Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Ratios de liquidité (résumé)
T-Mobile US Inc., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
L'analyse des ratios de liquidité révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le ratio de liquidité actuel présente une volatilité modérée, avec une diminution initiale observée de mars 2022 à décembre 2022. Une reprise s'ensuit, culminant à 1,21 au premier trimestre 2025, avant de redescendre à 1,00 au dernier trimestre de la même année. Globalement, on constate une amélioration de la liquidité actuelle sur l'ensemble de la période, bien que cette amélioration ne soit pas linéaire.
Le ratio de liquidité rapide suit une tendance similaire, mais avec des fluctuations moins prononcées. Il connaît une légère augmentation de mars 2022 à juin 2022, puis une stabilisation relative avant de croître progressivement jusqu'à 0,88 au troisième trimestre 2024. Une baisse est ensuite observée, suivie d'une remontée à 0,63 au dernier trimestre 2025. L'évolution du ratio de liquidité rapide suggère une capacité à couvrir les obligations à court terme qui s'améliore progressivement, mais reste sujette à des variations trimestrielles.
Le ratio de liquidité de trésorerie affiche la plus grande volatilité parmi les trois ratios. Il connaît une augmentation significative au troisième trimestre 2022, suivie d'une diminution au quatrième trimestre. Une nouvelle augmentation est observée au cours de l'année 2023, atteignant un pic à 0,51 au troisième trimestre 2024. Une baisse importante est ensuite constatée, suivie d'une légère reprise au dernier trimestre 2025. Cette volatilité indique une variabilité importante dans la capacité à couvrir les obligations à court terme avec les actifs les plus liquides.
- Ratio de liquidité actuel
- Tendance générale à l'amélioration, avec une volatilité modérée. Progression de 0.81 à 1.00 sur la période.
- Ratio de liquidité rapide
- Amélioration progressive, mais moins marquée que le ratio de liquidité actuel. Progression de 0.58 à 0.63 sur la période.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Forte volatilité, avec des fluctuations trimestrielles importantes. Progression de 0.15 à 0.23 sur la période.
Ratio de liquidité actuel
T-Mobile US Inc., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Actif circulant | 24,461) | 21,703) | 26,772) | 27,441) | 18,404) | 22,531) | 19,297) | 19,295) | 19,015) | 18,669) | 20,237) | 18,876) | 19,067) | 21,427) | 17,476) | 17,455) | |||||
| Passif à court terme | 24,500) | 24,301) | 22,102) | 23,629) | 20,174) | 20,955) | 23,038) | 20,563) | 20,928) | 21,711) | 24,569) | 23,846) | 24,742) | 26,362) | 20,622) | 21,423) | |||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | 1.00 | 0.89 | 1.21 | 1.16 | 0.91 | 1.08 | 0.84 | 0.94 | 0.91 | 0.86 | 0.82 | 0.79 | 0.77 | 0.81 | 0.85 | 0.81 | |||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| AT&T Inc. | 0.91 | 1.01 | 0.81 | 0.70 | 0.66 | 0.73 | 0.70 | 0.68 | 0.71 | 0.69 | 0.68 | 0.51 | 0.59 | 0.62 | 0.70 | 0.93 | |||||
| Verizon Communications Inc. | 0.91 | 0.74 | 0.64 | 0.61 | 0.63 | 0.66 | 0.63 | 0.71 | 0.69 | 0.68 | 0.73 | 0.75 | 0.75 | 0.75 | 0.76 | 0.76 | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= 24,461 ÷ 24,500 = 1.00
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une fluctuation significative de l'actif circulant au cours de la période considérée. On observe une augmentation notable entre le premier et le troisième trimestre de 2022, suivie d'une diminution au quatrième trimestre. Cette tendance se poursuit en 2023, avec une variation trimestrielle, mais l'actif circulant semble se stabiliser autour de 18 à 20 milliards de dollars américains. Une nouvelle augmentation importante est constatée au premier trimestre de 2024, suivie d'une baisse au deuxième trimestre, puis d'une remontée significative au troisième et quatrième trimestres. Cette volatilité se maintient en 2025, avec des fluctuations trimestrielles importantes.
Le passif à court terme présente également des variations trimestrielles. Il affiche une tendance à la hausse au cours de 2022, atteignant un pic au troisième trimestre, avant de diminuer légèrement au quatrième. En 2023, le passif à court terme se stabilise, puis augmente de nouveau au quatrième trimestre de 2023 et au premier trimestre de 2024. Les trimestres suivants montrent une certaine stabilisation, avec des fluctuations moins prononcées. En 2025, le passif à court terme semble se stabiliser autour de 24 milliards de dollars américains.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel présente une évolution notable. Il oscille autour de 0.80 au cours de 2022, indiquant une capacité limitée à couvrir les obligations à court terme avec les actifs courants. Une amélioration progressive est observée en 2023, atteignant 0.91 et 0.94. Cette tendance positive se confirme en 2024, avec un pic à 1.16 au premier trimestre, puis 1.21 au deuxième trimestre, suggérant une amélioration significative de la liquidité. Le ratio diminue ensuite, mais reste supérieur à 0.80. En 2025, le ratio atteint 1, indiquant une capacité accrue à faire face aux obligations à court terme.
En résumé, l'actif circulant et le passif à court terme présentent des fluctuations trimestrielles importantes. Cependant, le ratio de liquidité actuel montre une amélioration globale au fil du temps, indiquant une gestion de la liquidité plus efficace, particulièrement marquée en 2024 et 2025.
Ratio de liquidité rapide
T-Mobile US Inc., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 5,598) | 3,310) | 10,259) | 12,003) | 5,409) | 9,754) | 6,417) | 6,708) | 5,135) | 5,030) | 6,647) | 4,540) | 4,507) | 6,888) | 3,151) | 3,245) | |||||
| Débiteurs, déduction faite de la provision pour pertes sur créances | 4,874) | 5,084) | 4,598) | 4,392) | 4,276) | 4,286) | 4,563) | 4,253) | 4,692) | 4,500) | 4,592) | 4,366) | 4,445) | 4,324) | 4,466) | 4,016) | |||||
| Débiteurs du plan de versement d’équipement, déduction faite de la provision pour pertes sur créances et de l’escompte imputé | 4,997) | 4,599) | 4,226) | 4,294) | 4,379) | 3,595) | 3,776) | 4,059) | 4,456) | 4,470) | 4,779) | 5,012) | 5,123) | 5,048) | 5,129) | 5,061) | |||||
| Total des actifs rapides | 15,469) | 12,993) | 19,083) | 20,689) | 14,064) | 17,635) | 14,756) | 15,020) | 14,283) | 14,000) | 16,018) | 13,918) | 14,075) | 16,260) | 12,746) | 12,322) | |||||
| Passif à court terme | 24,500) | 24,301) | 22,102) | 23,629) | 20,174) | 20,955) | 23,038) | 20,563) | 20,928) | 21,711) | 24,569) | 23,846) | 24,742) | 26,362) | 20,622) | 21,423) | |||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | 0.63 | 0.53 | 0.86 | 0.88 | 0.70 | 0.84 | 0.64 | 0.73 | 0.68 | 0.64 | 0.65 | 0.58 | 0.57 | 0.62 | 0.62 | 0.58 | |||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| AT&T Inc. | 0.50 | 0.54 | 0.40 | 0.34 | 0.28 | 0.29 | 0.30 | 0.29 | 0.33 | 0.32 | 0.35 | 0.22 | 0.27 | 0.26 | 0.31 | 0.68 | |||||
| Verizon Communications Inc. | 0.74 | 0.56 | 0.49 | 0.46 | 0.47 | 0.50 | 0.46 | 0.52 | 0.51 | 0.50 | 0.54 | 0.53 | 0.54 | 0.48 | 0.52 | 0.54 | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= 15,469 ÷ 24,500 = 0.63
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution notable des actifs rapides et du passif à court terme sur la période considérée. Les actifs rapides présentent une fluctuation significative, avec une augmentation marquée au cours du troisième trimestre 2022, suivie d'une diminution au quatrième trimestre de la même année. Une nouvelle augmentation est observée au deuxième trimestre 2023, puis une stabilisation relative avant une hausse plus importante au premier trimestre 2024 et au troisième trimestre 2024. Une diminution est ensuite constatée au premier trimestre 2025.
Le passif à court terme montre une tendance générale à la fluctuation, avec des pics au troisième et quatrième trimestres de 2022. Il diminue ensuite, mais connaît une nouvelle augmentation au quatrième trimestre 2024 et au premier trimestre 2025.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide oscille autour de 0.60 durant la majeure partie de la période 2022-2023. Une amélioration significative est observée au cours du troisième trimestre 2023 et du premier trimestre 2024, atteignant un pic de 0.88 au premier trimestre 2024. Ce ratio diminue ensuite, mais reste globalement supérieur à sa valeur initiale. Une baisse notable est observée au premier trimestre 2025.
L'évolution du ratio de liquidité rapide suggère une amélioration de la capacité à faire face aux obligations à court terme, particulièrement entre le troisième trimestre 2023 et le premier trimestre 2024. Cependant, la diminution observée au premier trimestre 2025 nécessite une attention particulière. Les fluctuations des actifs rapides et du passif à court terme doivent être examinées en détail pour comprendre les facteurs sous-jacents à ces variations.
Ratio de liquidité de trésorerie
T-Mobile US Inc., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
| 31 déc. 2025 | 30 sept. 2025 | 30 juin 2025 | 31 mars 2025 | 31 déc. 2024 | 30 sept. 2024 | 30 juin 2024 | 31 mars 2024 | 31 déc. 2023 | 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||||||||||||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 5,598) | 3,310) | 10,259) | 12,003) | 5,409) | 9,754) | 6,417) | 6,708) | 5,135) | 5,030) | 6,647) | 4,540) | 4,507) | 6,888) | 3,151) | 3,245) | |||||
| Total de la trésorerie | 5,598) | 3,310) | 10,259) | 12,003) | 5,409) | 9,754) | 6,417) | 6,708) | 5,135) | 5,030) | 6,647) | 4,540) | 4,507) | 6,888) | 3,151) | 3,245) | |||||
| Passif à court terme | 24,500) | 24,301) | 22,102) | 23,629) | 20,174) | 20,955) | 23,038) | 20,563) | 20,928) | 21,711) | 24,569) | 23,846) | 24,742) | 26,362) | 20,622) | 21,423) | |||||
| Ratio de liquidité | |||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | 0.23 | 0.14 | 0.46 | 0.51 | 0.27 | 0.47 | 0.28 | 0.33 | 0.25 | 0.23 | 0.27 | 0.19 | 0.18 | 0.26 | 0.15 | 0.15 | |||||
| Repères | |||||||||||||||||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||||||||||||||||
| AT&T Inc. | 0.34 | 0.38 | 0.22 | 0.14 | 0.07 | 0.06 | 0.07 | 0.08 | 0.13 | 0.15 | 0.18 | 0.05 | 0.07 | 0.05 | 0.08 | 0.47 | |||||
| Verizon Communications Inc. | 0.31 | 0.13 | 0.06 | 0.04 | 0.06 | 0.08 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.08 | 0.09 | 0.05 | 0.05 | 0.04 | 0.04 | 0.04 | |||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= 5,598 ÷ 24,500 = 0.23
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données révèle une évolution significative de la trésorerie sur la période considérée. Initialement, le total de la trésorerie a diminué entre le 31 mars 2022 et le 30 juin 2022, avant de connaître une augmentation substantielle au 30 septembre 2022. Cette augmentation est suivie d'une diminution au 31 décembre 2022, puis d'une stabilisation relative au cours de l'année 2023, avec une fluctuation modérée entre les trimestres. Une nouvelle augmentation notable est observée à partir du 31 mars 2024, atteignant un pic au 30 septembre 2024, suivie d'une diminution au 31 décembre 2024. La tendance se poursuit avec une nouvelle augmentation au 31 mars 2025, puis une augmentation plus importante au 30 juin 2025, avant de se stabiliser au 30 septembre 2025 et de diminuer au 31 décembre 2025.
Concernant le passif à court terme, une tendance générale à la fluctuation est perceptible. Le passif à court terme a diminué entre le 31 mars 2022 et le 30 juin 2022, puis a augmenté au 30 septembre 2022. Il a ensuite connu une diminution au 31 décembre 2022, suivie d'une période de relative stabilité au cours de 2023. Une augmentation est observée au 31 décembre 2023, suivie d'une nouvelle diminution au 31 mars 2024. Le passif à court terme a ensuite augmenté au 30 juin 2024, puis a diminué au 30 septembre 2024. Une augmentation est observée au 31 décembre 2024, suivie d'une nouvelle augmentation au 31 mars 2025 et au 30 juin 2025, avant de se stabiliser au 30 septembre 2025 et d'augmenter au 31 décembre 2025.
Le ratio de liquidité de trésorerie présente une variabilité significative. Il est resté stable à 0.15 entre le 31 mars 2022 et le 30 juin 2022, puis a augmenté au 30 septembre 2022. Il a ensuite diminué au 31 décembre 2022, avant de connaître une augmentation progressive au cours de 2023, atteignant un pic au 30 septembre 2023. Une diminution est observée au 31 décembre 2023, suivie d'une nouvelle augmentation au 31 mars 2024, atteignant un pic au 30 septembre 2024. Le ratio diminue au 31 décembre 2024, puis augmente au 31 mars 2025, avant de diminuer au 30 juin 2025, et de connaître une forte baisse au 30 septembre 2025 et au 31 décembre 2025.
- Total de la trésorerie
- Présente une tendance générale à l'augmentation sur la période, avec des fluctuations trimestrielles.
- Passif à court terme
- Manifeste une variabilité importante, sans tendance claire sur l'ensemble de la période.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Indique une amélioration de la capacité à couvrir les passifs à court terme avec la trésorerie disponible, suivie d'une détérioration à la fin de la période.