Tableau des flux de trésorerie Données trimestrielles
Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.
Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.
Verizon Communications Inc., tableau des flux de trésorerie consolidés (données trimestrielles)
en millions de dollars américains
3 mois clos le
30 sept. 2025
30 juin 2025
31 mars 2025
31 déc. 2024
30 sept. 2024
30 juin 2024
31 mars 2024
31 déc. 2023
30 sept. 2023
30 juin 2023
31 mars 2023
31 déc. 2022
30 sept. 2022
30 juin 2022
31 mars 2022
31 déc. 2021
30 sept. 2021
30 juin 2021
31 mars 2021
31 déc. 2020
30 sept. 2020
30 juin 2020
31 mars 2020
Revenu net
5,056)
5,121)
4,983)
5,114)
3,411)
4,702)
4,722)
(2,573)
4,884)
4,766)
5,018)
6,698)
5,024)
5,315)
4,711)
4,737)
6,554)
5,949)
5,378)
4,718)
4,504)
4,839)
4,287)
Dotation aux amortissements
4,618)
4,635)
4,577)
4,506)
4,458)
4,483)
4,445)
4,516)
4,431)
4,359)
4,318)
4,218)
4,324)
4,321)
4,236)
4,051)
3,961)
4,020)
4,174)
4,197)
4,192)
4,181)
4,150)
Prestations de retraite des employés
113)
188)
143)
(521)
115)
292)
62)
1,045)
53)
54)
54)
(2,525)
600)
89)
(210)
(1,463)
(109)
(1,566)
(253)
(27)
899)
(31)
(1)
Impôts différés
1,714)
(37)
132)
568)
(35)
141)
141)
1,566)
189)
302)
331)
1,378)
81)
887)
627)
1,294)
992)
1,216)
762)
1,023)
650)
(33)
(87)
Dotation à la provision pour pertes de crédit attendues
478)
548)
587)
715)
504)
552)
567)
618)
535)
531)
530)
563)
383)
337)
328)
185)
195)
185)
224)
280)
269)
278)
553)
Capitaux propres (bénéfices) pertes des activités non consolidées, déduction faite des dividendes reçus
12)
9)
20)
13)
29)
19)
14)
15)
20)
39)
10)
3)
5)
(25)
7)
4)
7)
6)
19)
24)
21)
20)
26)
Dépréciation de l’écart d’acquisition de Verizon Business Group
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
5,841)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Variation de l’actif et du passif à court terme, déduction faite des effets de l’acquisition ou de la cession d’entreprises
(736)
(700)
(2,618)
331)
963)
(1,041)
(2,531)
(1,239)
1,592)
154)
(774)
2)
1,501)
1,533)
(3,492)
(1,493)
521)
123)
(41)
(1,289)
(1,952)
4,505)
(1,208)
Autres, montant net
11)
(789)
(42)
(294)
466)
337)
(336)
(1,112)
(926)
(474)
(1,198)
(1,395)
(1,384)
(1,613)
614)
1,062)
(1,397)
811)
(569)
370)
337)
969)
1,104)
Ajustements visant à rapprocher le bénéfice net et les flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation
6,210)
3,854)
2,799)
5,318)
6,500)
4,783)
2,362)
11,250)
5,894)
4,965)
3,271)
2,244)
5,510)
5,529)
2,110)
3,640)
4,170)
4,795)
4,316)
4,578)
4,416)
9,889)
4,537)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
11,266)
8,975)
7,782)
10,432)
9,911)
9,485)
7,084)
8,677)
10,778)
9,731)
8,289)
8,942)
10,534)
10,844)
6,821)
8,377)
10,724)
10,744)
9,694)
9,296)
8,920)
14,728)
8,824)
Dépenses d’investissement, y compris les logiciels capitalisés
(4,310)
(3,808)
(4,145)
(5,071)
(3,948)
(3,695)
(4,376)
(4,603)
(4,094)
(4,112)
(5,958)
(7,276)
(5,320)
(4,670)
(5,821)
(6,425)
(5,145)
(4,222)
(4,494)
(4,024)
(4,318)
(4,576)
(5,274)
Encaisse (payée) reçue liée aux acquisitions d’entreprises, montant net
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
(30)
—)
—)
—)
—)
1)
247)
—)
(3,606)
(1)
(50)
(408)
(13)
(108)
(399)
—)
Acquisitions de licences sans fil
(106)
(112)
(122)
(132)
(155)
(164)
(449)
(3,937)
(774)
(487)
(598)
(763)
(615)
(437)
(1,838)
(569)
(1,749)
(495)
(44,783)
(139)
(186)
(1,591)
(210)
Encaissements de garanties (paiements) liés à des contrats dérivés, nets
—)
—)
—)
(380)
92)
8)
(432)
718)
(662)
457)
367)
2,592)
(2,782)
(1,798)
(277)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Produit de la disposition d’une entreprise
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
33)
—)
—)
—)
4,122)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Autres, montant net
(74)
482)
515)
22)
8)
(14)
12)
28)
122)
52)
79)
105)
19)
(3)
(59)
465)
156)
19)
32)
(867)
(1,733)
1,422)
(1,496)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’investissement
(4,490)
(3,438)
(3,752)
(5,561)
(4,003)
(3,865)
(5,245)
(7,824)
(5,408)
(4,090)
(6,110)
(5,342)
(8,664)
(6,661)
(7,995)
(10,135)
(2,617)
(4,748)
(49,653)
(5,043)
(6,345)
(5,144)
(6,980)
Produit d’emprunts à long terme
2,276)
1,676)
—)
4)
20)
12)
3,110)
19)
496)
999)
504)
2,469)
988)
13)
3,604)
552)
1,038)
61)
31,383)
13,435)
3,082)
3,457)
5,848)
Produit d’emprunts à long terme adossés à des actifs
2,378)
2,181)
2,781)
4,193)
2,401)
3,318)
2,510)
1,938)
951)
1,951)
1,754)
4,793)
886)
1,508)
3,545)
5,688)
—)
1,695)
1,000)
1,196)
1,595)
—)
2,844)
Produit net (remboursement) du papier commercial à court terme
—)
—)
—)
—)
(603)
(1,744)
2,347)
(483)
500)
(509)
342)
(4,408)
1,954)
(1,231)
3,791)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
—)
Remboursements d’emprunts à long terme et d’obligations de location-financement
(1,999)
(3,084)
(2,446)
(5,231)
(904)
(1,211)
(4,508)
(613)
(2,968)
(1,275)
(1,325)
(615)
(596)
(849)
(6,556)
(6,159)
(345)
(7,257)
(302)
(922)
(320)
(6,833)
(1,700)
Remboursements d’emprunts à long terme adossés à des actifs
(1,925)
(1,923)
(2,589)
(2,332)
(2,150)
(2,600)
(1,408)
(714)
(1,346)
(1,452)
(931)
(1,301)
(952)
(1,045)
(1,650)
(913)
(894)
(2,261)
(732)
(687)
(2,114)
(2,383)
(2,229)
Dividendes versés
(2,857)
(2,856)
(2,856)
(2,850)
(2,801)
(2,802)
(2,796)
(2,794)
(2,744)
(2,743)
(2,744)
(2,739)
(2,688)
(2,724)
(2,654)
(2,648)
(2,599)
(2,597)
(2,601)
(2,596)
(2,546)
(2,543)
(2,547)
Autres, montant net
(424)
(372)
(783)
593)
(378)
(607)
(683)
(369)
(944)
(174)
17)
(1,275)
(1,208)
246)
165)
(1,712)
(281)
(1,047)
(792)
(1,364)
(1,202)
(493)
347)
Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement (utilisés dans)
(2,551)
(4,378)
(5,893)
(5,623)
(4,415)
(5,634)
(1,428)
(3,016)
(6,055)
(3,203)
(2,383)
(3,076)
(1,616)
(4,082)
245)
(5,192)
(3,081)
(11,406)
27,956)
9,062)
(1,505)
(8,795)
2,563)
Augmentation (diminution) de la trésorerie, des équivalents de trésorerie et de la trésorerie soumise à restrictions
L'analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives dans plusieurs domaines clés. Le revenu net présente une volatilité notable, avec une augmentation marquée en 2021, suivie d'une stabilisation relative avant une forte diminution au premier trimestre 2025.
Revenu net
Le revenu net a connu une croissance significative entre 2020 et 2021, atteignant un pic au deuxième trimestre 2021. Cependant, les trimestres suivants montrent une certaine fluctuation, avec une tendance à la baisse au premier trimestre 2024 et une chute importante au premier trimestre 2025.
Dotation aux amortissements
La dotation aux amortissements a augmenté de manière constante tout au long de la période analysée, indiquant un investissement continu dans les actifs fixes et une reconnaissance progressive de leur dépréciation.
Prestations de retraite des employés
Les prestations de retraite des employés présentent des fluctuations importantes, avec des valeurs négatives significatives à certains trimestres, suggérant des ajustements ou des remboursements liés aux obligations de retraite. Une augmentation notable est observée au quatrième trimestre 2023.
Impôts différés
Les impôts différés montrent une volatilité importante, avec des valeurs positives et négatives. Une augmentation significative est observée au quatrième trimestre 2020 et au deuxième trimestre 2021, suivie d'une stabilisation relative.
Dotation à la provision pour pertes de crédit attendues
La dotation à la provision pour pertes de crédit attendues a fluctué, mais est restée relativement stable, avec une légère augmentation au cours des derniers trimestres. Cela pourrait indiquer une gestion prudente des risques de crédit.
Capitaux propres (bénéfices) pertes des activités non consolidées
Les capitaux propres liés aux activités non consolidées sont généralement faibles et présentent une certaine volatilité, avec une baisse notable au premier trimestre 2022.
Variation de l’actif et du passif à court terme
Cette variation est très volatile, avec des fluctuations importantes d'un trimestre à l'autre. Les valeurs négatives suggèrent une diminution des actifs à court terme ou une augmentation des passifs à court terme, ou une combinaison des deux.
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
Les flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation sont généralement positifs et importants, indiquant une bonne capacité à générer des liquidités à partir des opérations courantes. Une augmentation significative est observée au premier trimestre 2021, suivie d'une stabilisation relative.
Dépenses d’investissement
Les dépenses d’investissement sont constamment négatives et importantes, indiquant des investissements significatifs dans les actifs à long terme. Elles ont connu une augmentation au quatrième trimestre 2023.
Flux de trésorerie nets liés aux activités de financement
Les flux de trésorerie nets liés aux activités de financement sont variables, avec des périodes de flux entrants et sortants. Les flux sortants importants au deuxième trimestre 2020 et au quatrième trimestre 2023 pourraient être liés au remboursement de dettes ou au versement de dividendes.
Augmentation (diminution) de la trésorerie
L'augmentation ou la diminution de la trésorerie est variable, reflétant l'impact combiné des activités d'exploitation, d'investissement et de financement. Une augmentation significative est observée au premier trimestre 2021, suivie d'une diminution au quatrième trimestre 2023.
En résumé, les données financières trimestrielles présentent une image complexe, avec des tendances variables dans différents domaines. Le revenu net et les flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation sont des indicateurs clés à surveiller, ainsi que les fluctuations des prestations de retraite et des impôts différés.
