Rapport valeur/ FCFF d’entreprise (EV/FCFF)
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
Meta Platforms Inc. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Analyse des ratios de rentabilité
- Analyse des segments à présenter
- Valeur d’entreprise (EV)
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) depuis 2012
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres depuis 2012
- Ratio cours/bénéfice net (P/E) depuis 2012
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV) depuis 2012
- Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) depuis 2012
- Analyse de l’endettement
- Cumul des régularisations
Nous acceptons :
Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
Meta Platforms Inc., FCFFcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1, 2 Voir les détails »
- Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
- Une tendance à la hausse est observée dans les flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation, passant de 38 747 millions de dollars en 2020 à 91 328 millions de dollars en 2024. La croissance est particulièrement marquée entre 2021 et 2024, avec un pic en 2024, indiquant une amélioration significative de la capacité de l’entreprise à générer des liquidités via ses activités opérationnelles. Cette évolution reflète une augmentation substantielle de l’efficacité opérationnelle ou de la croissance de l’activité commerciale.
- Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
- Les flux de trésorerie disponibles montrent une tendance générale à la hausse, même si une baisse importante est constatée en 2022, où ils passent de 38 956 millions de dollars en 2021 à 19 066 millions de dollars. Cependant, cette baisse est suivie d’un rebond notable en 2023, atteignant 44 082 millions de dollars, puis d’une nouvelle progression en 2024, à 54 658 millions de dollars. Cette variation suggère une fluctuation dans la capacité de l’entreprise à générer un excédent de flux de trésorerie après investissements, mais la tendance à l’amélioration globale en fin de période indique une reprise et une solidification de sa rentabilité financière.»
Intérêts payés, nets d’impôt
Meta Platforms Inc., intérêts payés, après impôtcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2 2024 calcul
Encaisse versée pour les intérêts, déduction faite des montants capitalisés, de l’impôt = Encaisse versée pour les intérêts, déduction faite des montants capitalisés × EITR
= × =
3 2024 calcul
Intérêts capitalisés, impôts = Intérêts capitalisés × EITR
= × =
- Taux effectif de l’impôt sur le revenu (EITR)
- Le taux effectif d'imposition a présenté une variation notable durant la période analysée. Après une augmentation significative de 12,2 % à 16,7 % entre 2020 et 2021, il a atteint un pic à 19,5 % en 2022. Ensuite, une baisse a été observée en 2023, avec un taux de 17,6 %, avant de diminuer davantage à 11,8 % en 2024. Cette évolution peut indiquer des changements dans la structure fiscale de l’entreprise, des ajustements dans la législation fiscale ou des stratégies d’optimisation fiscale adoptées au fil du temps.
- Encaisse versée pour intérêts, déduction faite des montants capitalisés, nette d’impôt
- Les données pour cette catégorie ne sont disponibles qu’à partir de 2023. En 2023, l’entreprise a versé 369 millions de dollars en intérêts nets d’impôt, tandis qu’en 2024, ce montant a augmenté de manière notable à 429 millions de dollars. Cette tendance à la hausse suggère une augmentation des paiements d’intérêts nets, ce qui pourrait refléter une croissance de l’endettement ou des coûts d’intérêts plus élevés sur la période. Une analyse plus approfondie serait nécessaire pour évaluer si cette augmentation est liée à une stratégie de financement ou à d’autres facteurs financiers internes.
- Intérêts capitalisés, nets d’impôt
- Ce poste n’est également renseigné qu’à partir de 2023. Le montant capitalisé d’intérêts s’élevait à 233 millions de dollars en 2023, puis a augmenté à 339 millions en 2024. La hausse observée indique une tendance à la capitalisation accrue des intérêts, ce qui pourrait indiquer une augmentation du capital social ou des dettes financées par des intérêts capitalisés. La croissance du montant capitalisé contraste avec la baisse du taux effectif d’imposition en 2024, ce qui pourrait refléter un ajustement de la structure financière ou comptable de l’entreprise pour optimiser ses charges financières et fiscales.
Ratio valeur d’entreprise/FCFFcourant
Meta Platforms Inc., EV/FCFF calcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | |
| Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF) | |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/FCFF | |
| Repères | |
| EV/FCFFConcurrents1 | |
| Alphabet Inc. | |
| Comcast Corp. | |
| Netflix Inc. | |
| Trade Desk Inc. | |
| Walt Disney Co. | |
| EV/FCFFsecteur | |
| Médias et divertissement | |
| EV/FCFFindustrie | |
| Services de communication | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/FCFF de l’entreprise est inférieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/FCFF de l’entreprise est supérieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/FCFFhistorique
Meta Platforms Inc., EV/FCFFcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | ||||||
| Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)2 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| EV/FCFF3 | ||||||
| Repères | ||||||
| EV/FCFFConcurrents4 | ||||||
| Alphabet Inc. | ||||||
| Comcast Corp. | ||||||
| Netflix Inc. | ||||||
| Trade Desk Inc. | ||||||
| Walt Disney Co. | ||||||
| EV/FCFFsecteur | ||||||
| Médias et divertissement | ||||||
| EV/FCFFindustrie | ||||||
| Services de communication | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
3 2024 calcul
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Valeur d'entreprise (EV)
- La valeur d'entreprise a connu une tendance globale à la hausse au cours de la période analysée. Elle est passée d'environ 693,2 milliards de dollars à la fin de 2020 à plus de 1,69 billion de dollars à la fin de 2024. Après une baisse significative entre 2020 et 2021, où l'EV est descendue à environ 599,8 milliards de dollars, une forte reprise s'est opérée à partir de 2022, atteignant un pic en 2024. Cette évolution indique une croissance de la capitalisation globale de l'entreprise, potentiellement liée à une augmentation de sa valorisation ou à une restructuration financière.
- Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
- Le FCFF a montré une tendance à l'augmentation sur la période. Après une augmentation notable de 23,5 milliards de dollars en 2020 à 38,96 milliards en 2021, une baisse a été observée en 2022, avec un montant tombant à 19,07 milliards de dollars. Cependant, une reprise significative s'est produite en 2023, avec un flux croissant à 44,08 milliards, suivie d'une nouvelle hausse en 2024 à 54,66 milliards de dollars. Cette évolution reflète une capacité renouvelée à générer des flux de trésorerie disponibles après une période de contraction en 2022.
- Ratio EV/FCFF
- Ce ratio a fluctué au fil des années, témoignant de la relation entre la valorisation de l'entreprise et sa génération de flux de trésorerie. En 2020, le ratio était élevé à 29,48, ce qui indique une valorisation importante par rapport au flux de trésorerie généré. Il a diminué en 2021 à 15,4, suggérant une appréciation plus modérée de l'entreprise ou une amélioration de la rentabilité relative. Toutefois, le ratio a connu une augmentation en 2022 à 24,09, suivi d'une légère hausse en 2023 à 26,42, et une nouvelle hausse en 2024 à 30,96. Ces variations indiquent une relation dynamique entre la valorisation et la performance de génération de flux de trésorerie, pouvant résulter d’évolutions dans la perception du marché ou de changements dans la structure financière de l'entreprise.