Stock Analysis on Net
Microsoft Excel LibreOffice Calc

Alphabet Inc. (NASDAQ:GOOG)

Analyse des impôts sur le revenu

Niveau de difficulté élevé

La charge d’impôt sur le revenu

Alphabet Inc., charge d’impôts, activités poursuivies

USD en millions

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12 mois terminés 31 déc. 2020 31 déc. 2019 31 déc. 2018 31 déc. 2017 31 déc. 2016
Fédéral et état 4,789  2,424  2,153  12,608  3,826 
Étranger 1,687  2,713  1,251  1,746  966 
Actuel 6,476  5,137  3,404  14,354  4,792 
Fédéral et état 1,552  286  907  220  (70)
Étranger (215) (141) (134) (43) (50)
Différé 1,337  145  773  177  (120)
Provision pour impôts sur le revenu 7,813  5,282  4,177  14,531  4,672 

La source: Alphabet Inc. (NASDAQ:GOOG) | Analysis of income taxes (www.stock-analysis-on.net)

Composant Description L’entreprise
Actuel Montant de la charge d’impôt exigible relative au résultat imposable des activités poursuivies. Le courant d’Alphabet Inc. a augmenté de 2018 à 2019 et de 2019 à 2020.
Différé Montant de la charge d’impôts différés relative au résultat des activités poursuivies. Le report d’Alphabet Inc. a diminué de 2018 à 2019, mais a ensuite augmenté de 2019 à 2020, dépassant le niveau de 2018.
Provision pour impôts sur le revenu Montant de la charge d’impôt exigible et de la charge d’impôt différé relative aux activités poursuivies. La provision pour impôts sur les bénéfices d’Alphabet Inc. a augmenté de 2018 à 2019 et de 2019 à 2020.

Taux d’imposition effectif (EITR)

Alphabet Inc., rapprochement du taux d’imposition effectif (TIEI)

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31 déc. 2020 31 déc. 2019 31 déc. 2018 31 déc. 2017 31 déc. 2016
Taux d’imposition statutaire fédéral américain 21.00% 21.00% 21.00% 35.00% 35.00%
Revenu étranger imposé à des taux différents -0.30% -4.90% -4.40% -14.20% -11.00%
Déduction pour revenu incorporel d’origine étrangère -3.00% -0.70% -0.50% 0.00% 0.00%
Frais de rémunération à base d’actions -1.70% -0.70% -2.20% -4.50% -3.40%
Crédit fédéral de recherche -2.30% -2.50% -2.40% -1.80% -2.00%
Amende de la Commission européenne 0.00% 1.00% 3.10% 3.50% 0.00%
Provision pour dépréciation des actifs d’impôts différés 1.40% 0.00% -2.00% 0.90% 0.10%
Impôts sur le revenu de l’État et locaux 1.10% 1.10% -0.40% 0.10% 0.00%
Autres ajustements 0.00% -0.40% 1.10% -1.80% 0.60%
Taux d’imposition effectif, avant l’impact de la loi sur les réductions d’impôts et l’emploi 16.20% 13.90% 13.30% 17.20% 19.30%
Impact de la Loi sur les réductions d’impôts et l’emploi 0.00% -0.60% -1.30% 36.20% 0.00%
Effet de la Loi de l’impôt 0.00% -0.60% -1.30% 36.20% 0.00%
Taux d’imposition effectif 16.20% 13.30% 12.00% 53.40% 19.30%

La source: Alphabet Inc. (NASDAQ:GOOG) | Analysis of income taxes (www.stock-analysis-on.net)

Composant Description L’entreprise
Taux d’imposition effectif, avant l’impact de la loi sur les réductions d’impôts et l’emploi Pourcentage de la charge d’impôt exigible et de la charge d’impôt différé relative aux activités poursuivies. Le taux d’imposition effectif d’Alphabet Inc., avant l’impact de la loi sur les réductions d’impôt et l’emploi a augmenté de 2018 à 2019 et de 2019 à 2020.

Composantes des actifs et passifs d’impôts différés

Alphabet Inc., composants des impôts différés actifs et passifs

USD en millions

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31 déc. 2020 31 déc. 2019 31 déc. 2018 31 déc. 2017 31 déc. 2016
Frais de rémunération à base d’actions 518  421  291  251  574 
Avantages sociaux accumulés 580  463  387  285  939 
Accruals et réserves non actuellement déductibles 1,049  1,047  1,062  717  500 
Crédit d’impôt 3,723  3,264  1,979  1,187  631 
Différence de base dans l’investissement d’Arris —  —  657  849  1,327 
Partage des coûts prépayés —  —  597  498  4,409 
Pertes d’exploitation nettes 1,085  771  557  320  305 
Baux d’exploitation 2,620  1,876  —  —  — 
Immobilisations incorporelles 1,525  164  —  —  — 
Autre 463  226  251  379  621 
Actifs d’impôts différés 11,563  8,232  5,781  4,486  9,306 
Prime de valeur (4,823) (3,502) (2,817) (2,531) (2,076)
Impôts différés actifs nets de provision pour moins-value 6,740  4,730  2,964  1,955  7,230 
Propriété et équipement, net (3,382) (1,798) (1,382) (551) (877)
Actifs incorporels identifiés —  —  (229) (419) (844)
Investissements dans les énergies renouvelables (415) (466) (500) (531) (788)
Gains étrangers (383) (373) —  —  — 
Gains / pertes nets d’investissement (1,901) (1,074) (1,143) (68) (4,409)
Baux d’exploitation (2,354) (1,619) —  —  — 
Autre (782) (380) (237) (136) (155)
Passifs d’impôts différés (9,217) (5,710) (3,491) (1,705) (7,073)
Actifs (passifs) nets d’impôts différés (2,477) (980) (527) 250  157 

La source: Alphabet Inc. (NASDAQ:GOOG) | Analysis of income taxes (www.stock-analysis-on.net)

Composant Description L’entreprise
Actifs d’impôts différés Montant avant affectation des dépréciations d’actifs d’impôt différé attribuables aux différences temporelles déductibles et aux reports en avant. Les actifs d’impôts différés d’Alphabet Inc. ont augmenté de 2018 à 2019 et de 2019 à 2020.
Impôts différés actifs nets de provision pour moins-value Montant après affectation des dépréciations d’actif d’impôt différé attribuable aux différences temporelles déductibles et aux reports en avant Les actifs d’impôts différés d’Alphabet Inc., déduction faite de la provision pour moins-value, ont augmenté de 2018 à 2019 et de 2019 à 2020.
Actifs (passifs) nets d’impôts différés Montant, après affectation des dépréciations et impôt différé passif, de l’actif d’impôt différé attribuable aux écarts déductibles et reports, sans compensation juridictionnelle. Les actifs (passifs) d’impôts différés nets d’Alphabet Inc. ont diminué de 2018 à 2019 et de 2019 à 2020.

Impôts différés actifs et passifs, classification

Alphabet Inc., impôts différés actifs et passifs, classification

USD en millions

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31 déc. 2020 31 déc. 2019 31 déc. 2018 31 déc. 2017 31 déc. 2016
Actifs d’impôts différés 1,084  721  737  680  383 
Passifs d’impôts différés 3,561  1,701  1,264  430  226 

La source: Alphabet Inc. (NASDAQ:GOOG) | Analysis of income taxes (www.stock-analysis-on.net)

Composant Description L’entreprise
Actifs d’impôts différés Montant, après affectation des dépréciations et passif d’impôt différé, de l’actif d’impôt différé attribuable aux écarts déductibles et aux reports en avant, avec compensation juridictionnelle et classé comme non courant. Les actifs d’impôts différés d’Alphabet Inc. ont diminué de 2018 à 2019, mais ont ensuite augmenté de 2019 à 2020, dépassant le niveau de 2018.
Passifs d’impôts différés Montant, après impôt différé actif, du passif d’impôt différé attribuable aux différences imposables, avec compensation juridictionnelle et classé comme non courant Les passifs d’impôts différés d’Alphabet Inc. ont augmenté de 2018 à 2019 et de 2019 à 2020.

Ajustements aux états financiers: Suppression des impôts différés

Alphabet Inc., ajustements aux états financiers

USD en millions

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31 déc. 2020 31 déc. 2019 31 déc. 2018 31 déc. 2017 31 déc. 2016
Ajustement du total des actifs
Total des actifs (avant ajustement) 319,616  275,909  232,792  197,295  167,497 
Moins: Impôts différés actifs non courants, nets 1,084  721  737  680  383 
Total des actifs (après ajustement) 318,532  275,188  232,055  196,615  167,114 
Ajustement du passif total
Total du passif (avant ajustement) 97,072  74,467  55,164  44,793  28,461 
Moins: Impôts différés passifs non courants, nets 3,561  1,701  1,264  430  226 
Total du passif (après ajustement) 93,511  72,766  53,900  44,363  28,235 
Ajustement des capitaux propres
Capitaux propres (avant ajustement) 222,544  201,442  177,628  152,502  139,036 
Moins: Actifs (passifs) nets d’impôts différés (2,477) (980) (527) 250  157 
Capitaux propres (après ajustement) 225,021  202,422  178,155  152,252  138,879 
Ajustement au bénéfice net
Bénéfice net (avant ajustement) 40,269  34,343  30,736  12,662  19,478 
Plus: Charge d’impôt différé 1,337  145  773  177  (120)
Bénéfice net (après ajustement) 41,606  34,488  31,509  12,839  19,358 

La source: Alphabet Inc. (NASDAQ:GOOG) | Analysis of income taxes (www.stock-analysis-on.net)


Alphabet Inc., données financières: rapportées vs ajustées


Ratios financiers ajustés: Suppression des impôts différés (résumé)

Alphabet Inc., ratios financiers ajustés

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31 déc. 2020 31 déc. 2019 31 déc. 2018 31 déc. 2017 31 déc. 2016
Ratio de marge bénéficiaire nette
Ratio de marge bénéficiaire nette non ajusté 22.06% 21.22% 22.46% 11.42% 21.58%
Ratio de marge bénéficiaire nette ajusté 22.79% 21.31% 23.03% 11.58% 21.44%
Taux de rotation du total des actifs
Ratio de rotation non ajusté du total des actifs 0.57 0.59 0.59 0.56 0.54
Ratio de rotation ajusté du total des actifs 0.57 0.59 0.59 0.56 0.54
Ratio de levier financier
Ratio de levier financier non ajusté 1.44 1.37 1.31 1.29 1.20
Ratio de levier financier ajusté 1.42 1.36 1.30 1.29 1.20
Rendement du ratio de capitaux propres (ROE)
Rendement non ajusté du ratio de capitaux propres 18.09% 17.05% 17.30% 8.30% 14.01%
Rendement ajusté du ratio de capitaux propres 18.49% 17.04% 17.69% 8.43% 13.94%
Ratio de rendement des actifs (ROA)
Ratio de rendement de l’actif non ajusté 12.60% 12.45% 13.20% 6.42% 11.63%
Ratio de rendement des actifs ajusté 13.06% 12.53% 13.58% 6.53% 11.58%

La source: Alphabet Inc. (NASDAQ:GOOG) | Analysis of income taxes (www.stock-analysis-on.net)

Ratio financier Description L’entreprise
Ratio de marge bénéficiaire nette ajusté Un indicateur de rentabilité, calculé comme le bénéfice net ajusté divisé par le chiffre d’affaires total Le ratio de marge bénéficiaire nette ajusté d’Alphabet Inc. s’est détérioré de 2018 à 2019, mais s’est ensuite amélioré de 2019 à 2020 sans atteindre le niveau de 2018.
Ratio de rotation ajusté du total des actifs Un ratio d’activité calculé comme le revenu total divisé par l’actif total ajusté. Le ratio de rotation ajusté du total des actifs d’Alphabet Inc. s’est détérioré de 2018 à 2019 et de 2019 à 2020.
Ratio de levier financier ajusté Une mesure du levier financier calculé comme le total de l’actif ajusté divisé par le total des capitaux propres ajustés.
L’effet de levier financier est la mesure dans laquelle une entreprise peut effectuer, grâce à l’utilisation de la dette, un changement proportionnel du rendement des capitaux propres ordinaires supérieur à un changement proportionnel donné du bénéfice d’exploitation.
Le ratio d’endettement financier ajusté d’Alphabet Inc. a augmenté de 2018 à 2019 et de 2019 à 2020.
Rendement ajusté du ratio de capitaux propres Un ratio de rentabilité calculé comme le résultat net ajusté divisé par les capitaux propres ajustés. Le rendement ajusté du ratio de capitaux propres d’Alphabet Inc. s’est détérioré de 2018 à 2019, mais s’est ensuite amélioré de 2019 à 2020, dépassant le niveau de 2018.
Ratio de rendement des actifs ajusté Un ratio de rentabilité calculé comme le bénéfice net ajusté divisé par le total de l’actif ajusté. Le ratio de rendement des actifs ajusté d’Alphabet Inc. s’est détérioré de 2018 à 2019, mais s’est ensuite amélioré de 2019 à 2020 sans atteindre le niveau de 2018.

Alphabet Inc., ratios financiers: rapportés vs ajustés


Ratio de marge bénéficiaire nette ajusté

Microsoft Excel LibreOffice Calc
31 déc. 2020 31 déc. 2019 31 déc. 2018 31 déc. 2017 31 déc. 2016
Avant l’ajustement
Données financières sélectionnées (USD en millions)
Revenu net 40,269  34,343  30,736  12,662  19,478 
Revenus 182,527  161,857  136,819  110,855  90,272 
Ratio de rentabilité
Ratio de marge bénéficiaire nette1 22.06% 21.22% 22.46% 11.42% 21.58%
Après ajustement pour impôts différés
Données financières sélectionnées (USD en millions)
Bénéfice net ajusté 41,606  34,488  31,509  12,839  19,358 
Revenus 182,527  161,857  136,819  110,855  90,272 
Ratio de rentabilité
Ratio de marge bénéficiaire nette ajusté2 22.79% 21.31% 23.03% 11.58% 21.44%

La source: Alphabet Inc. (NASDAQ:GOOG) | Analysis of income taxes (www.stock-analysis-on.net)

2020 calculs

1 Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Revenu net ÷ Revenus
= 100 × 40,269 ÷ 182,527 = 22.06%

2 Ratio de marge bénéficiaire nette ajusté = 100 × Bénéfice net ajusté ÷ Revenus
= 100 × 41,606 ÷ 182,527 = 22.79%

Ratio de rentabilité Description L’entreprise
Ratio de marge bénéficiaire nette ajusté Un indicateur de rentabilité, calculé comme le bénéfice net ajusté divisé par le chiffre d’affaires total Le ratio de marge bénéficiaire nette ajusté d’Alphabet Inc. s’est détérioré de 2018 à 2019, mais s’est ensuite amélioré de 2019 à 2020 sans atteindre le niveau de 2018.

Ratio de rotation ajusté du total des actifs

Microsoft Excel LibreOffice Calc
31 déc. 2020 31 déc. 2019 31 déc. 2018 31 déc. 2017 31 déc. 2016
Avant l’ajustement
Données financières sélectionnées (USD en millions)
Revenus 182,527  161,857  136,819  110,855  90,272 
Total des actifs 319,616  275,909  232,792  197,295  167,497 
Ratio d’activité
Taux de rotation du total des actifs1 0.57 0.59 0.59 0.56 0.54
Après ajustement pour impôts différés
Données financières sélectionnées (USD en millions)
Revenus 182,527  161,857  136,819  110,855  90,272 
Actif total ajusté 318,532  275,188  232,055  196,615  167,114 
Ratio d’activité
Ratio de rotation ajusté du total des actifs2 0.57 0.59 0.59 0.56 0.54

La source: Alphabet Inc. (NASDAQ:GOOG) | Analysis of income taxes (www.stock-analysis-on.net)

2020 calculs

1 Taux de rotation du total des actifs = Revenus ÷ Total des actifs
= 182,527 ÷ 319,616 = 0.57

2 Ratio de rotation ajusté du total des actifs = Revenus ÷ Actif total ajusté
= 182,527 ÷ 318,532 = 0.57

Ratio d’activité Description L’entreprise
Ratio de rotation ajusté du total des actifs Un ratio d’activité calculé comme le revenu total divisé par l’actif total ajusté. Le ratio de rotation ajusté du total des actifs d’Alphabet Inc. s’est détérioré de 2018 à 2019 et de 2019 à 2020.

Ratio de levier financier ajusté

Microsoft Excel LibreOffice Calc
31 déc. 2020 31 déc. 2019 31 déc. 2018 31 déc. 2017 31 déc. 2016
Avant l’ajustement
Données financières sélectionnées (USD en millions)
Total des actifs 319,616  275,909  232,792  197,295  167,497 
Capitaux propres 222,544  201,442  177,628  152,502  139,036 
Ratio de solvabilité
Ratio de levier financier1 1.44 1.37 1.31 1.29 1.20
Après ajustement pour impôts différés
Données financières sélectionnées (USD en millions)
Actif total ajusté 318,532  275,188  232,055  196,615  167,114 
Capitaux propres ajustés 225,021  202,422  178,155  152,252  138,879 
Ratio de solvabilité
Ratio de levier financier ajusté2 1.42 1.36 1.30 1.29 1.20

La source: Alphabet Inc. (NASDAQ:GOOG) | Analysis of income taxes (www.stock-analysis-on.net)

2020 calculs

1 Ratio de levier financier = Total des actifs ÷ Capitaux propres
= 319,616 ÷ 222,544 = 1.44

2 Ratio de levier financier ajusté = Actif total ajusté ÷ Capitaux propres ajustés
= 318,532 ÷ 225,021 = 1.42

Ratio de solvabilité Description L’entreprise
Ratio de levier financier ajusté Une mesure du levier financier calculé comme le total de l’actif ajusté divisé par le total des capitaux propres ajustés.
L’effet de levier financier est la mesure dans laquelle une entreprise peut effectuer, grâce à l’utilisation de la dette, un changement proportionnel du rendement des capitaux propres ordinaires supérieur à un changement proportionnel donné du bénéfice d’exploitation.
Le ratio d’endettement financier ajusté d’Alphabet Inc. a augmenté de 2018 à 2019 et de 2019 à 2020.

Rendement ajusté du ratio de capitaux propres (ROE)

Microsoft Excel LibreOffice Calc
31 déc. 2020 31 déc. 2019 31 déc. 2018 31 déc. 2017 31 déc. 2016
Avant l’ajustement
Données financières sélectionnées (USD en millions)
Revenu net 40,269  34,343  30,736  12,662  19,478 
Capitaux propres 222,544  201,442  177,628  152,502  139,036 
Ratio de rentabilité
ROE1 18.09% 17.05% 17.30% 8.30% 14.01%
Après ajustement pour impôts différés
Données financières sélectionnées (USD en millions)
Bénéfice net ajusté 41,606  34,488  31,509  12,839  19,358 
Capitaux propres ajustés 225,021  202,422  178,155  152,252  138,879 
Ratio de rentabilité
Rendement ajusté du ratio de capitaux propres2 18.49% 17.04% 17.69% 8.43% 13.94%

La source: Alphabet Inc. (NASDAQ:GOOG) | Analysis of income taxes (www.stock-analysis-on.net)

2020 calculs

1 ROE = 100 × Revenu net ÷ Capitaux propres
= 100 × 40,269 ÷ 222,544 = 18.09%

2 Rendement ajusté du ratio de capitaux propres = 100 × Bénéfice net ajusté ÷ Capitaux propres ajustés
= 100 × 41,606 ÷ 225,021 = 18.49%

Ratio de rentabilité Description L’entreprise
Rendement ajusté du ratio de capitaux propres Un ratio de rentabilité calculé comme le résultat net ajusté divisé par les capitaux propres ajustés. Le rendement ajusté du ratio de capitaux propres d’Alphabet Inc. s’est détérioré de 2018 à 2019, mais s’est ensuite amélioré de 2019 à 2020, dépassant le niveau de 2018.

Ratio de rendement des actifs ajusté (ROA)

Microsoft Excel LibreOffice Calc
31 déc. 2020 31 déc. 2019 31 déc. 2018 31 déc. 2017 31 déc. 2016
Avant l’ajustement
Données financières sélectionnées (USD en millions)
Revenu net 40,269  34,343  30,736  12,662  19,478 
Total des actifs 319,616  275,909  232,792  197,295  167,497 
Ratio de rentabilité
ROA1 12.60% 12.45% 13.20% 6.42% 11.63%
Après ajustement pour impôts différés
Données financières sélectionnées (USD en millions)
Bénéfice net ajusté 41,606  34,488  31,509  12,839  19,358 
Actif total ajusté 318,532  275,188  232,055  196,615  167,114 
Ratio de rentabilité
Ratio de rendement des actifs ajusté2 13.06% 12.53% 13.58% 6.53% 11.58%

La source: Alphabet Inc. (NASDAQ:GOOG) | Analysis of income taxes (www.stock-analysis-on.net)

2020 calculs

1 ROA = 100 × Revenu net ÷ Total des actifs
= 100 × 40,269 ÷ 319,616 = 12.60%

2 Ratio de rendement des actifs ajusté = 100 × Bénéfice net ajusté ÷ Actif total ajusté
= 100 × 41,606 ÷ 318,532 = 13.06%

Ratio de rentabilité Description L’entreprise
Ratio de rendement des actifs ajusté Un ratio de rentabilité calculé comme le bénéfice net ajusté divisé par le total de l’actif ajusté. Le ratio de rendement des actifs ajusté d’Alphabet Inc. s’est détérioré de 2018 à 2019, mais s’est ensuite amélioré de 2019 à 2020 sans atteindre le niveau de 2018.