T-Mobile US Inc. (NASDAQ:TMUS)

L'analyse des ratios de liquidité révèle des tendances distinctes sur la période considérée.

Ratio de liquidité actuel

Ce ratio a globalement fluctué, présentant une diminution progressive de mars 2021 à septembre 2022, passant de 0.96 à 0.77. Une légère reprise s'est ensuite observée jusqu'à juin 2023 (0.91), suivie d'une nouvelle baisse à décembre 2023 (0.84). Une augmentation notable est ensuite constatée en mars 2024 (1.08) et juin 2024 (0.91), suivie d'une progression continue jusqu'à septembre 2024 (1.16) et décembre 2024 (1.21). Enfin, une diminution est observée en mars 2025 (0.89) et juin 2025 (0.53).

Ratio de liquidité rapide

Ce ratio a montré une tendance à la baisse de mars 2021 à septembre 2022, passant de 0.72 à 0.57. Il a ensuite connu une légère amélioration jusqu'à juin 2023 (0.68), avant de redescendre à décembre 2023 (0.64). Une augmentation significative est observée en mars 2024 (0.84) et juin 2024 (0.7), suivie d'une nouvelle progression jusqu'à septembre 2024 (0.88) et décembre 2024 (0.86). Une forte diminution est ensuite constatée en mars 2025 (0.53).

Ratio de liquidité de trésorerie

Ce ratio a connu une volatilité plus importante. Il a diminué de mars 2021 à septembre 2021, puis a fluctué de manière significative. Une baisse est observée jusqu'à décembre 2021 (0.28), suivie d'une nouvelle diminution à mars 2022 (0.15). Une légère reprise est ensuite constatée jusqu'à septembre 2022 (0.26), avant de redescendre à décembre 2022 (0.18). Une amélioration est observée jusqu'à septembre 2024 (0.51), suivie d'une forte baisse en mars 2025 (0.14).

Globalement, les trois ratios de liquidité ont présenté une tendance à la baisse initiale, suivie d'une amélioration notable au cours de 2023 et 2024, avant de connaître une nouvelle diminution en 2025. Le ratio de liquidité de trésorerie, en particulier, a montré une plus grande volatilité et des valeurs généralement plus faibles que les autres ratios, indiquant une capacité limitée à couvrir les obligations à court terme avec les actifs les plus liquides.

L'analyse des données révèle des fluctuations significatives dans l'actif circulant au cours de la période considérée. On observe une augmentation initiale de l'actif circulant entre le 31 mars 2021 et le 30 juin 2021, suivie d'une diminution notable au 30 septembre 2021. Une remontée est ensuite constatée jusqu'au 31 décembre 2021, avant une nouvelle baisse au 31 mars 2022. L'actif circulant connaît une progression marquée au cours des trimestres suivants, atteignant un pic au 30 septembre 2022, puis diminue légèrement avant de remonter significativement au 31 mars 2025.

Le passif à court terme présente également une tendance à la hausse sur la majorité de la période. Une augmentation constante est visible entre le 31 mars 2021 et le 31 décembre 2022. Une stabilisation relative est observée au cours des trimestres suivants, avec des fluctuations moins prononcées, mais une augmentation est de nouveau visible au 30 septembre 2025.

Ratio de liquidité actuel

Le ratio de liquidité actuel démontre une volatilité importante. Il se situe initialement autour de 0.96 et 0.94 au début de la période, puis diminue progressivement pour atteindre un point bas d'environ 0.77 au 30 juin 2022. Une amélioration progressive est ensuite observée, avec des valeurs atteignant 1.21 au 30 juin 2025, indiquant une capacité accrue à couvrir les obligations à court terme. Cependant, une baisse est observée au 30 septembre 2025, ramenant le ratio à 0.89.

En résumé, l'actif circulant et le passif à court terme ont tous deux connu des variations importantes au cours de la période analysée. Le ratio de liquidité actuel, bien qu'ayant connu des fluctuations, a globalement montré une tendance à l'amélioration, suggérant une gestion de la liquidité plus efficace au fil du temps, mais avec une dernière baisse notable.

L'analyse des données révèle des fluctuations significatives dans les actifs rapides et le passif à court terme sur la période considérée. Le total des actifs rapides présente une variabilité trimestrielle notable, avec une tendance générale à l'augmentation sur l'ensemble de la période, bien que des baisses ponctuelles soient observées.

Actifs rapides

Les actifs rapides ont connu une augmentation initiale entre mars et juin 2021, suivie d'une diminution significative au troisième trimestre. Une reprise s'est ensuite produite au quatrième trimestre 2021, mais les valeurs ont fluctué au cours des trimestres suivants. Une augmentation plus marquée est visible à partir du premier trimestre 2024, atteignant des niveaux plus élevés, avant une nouvelle baisse au premier trimestre 2025.

Passif à court terme

Le passif à court terme a également augmenté de manière constante au cours des premiers trimestres de la période, atteignant un pic au quatrième trimestre 2021. Il a ensuite connu des fluctuations, mais est resté globalement élevé. Une augmentation significative est observée au troisième trimestre 2022, suivie d'une stabilisation relative avant une nouvelle hausse au troisième trimestre 2024.

Ratio de liquidité rapide

Le ratio de liquidité rapide a montré une certaine instabilité. Il a fluctué entre 0.53 et 0.88. Une tendance à l'amélioration est perceptible à partir du troisième trimestre 2023, avec des valeurs supérieures à 0.70, mais une baisse est constatée au premier trimestre 2025. Les variations du ratio reflètent les mouvements combinés des actifs rapides et du passif à court terme.

L'évolution du ratio de liquidité rapide suggère une capacité variable à couvrir les obligations à court terme avec les actifs les plus liquides. Les fluctuations observées nécessitent une analyse plus approfondie pour identifier les facteurs sous-jacents et évaluer l'impact sur la santé financière globale.

L'analyse des données révèle des fluctuations significatives dans la trésorerie au cours de la période observée. Initialement, le total de la trésorerie a augmenté de 6677 millions de dollars américains au 31 mars 2021 à 7793 millions de dollars américains au 30 juin 2021, avant de diminuer considérablement à 4055 millions de dollars américains au 30 septembre 2021. Une remontée est ensuite observée, atteignant 6631 millions de dollars américains au 31 décembre 2021, suivie d'une nouvelle baisse à 3245 millions de dollars américains au 31 mars 2022. La trésorerie a connu une augmentation notable au cours de l'année 2022, culminant à 6888 millions de dollars américains au 30 septembre 2022, puis diminuant à 4507 millions de dollars américains au 31 décembre 2022. Cette tendance à la hausse se poursuit en 2023, atteignant 6708 millions de dollars américains au 30 septembre 2023 et 6417 millions de dollars américains au 31 décembre 2023. Une forte augmentation est constatée en 2024, avec un pic à 12003 millions de dollars américains au 30 septembre 2024, avant de redescendre à 10259 millions de dollars américains au 31 décembre 2024. Enfin, les données indiquent une nouvelle variation, avec 3310 millions de dollars américains au 31 mars 2025 et 5409 millions de dollars américains au 30 juin 2025.

Le passif à court terme a montré une tendance générale à l'augmentation, bien que variable. Il est passé de 19495 millions de dollars américains au 31 mars 2021 à 23499 millions de dollars américains au 31 décembre 2021. En 2022, le passif a atteint un maximum de 26362 millions de dollars américains au 30 septembre, avant de diminuer légèrement à 24742 millions de dollars américains au 31 décembre 2022. Cette tendance à la baisse se poursuit en 2023, atteignant 20563 millions de dollars américains au 31 mars 2023, puis remonte à 23038 millions de dollars américains au 31 décembre 2023. En 2024, le passif à court terme a fluctué, atteignant 23629 millions de dollars américains au 30 septembre 2024 et 22102 millions de dollars américains au 31 décembre 2024. Les données de 2025 montrent une augmentation à 24301 millions de dollars américains au 30 septembre 2025.

Le ratio de liquidité de trésorerie a présenté une volatilité importante. Il a débuté à 0.34 au 31 mars 2021, puis a atteint 0.36 au 30 juin 2021, avant de chuter à 0.21 au 30 septembre 2021. Une légère amélioration est observée à 0.28 au 31 décembre 2021, suivie d'une baisse à 0.15 au 31 mars 2022 et au 30 juin 2022. Le ratio a connu une remontée en 2022, atteignant 0.26 au 30 septembre 2022, puis 0.18 au 31 décembre 2022. En 2023, le ratio a fluctué entre 0.23 et 0.33. Une augmentation significative est observée en 2024, avec un pic à 0.47 au 30 septembre 2024, avant de redescendre à 0.27 au 31 décembre 2024. Les données de 2025 indiquent une forte baisse à 0.14 au 31 mars 2025, suivie d'une remontée à 0.27 au 30 juin 2025.

Total de la trésorerie

Présente une volatilité significative sur la période, avec des pics et des creux marqués.

Passif à court terme

Affiche une tendance générale à l'augmentation, bien que sujette à des fluctuations.

Ratio de liquidité de trésorerie

Est particulièrement volatile, indiquant des changements dans la capacité à couvrir les passifs à court terme avec la trésorerie disponible.