49 769 millions à la fin de 2024. Cette croissance reflète une expansion significative de l’endettement, notamment au cours des deux dernières années, avec une augmentation plus marquée entre 2022 et 2024.
- Évolution du total du capital
- Le total du capital a également connu une croissance continue, passant de 139 467 millions de dollars en 2020 à 232 406 millions en 2024. La progression est régulière, avec une accélération à partir de 2022, ce qui indique une croissance du patrimoine net ou une augmentation du financement global de l'entreprise.
- Évolution du ratio de la dette sur le total du capital
- Le ratio de la dette par rapport au total du capital a augmenté de manière notable, révélant une tendance vers un financement de plus en plus orienté vers l’endettement. Il est passé de 0,08 (8%) en 2020 à 0,21 (21%) en 2024. Cette évolution suggère une augmentation de la dépendance de l'entreprise à l’endettement pour financer sa croissance, avec une croissance plus marquée du ratio à partir de 2021, mais la tendance à la hausse se poursuit jusqu’en 2024.
- Synthèse générale
- Sur la période analysée, l'entreprise a augmenté tant son levier d'endettement que sa capacité de financement total. La hausse continue de la dette, associée à celle du capital, indique une stratégie potentielle de financement de ses opérations et investissements par l'emprunt. La progression du ratio de la dette par rapport au capital signale un renforcement du levier financier, ce qui pourrait impacter le profil de risque financier de l'entreprise à long terme. Il conviendrait d'approfondir l’analyse pour évaluer la soutenabilité de cette dette accrue en rapport avec la rentabilité et les flux de trésorerie générés.
Ratio d’endettement
Meta Platforms Inc., ratio d’endettementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Dettes au titre des contrats de location-financement, courantes | ||||||
| Dette à long terme | ||||||
| Dettes au titre des contrats de location-financement, non courantes | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
| Ratio d’endettementsecteur | ||||||
| Media & Entertainment | ||||||
| Ratio d’endettementindustrie | ||||||
| Communication Services | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- La dette totale a connu une croissance significative sur la période analysée. Elle est passée de 523 millions de dollars en 2020 à 29 535 millions de dollars en 2024. Cette évolution indique une augmentation constante de l’endettement, avec une hausse particulièrement marquée entre 2021 et 2024. La croissance de la dette pourrait refléter une stratégie de financement accru pour financer des investissements ou couvrir des besoins opérationnels en expansion.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a également augmenté de manière régulière, passant de 159 316 millions de dollars en 2020 à 276 054 millions de dollars en 2024. L’accroissement de l’actif montre une croissance globale de la taille de l’entité, probablement en lien avec l’augmentation de ses activités ou de ses investissements. La progression de l’actif soutient la tendance d’expansion de l’entreprise au cours des dernières années.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement, qui représente la part de la dette dans le total de l’actif, est passé de 0 en 2020 et 2021 à 6 % en 2022, puis à 8 % en 2023, pour atteindre 11 % en 2024. Ces valeurs indiquent une augmentation progressive de l’usage de l’endettement par rapport à la taille de l’actif total. La tendance à la hausse du ratio d’endettement suggère une dépendance croissante à l’endettement pour financer l’expansion ou d’autres activités, tout en restant à un niveau relativement modéré par rapport à l’ensemble de l’actif.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Meta Platforms Inc., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Dettes au titre des contrats de location-financement, courantes | ||||||
| Dette à long terme | ||||||
| Dettes au titre des contrats de location-financement, non courantes | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs liés aux contrats de location-exploitation, à court terme | ||||||
| Passifs non courants au titre des contrats de location-exploitation | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Media & Entertainment | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Communication Services | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- La dette totale de l'entreprise a connu une croissance constante sur la période analysée, passant d'environ 11,2 milliards de dollars à la fin de 2020 à près de 49,8 milliards de dollars à la fin de 2024. Cette augmentation significative indique une augmentation progressive du levier financier, potentiellement utilisée pour financer des investissements ou des opérations stratégiques.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif de l’entreprise a également augmenté chaque année, passant de 159,3 milliards de dollars en 2020 à 276 milliards de dollars en 2024. Cela reflète une croissance globale de la taille de l'entreprise, pouvant être associée à une expansion de ses activités ou à des acquisitions d'actifs stratégiques.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ce ratio a augmenté progressivement, passant de 0,07 en 2020 à 0,18 en 2024. La tendance souligne une augmentation du niveau d’endettement relatif à la taille de l’actif total. La croissance de ce ratio indique que la structure de financement de l'entreprise devient plus fortement endettée au fil du temps, ce qui pourrait avoir des implications pour l’analyse de sa solvabilité et de sa gestion des risques financiers.
Ratio d’endettement financier
Meta Platforms Inc., ratio d’endettement financiercalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement financier1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
| Ratio d’endettement financiersecteur | ||||||
| Media & Entertainment | ||||||
| Ratio d’endettement financierindustrie | ||||||
| Communication Services | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de l’actif
- La valeur totale de l’actif de l’entreprise a connu une croissance soutenue sur la période analysée. Elle est passée de 159 316 millions de dollars en 2020 à 276 054 millions de dollars en 2024, ce qui représente une hausse cumulée d’environ 73 %. Cette évolution indique une expansion de la structure d’actifs, probablement due à des investissements ou à une augmentation de la taille de l’entreprise.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont présenté une dynamique de croissance, passant de 128 290 millions de dollars en 2020 à 182 637 millions de dollars en 2024. Malgré une légère baisse en 2021 (124 879 millions de dollars) par rapport à 2020, l’année 2022 marque un rebond, et la tendance à la hausse se poursuit jusqu’en 2024. La croissance globale des capitaux propres est d’environ 42,6 % sur la période, reflétant une augmentation de la valeur nette de l’entreprise.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier a progressé régulièrement, passant de 1,24 en 2020 à 1,51 en 2024. Cette augmentation indique que l’endettement de l’entreprise a augmenté plus rapidement que ses capitaux propres, ou que la dépendance à l’endettement s’est renforcée. La tendance à la hausse de ce ratio peut signaler une stratégie de financement par emprunt pour soutenir la croissance ou pour financer des investissements spécifiques, tout en augmentant la levée financière par rapport à la structure propre de l’entreprise.
Ratio de couverture des intérêts
Meta Platforms Inc., le taux de couverture des intérêtscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu net | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||
| Plus: Charges d’intérêts | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtssecteur | ||||||
| Media & Entertainment | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsindustrie | ||||||
| Communication Services | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de couverture des intérêts = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Une tendance haussière a été observée pour le bénéfice avant intérêts et impôts sur la période analysée. Après une augmentation significative entre 2020 et 2021, le EBIT a ensuite connu une baisse en 2022, atteignant un point plus bas, avant de rebondir fortement en 2023 et 2024. La progression en 2023 et 2024 indique une amélioration notable de la performance opérationnelle de l'entreprise à partir de 2022.
- Charges d’intérêts
- Les charges d’intérêts sont restées relativement faibles de 2020 à 2021, avec une augmentation minime. Cependant, à partir de 2022, une hausse significative de ces charges est constatée, passant de 176 millions en 2022 à 715 millions en 2024. Cette augmentation pourrait refléter une augmentation de l’endettement ou un changement dans la structure de financement de l'entreprise.
- Ratio de couverture des intérêts
- Le ratio de couverture des intérêts a connu une forte hausse en 2021, atteignant plus de 3 150, témoignant d'une capacité exceptionnelle à couvrir ses charges d'intérêts à cette période. Ensuite, une chute importante est observée en 2022, où le ratio chute à 164.74, ce qui indique une dégradation de la capacité de l'entreprise à couvrir ses intérêts, probablement en raison de l'augmentation des charges d’intérêts. La tendance descendante se poursuit, avec un ratio proche de 100 en 2024, traduisant une capacité plus limitée à couvrir les charges financières, nécessitant une attention particulière concernant la gestion de la dette et la rentabilité.
Taux de couverture des charges fixes
Meta Platforms Inc., taux de couverture des charges fixescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu net | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||
| Plus: Charges d’intérêts | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||
| Plus: Coût de la location-exploitation | ||||||
| Bénéfice avant charges fixes et impôts | ||||||
| Charges d’intérêts | ||||||
| Coût de la location-exploitation | ||||||
| Charges fixes | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Taux de couverture des charges fixes1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesConcurrents2 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
| Taux de couverture des charges fixessecteur | ||||||
| Media & Entertainment | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesindustrie | ||||||
| Communication Services | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Taux de couverture des charges fixes = Bénéfice avant charges fixes et impôts ÷ Charges fixes
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice avant charges fixes et impôts
- Le bénéfice avant charges fixes et impôts a connu une croissance significative entre 2020 et 2021, passant de 34 585 millions de dollars à 48 839 millions de dollars. Cette tendance positive s’est poursuivie en 2023 avec une augmentation à 49 965 millions de dollars, atteignant finalement 73 737 millions de dollars en 2024. La période 2022 semble marquée par une baisse par rapport à 2021, avec un recul à 30 852 millions de dollars, indicatif d’une volatilité ou d’un ajustement dans l’activité. La tendance globale sur la période montre une forte progression, notamment entre 2023 et 2024.
- Évolution des charges fixes
- Les charges fixes ont augmenté de manière régulière au fil des années, passant de 1 405 millions de dollars en 2020 à 3 074 millions de dollars en 2024. Cette augmentation reflète probablement une expansion des coûts liés à l’activité, en ligne avec la croissance des revenus et du bénéfice. La croissance des charges fixes est constante, sauf une légère accélération entre 2022 et 2023.
- Taux de couverture des charges fixes
- Ce ratio, qui mesure la capacité à couvrir les charges fixes avec le bénéfice avant charges fixes et impôts, a connu des fluctuations importantes durant la période. Il était élevé en 2020 (24.62) et en 2021 (31.41), indiquant une bonne marge de sécurité. En 2022, il chute à 15.18, ce qui pourrait signaler une réduction de la capacité à couvrir ces charges ou une augmentation des charges fixes ou du bénéfice avant charges fixes. Par la suite, le ratio remonte à 19.69 en 2023 et à 23.99 en 2024, retrouvant un niveau plus favorable, mais sans revenir aux valeurs d’avant 2022. Ces variations reflètent l’évolution de la concordance entre le bénéfice et les charges fixes ainsi que la volatilité de la rentabilité durant la cycle analysé.