Analyse des immobilisations corporelles
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Divulgation des immobilisations corporelles
PepsiCo Inc., bilan : immobilisations corporelles
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25), 10-K (Date du rapport : 2020-12-26).
L'analyse des données révèle une tendance générale à la hausse des immobilisations corporelles brutes sur la période considérée. Une augmentation constante est observée de 2020 à 2024, passant de 46 340 millions de dollars américains à 56 005 millions de dollars américains. Cette progression est principalement tirée par l'augmentation des valeurs des "Machines et équipements, y compris les parcs de véhicules et les logiciels", qui constituent la part la plus importante des immobilisations corporelles brutes.
- Terre
- Les valeurs de la "Terre" présentent une certaine stabilité, avec de légères fluctuations autour de 1100 millions de dollars américains. Une diminution est observée en 2021, suivie d'une reprise modérée en 2022 et 2023, avant une légère baisse en 2024.
- Bâtiments et améliorations
- Les "Bâtiments et améliorations" affichent une croissance continue, passant de 10 214 millions de dollars américains en 2020 à 11 938 millions de dollars américains en 2024. Cette augmentation suggère des investissements réguliers dans l'infrastructure.
- Machines et équipements, y compris les parcs de véhicules et les logiciels
- Cette catégorie d'actifs connaît la croissance la plus significative, augmentant de 31 276 millions de dollars américains en 2020 à 36 990 millions de dollars américains en 2024. Cette évolution indique un investissement important dans les capacités de production et technologiques.
- Construction en cours
- La "Construction en cours" a également augmenté de manière constante, passant de 3 679 millions de dollars américains en 2020 à 5 941 millions de dollars américains en 2024. Cette progression suggère des projets d'expansion en cours.
- Amortissement cumulé
- L'"Amortissement cumulé" a augmenté de manière continue, mais à un rythme plus lent que les immobilisations brutes, passant de -24 971 millions de dollars américains en 2020 à -27 997 millions de dollars américains en 2024. Cette augmentation est logique compte tenu de l'augmentation des immobilisations amortissables.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Le "Montant net des immobilisations corporelles" a augmenté de manière significative, passant de 21 369 millions de dollars américains en 2020 à 28 008 millions de dollars américains en 2024. Cette augmentation reflète la croissance des immobilisations brutes, compensée par l'amortissement cumulé.
En résumé, les données indiquent une stratégie d'investissement soutenue dans les immobilisations corporelles, avec une attention particulière portée aux machines, aux équipements et aux projets de construction. L'augmentation du montant net des immobilisations corporelles suggère une expansion des capacités et une modernisation des actifs.
Ratios d’âge des actifs (résumé)
PepsiCo Inc., les ratios d’âge de l’actif
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25), 10-K (Date du rapport : 2020-12-26).
L'analyse des données révèle une évolution notable de plusieurs indicateurs clés sur la période considérée. Le ratio moyen d’âge présente une tendance à la baisse, passant de 55,28% en 2020 à 51,03% en 2024. Cette diminution suggère un renouvellement progressif des actifs ou une modification de la composition des éléments analysés.
- Ratio moyen d’âge
- La diminution continue du ratio moyen d’âge, bien que modérée, indique une potentielle amélioration de l'efficacité de l'utilisation des actifs. La baisse est plus prononcée entre 2020 et 2021, puis se stabilise.
La durée de vie utile totale estimée oscille autour de 19 ans, avec une légère augmentation à 20 ans en 2023 avant de revenir à 19 ans en 2024. Cette stabilité indique une cohérence dans l'évaluation de la durée d'utilisation des actifs.
- Durée de vie utile totale estimée
- La fluctuation autour de 19 ans ne semble pas indiquer de changement significatif dans la politique de dépréciation ou dans la nature des actifs. L'augmentation temporaire en 2023 pourrait être due à une réévaluation spécifique d'un ensemble d'actifs.
L'estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat, reste constante à 10 ans sur toute la période. Cela suggère une politique d'acquisition d'actifs relativement stable en termes d'ancienneté.
- Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
- La constance de cet indicateur implique que les acquisitions récentes ne modifient pas significativement l'âge moyen des actifs en portefeuille.
La durée de vie restante estimée connaît une légère augmentation, passant de 9 ans en 2020, 2021 et 2022 à 10 ans en 2023, puis revenant à 9 ans en 2024. Cette variation est probablement liée à l'évolution de la durée de vie utile totale estimée.
- Durée de vie restante estimée
- L'augmentation en 2023, suivie d'une légère diminution en 2024, reflète la dynamique entre la durée de vie utile totale et l'âge des actifs. Une durée de vie restante stable ou en légère augmentation est généralement un signe positif.
Ratio moyen d’âge
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25), 10-K (Date du rapport : 2020-12-26).
2024 Calculs
1 Ratio moyen d’âge = 100 × Amortissement cumulé ÷ (Immobilisations corporelles, brutes – Terre)
= 100 × ÷ ( – ) =
L'analyse des données financières annuelles révèle plusieurs tendances significatives. L'amortissement cumulé a connu une diminution entre 2020 et 2021, suivie d'une augmentation constante sur les années suivantes, atteignant un niveau de 27 997 millions de dollars américains en 2024. Cette progression suggère une intensification de l'utilisation des actifs immobilisés ou l'acquisition de nouveaux actifs nécessitant une amortissement.
Les immobilisations corporelles brutes ont également affiché une croissance continue tout au long de la période examinée, passant de 46 340 millions de dollars américains en 2020 à 56 005 millions de dollars américains en 2024. Cette augmentation indique un investissement soutenu dans les actifs physiques de l'entreprise.
La valeur de la terre a fluctué légèrement, avec une diminution initiale en 2021, suivie d'une augmentation progressive jusqu'en 2023, puis d'une légère baisse en 2024. Ces variations sont relativement modestes et n'indiquent pas de changement majeur dans la stratégie liée à la propriété foncière.
Le ratio moyen d’âge des actifs a diminué de manière constante sur l'ensemble de la période, passant de 55,28 % en 2020 à 51,03 % en 2024. Cette diminution suggère que le parc d'actifs devient plus jeune, potentiellement grâce à des investissements réguliers dans de nouveaux actifs et à la mise hors service des actifs plus anciens.
- Amortissement cumulé
- Augmentation globale, avec une légère diminution initiale en 2021.
- Immobilisations corporelles, brutes
- Croissance continue tout au long de la période.
- Terre
- Fluctuations mineures autour d'un niveau stable.
- Ratio moyen d’âge
- Diminution constante, indiquant un rajeunissement du parc d'actifs.
Durée de vie utile totale estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25), 10-K (Date du rapport : 2020-12-26).
2024 Calculs
1 Durée de vie utile totale estimée = (Immobilisations corporelles, brutes – Terre) ÷ Amortissement
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant les immobilisations corporelles et l'amortissement. Les immobilisations corporelles brutes ont connu une augmentation constante sur la période considérée, passant de 46 340 millions de dollars américains en 2020 à 56 005 millions de dollars américains en 2024. Cette progression suggère un investissement continu dans les actifs physiques de l'entreprise.
La terre, bien que représentant une part relativement faible du total des immobilisations, a également connu une légère fluctuation, avec une diminution initiale en 2021 suivie d'une augmentation progressive jusqu'en 2023, avant une légère baisse en 2024. Ces variations semblent mineures et n'indiquent pas de changement stratégique majeur.
L'amortissement cumulé a augmenté de manière régulière, passant de 2 335 millions de dollars américains en 2020 à 2 945 millions de dollars américains en 2024. Cette augmentation est cohérente avec l'accroissement des immobilisations corporelles brutes et reflète la consommation progressive de la valeur de ces actifs. Le rythme d'augmentation de l'amortissement semble s'accélérer légèrement en 2023 et 2024.
La durée de vie utile totale estimée des actifs a fluctué entre 18 et 20 ans sur la période. Une augmentation à 20 ans en 2022 pourrait indiquer une réévaluation des estimations de durée de vie des actifs, potentiellement due à des améliorations technologiques ou à des changements dans les méthodes d'utilisation. Le retour à 19 ans en 2024 suggère une stabilisation ou un ajustement de cette estimation.
- Immobilisations corporelles brutes
- Croissance constante de 2020 à 2024, indiquant des investissements continus.
- Terre
- Fluctuations mineures sans tendance claire.
- Amortissement
- Augmentation régulière, corrélée à l'augmentation des immobilisations brutes, avec une légère accélération récente.
- Durée de vie utile totale estimée
- Fluctuation entre 18 et 20 ans, suggérant des réévaluations périodiques des estimations.
Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25), 10-K (Date du rapport : 2020-12-26).
2024 Calculs
1 Temps écoulé depuis l’achat = Amortissement cumulé ÷ Amortissement
= ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l'amortissement cumulé et l'amortissement annuel. L'amortissement cumulé, exprimé en millions de dollars américains, a connu une fluctuation au cours de la période analysée. Après une diminution notable entre 2020 et 2021, il a augmenté de manière constante entre 2021 et 2024.
- Amortissement cumulé
- En 2020, l'amortissement cumulé s'élevait à 24 971 millions de dollars américains. Il a diminué pour atteindre 24 421 millions de dollars américains en 2021, avant de remonter à 25 493 millions de dollars américains en 2022, 27 400 millions de dollars américains en 2023 et enfin 27 997 millions de dollars américains en 2024. Cette progression suggère une augmentation continue de l'investissement dans des actifs amortissables.
L'amortissement annuel, également exprimé en millions de dollars américains, a suivi une trajectoire ascendante constante tout au long de la période. Cette augmentation indique une charge d'amortissement plus élevée chaque année, ce qui est cohérent avec l'augmentation de l'amortissement cumulé.
- Amortissement
- L'amortissement annuel est passé de 2 335 millions de dollars américains en 2020 à 2 484 millions de dollars américains en 2021, puis à 2 523 millions de dollars américains en 2022, 2 714 millions de dollars américains en 2023 et enfin 2 945 millions de dollars américains en 2024. Cette croissance régulière peut être attribuée à l'acquisition de nouveaux actifs ou à une réévaluation de la durée de vie utile des actifs existants.
L'estimation de l'âge, mesurée en nombre d'années depuis l'achat, est restée stable à 10 ans entre 2021 et 2024. Cette constance suggère que la politique d'investissement et de remplacement des actifs n'a pas subi de changements majeurs au cours de cette période. La diminution en 2020 à 11 ans pourrait indiquer un ajustement ponctuel ou une modification dans la composition des actifs.
Durée de vie restante estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25), 10-K (Date du rapport : 2020-12-26).
2024 Calculs
1 Durée de vie restante estimée = (Immobilisations corporelles, montant net – Terre) ÷ Amortissement
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières révèle une tendance générale à la hausse des immobilisations corporelles nettes sur la période considérée. Une augmentation constante est observée de 2020 à 2024, passant de 21 369 millions de dollars américains à 28 008 millions de dollars américains. Cette progression suggère un investissement continu dans les actifs physiques de l'entreprise.
La valeur de la terre a également connu une légère fluctuation, mais est restée relativement stable sur l'ensemble de la période. Une diminution initiale est observée entre 2020 et 2021, suivie d'une légère reprise en 2022 et 2023, avant une nouvelle diminution en 2024. Les variations restent cependant limitées.
L'amortissement cumulé a augmenté de manière continue, passant de 2 335 millions de dollars américains en 2020 à 2 945 millions de dollars américains en 2024. Cette augmentation est cohérente avec l'accroissement des immobilisations corporelles et reflète la dépréciation progressive de ces actifs.
- Tendances clés
- Une augmentation soutenue des immobilisations corporelles nettes indique une expansion des capacités productives ou un renouvellement des actifs.
- La stabilité relative de la valeur de la terre suggère une politique de gestion foncière conservatrice.
- L'augmentation de l'amortissement est une conséquence naturelle de l'investissement dans les immobilisations corporelles.
La durée de vie restante estimée des actifs est restée stable à 9 ans de 2020 à 2022, puis a augmenté à 10 ans en 2023 avant de revenir à 9 ans en 2024. Cette fluctuation pourrait indiquer une réévaluation des estimations de durée de vie utile des actifs, potentiellement liée à des investissements de maintenance ou à des améliorations.