Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Ratios de liquidité (résumé)
T-Mobile US Inc., les ratios de liquidité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des ratios de liquidité révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le ratio de liquidité actuel présente une fluctuation initiale avec une diminution en 2022, suivie d'une stabilisation relative en 2023 et 2024, puis d'une amélioration notable en 2025, atteignant un niveau de 1.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio indique la capacité à couvrir les obligations à court terme avec les actifs courants. La progression observée en 2025 suggère une amélioration de la capacité à faire face aux dettes à court terme.
Le ratio de liquidité rapide, qui exclut les stocks des actifs courants, suit une tendance similaire, mais avec des valeurs plus basses. Il diminue en 2022, augmente légèrement en 2023 et 2024, puis diminue à nouveau en 2025. Cette évolution suggère une volatilité dans la capacité à couvrir les dettes à court terme sans dépendre de la vente rapide des stocks.
- Ratio de liquidité rapide
- Ce ratio offre une vision plus conservatrice de la liquidité, en se concentrant sur les actifs les plus liquides. La fluctuation observée indique une sensibilité aux variations des actifs immédiatement convertibles en espèces.
Le ratio de liquidité de trésorerie, le plus restrictif des trois, montre également une variabilité. Il diminue significativement en 2022, puis connaît une légère reprise en 2023 et 2024 avant de diminuer à nouveau en 2025. Les valeurs restent relativement basses tout au long de la période, ce qui indique une faible proportion d'actifs immédiatement disponibles pour couvrir les dettes à court terme.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio mesure la capacité à couvrir les dettes à court terme uniquement avec les liquidités et les équivalents de trésorerie. Les valeurs basses suggèrent une dépendance plus importante envers d'autres actifs courants pour faire face aux obligations immédiates.
En résumé, l'entreprise démontre une amélioration de sa liquidité globale en 2025, comme l'indique le ratio de liquidité actuel. Cependant, les ratios de liquidité rapide et de trésorerie suggèrent une volatilité et une dépendance continue envers des actifs moins liquides pour faire face aux obligations à court terme.
Ratio de liquidité actuel
T-Mobile US Inc., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | 24,461) | 18,404) | 19,015) | 19,067) | 20,891) | |
| Passif à court terme | 24,500) | 20,174) | 20,928) | 24,742) | 23,499) | |
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | 1.00 | 0.91 | 0.91 | 0.77 | 0.89 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||
| AT&T Inc. | 0.91 | 0.66 | 0.71 | 0.59 | 0.70 | |
| Verizon Communications Inc. | 0.91 | 0.63 | 0.69 | 0.75 | 0.78 | |
| Ratio de liquidité actuelsecteur | ||||||
| Services de télécommunication | 0.93 | 0.68 | 0.74 | 0.69 | 0.75 | |
| Ratio de liquidité actuelindustrie | ||||||
| Services de communication | 1.41 | 1.24 | 1.31 | 1.29 | 1.42 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= 24,461 ÷ 24,500 = 1.00
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la liquidité et la structure du bilan. L'actif circulant a connu une diminution entre 2021 et 2024, avant d'augmenter substantiellement en 2025. Cette fluctuation suggère une possible gestion active des actifs à court terme ou l'impact d'événements spécifiques sur la composition de l'actif circulant.
Le passif à court terme a initialement augmenté entre 2021 et 2022, puis a diminué de manière notable en 2023 et 2024. Une nouvelle augmentation est observée en 2025, ramenant le passif à court terme à un niveau comparable à celui de 2022.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a présenté une volatilité. Il a diminué de 0.89 en 2021 à 0.77 en 2022, indiquant une capacité réduite à couvrir les obligations à court terme avec les actifs courants. Une légère amélioration est ensuite constatée en 2023 et 2024, avec une valeur stable de 0.91. En 2025, le ratio atteint 1, ce qui signifie que l'entreprise dispose d'un actif circulant suffisant pour couvrir son passif à court terme.
L'évolution du ratio de liquidité actuel, corrélée aux variations de l'actif circulant et du passif à court terme, indique une gestion de la trésorerie et des dettes à court terme qui a connu des périodes de tension, suivies d'une amélioration notable en 2025. L'augmentation significative de l'actif circulant en 2025 a contribué de manière décisive à cette amélioration.
Ratio de liquidité rapide
T-Mobile US Inc., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 5,598) | 5,409) | 5,135) | 4,507) | 6,631) | |
| Débiteurs, déduction faite de la provision pour pertes sur créances | 4,874) | 4,276) | 4,692) | 4,445) | 4,194) | |
| Débiteurs du plan de versement d’équipement, déduction faite de la provision pour pertes sur créances et de l’escompte imputé | 4,997) | 4,379) | 4,456) | 5,123) | 4,748) | |
| Total des actifs rapides | 15,469) | 14,064) | 14,283) | 14,075) | 15,573) | |
| Passif à court terme | 24,500) | 20,174) | 20,928) | 24,742) | 23,499) | |
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | 0.63 | 0.70 | 0.68 | 0.57 | 0.66 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||
| AT&T Inc. | 0.50 | 0.28 | 0.33 | 0.27 | 0.45 | |
| Verizon Communications Inc. | 0.74 | 0.47 | 0.51 | 0.54 | 0.57 | |
| Ratio de liquidité rapidesecteur | ||||||
| Services de télécommunication | 0.63 | 0.43 | 0.47 | 0.43 | 0.52 | |
| Ratio de liquidité rapideindustrie | ||||||
| Services de communication | 1.20 | 1.04 | 1.12 | 1.08 | 1.23 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= 15,469 ÷ 24,500 = 0.63
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des tendances notables concernant la liquidité et les obligations à court terme. Le total des actifs rapides a connu une fluctuation sur la période considérée. Après une diminution en 2022, une légère augmentation est observée en 2023, suivie d'une nouvelle baisse en 2024. Une reprise significative est constatée en 2025, ramenant le total des actifs rapides à un niveau supérieur à celui de 2021.
Le passif à court terme a également présenté une évolution variable. Une augmentation est enregistrée entre 2021 et 2022. Cependant, une diminution substantielle est observée en 2023, qui se poursuit en 2024. En 2025, le passif à court terme augmente de nouveau, atteignant un niveau comparable à celui de 2022.
Le ratio de liquidité rapide, qui mesure la capacité à faire face aux obligations à court terme avec les actifs les plus liquides, a fluctué autour de 0.65 à 0.70. Une diminution est observée en 2022, suivie d'une amélioration en 2023 et 2024. En 2025, le ratio de liquidité rapide diminue légèrement, mais reste dans une fourchette similaire aux années précédentes.
- Tendances clés
- Une volatilité est observée tant dans les actifs rapides que dans le passif à court terme. Le ratio de liquidité rapide, bien que fluctuant, suggère une capacité à faire face aux obligations à court terme qui reste globalement stable sur la période.
- Observations importantes
- La diminution du passif à court terme en 2023 et 2024 pourrait indiquer une gestion proactive de la dette à court terme. L'augmentation des actifs rapides en 2025 pourrait renforcer la position de liquidité.
- Points d'attention
- Les fluctuations du ratio de liquidité rapide méritent un suivi continu pour s'assurer qu'il reste à un niveau acceptable pour assurer la solvabilité à court terme.
Ratio de liquidité de trésorerie
T-Mobile US Inc., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 5,598) | 5,409) | 5,135) | 4,507) | 6,631) | |
| Total de la trésorerie | 5,598) | 5,409) | 5,135) | 4,507) | 6,631) | |
| Passif à court terme | 24,500) | 20,174) | 20,928) | 24,742) | 23,499) | |
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | 0.23 | 0.27 | 0.25 | 0.18 | 0.28 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| AT&T Inc. | 0.34 | 0.07 | 0.13 | 0.07 | 0.25 | |
| Verizon Communications Inc. | 0.31 | 0.06 | 0.04 | 0.05 | 0.06 | |
| Ratio de liquidité de trésoreriesecteur | ||||||
| Services de télécommunication | 0.30 | 0.10 | 0.11 | 0.08 | 0.20 | |
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | ||||||
| Services de communication | 0.75 | 0.62 | 0.68 | 0.64 | 0.80 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= 5,598 ÷ 24,500 = 0.23
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des tendances notables sur la période considérée. Le total de la trésorerie a connu une fluctuation significative. Après une diminution substantielle entre 2021 et 2022, une reprise s'est observée en 2023, suivie d'une croissance plus modérée en 2024 et 2025.
Le passif à court terme a présenté une trajectoire variable. Une augmentation a été enregistrée entre 2021 et 2022, suivie d'une diminution marquée en 2023 et 2024. Cependant, une nouvelle augmentation est perceptible en 2025, ramenant le passif à court terme à un niveau proche de celui de 2022.
Le ratio de liquidité de trésorerie a affiché une volatilité similaire. Il a diminué de 2021 à 2022, puis a connu une amélioration en 2023 et 2024. En 2025, le ratio a de nouveau diminué, mais est resté dans une fourchette comparable à celle de 2022.
- Total de la trésorerie
- Diminution importante en 2022, reprise en 2023, croissance modérée en 2024 et 2025.
- Passif à court terme
- Augmentation en 2022, diminution en 2023 et 2024, augmentation en 2025.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Diminution en 2022, amélioration en 2023 et 2024, diminution en 2025.
L'évolution du ratio de liquidité de trésorerie, bien que fluctuante, suggère une capacité à couvrir les obligations à court terme qui reste relativement stable, bien qu'elle ne présente pas d'amélioration significative sur l'ensemble de la période. La relation entre la trésorerie et le passif à court terme mérite une attention particulière, notamment en raison de la volatilité observée dans les deux éléments.