Tableau des flux de trésorerie
Données trimestrielles

Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.

Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.

AT&T Inc., tableau des flux de trésorerie consolidés (données trimestrielles)

en millions de dollars américains

3 mois clos le	30 sept. 2025	30 juin 2025	31 mars 2025	31 déc. 2024	30 sept. 2024	30 juin 2024	31 mars 2024	31 déc. 2023	30 sept. 2023	30 juin 2023	31 mars 2023	31 déc. 2022	30 sept. 2022	30 juin 2022	31 mars 2022	31 déc. 2021	30 sept. 2021	30 juin 2021	31 mars 2021	31 déc. 2020	30 sept. 2020	30 juin 2020	31 mars 2020
Bénéfice (perte) lié aux activités poursuivies	9,677)	4,861)	4,692)	4,408)	145)	3,949)	3,751)	2,582)	3,826)	4,762)	4,453)	(23,120)	6,346)	4,751)	5,149)	5,390)	6,273)	1,874)	7,942)	(13,515)	3,168)	1,563)	4,963)
Dotations aux amortissements	5,317)	5,251)	5,190)	5,374)	5,087)	5,072)	5,047)	4,766)	4,705)	4,675)	4,631)	4,595)	4,514)	4,450)	4,462)	5,673)	5,619)	5,761)	5,809)	6,979)	7,030)	7,285)	7,222)
Amortissement des coûts de cinéma et de télévision	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	2,585)	2,165)	3,370)	2,886)	2,155)	2,463)	1,716)	2,269)
Bénéfices distribués (non distribués) provenant des participations dans des sociétés affiliées à des actions	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	82)	87)	62)	(47)	(70)	44)	25)	39)
Provision pour comptes irrécouvrables	555)	521)	516)	538)	489)	470)	472)	560)	480)	452)	477)	542)	453)	440)	430)	382)	262)	275)	321)	361)	412)	419)	780)
Dépréciations et abandons d’actifs et restructuration	—)	—)	504)	14)	4,422)	480)	159)	589)	604)	—)	—)	26,753)	114)	631)	—)	188)	161)	4,555)	—)	16,365)	73)	2,319)	123)
Charge au titre des prestations de retraite et des prestations postérieures à la retraite (crédit)	(397)	(397)	(397)	(471)	(471)	(470)	(471)	(586)	(625)	(671)	(670)	(708)	(794)	(795)	(940)	(978)	(971)	(925)	(974)	(747)	(750)	(747)	(748)
Charge d’impôt différé	—)	—)	—)	(241)	608)	724)	479)	(126)	1,327)	1,307)	529)	28)	623)	1,174)	1,150)	2,059)	1,415)	(76)	1,848)	(573)	1,595)	394)	259)
(Gain) perte nette sur placements	(5,691)	(112)	81)	(8)	(97)	(16)	201)	106)	495)	(67)	(93)	(31)	79)	246)	87)	38)	(728)	(118)	(119)	(53)	16)	(59)	(646)
(Gain) perte actuarielle et de règlement sur les prestations de retraite et après-retraite, montant net	—)	—)	—)	56)	—)	—)	—)	1,739)	(71)	(74)	—)	1,839)	(1,440)	(1,345)	(1,053)	(1,119)	(374)	197)	(2,844)	4,106)	63)	—)	—)
Créances	(366)	(262)	15)	(451)	444)	(382)	512)	(1,091)	(169)	722)	620)	(294)	(271)	428)	864)	(691)	(1,358)	664)	751)	(105)	(201)	827)	1,695)
Créances à tempérament sur l’équipement et ventes connexes	(309)	(97)	1,212)	(947)	(579)	(344)	24)	(77)	246)	(59)	(243)	(752)	564)	(199)	541)	(980)	(96)	(379)	1,190)	(1,281)	(374)	(309)	535)
Report des actifs et des coûts des contrats	(183)	(152)	(147)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Stocks, actifs payés d’avance et autres actifs courants	(1,635)	344)	(661)	(530)	(1,002)	520)	629)	(699)	(1,049)	742)	364)	125)	(810)	(233)	244)	(4,544)	(4,943)	(3,467)	(3,518)	(5,234)	(2,244)	(2,325)	(3,267)
Créditeurs et autres charges à payer	2,411)	(1,143)	(3,297)	3,693)	328)	(1,334)	(3,497)	3,298)	707)	(2,360)	(3,409)	2,152)	644)	(1,254)	(2,651)	3,890)	2,044)	(1,238)	(3,060)	3,495)	(1,058)	37)	(3,884)
Coûts reportés d’acquisition et d’exécution des contrats clients	—)	—)	—)	7)	196)	191)	103)	(46)	13)	56)	(22)	(191)	(250)	(247)	(259)	(264)	(94)	166)	244)	(77)	131)	217)	105)
Variations de l’actif et du passif d’exploitation	(82)	(1,310)	(2,878)	1,772)	(613)	(1,349)	(2,229)	1,385)	(252)	(899)	(2,690)	1,040)	(123)	(1,505)	(1,261)	(2,589)	(4,447)	(4,254)	(4,393)	(3,202)	(3,746)	(1,553)	(4,816)
Modifications de l’impôt sur le résultat	946)	378)	1,285)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Demandes de prestations et cotisations postérieures à la retraite	(490)	(35)	(68)	(37)	(36)	(39)	(54)	(20)	(159)	(467)	(89)	(380)	(257)	(89)	(97)	(397)	(218)	136)	(343)	(576)	(181)	(117)	(111)
Autres, montant net	317)	606)	124)	491)	701)	272)	192)	383)	6)	904)	130)	(210)	579)	(218)	(297)	(60)	622)	53)	(159)	(1,148)	1,936)	814)	(468)
Ajustements pour rapprocher le bénéfice (la perte) lié aux activités poursuivies et la trésorerie nette générée par les activités d’exploitation	475)	4,902)	4,357)	7,488)	10,090)	5,144)	3,796)	8,796)	6,510)	5,160)	2,225)	33,468)	3,748)	2,989)	2,481)	5,864)	3,593)	9,036)	1,985)	23,597)	8,955)	10,496)	3,903)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation	10,152)	9,763)	9,049)	11,896)	10,235)	9,093)	7,547)	11,378)	10,336)	9,922)	6,678)	10,348)	10,094)	7,740)	7,630)	11,254)	9,866)	10,910)	9,927)	10,082)	12,123)	12,059)	8,866)
Dépenses en immobilisations	(4,887)	(4,897)	(4,277)	(6,843)	(5,302)	(4,360)	(3,758)	(4,601)	(4,647)	(4,270)	(4,335)	(4,229)	(5,921)	(4,908)	(4,568)	(3,831)	(4,704)	(3,959)	(4,033)	(2,392)	(3,851)	(4,466)	(4,966)
Acquisitions, déduction faite de la trésorerie acquise	1)	(28)	(20)	(58)	(52)	(59)	(211)	(2,019)	(408)	(224)	(291)	(241)	(389)	(326)	(9,244)	(1,920)	(364)	(285)	(22,884)	(636)	(41)	(1,074)	(100)
Dispositions	399)	29)	11)	9)	52)	6)	8)	6)	50)	1)	15)	150)	27)	15)	7)	(346)	8,451)	584)	51)	3,213)	81)	229)	118)
Distributions de DIRECTV excédant l’équité cumulative dans les bénéfices	—)	—)	—)	—)	342)	392)	194)	602)	473)	200)	774)	444)	567)	323)	1,315)	1,323)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
(Achats), ventes et règlements de titres, nets	1,109)	(1,129)	45)	1,422)	6)	68)	1,079)	141)	13)	(1,075)	19)	(11)	20)	73)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Autres, montant net	(11)	(61)	(717)	107)	(196)	(63)	(273)	(3)	(26)	(55)	—)	(1)	(4)	(30)	32)	18)	(85)	(119)	14)	(7)	363)	55)	(74)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’investissement	(3,389)	(6,086)	(4,958)	(5,363)	(5,150)	(4,016)	(2,961)	(5,874)	(4,545)	(5,423)	(3,818)	(3,888)	(5,700)	(4,853)	(12,458)	(4,756)	3,298)	(3,779)	(26,852)	178)	(3,448)	(5,256)	(5,022)
Variation nette des emprunts à court terme dont l’échéance initiale était de trois mois ou moins	—)	—)	—)	—)	(2,686)	753)	1,933)	—)	—)	(378)	(536)	(603)	(88)	(2,113)	2,285)	686)	554)	(611)	687)	—)	(515)	(1,244)	1,742)
Émission d’autres emprunts à court terme	—)	—)	—)	—)	—)	—)	491)	—)	—)	1,779)	3,627)	—)	1,362)	—)	2,593)	4,380)	1,036)	955)	15,485)	—)	1,000)	7,050)	1,390)
Remboursement d’autres emprunts à court terme	—)	—)	—)	—)	—)	(491)	(1,996)	(2,436)	(112)	(867)	—)	(1,484)	(1,248)	(12,206)	(3,407)	(5,062)	(1,591)	(857)	—)	(1,757)	(1,735)	(5,975)	—)
Émission de titres de créance à long terme	7,598)	3,473)	2,956)	15)	2)	2)	—)	371)	—)	6,267)	3,366)	2,500)	—)	—)	479)	—)	834)	—)	9,097)	1)	10,927)	16,703)	4,357)
Remboursement de la dette à long terme	(229)	(94)	(1,526)	(3,184)	(203)	(2,225)	(4,685)	(155)	(4,280)	(1,664)	(5,945)	(706)	(199)	(23,423)	(790)	(1,489)	(498)	(253)	(902)	(2,381)	(20,299)	(12,862)	(4,422)
Note à l’ordre de DIRECTV, nette des paiements	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(130)	(141)	(348)	(428)	(294)	(98)	1,439)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Paiement du financement du vendeur	(400)	(220)	(203)	(221)	(180)	(550)	(841)	(1,006)	(980)	(1,643)	(2,113)	(460)	(900)	(1,771)	(1,566)	(583)	(1,019)	(1,304)	(1,690)	(1,001)	(611)	(563)	(791)
Émission d’actions privilégiées	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	3,869)
Rachat d’actions privilégiées	—)	—)	(2,075)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Achat d’actions propres	(1,490)	(961)	(218)	(13)	(43)	(2)	(157)	(4)	(1)	(1)	(188)	(15)	(3)	(675)	(197)	(11)	(6)	(9)	(176)	(15)	(3)	(17)	(5,463)
Émission d’actions propres	2)	—)	17)	13)	2)	—)	—)	—)	—)	—)	3)	—)	—)	2)	26)	7)	4)	22)	63)	17)	4)	26)	58)
Émission de participations privilégiées dans une filiale	—)	—)	2,221)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	7,151)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	1,979)	—)	—)
Rachat de participations privilégiées dans une filiale	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(5,333)	—)	(2,665)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(1,950)	—)	—)	—)
Dividendes versés	(2,033)	(2,044)	(2,091)	(2,037)	(2,038)	(2,099)	(2,034)	(2,020)	(2,019)	(2,083)	(2,014)	(2,014)	(2,010)	(2,086)	(3,749)	(3,749)	(3,748)	(3,830)	(3,741)	(3,741)	(3,741)	(3,737)	(3,737)
Autres, montant net	(459)	(199)	366)	(426)	(416)	(866)	(526)	(1,080)	(362)	(1,047)	219)	427)	(1,505)	(1,214)	(930)	(668)	(740)	(696)	(340)	588)	(2,863)	807)	(3,102)
Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement (utilisés dans)	2,989)	(45)	(553)	(5,853)	(5,562)	(5,478)	(7,815)	(6,330)	(7,754)	2,181)	(3,711)	(5,161)	(4,939)	(43,914)	(5,550)	(6,587)	(3,735)	(6,583)	18,483)	(10,239)	(15,857)	188)	(6,099)
Flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(35)	(23)	(1,833)	(1,898)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Flux de trésorerie (utilisés dans) provenant des activités d’investissement	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	65)	157)	1,065)	(193)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Flux de trésorerie provenant des activités de financement	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(30)	(1,212)	7,264)	29,801)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Augmentation nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie et de la trésorerie soumise à restrictions liée aux activités abandonnées	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	(1,078)	6,496)	27,710)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Augmentation (diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie et de la trésorerie soumise à restrictions	9,752)	3,632)	3,538)	680)	(477)	(401)	(3,229)	(826)	(1,963)	6,680)	(851)	1,299)	(1,623)	(34,531)	17,332)	(89)	9,429)	548)	1,558)	21)	(7,182)	6,991)	(2,255)

L'analyse des données révèle des fluctuations significatives du bénéfice lié aux activités poursuivies sur la période observée. Après une période initiale de bénéfices élevés, une perte substantielle a été enregistrée à la fin de 2020, suivie d'une reprise et de nouvelles fluctuations au cours des années suivantes. Une baisse marquée est à nouveau observée à la fin de 2022, suivie d'une reprise progressive, mais avec une diminution notable au premier trimestre de 2024.

Les dotations aux amortissements présentent une tendance générale à la baisse sur la période, bien que des variations trimestrielles soient notables. L'amortissement des coûts de cinéma et de télévision montre également une certaine volatilité, avec des pics occasionnels.

La provision pour comptes irrécouvrables a connu une augmentation progressive au fil du temps, avec des montants plus élevés enregistrés vers la fin de la période analysée. Les dépréciations et abandons d’actifs et restructuration ont connu des variations importantes, avec un pic notable en 2020, suivi d'une stabilisation relative avant une nouvelle augmentation significative en 2022.

La charge au titre des prestations de retraite et des prestations postérieures à la retraite (crédit) est restée relativement stable, avec des valeurs négatives constantes, indiquant un crédit régulier. La charge d’impôt différé a fluctué considérablement, avec des valeurs positives et négatives selon les trimestres.

Les (gains) pertes nettes sur placements ont été variables, avec des pertes plus fréquentes que des gains. Les (gains) pertes actuarielles et de règlement sur les prestations de retraite et après-retraite, montant net, ont montré une volatilité importante, avec des montants significatifs enregistrés à certains trimestres.

Les créances ont connu des fluctuations importantes, avec des variations trimestrielles notables. Les créances à tempérament sur l’équipement et ventes connexes ont également montré une volatilité significative, avec des montants négatifs à certains trimestres. Les stocks, actifs payés d’avance et autres actifs courants ont connu une diminution globale sur la période.

Les créditeurs et autres charges à payer ont fluctué considérablement, avec des variations trimestrielles importantes. Les coûts reportés d’acquisition et d’exécution des contrats clients ont montré une tendance à la stabilité relative. Les variations de l’actif et du passif d’exploitation ont été variables, avec des fluctuations trimestrielles notables.

Les flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation ont été globalement positifs, mais avec des variations trimestrielles. Les dépenses en immobilisations ont été significatives et relativement stables sur la période. Les flux de trésorerie nets liés aux activités d’investissement ont été principalement négatifs, reflétant les dépenses en immobilisations et autres investissements.

Les flux de trésorerie nets provenant des activités de financement ont été variables, avec des périodes de flux entrants et sortants importants. La variation nette des emprunts à court terme a fluctué considérablement. Les dividendes versés sont restés relativement stables sur la période.

Bénéfice (perte) lié aux activités poursuivies: Fluctuations importantes avec une perte notable fin 2020 et fin 2022.
Dotations aux amortissements: Tendance générale à la baisse.
Provision pour comptes irrécouvrables: Augmentation progressive.
Dépréciations et abandons d’actifs et restructuration: Volatilité importante avec un pic en 2020 et en 2022.
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation: Globalement positifs, mais variables.
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’investissement: Principalement négatifs.
Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement: Variables avec des flux entrants et sortants importants.

AT&T Inc. (NYSE:T)

Tableau des flux de trésorerie Données trimestrielles

Tableau des flux de trésorerie
Données trimestrielles