Analyse des immobilisations corporelles
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Divulgation des immobilisations corporelles
Mondelēz International Inc., bilan : immobilisations corporelles
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L’analyse des données révèle des tendances distinctes concernant les immobilisations corporelles de l’entité. Les terrains et améliorations foncières ont connu une diminution initiale en 2021, suivie d’une stabilisation relative sur les années suivantes, avec une légère baisse en 2024.
Les bâtiments et améliorations de bâtiments ont présenté une diminution en 2021, puis une augmentation progressive sur les années 2022 et 2023, se stabilisant en 2024. Les machines et équipements ont affiché une tendance à la baisse en 2021 et 2022, avant de connaître une augmentation notable en 2023, qui s’est stabilisée en 2024.
La construction en cours a augmenté de manière significative entre 2020 et 2023, indiquant des investissements accrus dans de nouveaux projets, avant de diminuer légèrement en 2024. L’immobilisation corporelle brute a globalement augmenté sur la période, avec une accélération notable en 2023, suivie d’une stabilisation en 2024.
L’amortissement cumulé a constamment augmenté sur l’ensemble de la période, ce qui est cohérent avec l’utilisation continue des actifs. L’immobilisation corporelle, montant net, a suivi une trajectoire fluctuante, avec une diminution initiale en 2021, une reprise en 2022 et 2023, puis une légère diminution en 2024. Cette évolution est influencée par la combinaison des investissements en actifs et de l’amortissement.
- Tendances générales
- Une augmentation globale des immobilisations corporelles brutes, compensée en partie par l’augmentation de l’amortissement cumulé.
- Investissements
- Des investissements continus dans les bâtiments, les machines et équipements, ainsi qu’une augmentation significative de la construction en cours jusqu’en 2023.
- Amortissement
- Une augmentation constante de l’amortissement cumulé, reflétant l’utilisation des actifs.
- Montant net
- Une fluctuation du montant net des immobilisations corporelles, influencée par les investissements et l’amortissement.
Ratios d’âge des actifs (résumé)
Mondelēz International Inc., les ratios d’âge de l’actif
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
L'analyse des données révèle des tendances notables concernant l'âge et la durée de vie utile des actifs. Le ratio moyen d’âge a connu une légère augmentation globale sur la période considérée. Après une hausse initiale de 46% à 47,31% entre 2020 et 2021, il a diminué à 45,49% en 2022, avant de remonter à 46,2% en 2023 et enfin à 47,18% en 2024.
- Durée de vie utile totale estimée
- La durée de vie utile totale estimée des actifs est restée relativement stable entre 2020 et 2023, à 24, 23, 23 et 23 années respectivement. Cependant, une diminution est observée en 2024, avec une estimation de 21 années.
L'estimation de l’âge, mesurée comme le temps écoulé depuis l’achat, a diminué de 11 ans en 2020 à 10 ans en 2022, puis est remontée à 11 ans en 2023 avant de revenir à 10 ans en 2024. Cette fluctuation suggère une variation dans le rythme d'acquisition de nouveaux actifs.
- Durée de vie restante estimée
- La durée de vie restante estimée a connu une légère diminution de 13 ans en 2020 à 12 ans en 2021, puis est restée stable à 13 ans entre 2022 et 2023. Une nouvelle diminution est constatée en 2024, avec une estimation de 11 ans. Cette tendance est cohérente avec la diminution de la durée de vie utile totale estimée observée en 2024.
En résumé, bien que le ratio moyen d’âge montre une légère tendance à la hausse, la diminution de la durée de vie utile totale et de la durée de vie restante estimée en 2024 mérite une attention particulière. Cela pourrait indiquer une obsolescence accélérée des actifs ou un changement dans la stratégie d'investissement.
Ratio moyen d’âge
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Ratio moyen d’âge = 100 × Amortissement cumulé ÷ (Immobilisations corporelles, brutes – Terrains et améliorations foncières)
= 100 × ÷ ( – ) =
L'analyse des données révèle des tendances distinctes concernant l'évolution des immobilisations et de leur amortissement. L'amortissement cumulé a connu une augmentation globale sur la période considérée, passant de 7329 millions de dollars américains en 2020 à 8135 millions de dollars américains en 2024. Cependant, une diminution a été observée en 2022, suivie d'une reprise en 2023 et 2024.
Les immobilisations corporelles brutes ont montré une fluctuation. Après une légère diminution en 2021, elles ont augmenté en 2022 et 2023, atteignant 17690 millions de dollars américains. En 2024, on constate une légère diminution à 17616 millions de dollars américains, suggérant une stabilisation des investissements dans les actifs corporels.
Les terrains et améliorations foncières ont connu une diminution initiale en 2021, suivie d'une stabilisation relative entre 2021 et 2023. Une légère baisse est observée en 2024, ramenant la valeur à 373 millions de dollars américains. Cette catégorie d'actifs semble relativement stable par rapport aux autres.
Le ratio moyen d’âge des actifs a globalement augmenté sur la période. Il est passé de 46% en 2020 à 47.18% en 2024, avec une légère fluctuation intermédiaire. Cette augmentation indique un vieillissement progressif du parc d'immobilisations, ce qui pourrait nécessiter des investissements futurs pour le renouvellement des actifs.
- Amortissement cumulé
- Tendance générale à la hausse, avec une pause en 2022.
- Immobilisations corporelles, brutes
- Fluctuation avec une tendance à la hausse jusqu'en 2023, suivie d'une légère baisse en 2024.
- Terrains et améliorations foncières
- Relativement stable, avec une légère diminution en 2024.
- Ratio moyen d’âge
- Augmentation progressive, indiquant un vieillissement du parc d'immobilisations.
Durée de vie utile totale estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Durée de vie utile totale estimée = (Immobilisations corporelles, brutes – Terrains et améliorations foncières) ÷ Amortissement
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances notables concernant les immobilisations corporelles et l'amortissement sur la période considérée.
- Immobilisations corporelles, brutes
- Les immobilisations corporelles brutes ont connu une légère diminution entre 2020 et 2021, passant de 16 355 millions de dollars américains à 16 092 millions de dollars américains. Une reprise a été observée en 2022 avec une valeur de 16 231 millions de dollars américains, suivie d'une augmentation plus significative en 2023, atteignant 17 690 millions de dollars américains. Cette croissance s'est stabilisée en 2024, avec une valeur de 17 616 millions de dollars américains, indiquant un ralentissement de l'investissement en immobilisations corporelles.
- Terrains et améliorations foncières
- La valeur des terrains et améliorations foncières a diminué de 422 millions de dollars américains en 2020 à 379 millions de dollars américains en 2021. Cette valeur a ensuite légèrement fluctué, atteignant 378 millions de dollars américains en 2022, puis 384 millions de dollars américains en 2023, avant de redescendre à 373 millions de dollars américains en 2024. L'évolution est relativement stable, mais indique une tendance à la baisse sur l'ensemble de la période.
- Amortissement
- L'amortissement cumulé a augmenté de manière constante tout au long de la période. Il est passé de 652 millions de dollars américains en 2020 à 683 millions de dollars américains en 2021, puis à 690 millions de dollars américains en 2022. L'augmentation s'est accélérée en 2023, atteignant 741 millions de dollars américains, et a continué en 2024, atteignant 810 millions de dollars américains. Cette progression suggère une utilisation accrue des immobilisations corporelles ou l'acquisition de nouveaux actifs amortissables.
- Durée de vie utile totale estimée
- La durée de vie utile totale estimée des actifs a diminué de 24 ans en 2020 à 23 ans en 2021 et est restée stable jusqu'en 2023. Une diminution supplémentaire à 21 ans a été observée en 2024. Cette réduction de la durée de vie utile estimée pourrait indiquer une obsolescence plus rapide des actifs ou une modification des méthodes d'estimation de la durée de vie utile.
Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Temps écoulé depuis l’achat = Amortissement cumulé ÷ Amortissement
= ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'amortissement cumulé et l'amortissement. L'amortissement cumulé, exprimé en millions de dollars américains, a connu une augmentation globale sur la période considérée, passant de 7329 en 2020 à 8135 en 2024. Cependant, une diminution a été observée en 2022, atteignant 7211, avant de reprendre une trajectoire ascendante.
- Amortissement cumulé
- L'évolution de l'amortissement cumulé suggère une gestion active des actifs immobilisés, avec des ajustements potentiels en 2022 qui pourraient être liés à des cessions d'actifs, des réévaluations ou des changements dans les méthodes d'amortissement. L'augmentation globale indique une accumulation d'amortissement sur la durée.
L'amortissement annuel, également exprimé en millions de dollars américains, a également augmenté de manière constante sur la période, passant de 652 en 2020 à 810 en 2024. Cette augmentation est cohérente avec l'augmentation de l'amortissement cumulé et reflète probablement l'acquisition continue d'actifs et leur usure progressive.
- Amortissement
- L'augmentation régulière de l'amortissement annuel indique une charge d'exploitation croissante liée à l'utilisation des actifs immobilisés. Cette tendance pourrait avoir un impact sur la rentabilité de l'entreprise, nécessitant une analyse plus approfondie des marges bénéficiaires.
L'estimation de l'âge des actifs, mesurée en nombre d'années écoulées depuis l'achat, a fluctué entre 10 et 11 ans sur la période. Une légère diminution est observée en 2022 et 2024, indiquant potentiellement un renouvellement partiel du parc d'actifs.
- Estimation de l’âge
- La stabilité relative de l'âge moyen des actifs suggère une politique d'investissement et de remplacement des actifs relativement constante. Les fluctuations mineures pourraient être dues à des acquisitions ou des cessions spécifiques d'actifs.
Durée de vie restante estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2024 Calculs
1 Durée de vie restante estimée = (Immobilisations corporelles, montant net – Terrains et améliorations foncières) ÷ Amortissement
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances notables concernant les immobilisations corporelles et l'amortissement sur la période considérée.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Le montant net des immobilisations corporelles a connu une diminution entre 2020 et 2021, passant de 9026 millions de dollars américains à 8658 millions. Une reprise a été observée en 2022, avec une remontée à 9020 millions, suivie d'une nouvelle augmentation en 2023, atteignant 9694 millions. En 2024, une légère diminution est constatée, ramenant le montant net à 9481 millions de dollars américains. L'évolution globale suggère une période d'investissement et de croissance, suivie d'une stabilisation.
- Terrains et améliorations foncières
- Les terrains et améliorations foncières ont montré une relative stabilité sur l'ensemble de la période. Les valeurs ont fluctué légèrement entre 379 millions et 422 millions de dollars américains, avec une tendance à la stabilisation autour de 380 millions de dollars américains à partir de 2022.
- Amortissement
- L'amortissement a augmenté de manière constante sur la période. Il est passé de 652 millions de dollars américains en 2020 à 810 millions en 2024. Cette augmentation progressive indique une utilisation accrue des immobilisations corporelles et/ou l'acquisition de nouveaux actifs amortissables. L'augmentation est particulièrement marquée entre 2022 et 2023.
- Durée de vie restante estimée
- La durée de vie restante estimée des actifs a diminué de 13 ans en 2020 à 11 ans en 2024. Cette diminution peut indiquer une réévaluation des durées de vie utiles des actifs, potentiellement en raison de l'obsolescence technologique, de l'usure accrue ou de changements dans les méthodes d'utilisation. La stabilisation à 13 ans entre 2021 et 2023, suivie d'une baisse en 2024, mérite une attention particulière.
En résumé, les données suggèrent une entreprise qui investit dans ses immobilisations corporelles, tout en gérant activement l'amortissement et en réévaluant périodiquement la durée de vie restante de ses actifs.