Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
AT&T Inc., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
- Analyse du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a montré une tendance globale à la hausse au cours de la période analysée, passant de 0,76 au premier trimestre 2020 à un sommet de 0,93 au troisième trimestre 2021. Après cette période, une baisse progressive est observée, atteignant 0,59 au premier trimestre 2023, avant de retrouver une certaine stabilité et une légère augmentation pour atteindre 0,81 à la fin de la période en mars 2025. Cela indique une fluctuation dans la capacité à couvrir les passifs courants avec les actifs courants, avec une tendance à l'amélioration vers la fin.
- Analyse du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide affiche une tendance plus volatile, avec une forte augmentation notable au troisième trimestre 2021, où il s'élève à 0,68 contre 0,37 au deuxième trimestre 2021. Cependant, la tendance générale indique une baisse de ce ratio jusqu'à atteindre 0,22 au premier semestre 2023, témoignant d'une réduction de la capacité à couvrir les dettes à court terme avec des actifs rapidement réalisables. Par la suite, il montre une légère remontée, atteignant 0,4 au dernier trimestre de 2024, mais restant inférieur à ses niveaux initiaux. Cela pourrait indiquer une gestion plus prudente ou un changement dans la composition des actifs à court terme.
- Analyse du ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a connu une fluctuation importante, avec une augmentation notable au troisième trimestre 2021, atteignant 0,47, avant de descendre à des niveaux très bas, autour de 0,05 à 0,07, au cours de la majorité du restant de la période. Ce ratio reste globalement faible, ce qui peut signaler une dépendance limitée à la trésorerie immédiate pour couvrir les passifs courants, ou une gestion orientée vers l'optimisation des autres actifs à court terme. La légère reprise observée vers la fin, atteignant 0,22 en septembre 2024, suggère une tentative d'améliorer cette capacité, mais elle demeure faible comparée aux autres ratios.
Ratio de liquidité actuel
AT&T Inc., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Actif circulant | |||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| T-Mobile US Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Verizon Communications Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de l'actif circulant
- Depuis le premier trimestre 2020, l'actif circulant montre une tendance fluctuante avec une augmentation notable au deuxième trimestre 2020, passant de 52 704 millions de dollars à 62 754 millions de dollars, puis à nouveau une forte hausse au quatrième trimestre 2021, culminant à près de 76 856 millions de dollars. Cette variable connaît une tendance à la baisse à partir de cette période, notamment vers la fin de 2022, où elle chute à environ 29 868 millions de dollars, avant de se stabiliser légèrement autour des 30 000 millions de dollars dans la période ultérieure. La fluctuation de l'actif circulant peut indiquer des ajustements dans la gestion du fonds de roulement ou des variations dans la liquidité de l'entreprise.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme présente une tendance globale à la hausse sur la période analysée, avec un pic significatif au troisième trimestre 2021 à 85 588 millions de dollars, avant de diminuer à partir de cette date. Les chiffres montrent une tendance à la réduction continue du passif à court terme, passant de 69 704 millions de dollars en mars 2020 à environ 48 565 millions de dollars au troisième trimestre 2024. Cette baisse pourrait indiquer une stratégie visant à réduire l'endettement à court terme ou à améliorer la liquidité à court terme.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel varie au cours de la période, commençant à un niveau inférieur à 1, notamment à 0,76 en mars 2020, puis atteignant des niveaux plus élevés à certains moments, dépassant parfois 0,8, avec une valeur maximale de 0,93 au troisième trimestre 2022. Cependant, il connaît aussi des baisses importantes, notamment à 0,51 au troisième trimestre 2021. La tendance générale montre une certaine volatilité, mais une amélioration relative à la fin de la période, culminant à 0,81 au troisième trimestre 2025. Ces fluctuations reflètent probablement des variations dans la gestion des liquidités et des actifs à court terme face aux besoins opérationnels ou stratégiques.
Ratio de liquidité rapide
AT&T Inc., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||||||||||||||||||||||||
| Débiteurs, déduction faite des provisions pour pertes sur créances connexes | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total des actifs rapides | |||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| T-Mobile US Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Verizon Communications Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total des actifs rapides
- Au cours de la période analysée, le total des actifs rapides a montré une tendance variable. Il a augmenté de manière significative entre le 31 mars 2020 et le 31 décembre 2021, passant de 29 863 millions de dollars à un pic de 55 783 millions, puis a connu une baisse notable en 2022, atteignant 13 807 millions en septembre 2022. Après cette baisse, une nouvelle augmentation progressive est observable, culminant à 19 343 millions de dollars au troisième trimestre de 2025. Cette évolution suggère une fluctuation importante dans la composition des actifs rapidement disponibles, avec une forte augmentation en fin d’année 2021, suivie d’une diminution en 2022, puis d’une reprise partielle par la suite.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a varié de manière notable sur la période. Après une fluctuation initiale, il a atteint un sommet en juin 2021 à 82 126 millions de dollars. Ensuite, une tendance à la diminution a été observée, passant à 48 429 millions en septembre 2022, et poursuivant cette baisse pour atteindre 47 865 millions de dollars en juin 2025. La tendance générale indique une réduction du passif à court terme après un pic en 2021, ce qui pourrait refléter des efforts ou des ajustements dans la gestion des dettes à court terme.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a connu une évolution contrastée. Il a globalement augmenté de 0,43 en mars 2020 à un sommet de 0,68 en septembre 2021, indiquant une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses engagements à court terme avec ses actifs rapidement disponibles. Cependant, après ce pic, il a diminué pour atteindre 0,22 en décembre 2022, puis a montré des fluctuations autour de 0,29 à 0,4 jusqu’au troisième trimestre de 2025. La baisse après 2021 pourrait signaler une diminution relative de la liquidité rapide ou une augmentation du passif à court terme, tandis que les fluctuations suivantes reflètent une certaine stabilité dans la gestion de la liquidité à court terme.
Ratio de liquidité de trésorerie
AT&T Inc., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total de la trésorerie | |||||||||||||||||||||||||||||
| Passif à court terme | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | |||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||||||||||
| T-Mobile US Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
| Verizon Communications Inc. | |||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la trésorerie
- La trésorerie totale a connu une fluctuation significative au cours de la période analysée. Elle a augmenté de manière importante entre le 31 mars 2020 (9955 millions de dollars) et le 30 juin 2020 (16941 millions de dollars). Par la suite, la tendance a été volatile, avec une baisse notable à la fin de 2020 (9740 millions de dollars au 31 décembre 2020), cependant, la tendance générale s’est amplifiée avec une croissance notable au premier semestre 2021, culminant à 38565 millions de dollars au 31 décembre 2021. Toutefois, cette valeur a ensuite fortement diminué au premier trimestre 2022 (4018 millions de dollars), pour ensuite retrouver une tendance à la hausse, atteignant 10499 millions de dollars au 30 juin 2025. Cette variabilité indique une gestion de trésorerie sensible aux fluctuations financières ou opérationnelles de l’entreprise.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une tendance à la hausse sur la période, passant de 69704 millions de dollars au 31 mars 2020 à un pic de 85588 millions de dollars au 31 décembre 2021. Après cette période, il y a eu une baisse régulière, atteignant 40658 millions de dollars au 31 mars 2022, puis une stabilisation relative avec de faibles variations autour de 48 000 millions de dollars vers la fin de la période analysée. La tendance globale suggère une augmentation initiale du passif à court terme, suivie d’un processus de réduction ou de stabilisation, ce qui pourrait refléter une gestion prudente ou restructuration des dettes à court terme.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio, indicateur de la capacité de l’entreprise à couvrir ses passifs à court terme avec sa trésorerie, a présenté une évolution marquée. Il est resté faible, oscillant autour de 0,14 à 0,16 jusqu’à la mi-2020, avant d’augmenter notablement pour atteindre un pic de 0,47 au 30 septembre 2021. Par la suite, le ratio a chuté de façon significative jusqu’à 0,05 à la fin de 2021, puis a retrouvé une certaine stabilité autour de 0,07 à 0,08 en 2022. Enfin, à partir de 2023, le ratio a connu une légère reprise pour atteindre 0,22 au 30 septembre 2023. La fluctuation du ratio illustre une variabilité dans la capacité de l’entreprise à mobiliser sa trésorerie pour couvrir ses obligations à court terme, avec une période de forte amélioration intermédiaire.