Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
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- Bilan : actif
- Tableau des flux de trésorerie
- Analyse des ratios d’activité à long terme
- Analyse des segments à présenter
- Modèle d’actualisation des dividendes (DDM)
- Valeur actualisée des flux de trésorerie disponibles par rapport aux capitaux propres (FCFE)
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation depuis 2012
- Rendement des capitaux propres (ROE) depuis 2012
- Ratio cours/bénéfice net (P/E) depuis 2012
- Analyse du chiffre d’affaires
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Ratios de rentabilité (résumé)
Meta Platforms Inc., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Évolution des marges bénéficiaires
- Le ratio de marge bénéficiaire brute a montré une stabilité globale sur la période, avec une légère augmentation en 2024 à 81,67 %, après un pic en 2021 à 80,79 %. La marge bénéficiaire d’exploitation a connu une progression significative en 2021, atteignant 39,65 %, puis une forte baisse en 2022 à 24,82 %, avant de rebondir en 2023 à 34,66 % et de dépasser légèrement ce niveau en 2024 à 42,18 %. La marge bénéficiaire nette a suivi une tendance similaire, culminant à 33,9 % en 2020, avec une baisse notable en 2022 à 19,9 %, puis une remontée en 2023 à 28,98 % et une nouvelle progression en 2024 à 37,91 %, marquant une amélioration globale de la rentabilité nette.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE a connu une croissance sensible en 2021, passant de 22,72 % à 31,53 %, ce qui indique une amélioration de la rentabilité des fonds propres investis. Cependant, en 2022, une baisse à 18,45 % a été observée, correspondant potentiellement à une dégradation de la performance ou à des investissements accrus. La tendance s’est inversée à nouveau en 2023, avec une augmentation à 25,53 %, puis une forte croissance en 2024 à 34,14 %, soulignant une amélioration durable de la rentabilité pour les actionnaires.
- Rendement de l’actif (ROA)
- Le ROA a suivi une tendance similaire, étant en hausse en 2021 à 23,72 %, avant de chuter en 2022 à 12,49 %, puis de remonter en 2023 à 17,03 % et en 2024 à 22,59 %. Ces variations peuvent refléter des fluctuations dans l’efficacité de l’utilisation des actifs, avec une dégradation en 2022 suivie d’un renforcement de la performance en 2023 et 2024.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Meta Platforms Inc., le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Marge brute | ||||||
| Revenu | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Marge brute ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des marges brutes
-
La marge brute, en termes absolus, a connu une croissance significative sur la période considérée, passant de 69 273 millions de dollars en 2020 à 134 340 millions de dollars en 2024. Cette augmentation reflète une amélioration globale de la rentabilité brute, malgré une légère baisse en 2022 où elle s'établit à 91 360 millions de dollars, en dessous du niveau de 2021 (95 280 millions de dollars).
Concernant le ratio de marge bénéficiaire brute, il s'est maintenu à un niveau élevé tout au long de la période, oscillant entre 78,35 % en 2022 et 81,67 % en 2024. La tendance indique une stabilité relative avec une légère croissance en 2023 et 2024, suggérant une gestion efficace des coûts directs de production ou d'acquisition par rapport aux revenus.
- Analyse des revenus
-
Les revenus ont globalement augmenté sur la période, passant de 85 965 millions de dollars en 2020 à 164 501 millions de dollars en 2024. La croissance est particulièrement forte entre 2020 et 2021, avec une hausse de plus de 36 %, passant de 85 965 millions de dollars à 117 929 millions de dollars. Entre 2021 et 2022, la croissance se tasse légèrement, avec une baisse marginale de 1,02 %, puisqu'il est passé de 117 929 millions de dollars à 116 609 millions de dollars.
En 2023, une nouvelle augmentation sensible est observable, avec une progression de plus de 15 % pour atteindre 134 902 millions de dollars, poursuivant la tendance de croissance régulière en 2024 avec une valeur qui atteint 164 501 millions de dollars. La croissance annuelle indique une expansion soutenue du chiffre d'affaires, principalement en 2021 et 2024, malgré une contraction mineure en 2022.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Meta Platforms Inc., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Résultat d’exploitation | ||||||
| Revenu | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationsecteur | ||||||
| Media & Entertainment | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationindustrie | ||||||
| Communication Services | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Résultat d’exploitation ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du résultat d’exploitation
- Entre 2020 et 2022, le résultat d’exploitation a connu une fluctuation notable, passant de 32 671 millions de dollars en 2020 à un pic de 46 753 millions en 2021, avant de diminuer à 28 944 millions en 2022. Cependant, une nouvelle hausse est observée à partir de 2023, avec un résultat de 46 751 millions, et la valeur continue d’augmenter en 2024 pour atteindre 69 380 millions. Cette tendance indique une forte volatilité interannuelle, suivie d’une reprise significative à partir de 2023.
- Évolution du revenu
- Le revenu présente une croissance continue sur toute la période, passant de 85 965 millions de dollars en 2020 à 117 929 millions en 2021, puis à 116 609 millions en 2022. La croissance reprend ensuite de plus belle à partir de 2023, atteignant 134 902 millions, et poursuivant son augmentation en 2024 pour s’établir à 164 501 millions. La tendance témoigne d’une expansion soutenue des revenus, avec une accélération notable à partir de 2023.
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation se maintient globalement en hausse sur la période, passant de 38,01 % en 2020 à 39,65 % en 2021. Une baisse significative est observée en 2022, atteignant 24,82 %, indiquant une contraction de la rentabilité opérationnelle cette année-là. Toutefois, cette marge se redresse en 2023 avec une valeur de 34,66 %, puis continue d’augmenter pour atteindre 42,18 % en 2024. La reprise de la marge en 2023 et sa progression en 2024 suggèrent une amélioration de l’efficacité opérationnelle après la baisse en 2022.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Meta Platforms Inc., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu net | ||||||
| Revenu | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nettesecteur | ||||||
| Media & Entertainment | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteindustrie | ||||||
| Communication Services | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Revenu net ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du revenu net
- Le revenu net de l'entreprise a connu une croissance significative sur la période, passant de 29 146 millions de dollars en 2020 à 39 098 millions de dollars en 2023, avec une forte hausse attendue à 62 360 millions de dollars en 2024. Cette tendance suggère une amélioration globale de la rentabilité, malgré une baisse notable en 2022, où il est passé à 23 200 millions de dollars, inférieur au niveau de 2021. La reprise en 2023 et la projection pour 2024 indiquent une tendance positive dans la génération de bénéfices net.
- Évolution du revenu global
- Le chiffre d'affaires_total a augmenté de manière continue, passant de 85 965 millions de dollars en 2020 à 117 929 millions en 2021, puis à 116 609 millions en 2022. Après une stabilité relative en 2022, il a connu une croissance significative pour atteindre 134 902 millions en 2023 et devrait poursuivre cette tendance en 2024 avec une projection de 164 501 millions. La croissance du chiffre d'affaires témoigne d'une capacité à étendre la base commerciale et à générer des revenus plus importants au fil du temps.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio a fluctué au cours de la période. Il était de 33,9 % en 2020, puis légèrement inférieur en 2021 à 33,38 %. En 2022, il a diminué de manière notable à 19,9 %, indiquant une compression de la rentabilité nette à cette période. Cependant, il s'est amélioré significativement en 2023, atteignant 28,98 %, et a atteint son niveau le plus élevé en 2024 avec 37,91 %, dépassant ainsi largement le niveau initial. Ces variations reflètent des fluctuations dans la gestion des coûts, les marges opérationnelles ou d'autres facteurs affectant la rentabilité.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Meta Platforms Inc., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu net | ||||||
| Capitaux propres | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROE1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROEConcurrents2 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
| ROEsecteur | ||||||
| Media & Entertainment | ||||||
| ROEindustrie | ||||||
| Communication Services | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
ROE = 100 × Revenu net ÷ Capitaux propres
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu net
- Une tendance globale à la hausse est observable dans le revenu net, malgré une baisse significative en 2022 par rapport à 2021. Après cette chute, une reprise importante est constatée en 2023, culminant à un niveau encore supérieur à celui de 2021, atteignant 62 360 millions de dollars en 2024. La progression entre 2023 et 2024 indique une croissance accélérée, suggérant une amélioration de la rentabilité ou une augmentation des activités de l'entreprise durant cette période.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres connaissent une tendance à la hausse sur toute la période, passant de 128 290 millions de dollars en 2020 à 182 637 millions en 2024. Bien qu'une légère baisse soit enregistrée en 2021, celle-ci est rapidement compensée par une augmentation continue jusqu'en 2024, témoignant d'une croissance durable du montant des fonds propres disponibles.
- ROE (Return on Equity)
- Le ratio de rentabilité des capitaux propres montre une évolution favorable, avec une augmentation notable à partir de 2022, passant de 18,45 % à 25,53 % en 2023, puis atteignant 34,14 % en 2024. La progression de ce ratio indique une amélioration notable de la rentabilité relative des capitaux propres, notamment à partir de 2022, en lien probable avec la croissance du revenu net et la gestion plus efficace du capital. L’augmentation significative en 2024 traduit une performance opérationnelle renforcée ou une meilleure exploitation des ressources financières.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Meta Platforms Inc., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenu net | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROA1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROAConcurrents2 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Charter Communications Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
| ROAsecteur | ||||||
| Media & Entertainment | ||||||
| ROAindustrie | ||||||
| Communication Services | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
ROA = 100 × Revenu net ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu net
- Une tendance à la hausse est observée au fil des années, avec une croissance notable entre 2020 et 2021, puis une chute significative en 2022. Cependant, cette baisse est suivie d'une reprise importante en 2023, atteignant un nouveau sommet en 2024, dépassant ainsi les niveaux de 2020 et 2021. Cette évolution indique une forte volatilité à court terme, mais une tendance globale à la reprise et à la croissance dans la période la plus récente.
- Total de l’actif
- La valeur de l’actif total montre une croissance régulière sur l’ensemble de la période, passant de 159 316 millions de dollars en 2020 à 276 054 millions en 2024. Cette augmentation soutenue suggère une expansion continue de la structure financière de l’entreprise, avec une accumulation progressive d’actifs au fil des ans.
- ROA (Return on Assets)
- Le taux de rendement des actifs a connu des fluctuations : il s’établit à 18,29 % en 2020, augmente en 2021 à 23,72 %, puis chute à 12,49 % en 2022. Par la suite, il se redresse à 17,03 % en 2023 et affiche une hausse significative en 2024, atteignant 22,59 %. Cette évolution reflète une optimisation possible de la rentabilité des actifs en 2021 et 2024, malgré une période intermédiaire de baisse en 2022. La tendance générale indique une amélioration de l'efficacité de l’utilisation des actifs à long terme.