Analyse des immobilisations corporelles
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Divulgation des immobilisations corporelles
Philip Morris International Inc., bilan : immobilisations corporelles
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L'analyse des données révèle des tendances significatives concernant les immobilisations corporelles. Les terrains et améliorations foncières présentent une diminution initiale de 2020 à 2022, suivie d'une légère augmentation en 2023 et 2024, mais restent globalement stables.
Les bâtiments et équipements du bâtiment ont connu une baisse de 2020 à 2021, puis une augmentation notable en 2023, avant de redescendre en 2024, se situant finalement à un niveau proche de celui de 2021.
Les machines et équipements affichent une tendance à la baisse de 2020 à 2021, suivie d'une augmentation significative en 2023, qui se maintient en 2024, constituant la composante la plus importante des immobilisations corporelles.
La construction en cours a connu une augmentation constante de 2020 à 2023, puis une légère diminution en 2024, indiquant des investissements continus dans de nouveaux projets.
L'immobilisation corporelle, au prix coûtant, a globalement augmenté de 2020 à 2023, avant de diminuer légèrement en 2024. Cette évolution est principalement influencée par les variations des machines et équipements et de la construction en cours.
L'amortissement cumulé a augmenté de manière continue sur la période, ce qui est attendu avec le temps et l'utilisation des actifs. L'augmentation est particulièrement marquée entre 2022 et 2023.
L'immobilisation corporelle, moins les amortissements cumulés, a suivi une tendance à la hausse de 2020 à 2023, puis une légère baisse en 2024. Cette valeur nette comptable reflète l'investissement continu dans les actifs, compensé par l'amortissement.
- Tendances générales
- Une augmentation globale des immobilisations corporelles, au prix coûtant, est observée sur la période, bien qu'elle soit suivie d'une légère diminution en 2024. L'amortissement cumulé augmente régulièrement, ce qui est normal. La valeur nette comptable des immobilisations corporelles suit une tendance similaire à celle de l'immobilisation brute, avec une légère baisse en 2024.
- Éléments notables
- L'augmentation significative des machines et équipements en 2023 est un point important à noter, suggérant des investissements importants dans ce domaine. La construction en cours montre une activité d'investissement soutenue.
- Points d'attention
- La légère diminution de l'immobilisation corporelle, moins les amortissements cumulés, en 2024 pourrait nécessiter une analyse plus approfondie pour déterminer si cela est dû à des cessions d'actifs ou à une augmentation de l'amortissement.
Ratios d’âge des actifs (résumé)
Philip Morris International Inc., les ratios d’âge de l’actif
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L'analyse des données révèle des tendances notables concernant l'âge moyen et l'amortissement des actifs. Le ratio moyen d’âge a connu une légère augmentation entre 2020 et 2021, passant de 59.67% à 60.45%. Cependant, une diminution est observée par la suite, atteignant 57.86% en 2023, avant un léger rebond à 58.22% en 2024. Cette fluctuation suggère une possible rotation des actifs ou une modification des méthodes d'évaluation.
- Durée de vie utile totale estimée
- La durée de vie utile totale estimée des actifs est restée stable à 16 ans entre 2021 et 2022. Une augmentation à 18 ans est constatée en 2023, suivie d'une légère diminution à 17 ans en 2024. Cette variation pourrait indiquer une réévaluation des perspectives d'utilisation des actifs ou des changements dans les normes comptables.
L'estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat, a progressé de manière constante de 9 ans en 2021 à 11 ans en 2023, puis est revenue à 10 ans en 2024. Cette progression linéaire suggère un rythme d'acquisition d'actifs relativement stable, avec une possible accélération ou ralentissement des acquisitions récentes.
- Durée de vie restante estimée
- La durée de vie restante estimée des actifs a augmenté de 6 ans en 2021 à 8 ans en 2023, puis a diminué à 7 ans en 2024. Cette évolution est corrélée à la durée de vie utile totale estimée et à l'estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat, indiquant une gestion active de l'amortissement des actifs.
Dans l'ensemble, les données suggèrent une gestion prudente des actifs, avec des ajustements réguliers des estimations de durée de vie utile et de l'âge. Les fluctuations observées méritent un suivi continu pour identifier les facteurs sous-jacents et évaluer leur impact potentiel sur les états financiers.
Ratio moyen d’âge
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Ratio moyen d’âge = 100 × Amortissement cumulé ÷ (Immobilisations corporelles, au prix coûtant – Terrains et améliorations foncières)
= 100 × ÷ ( – ) =
L'analyse des données financières annuelles révèle certaines tendances significatives concernant la structure de l'actif immobilisé. L'amortissement cumulé a connu une augmentation constante sur la période 2020-2023, passant de 8544 millions de dollars américains à 9564 millions de dollars américains. En 2024, on observe un léger recul à 9375 millions de dollars américains, suggérant potentiellement un ralentissement du rythme d'amortissement ou des ajustements liés à des cessions d'actifs.
Les immobilisations corporelles, au prix coûtant, ont globalement augmenté entre 2020 et 2023, passant de 14909 millions de dollars américains à 17080 millions de dollars américains. Cette augmentation indique des investissements continus dans des actifs corporels. Cependant, une diminution est observée en 2024, avec une valeur de 16685 millions de dollars américains, ce qui pourrait être dû à des cessions, des reclassifications ou des ajustements de valeur.
Les terrains et améliorations foncières ont montré une tendance à la baisse entre 2020 et 2022, passant de 590 millions de dollars américains à 545 millions de dollars américains. Une légère remontée est constatée en 2023 (550 millions de dollars américains) et en 2024 (581 millions de dollars américains), mais la valeur reste inférieure à celle de 2020. Cette fluctuation pourrait être liée à des cessions de terrains, des réévaluations ou des investissements dans des améliorations.
Le ratio moyen d’âge des actifs a fluctué sur la période. Il est passé de 59.67% en 2020 à 60.45% en 2021, puis a diminué à 58.62% en 2022 et 57.86% en 2023. En 2024, il remonte légèrement à 58.22%. Cette évolution suggère un renouvellement progressif du parc d'actifs, bien que la tendance ne soit pas linéaire. La diminution du ratio en 2022 et 2023 pourrait indiquer l'introduction d'actifs plus récents, tandis que l'augmentation en 2024 pourrait signaler un ralentissement de ce renouvellement.
- Amortissement cumulé
- Augmentation constante jusqu'en 2023, légère diminution en 2024.
- Immobilisations corporelles, au prix coûtant
- Augmentation globale jusqu'en 2023, diminution en 2024.
- Terrains et améliorations foncières
- Baisse initiale suivie d'une légère remontée, mais inférieure au niveau de 2020.
- Ratio moyen d’âge
- Fluctuation avec une tendance générale à la diminution, puis légère augmentation en 2024.
Durée de vie utile totale estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Durée de vie utile totale estimée = (Immobilisations corporelles, au prix coûtant – Terrains et améliorations foncières) ÷ Amortissement
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances notables concernant les immobilisations corporelles et l'amortissement. L'investissement brut en immobilisations corporelles, exprimé au prix coûtant, a connu une fluctuation sur la période considérée. Une diminution est observée entre 2020 et 2021, suivie d'une augmentation significative en 2022 et 2023. Une légère diminution est ensuite constatée en 2024, ramenant le niveau d'investissement à un montant inférieur à celui de 2023, mais supérieur à celui de 2020.
- Immobilisations corporelles, au prix coûtant
- L'évolution de cet indicateur suggère des cycles d'investissement potentiels, avec des périodes d'expansion suivies de stabilisations ou de légères contractions. L'augmentation en 2022 et 2023 pourrait indiquer des investissements importants dans de nouvelles capacités de production ou des améliorations des installations existantes.
Concernant les terrains et améliorations foncières, une tendance à la diminution est perceptible entre 2020 et 2022, suivie d'une légère augmentation en 2023 et 2024. Cette variation est moins prononcée que celle observée pour les immobilisations corporelles dans leur ensemble.
- Terrains et améliorations foncières
- Les fluctuations de cet indicateur pourraient refléter des acquisitions ou des cessions de terrains, ainsi que des investissements dans des améliorations foncières.
L'amortissement cumulé a augmenté de manière constante sur la période, passant d'un montant non renseigné en 2020 à 952 millions de dollars américains en 2024. Cette augmentation est cohérente avec l'accumulation d'immobilisations corporelles au fil du temps.
- Amortissement
- L'augmentation de l'amortissement indique une reconnaissance progressive de la consommation des avantages économiques des immobilisations corporelles. L'absence de données pour 2020 limite l'analyse comparative pour cette année.
La durée de vie utile totale estimée des immobilisations a connu une légère augmentation en 2023, passant de 16 à 18 ans, avant de revenir à 17 ans en 2024. Cette modification pourrait refléter une réévaluation des estimations de la durée d'utilisation des actifs.
- Durée de vie utile totale estimée
- Les ajustements de la durée de vie utile peuvent avoir un impact sur le montant de l'amortissement comptabilisé chaque année. Une durée de vie utile plus longue entraîne une charge d'amortissement plus faible, et vice versa.
Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Temps écoulé depuis l’achat = Amortissement cumulé ÷ Amortissement
= ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'amortissement cumulé et l'amortissement. L'amortissement cumulé a connu une augmentation constante sur la période 2020-2023, passant de 8544 millions de dollars américains en 2020 à 9564 millions de dollars américains en 2023. En 2024, on observe une légère diminution de cet indicateur, atteignant 9375 millions de dollars américains.
- Amortissement cumulé
- L'évolution de l'amortissement cumulé suggère une augmentation continue de la base d'actifs amortissables, suivie d'une stabilisation potentielle en 2024. La diminution en 2024 pourrait indiquer une réévaluation des actifs ou un ralentissement des acquisitions d'actifs amortissables.
L'amortissement annuel, quant à lui, n'est pas disponible pour l'année 2020. Cependant, il présente une tendance à la hausse de 2021 à 2023, passant de 902 millions de dollars américains à 918 millions de dollars américains puis à 901 millions de dollars américains. En 2024, l'amortissement a augmenté de manière notable, atteignant 952 millions de dollars américains.
- Amortissement
- L'augmentation de l'amortissement en 2024, combinée à la stabilisation de l'amortissement cumulé, pourrait indiquer une accélération de la consommation des avantages économiques des actifs existants ou l'entrée en service de nouveaux actifs amortissables.
L'estimation de l'âge, exprimée en nombre d'années écoulées depuis l'achat, n'est pas disponible pour 2020. Elle a augmenté de 9 ans en 2021 à 11 ans en 2023, puis a diminué à 10 ans en 2024.
- Estimation de l’âge
- La variation de l'estimation de l'âge suggère un renouvellement partiel des actifs. La diminution en 2024 pourrait être due à l'acquisition de nouveaux actifs, rajeunissant ainsi la moyenne d'âge des actifs amortissables.
Durée de vie restante estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Durée de vie restante estimée = (Immobilisations corporelles, moins les amortissements cumulés – Terrains et améliorations foncières) ÷ Amortissement
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances notables concernant les immobilisations corporelles et l'amortissement sur la période considérée.
- Immobilisations corporelles, moins les amortissements cumulés
- La valeur nette des immobilisations corporelles a connu une diminution entre 2020 et 2021, passant de 6365 millions de dollars américains à 6168 millions. Elle a ensuite augmenté significativement en 2022, atteignant 6710 millions, et a continué à croître en 2023 pour s'établir à 7516 millions. En 2024, une légère diminution est observée, avec une valeur de 7310 millions de dollars américains. Cette évolution suggère des investissements continus dans les immobilisations corporelles, bien qu'une stabilisation ou un léger recul soit visible en fin de période.
- Terrains et améliorations foncières
- La valeur des terrains et améliorations foncières a diminué entre 2020 et 2022, passant de 590 millions à 545 millions de dollars américains. Une légère augmentation est ensuite constatée en 2023 (550 millions), suivie d'une nouvelle augmentation en 2024, atteignant 581 millions de dollars américains. Cette tendance indique une gestion active du portefeuille foncier, avec des fluctuations de valeur et potentiellement des acquisitions ou des cessions.
- Amortissement
- L'amortissement n'est pas renseigné pour l'année 2020. Il s'élève à 902 millions de dollars américains en 2021, puis à 918 millions en 2022 et 901 millions en 2023. Une augmentation notable est observée en 2024, avec un amortissement de 952 millions de dollars américains. Cette progression de l'amortissement est cohérente avec l'augmentation de la valeur des immobilisations corporelles, reflétant la constatation comptable de la dépréciation de ces actifs.
- Durée de vie restante estimée
- La durée de vie restante estimée des immobilisations corporelles a augmenté progressivement, passant de 6 ans en 2021 à 8 ans en 2023. En 2024, elle se stabilise à 7 ans. Cette évolution peut indiquer une réévaluation des méthodes d'amortissement ou une modification du parc d'immobilisations, avec l'acquisition d'actifs ayant une durée de vie plus longue.