Netflix Inc. (NASDAQ:NFLX)

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant les impôts sur les bénéfices. La charge d’impôts sur les bénéfices a connu une augmentation globale sur la période considérée, passant de 437 954 milliers de dollars américains en 2020 à 1 254 026 milliers de dollars américains en 2024.

Provision fiscale actuelle

La provision fiscale actuelle a augmenté de manière constante, passant de 367 888 milliers de dollars américains en 2020 à 1 845 396 milliers de dollars américains en 2024. Cette augmentation suggère une hausse des bénéfices imposables et/ou des taux d'imposition applicables.

Provision pour impôts différés

La provision pour impôts différés a présenté une évolution plus volatile. Après une augmentation notable en 2021 (199 519 milliers de dollars américains), elle est devenue négative en 2022 (-134 527 milliers de dollars américains) et a continué à diminuer en 2023 (-542 978 milliers de dollars américains) et 2024 (-591 370 milliers de dollars américains). Cette tendance pourrait indiquer des changements dans les différences temporaires entre les bénéfices comptables et fiscaux, ou l'utilisation de pertes fiscales reportables.

Charge d’impôts sur les bénéfices

La charge d’impôts sur les bénéfices, qui représente la somme de la provision fiscale actuelle et de la provision pour impôts différés, a augmenté de 2020 à 2024. Bien que l'augmentation de la provision fiscale actuelle ait été le principal moteur de cette croissance, la provision pour impôts différés a eu un impact modérateur, en particulier à partir de 2022, en raison de ses valeurs négatives.

En résumé, l'entreprise a vu sa charge fiscale augmenter significativement au cours de la période analysée, principalement en raison d'une augmentation de la provision fiscale actuelle. La provision pour impôts différés a fluctué, passant d'une valeur positive à des valeurs négatives, ce qui a partiellement compensé l'augmentation de la provision fiscale actuelle.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant les taux d'imposition. Le taux d’imposition fédéral prévu par la loi aux États-Unis est resté constant sur la période considérée, s'établissant à 21% pour chaque année de 2020 à 2024.

Taux d’imposition effectif

Le taux d’imposition effectif a présenté une variabilité au cours de la période. En 2020, il s'élevait à 14%, puis a diminué à 12% en 2021. Une augmentation a été observée en 2022, atteignant 15%, suivie d'une légère baisse à 13% en 2023 et 2024. Cette fluctuation suggère une influence des stratégies de planification fiscale ou des crédits d'impôt, entraînant un écart entre le taux légal et le taux effectivement payé.

L'écart entre le taux d'imposition fédéral prévu par la loi et le taux d'imposition effectif est constant, indiquant que l'entreprise bénéficie de divers avantages fiscaux ou utilise des stratégies de planification fiscale qui réduisent son fardeau fiscal global. La stabilité du taux d'imposition effectif en 2023 et 2024 pourrait indiquer une stabilisation de ces stratégies ou de l'environnement fiscal.

L’analyse des données révèle des tendances significatives dans plusieurs catégories d’éléments financiers sur la période considérée.

Rémunération à base d’actions

La rémunération à base d’actions a connu une augmentation constante de 2020 à 2023, passant de 296 646 milliers de dollars à 486 876 milliers de dollars. En 2024, on observe une légère diminution pour atteindre 440 889 milliers de dollars, mais elle reste supérieure à celle de 2020.

Crédits d’impôt et reports prospectifs de pertes d’exploitation nettes

Cette ligne présente une fluctuation. Après une diminution en 2022, les valeurs augmentent significativement en 2023 et 2024, atteignant 834 402 milliers de dollars en 2024, ce qui représente une augmentation notable par rapport aux années précédentes.

Dépenses de recherche capitalisées

Les dépenses de recherche capitalisées n'apparaissent qu'à partir de 2022, avec une augmentation constante et importante sur la période, passant de 323 998 milliers de dollars en 2022 à 1 075 474 milliers de dollars en 2024. Cette progression suggère un investissement croissant dans la recherche et le développement.

Actifs bruts d’impôts différés

Les actifs bruts d’impôts différés ont augmenté de manière continue tout au long de la période, passant de 1 468 457 milliers de dollars en 2020 à 3 055 750 milliers de dollars en 2024. Cette augmentation constante indique une évolution favorable des positions fiscales différées.

Provision pour moins-value

La provision pour moins-value est systématiquement négative et s'aggrave d'année en année, passant de -249 844 milliers de dollars en 2020 à -540 272 milliers de dollars en 2024. Cette tendance indique une augmentation des pertes attendues sur certains actifs.

Actifs d’impôts différés

Les actifs d’impôts différés suivent une tendance similaire aux actifs bruts d’impôts différés, avec une augmentation constante de 1 218 613 milliers de dollars en 2020 à 2 515 478 milliers de dollars en 2024.

Dépréciation et amortissement

La dépréciation et l'amortissement sont négatives et présentent une fluctuation. Après une augmentation significative en 2021, elles diminuent en 2023 et 2024, mais restent inférieures à leur niveau de 2020.

Actifs loués au titre du droit d’utilisation d’exploitation

Ces actifs sont négatifs et relativement stables sur la période, avec une légère variation annuelle. Ils se situent entre -435 216 et -506 403 milliers de dollars.

Passifs d’impôts différés

Les passifs d’impôts différés sont négatifs et augmentent de manière significative, passant de -629 522 milliers de dollars en 2020 à -1 337 920 milliers de dollars en 2024. Cette augmentation suggère une augmentation des obligations fiscales différées.

Actif (passif) d’impôt différé net

L'actif (passif) d’impôt différé net a augmenté de manière constante, passant de 589 091 milliers de dollars en 2020 à 1 177 558 milliers de dollars en 2024, reflétant l'évolution combinée des actifs et passifs d'impôts différés.

En résumé, les données indiquent une augmentation des investissements en recherche et développement, une évolution des positions fiscales différées, et une aggravation de la provision pour moins-value. La rémunération à base d’actions a connu une croissance, mais a légèrement diminué en 2024. Les passifs d’impôts différés ont également augmenté de manière significative.

L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant les actifs et passifs d'impôts différés.

Actifs d’impôts différés

Les actifs d'impôts différés présentent une augmentation notable sur la période analysée. Une progression s'observe de 589 091 unités monétaires en 2020 à 1 290 160 unités monétaires en 2024. Cette croissance n'est pas linéaire, avec une accélération marquée entre 2021 et 2022, suivie d'un ralentissement relatif en 2023 avant une reprise en 2024. L'augmentation suggère une reconnaissance croissante d'avantages fiscaux futurs.

Passifs d’impôts différés

Les passifs d'impôts différés n'apparaissent qu'à partir de 2022. Leur valeur initiale est de 126 210 unités monétaires, diminuant légèrement à 112 602 unités monétaires en 2024. L'apparition de ces passifs indique une reconnaissance d'obligations fiscales futures. La diminution, bien que faible, pourrait signaler une réduction des obligations fiscales différées.

Relation entre Actifs et Passifs d’impôts différés

La différence entre les actifs et passifs d'impôts différés s'élargit au fil du temps. En 2024, les actifs d'impôts différés dépassent significativement les passifs d'impôts différés, ce qui indique une position nette d'actifs d'impôts différés. Cette situation peut être interprétée comme une indication de la capacité de l'entité à utiliser ses pertes fiscales reportables pour réduire ses impôts futurs.

L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. L’actif total, tant non ajusté qu’ajusté, a connu une croissance constante de 2020 à 2024, bien que le rythme de croissance ait ralenti entre 2022 et 2023 pour l’actif non ajusté. Une accélération de la croissance est observée en 2024 pour les deux mesures de l’actif.

Le passif total, de même que le passif ajusté, a également augmenté sur la même période, mais à un rythme plus modéré que l’actif. La croissance du passif semble relativement stable, avec une légère accélération en 2024.

Les capitaux propres, tant non ajustés qu’ajustés, ont connu une augmentation substantielle entre 2020 et 2022. Après une légère diminution en 2023, une reprise de la croissance est constatée en 2024, atteignant des niveaux supérieurs à ceux de 2022.

Le revenu net a affiché une croissance significative de 2020 à 2021, suivie d’une diminution en 2022. Une reprise notable est observée en 2023 et se confirme en 2024, avec une augmentation importante du revenu net.

Le bénéfice net ajusté suit une tendance similaire à celle du revenu net, avec une croissance marquée en 2021, une baisse en 2022, puis une reprise en 2023 et une forte augmentation en 2024. Les valeurs du bénéfice net ajusté sont légèrement supérieures à celles du revenu net pour toutes les années.

Tendances générales

Une croissance globale de l’actif et des capitaux propres est observée, accompagnée d’une augmentation plus modérée du passif.

Croissance du revenu net

Le revenu net a connu une forte croissance initiale, suivie d’une période de stabilisation et d’une reprise significative en 2023 et 2024.

Évolution des bénéfices

Le bénéfice net ajusté présente une évolution similaire au revenu net, avec des valeurs légèrement supérieures.

Ralentissement et accélération

Un ralentissement de la croissance de l’actif est observé entre 2022 et 2023, suivi d’une accélération en 2024. Une tendance similaire est visible pour le passif.

L’analyse des données révèle des tendances significatives en matière de rentabilité, d’efficacité de l’utilisation des actifs et de levier financier.

Rentabilité

Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une augmentation globale sur la période, passant de 11,05 % en 2020 à 22,34 % en 2024. Une fluctuation est observée en 2022 avec une baisse à 14,21 %, suivie d’une reprise en 2023 et d’une forte progression en 2024. Le ratio de marge bénéficiaire nette ajustée suit une tendance similaire, avec des valeurs légèrement supérieures et une progression de 11,33 % en 2020 à 20,82 % en 2024.

Efficacité de l’utilisation des actifs

Le ratio de rotation de l’actif total présente une amélioration progressive, bien que modérée, passant de 0,64 en 2020 à 0,73 en 2024. Le ratio de rotation de l’actif total ajusté suit une tendance similaire, avec des valeurs légèrement supérieures et une progression de 0,65 en 2020 à 0,75 en 2024. Ces augmentations suggèrent une utilisation plus efficace des actifs pour générer des revenus.

Levier financier

Le ratio d’endettement financier a diminué de manière constante sur la période, passant de 3,55 en 2020 à 2,17 en 2024. Le ratio d’endettement financier ajusté suit une tendance similaire, avec une diminution de 3,69 en 2020 à 2,22 en 2024. Cette diminution indique une réduction du recours à l’endettement.

Rendement des capitaux propres

Le rendement des capitaux propres a fluctué au cours de la période. Après une augmentation significative en 2021 (32,28 %), il a diminué en 2022 (21,62 %) avant de remonter en 2023 (26,27 %) et d’atteindre un pic en 2024 (35,21 %). Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté présente une tendance similaire, avec des valeurs légèrement supérieures et une progression de 27,03 % en 2020 à 34,46 % en 2024.

Rendement de l’actif

Le ratio de rendement de l’actif a augmenté de 7,03 % en 2020 à 16,24 % en 2024, avec une fluctuation en 2022 (9,24 %). Le ratio de rendement de l’actif ajusté suit une tendance similaire, avec des valeurs légèrement supérieures et une progression de 7,32 % en 2020 à 15,51 % en 2024. Ces augmentations indiquent une amélioration de la capacité à générer des bénéfices à partir des actifs.

Dans l’ensemble, les données suggèrent une amélioration de la rentabilité et de l’efficacité de l’utilisation des actifs, ainsi qu’une réduction du levier financier sur la période analysée.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu net a connu une croissance substantielle entre 2020 et 2021, passant de 2 761 395 US$ en milliers à 5 116 228 US$ en milliers. Cependant, une diminution du revenu net est observée en 2022, atteignant 4 491 924 US$ en milliers, suivie d'une reprise en 2023 avec 5 407 990 US$ en milliers. En 2024, le revenu net a connu une augmentation notable, atteignant 8 711 631 US$ en milliers, ce qui représente une croissance significative par rapport aux années précédentes.

Le bénéfice net ajusté suit une tendance similaire à celle du revenu net. Il a augmenté de 2020 à 2021, diminué en 2022, augmenté en 2023 et a connu une forte croissance en 2024. Les valeurs sont respectivement de 2 831 461 US$ en milliers, 5 315 747 US$ en milliers, 4 357 397 US$ en milliers, 4 865 012 US$ en milliers et 8 120 261 US$ en milliers.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Le ratio de marge bénéficiaire nette a fluctué au cours de la période. Il est passé de 11,05 % en 2020 à 17,23 % en 2021, puis a diminué à 14,21 % en 2022. Une légère augmentation a été observée en 2023, atteignant 16,04 %, suivie d'une augmentation significative en 2024, atteignant 22,34 %.

Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)

Le ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) a également montré des fluctuations. Il a augmenté de 11,33 % en 2020 à 17,9 % en 2021, a diminué à 13,78 % en 2022, puis a augmenté à 14,43 % en 2023. En 2024, ce ratio a atteint 20,82 %, indiquant une amélioration de la rentabilité ajustée.

En résumé, les données indiquent une période de croissance initiale suivie d'une stabilisation et d'une reprise significative en 2024, tant en termes de revenus que de bénéfices. Les ratios de marge bénéficiaire, tant nets que ajustés, montrent une tendance à l'amélioration, en particulier en 2024, suggérant une gestion plus efficace des coûts et une meilleure rentabilité globale.

L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance du total de l'actif, bien que cette croissance ne soit pas linéaire. Le total de l'actif a augmenté de 2020 à 2022, puis a connu une légère diminution en 2023 avant de repartir à la hausse en 2024.

Total de l’actif

Le total de l'actif est passé de 39 280 359 US$ en 2020 à 53 630 374 US$ en 2024, représentant une augmentation globale significative sur la période. L'augmentation la plus importante s'est produite entre 2021 et 2022, suivie d'une stabilisation relative en 2023 et d'une nouvelle augmentation en 2024.

Le total de l'actif ajusté suit une tendance similaire, avec des variations légèrement moins prononcées. La différence entre le total de l'actif et le total de l'actif ajusté reste relativement stable sur l'ensemble de la période.

Total de l’actif ajusté

Le total de l'actif ajusté a évolué de 38 691 268 US$ en 2020 à 52 340 214 US$ en 2024. La progression est constante, mais moins marquée que celle du total de l'actif non ajusté.

Les ratios de rotation de l'actif total, tant pour le total non ajusté que pour le total ajusté, indiquent une amélioration progressive de l'efficacité avec laquelle l'actif est utilisé pour générer des ventes.

Ratio de rotation de l’actif total

Le ratio de rotation de l'actif total a augmenté de 0,64 en 2020 à 0,73 en 2024. Cette augmentation suggère une meilleure utilisation des actifs pour générer des revenus.

Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)

Le ratio de rotation de l'actif total ajusté a également augmenté, passant de 0,65 en 2020 à 0,75 en 2024. L'amélioration est légèrement plus prononcée avec l'actif ajusté, ce qui pourrait indiquer que les ajustements apportés à l'actif ont un impact positif sur son efficacité.

En résumé, les données suggèrent une croissance soutenue de l'actif, accompagnée d'une amélioration de l'efficacité de son utilisation, telle que mesurée par les ratios de rotation de l'actif.

L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du bilan. L’actif total a connu une croissance constante sur la période considérée, passant de 39 280 359 US$ en 2020 à 53 630 374 US$ en 2024. Cette augmentation n’est pas linéaire, avec un ralentissement de la croissance entre 2022 et 2023.

L’actif total ajusté suit une trajectoire similaire, bien que légèrement inférieure à celle de l’actif total non ajusté. La différence entre les deux valeurs reste relativement stable au fil des années.

Les capitaux propres ont également augmenté de manière significative, évoluant de 11 065 240 US$ en 2020 à 24 743 567 US$ en 2024. L’augmentation la plus importante a été observée entre 2020 et 2021. Comme pour l’actif, la croissance des capitaux propres a ralenti entre 2022 et 2023, avant de repartir à la hausse en 2024.

Les capitaux propres ajustés présentent une évolution parallèle à celle des capitaux propres non ajustés, avec des valeurs légèrement inférieures. L’écart entre les deux est constant.

Le ratio d’endettement financier a diminué de 3,55 en 2020 à 2,17 en 2024, indiquant une réduction progressive du niveau d’endettement par rapport aux capitaux propres. Cette diminution n’est pas monotone, avec une légère augmentation entre 2022 et 2023.

Le ratio d’endettement financier ajusté suit une tendance similaire à celle du ratio non ajusté, avec des valeurs légèrement supérieures. La diminution globale de ce ratio confirme également une amélioration de la structure financière au cours de la période analysée.

Ratio d’endettement financier

Indique le niveau d’endettement de l’entité par rapport à ses capitaux propres. Une diminution du ratio suggère une meilleure solvabilité.

Actif total ajusté

Représente l’actif total après ajustements spécifiques, potentiellement liés à des éléments non monétaires ou à des évaluations spécifiques.

Capitaux propres ajustés

Représentent les capitaux propres après ajustements spécifiques, potentiellement liés à des éléments comptables particuliers.

L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu net a connu une croissance substantielle entre 2020 et 2021, passant de 2 761 395 US$ en milliers à 5 116 228 US$ en milliers. Cependant, une diminution est observée en 2022, avec un revenu net de 4 491 924 US$ en milliers, suivie d’une reprise en 2023 (5 407 990 US$ en milliers) et d’une forte augmentation en 2024 (8 711 631 US$ en milliers).

Le bénéfice net ajusté suit une trajectoire similaire, avec une croissance marquée entre 2020 et 2021, une baisse en 2022, puis une reprise et une forte augmentation en 2023 et 2024. Les valeurs s’élèvent respectivement à 2 831 461 US$ en milliers, 5 315 747 US$ en milliers, 4 357 397 US$ en milliers, 4 865 012 US$ en milliers et 8 120 261 US$ en milliers.

Les capitaux propres ont augmenté de manière constante entre 2020 et 2022, passant de 11 065 240 US$ en milliers à 20 777 401 US$ en milliers. Une légère diminution est constatée en 2023 (20 588 313 US$ en milliers), suivie d’une nouvelle augmentation en 2024 (24 743 567 US$ en milliers). Les capitaux propres ajustés présentent une évolution similaire, avec des valeurs de 10 476 149 US$ en milliers, 15 701 153 US$ en milliers, 20 515 860 US$ en milliers, 19 713 763 US$ en milliers et 23 566 009 US$ en milliers.

Le rendement des capitaux propres a fluctué au cours de la période. Il est passé de 24,96 % en 2020 à 32,28 % en 2021, puis a diminué à 21,62 % en 2022. Une légère augmentation est observée en 2023 (26,27 %), suivie d’une forte hausse en 2024 (35,21 %). Le ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) a suivi une tendance similaire, avec des valeurs de 27,03 %, 33,86 %, 21,24 %, 24,68 % et 34,46 % respectivement.

Tendances générales

Une croissance significative du revenu net et du bénéfice net ajusté est observée, bien qu'avec une fluctuation annuelle. Les capitaux propres ont globalement augmenté sur la période. Les ratios de rendement des capitaux propres ont également montré une tendance à la hausse, en particulier en 2024.

Points notables

La diminution du revenu net et du bénéfice net ajusté en 2022 mérite une attention particulière. La forte augmentation des revenus et des bénéfices en 2024 suggère une amélioration de la performance. L’augmentation du rendement des capitaux propres en 2024 indique une utilisation plus efficace des capitaux propres pour générer des bénéfices.

L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu net a connu une croissance substantielle entre 2020 et 2021, passant de 2 761 395 à 5 116 228 unités monétaires. Cette croissance s’est ensuite stabilisée en 2022 avec une diminution à 4 491 924 unités monétaires, avant de repartir à la hausse en 2023 et 2024, atteignant 8 711 631 unités monétaires.

Le bénéfice net ajusté suit une trajectoire similaire, avec une augmentation notable entre 2020 et 2021, une légère baisse en 2022, puis une reprise en 2023 et une forte croissance en 2024, atteignant 8 120 261 unités monétaires. Les valeurs du bénéfice net ajusté sont légèrement supérieures à celles du revenu net en 2020 et 2021, puis inférieures en 2022 et 2023, avant de redevenir supérieures en 2024.

Le total de l’actif a augmenté de manière constante sur l’ensemble de la période, passant de 39 280 359 unités monétaires en 2020 à 53 630 374 unités monétaires en 2024. Le total de l’actif ajusté présente une évolution similaire, avec une augmentation progressive, bien que légèrement inférieure à celle du total de l’actif non ajusté. La différence entre les deux valeurs reste relativement stable sur l’ensemble de la période.

Le ratio de rendement de l’actif a connu une fluctuation significative. Il a doublé entre 2020 et 2021, passant de 7,03 % à 11,48 %. Après une légère diminution en 2022 à 9,24 %, il a augmenté en 2023 à 11,1 % et a atteint un pic en 2024 à 16,24 %.

Le ratio de rendement de l’actif ajusté suit une tendance similaire à celle du ratio de rendement de l’actif non ajusté, avec des valeurs légèrement supérieures. Il a également doublé entre 2020 et 2021, puis a fluctué avant d’atteindre 15,51 % en 2024.

Tendances générales

Une croissance significative du revenu net et du bénéfice net ajusté, avec une stabilisation en 2022 suivie d’une reprise et d’une forte croissance en 2023 et 2024.

Évolution de l’actif

Une augmentation constante du total de l’actif et du total de l’actif ajusté sur l’ensemble de la période.

Performance de l’actif

Une fluctuation du ratio de rendement de l’actif, avec une tendance générale à la hausse, culminant en 2024.