Verizon Communications Inc. (NYSE:VZ)

L'analyse des ratios de liquidité révèle une tendance générale à la diminution de la capacité à faire face aux obligations à court terme sur la période considérée.

Ratio de liquidité actuel

Ce ratio a connu une baisse significative de 1,02 au premier trimestre 2021 à 0,64 au troisième trimestre 2025. Bien qu'une légère amélioration soit observée au dernier trimestre de 2024 (0,66) et au premier trimestre de 2025 (0,74), le ratio reste inférieur à son niveau initial. Cette évolution suggère une détérioration de la capacité à couvrir les dettes à court terme avec les actifs courants.

Ratio de liquidité rapide

Le ratio de liquidité rapide suit une tendance similaire, passant de 0,84 au premier trimestre 2021 à 0,49 au troisième trimestre 2025. Il présente également une légère remontée au dernier trimestre de 2024 (0,5) et au premier trimestre de 2025 (0,56), mais demeure inférieur à sa valeur initiale. Cette baisse indique une diminution de la capacité à faire face aux obligations à court terme en utilisant uniquement les actifs les plus liquides.

Ratio de liquidité de trésorerie

Ce ratio affiche la diminution la plus marquée, passant de 0,26 au premier trimestre 2021 à 0,04 au deuxième trimestre 2022, puis fluctuant autour de ce niveau bas jusqu'au troisième trimestre 2025 (0,13). Cette évolution suggère une réduction significative de la capacité à couvrir les dettes à court terme avec les liquidités et équivalents de trésorerie disponibles. Les fluctuations observées au cours des derniers trimestres restent néanmoins faibles et ne modifient pas la tendance générale.

Dans l'ensemble, les données indiquent une pression croissante sur la liquidité, nécessitant une surveillance attentive de la gestion des actifs et des passifs à court terme.

L'analyse des données révèle une évolution notable de l'actif circulant au cours de la période considérée. On observe une fluctuation trimestrielle, avec un pic à 40641 millions de dollars américains au premier trimestre 2024, suivi d'une diminution au deuxième trimestre 2024, puis d'une remontée progressive jusqu'à 44010 millions de dollars américains au troisième trimestre 2025.

Le passif à court terme présente une tendance générale à la hausse sur l'ensemble de la période. Une augmentation significative est perceptible entre le premier et le quatrième trimestre 2021, passant de 38730 à 47160 millions de dollars américains. Cette tendance se poursuit, atteignant 64771 millions de dollars américains au deuxième trimestre 2024, avant de diminuer légèrement au cours des trimestres suivants, pour se stabiliser autour de 60000 millions de dollars américains.

Ratio de liquidité actuel

Le ratio de liquidité actuel montre une diminution progressive et constante sur la période analysée. Il passe de 1.02 au premier trimestre 2021 à 0.74 au troisième trimestre 2025. Cette baisse indique une détérioration de la capacité à couvrir les obligations à court terme avec les actifs circulants. Des valeurs inférieures à 1 suggèrent une possible difficulté à honorer les dettes à court terme.

En résumé, l'actif circulant fluctue, tandis que le passif à court terme augmente de manière plus constante. La diminution du ratio de liquidité actuel est un point d'attention, signalant une possible vulnérabilité en termes de liquidité à court terme.

L'analyse des données révèle une évolution notable des actifs rapides et du passif à court terme sur la période considérée.

Total des actifs rapides

Les actifs rapides présentent une fluctuation significative. Après une baisse marquée au deuxième trimestre 2021, une remontée est observée au troisième trimestre, suivie d'une nouvelle diminution au quatrième trimestre. Cette tendance fluctuante se poursuit en 2022 et 2023, avec des variations trimestrielles. Une augmentation plus substantielle est constatée à partir du premier trimestre 2024, atteignant un pic au premier trimestre 2025, avant une légère diminution au deuxième et troisième trimestres 2025. Globalement, on observe une tendance à la hausse sur l'ensemble de la période, bien que marquée par des variations trimestrielles.

Passif à court terme

Le passif à court terme affiche une tendance globalement croissante sur l'ensemble de la période. L'augmentation est particulièrement prononcée entre le premier et le quatrième trimestre 2021. Cette croissance se poursuit en 2022, 2023 et 2024, avec une accélération notable au quatrième trimestre 2024. Une stabilisation relative est observée au premier trimestre 2025, suivie d'une légère diminution au deuxième et troisième trimestres 2025.

Ratio de liquidité rapide

Le ratio de liquidité rapide démontre une tendance à la baisse sur la période analysée. Après un niveau de 0.84 au premier trimestre 2021, le ratio diminue progressivement, atteignant son point le plus bas au quatrième trimestre 2022 (0.46). Une légère amélioration est observée au premier trimestre 2023, mais la tendance baissière reprend par la suite. Une stabilisation relative est constatée entre 0.49 et 0.56 au cours des derniers trimestres, mais le ratio reste inférieur à son niveau initial. Cette évolution suggère une diminution de la capacité à faire face aux obligations à court terme avec les actifs les plus liquides.

En résumé, bien que les actifs rapides aient globalement augmenté, la croissance du passif à court terme a été plus rapide, entraînant une diminution du ratio de liquidité rapide. Cette situation pourrait indiquer une détérioration de la position financière à court terme.

L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant la trésorerie, le passif à court terme et le ratio de liquidité de trésorerie sur la période considérée.

Total de la trésorerie

Le total de la trésorerie a connu une fluctuation significative. Une diminution notable est observée entre mars 2021 et juin 2021, suivie d'une reprise progressive jusqu'en septembre 2021. Une nouvelle baisse est ensuite constatée jusqu'en mars 2022. La trésorerie a augmenté de manière irrégulière entre mars 2022 et décembre 2023, avec un pic en juin 2023. Une forte augmentation est observée en mars 2024, suivie d'une stabilisation relative puis d'une nouvelle augmentation significative en mars 2025.

Passif à court terme

Le passif à court terme a globalement augmenté sur la période. Une progression constante est visible de mars 2021 à décembre 2021. L'année 2022 a montré une légère fluctuation, mais le passif a continué d'augmenter. Cette tendance à la hausse se poursuit en 2023 et 2024, avec une accélération notable en décembre 2024. Une légère diminution est observée en mars 2025, mais le niveau reste élevé par rapport aux périodes précédentes.

Ratio de liquidité de trésorerie

Le ratio de liquidité de trésorerie a été relativement bas tout au long de la période. Il a fluctué entre 0.04 et 0.26. Une diminution importante est observée entre mars 2021 et juin 2021. Le ratio est resté bas et stable entre mars 2022 et septembre 2023. Une légère amélioration est constatée en décembre 2023, suivie d'une nouvelle augmentation en mars 2025, indiquant une amélioration de la capacité à couvrir les obligations à court terme.

En résumé, bien que la trésorerie ait connu des fluctuations, le passif à court terme a globalement augmenté, ce qui a entraîné un ratio de liquidité de trésorerie généralement faible. L'amélioration observée en mars 2025 pourrait indiquer une gestion plus efficace de la trésorerie ou une réduction des obligations à court terme.