Ratios d’évaluation des actions ordinaires
Les ratios d’évaluation mesurent la quantité d’un actif ou d’un défaut (p. ex., les bénéfices) associée à la propriété d’une créance déterminée (p. ex., une part de la propriété de l’entreprise).
Ratios d’évaluation actuels
Coca-Cola Co., les ratios d’évaluation actuels
| Coca-Cola Co. | Mondelēz International Inc. | PepsiCo Inc. | Philip Morris International Inc. | Aliments, boissons et tabac | Biens de consommation de base | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||
| Cours actuel de l’action (P) | $75.11 | ||||||||
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | 4,300,723,069 | ||||||||
| Taux de croissance (g) | 10.51% | ||||||||
| Bénéfice par action (EPS) | $3.05 | ||||||||
| BPA attendu pour l’année prochaine | $3.37 | ||||||||
| Résultat d’exploitation par action | $3.20 | ||||||||
| Chiffre d’affaires par action | $11.15 | ||||||||
| Valeur comptable par action (BVPS) | $7.48 | ||||||||
| Ratios d’évaluation | |||||||||
| Ratio cours/bénéfice net (P/E) | 24.65 | 29.74 | 25.02 | 22.39 | 24.36 | 31.94 | |||
| Ratio cours/bénéfice prévu pour l’année prochaine | 22.30 | 28.27 | 22.33 | — | 21.84 | 28.63 | |||
| Ratio cours-bénéfices-croissance (PEG) | 2.34 | 5.73 | 2.07 | — | 2.11 | 2.76 | |||
| Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) | 23.47 | 20.54 | 17.93 | 17.06 | 19.59 | 24.06 | |||
| Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) | 6.74 | 1.89 | 2.20 | 6.25 | 3.87 | 1.94 | |||
| Rapport cours/valeur comptable (P/BV) | 10.04 | 2.82 | 10.10 | — | 12.51 | 10.32 | |||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31).
Si le ratio de valorisation de l’entreprise est inférieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, les actions de l’entreprise sont relativement sous-évaluées.
Sinon, si le ratio de valorisation de l’entreprise est supérieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, l’action de l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratios d’évaluation historiques (résumé)
Coca-Cola Co., les ratios d’évaluation historiques
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L’analyse des ratios financiers sur la période considérée révèle des tendances distinctes. Le ratio cours/bénéfice net (P/E) a connu une légère diminution entre 2021 et 2023, passant de 27,63 à 24,43, avant de remonter à 28,34 en 2024 et de se stabiliser à 26,2 en 2025. Cette fluctuation suggère une variation de la perception du marché quant à la rentabilité future.
Le ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) a affiché une tendance à la baisse de 2021 à 2023, passant de 26,19 à 23,14. Une augmentation notable est observée en 2024, atteignant 30,15, suivie d’un recul en 2025 à 24,95. Cette évolution indique une volatilité dans l’évaluation des bénéfices opérationnels par le marché.
Le ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) a globalement augmenté sur la période. Après une diminution initiale de 6,99 en 2021 à 6,02 en 2022, il a continué à baisser légèrement à 5,72 en 2023. Cependant, une remontée est constatée en 2024 (6,4) et en 2025 (7,16), signalant une valorisation croissante par rapport au chiffre d’affaires.
Le rapport cours/valeur comptable (P/BV) a montré une diminution constante de 2021 à 2023, passant de 11,74 à 10,09. Une augmentation est ensuite observée en 2024, atteignant 12,12, avant de redescendre à 10,67 en 2025. Cette variation suggère des changements dans l’évaluation des actifs nets de l’entreprise par le marché.
- Ratio cours/bénéfice net (P/E)
- Présente une fluctuation avec une légère tendance à la stabilisation vers la fin de la période.
- Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
- Manifeste une volatilité significative, avec une forte augmentation en 2024 suivie d’un recul.
- Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
- Indique une tendance générale à la hausse, malgré des fluctuations intermédiaires.
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
- Affiche une diminution initiale suivie d’une augmentation et d’une stabilisation relative.
Ratio cours/bénéfice net (P/E)
Coca-Cola Co., P/Ecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 4,300,723,069 | 4,301,000,395 | 4,312,456,168 | 4,326,691,783 | 4,335,473,308 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Bénéfice net attribuable aux actionnaires de The Coca-Cola Company (en millions) | 13,107) | 10,631) | 10,714) | 9,542) | 9,771) | |
| Bénéfice par action (EPS)2 | 3.05 | 2.47 | 2.48 | 2.21 | 2.25 | |
| Cours de l’action1, 3 | 79.84 | 70.04 | 60.70 | 59.80 | 62.28 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/E4 | 26.20 | 28.34 | 24.43 | 27.12 | 27.63 | |
| Repères | ||||||
| P/EConcurrents5 | ||||||
| Mondelēz International Inc. | 31.07 | 16.11 | 20.87 | 33.07 | 21.64 | |
| PepsiCo Inc. | 27.01 | 20.55 | 25.40 | 26.71 | 30.58 | |
| Philip Morris International Inc. | 25.08 | 32.02 | 17.69 | 17.54 | 18.37 | |
| P/Esecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | 26.37 | 25.04 | 22.54 | 24.66 | 24.78 | |
| P/Eindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | 29.33 | 29.43 | 26.62 | 25.35 | 26.07 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2025 calcul
EPS = Bénéfice net attribuable aux actionnaires de The Coca-Cola Company ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 13,107,000,000 ÷ 4,300,723,069 = 3.05
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Coca-Cola Co.
4 2025 calcul
P/E = Cours de l’action ÷ EPS
= 79.84 ÷ 3.05 = 26.20
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une fluctuation initiale avec une légère diminution en 2022, suivie d’une reprise progressive et d’une accélération significative en 2024 et 2025.
- Cours de l’action
- Après une baisse de 3.9% en 2022, le cours de l’action a augmenté de 1.5% en 2023. L'année 2024 a été marquée par une hausse plus importante de 16.3%, et cette tendance s'est poursuivie en 2025 avec une augmentation de 13.7%.
Le bénéfice par action (EPS) a montré une croissance globale, bien que moins régulière. Une légère diminution a été observée en 2022, suivie d’une augmentation notable en 2023, qui s’est stabilisée en 2024 avant de connaître une nouvelle hausse en 2025.
- Bénéfice par action (EPS)
- L'EPS a diminué de 1.8% en 2022, puis a augmenté de 12.7% en 2023. L'augmentation a ralenti en 2024 avec une variation de -0.8%, avant de repartir à la hausse avec une augmentation de 23.7% en 2025.
Le ratio P/E a présenté une certaine volatilité. Il a diminué en 2022 et 2023, puis a augmenté en 2024 avant de se stabiliser en 2025.
- P/E
- Le ratio P/E a diminué de 4.4% en 2022 et de 3.3% en 2023. Il a ensuite augmenté de 16.6% en 2024, et a légèrement diminué de 7.6% en 2025.
En résumé, les données suggèrent une amélioration de la performance financière globale sur la période, notamment en termes de cours de l’action et de bénéfice par action. Le ratio P/E indique une valorisation fluctuante, mais globalement stable sur les dernières années.
Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
Coca-Cola Co., P/OPcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 4,300,723,069 | 4,301,000,395 | 4,312,456,168 | 4,326,691,783 | 4,335,473,308 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Résultat d’exploitation (en millions) | 13,762) | 9,992) | 11,311) | 10,909) | 10,308) | |
| Résultat d’exploitation par action2 | 3.20 | 2.32 | 2.62 | 2.52 | 2.38 | |
| Cours de l’action1, 3 | 79.84 | 70.04 | 60.70 | 59.80 | 62.28 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/OP4 | 24.95 | 30.15 | 23.14 | 23.72 | 26.19 | |
| Repères | ||||||
| P/OPConcurrents5 | ||||||
| Mondelēz International Inc. | 21.46 | 11.71 | 18.81 | 25.43 | 20.00 | |
| PepsiCo Inc. | 19.36 | 15.27 | 19.23 | 20.67 | 20.87 | |
| Philip Morris International Inc. | 19.11 | 16.86 | 11.96 | 12.96 | 12.90 | |
| P/OPsecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | 21.20 | 18.73 | 18.19 | 19.51 | 19.52 | |
| P/OPindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | 22.10 | 20.96 | 19.82 | 18.28 | 19.01 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2025 calcul
Résultat d’exploitation par action = Résultat d’exploitation ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 13,762,000,000 ÷ 4,300,723,069 = 3.20
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Coca-Cola Co.
4 2025 calcul
P/OP = Cours de l’action ÷ Résultat d’exploitation par action
= 79.84 ÷ 3.20 = 24.95
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une fluctuation initiale avec une légère diminution en 2022, suivie d’une reprise progressive jusqu’en 2025, où il atteint son niveau le plus élevé de la période.
- Cours de l’action
- Après une baisse de 3.9% en 2022, le cours de l’action a augmenté de 1.5% en 2023. L'année 2024 a été marquée par une augmentation significative de 15.3%, et cette tendance positive s'est poursuivie en 2025 avec une hausse de 14.0%. L'évolution globale indique une valorisation boursière croissante sur la période.
Le résultat d’exploitation par action a affiché une croissance modérée entre 2021 et 2023, avant de connaître une légère diminution en 2024. Cependant, une forte augmentation est observée en 2025.
- Résultat d’exploitation par action
- Le résultat d’exploitation par action a progressé de 5.9% en 2022 et de 4.0% en 2023. Une diminution de 11.5% est constatée en 2024, suivie d'une augmentation substantielle de 38.0% en 2025. Cette évolution suggère une amélioration de la rentabilité opérationnelle par action en fin de période.
Le ratio P/OP a présenté une variabilité significative, avec une diminution initiale suivie d’une augmentation notable, puis d’une stabilisation relative.
- P/OP
- Le ratio P/OP a diminué de 9.5% en 2022 et de 2.4% en 2023. En 2024, une augmentation significative de 30.3% est observée, suivie d'une diminution de 17.9% en 2025. Cette fluctuation indique une variation de la perception du marché concernant la valorisation de l’entreprise par rapport à ses bénéfices d’exploitation.
En résumé, les données suggèrent une entreprise dont la valorisation boursière et la rentabilité opérationnelle par action ont globalement augmenté sur la période, malgré une certaine volatilité du ratio P/OP.
Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
Coca-Cola Co., P/Scalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 4,300,723,069 | 4,301,000,395 | 4,312,456,168 | 4,326,691,783 | 4,335,473,308 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Revenus nets d’exploitation (en millions) | 47,941) | 47,061) | 45,754) | 43,004) | 38,655) | |
| Chiffre d’affaires par action2 | 11.15 | 10.94 | 10.61 | 9.94 | 8.92 | |
| Cours de l’action1, 3 | 79.84 | 70.04 | 60.70 | 59.80 | 62.28 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/S4 | 7.16 | 6.40 | 5.72 | 6.02 | 6.99 | |
| Repères | ||||||
| P/SConcurrents5 | ||||||
| Mondelēz International Inc. | 1.98 | 2.04 | 2.87 | 2.85 | 3.24 | |
| PepsiCo Inc. | 2.37 | 2.14 | 2.52 | 2.75 | 2.93 | |
| Philip Morris International Inc. | 7.00 | 5.97 | 3.93 | 5.00 | 5.33 | |
| P/Ssecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | 4.19 | 3.74 | 3.52 | 3.87 | 4.28 | |
| P/Sindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | 1.78 | 1.67 | 1.45 | 1.54 | 1.61 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2025 calcul
Chiffre d’affaires par action = Revenus nets d’exploitation ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 47,941,000,000 ÷ 4,300,723,069 = 11.15
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Coca-Cola Co.
4 2025 calcul
P/S = Cours de l’action ÷ Chiffre d’affaires par action
= 79.84 ÷ 11.15 = 7.16
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une fluctuation initiale avec une légère diminution en 2022, suivie d’une reprise progressive et d’une accélération significative en 2024 et 2025. Cette progression suggère une perception positive du marché envers la valeur de l'entreprise.
Le chiffre d’affaires par action a affiché une croissance constante tout au long de la période. L'augmentation, bien que graduelle, indique une amélioration de la performance opérationnelle et de la rentabilité par action. Cette tendance positive est observée sur l'ensemble des cinq années.
Le ratio P/S (Price-to-Sales) a présenté une diminution initiale en 2022 et 2023, indiquant potentiellement une sous-évaluation relative par rapport au chiffre d’affaires. Cependant, ce ratio a ensuite augmenté en 2024 et 2025, atteignant son niveau le plus élevé sur la période. Cette remontée pourrait refléter une réévaluation du marché, en phase avec l'augmentation du cours de l'action, ou une anticipation de croissance future du chiffre d'affaires.
- Cours de l’action
- Tendance générale à la hausse, avec une accélération notable en 2024 et 2025.
- Chiffre d’affaires par action
- Croissance constante et progressive sur l'ensemble de la période.
- P/S
- Diminution initiale suivie d'une augmentation significative en 2024 et 2025, suggérant une réévaluation du marché.
En résumé, les données suggèrent une amélioration de la performance financière et une perception positive du marché, particulièrement marquée au cours des deux dernières années de la période analysée. L'évolution du ratio P/S corrobore cette interprétation.
Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
Coca-Cola Co., P/BVcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 4,300,723,069 | 4,301,000,395 | 4,312,456,168 | 4,326,691,783 | 4,335,473,308 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Capitaux propres attribuables aux actionnaires de The Coca-Cola Company (en millions) | 32,169) | 24,856) | 25,941) | 24,105) | 22,999) | |
| Valeur comptable par action (BVPS)2 | 7.48 | 5.78 | 6.02 | 5.57 | 5.30 | |
| Cours de l’action1, 3 | 79.84 | 70.04 | 60.70 | 59.80 | 62.28 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/BV4 | 10.67 | 12.12 | 10.09 | 10.73 | 11.74 | |
| Repères | ||||||
| P/BVConcurrents5 | ||||||
| Mondelēz International Inc. | 2.95 | 2.76 | 3.65 | 3.34 | 3.29 | |
| PepsiCo Inc. | 10.91 | 10.91 | 12.45 | 13.88 | 14.52 | |
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | |
| P/BVsecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | 13.54 | 13.74 | 11.92 | 12.59 | 13.34 | |
| P/BVindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | 9.47 | 9.43 | 8.14 | 8.11 | 8.15 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2025 calcul
BVPS = Capitaux propres attribuables aux actionnaires de The Coca-Cola Company ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 32,169,000,000 ÷ 4,300,723,069 = 7.48
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Coca-Cola Co.
4 2025 calcul
P/BV = Cours de l’action ÷ BVPS
= 79.84 ÷ 7.48 = 10.67
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables sur la période considérée. Le cours de l’action a présenté une fluctuation initiale avec une légère diminution entre 2021 et 2022, suivie d’une reprise progressive et d’une accélération significative entre 2022 et 2025. Une augmentation notable est observée à partir de 2024, culminant avec une valeur substantiellement plus élevée en 2025.
La valeur comptable par action (BVPS) a affiché une croissance constante entre 2021 et 2023, indiquant une amélioration de la valeur nette des actifs par action. Cependant, une légère diminution a été constatée en 2024, avant une reprise marquée en 2025, atteignant son niveau le plus élevé sur la période.
Le ratio P/BV a suivi une trajectoire variable. Après une diminution entre 2021 et 2022, il a continué à baisser légèrement en 2023. Une augmentation significative a été observée en 2024, suivie d’une stabilisation en 2025, bien que restant inférieur à son niveau de 2021.
- Tendances générales
- Une tendance générale à la hausse du cours de l’action et de la valeur comptable par action est perceptible, particulièrement marquée en 2025. Le ratio P/BV présente une volatilité plus importante, avec une augmentation notable en 2024 suivie d'une stabilisation.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une période de stagnation initiale avant de démontrer une croissance plus robuste, suggérant une amélioration de la perception du marché ou des perspectives de l’entreprise.
- Évolution de la valeur comptable
- La croissance de la valeur comptable par action, bien que légèrement perturbée en 2024, indique une augmentation de la valeur des actifs nets de l’entreprise par rapport au nombre d’actions en circulation.
- Évolution du ratio P/BV
- Les fluctuations du ratio P/BV peuvent refléter des changements dans la confiance des investisseurs, les attentes de croissance ou les conditions du marché. L'augmentation en 2024 pourrait indiquer une surévaluation temporaire ou une anticipation de meilleures performances futures.