Ratios d’évaluation des actions ordinaires
Les ratios d’évaluation mesurent la quantité d’un actif ou d’un défaut (p. ex., les bénéfices) associée à la propriété d’une créance déterminée (p. ex., une part de la propriété de l’entreprise).
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Ratios d’évaluation actuels
PepsiCo Inc., les ratios d’évaluation actuels
| PepsiCo Inc. | Coca-Cola Co. | Mondelēz International Inc. | Philip Morris International Inc. | Aliments, boissons et tabac | Biens de consommation de base | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||
| Cours actuel de l’action (P) | |||||||||
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | |||||||||
| Taux de croissance (g) | |||||||||
| Bénéfice par action (EPS) | |||||||||
| BPA attendu pour l’année prochaine | |||||||||
| Résultat d’exploitation par action | |||||||||
| Chiffre d’affaires par action | |||||||||
| Valeur comptable par action (BVPS) | |||||||||
| Ratios d’évaluation | |||||||||
| Ratio cours/bénéfice net (P/E) | |||||||||
| Ratio cours/bénéfice prévu pour l’année prochaine | |||||||||
| Ratio cours-bénéfices-croissance (PEG) | |||||||||
| Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) | |||||||||
| Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) | |||||||||
| Rapport cours/valeur comptable (P/BV) | |||||||||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2025-12-27).
Si le ratio de valorisation de l’entreprise est inférieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, les actions de l’entreprise sont relativement sous-évaluées.
Sinon, si le ratio de valorisation de l’entreprise est supérieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, l’action de l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratios d’évaluation historiques (résumé)
PepsiCo Inc., les ratios d’évaluation historiques
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-27), 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25).
L’analyse des ratios financiers révèle des tendances notables sur la période considérée. Le ratio cours/bénéfice net (P/E) a connu une diminution générale entre 2021 et 2024, passant de 30.58 à 20.55, suggérant une valorisation relative plus faible des bénéfices. Une légère augmentation est observée en 2025, atteignant 27.01, mais le ratio reste inférieur à son niveau initial.
Le ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) suit une tendance similaire, avec une baisse progressive de 20.87 en 2021 à 15.27 en 2024. Une remontée est constatée en 2025, avec une valeur de 19.36, indiquant une amélioration de la valorisation par rapport aux résultats d’exploitation, mais sans retrouver les niveaux de 2021.
Le ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) a également diminué de manière constante entre 2021 et 2024, passant de 2.93 à 2.14. Cette baisse indique une valorisation plus faible par rapport au chiffre d’affaires généré. Une légère augmentation est observée en 2025, avec une valeur de 2.37, mais le ratio demeure inférieur à celui de 2021.
Le rapport cours/valeur comptable (P/BV) présente une diminution continue et plus marquée sur l’ensemble de la période, passant de 14.52 en 2021 à 10.91 en 2024 et se stabilisant à ce niveau en 2025. Cette évolution suggère une réduction de la prime accordée par le marché par rapport à la valeur comptable des actifs nets.
- Tendances générales
- Une tendance générale à la baisse des ratios de valorisation est observable entre 2021 et 2024, suivie d’une stabilisation ou d’une légère reprise en 2025. Cette évolution pourrait indiquer une perception du marché plus prudente concernant la valorisation de l’entreprise.
- Ratio P/E
- La diminution du ratio P/E pourrait refléter une anticipation de croissance des bénéfices plus faible ou une augmentation du risque perçu.
- Ratio P/OP
- La baisse du ratio P/OP suggère une valorisation relative plus faible des résultats d’exploitation.
- Ratio P/S
- La diminution du ratio P/S indique une valorisation plus faible par rapport au chiffre d’affaires.
- Ratio P/BV
- La baisse continue du ratio P/BV suggère une réduction de la prime accordée par le marché par rapport à la valeur comptable des actifs nets.
Ratio cours/bénéfice net (P/E)
PepsiCo Inc., P/Ecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 27 déc. 2025 | 28 déc. 2024 | 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 25 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à PepsiCo (en millions) | ||||||
| Bénéfice par action (EPS)2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/E4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/EConcurrents5 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
| P/Esecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | ||||||
| P/Eindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-27), 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2025 calcul
EPS = Bénéfice net attribuable à PepsiCo ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de PepsiCo Inc.
4 2025 calcul
P/E = Cours de l’action ÷ EPS
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une augmentation initiale, passant de 168,37 à 172,78, avant de diminuer significativement pour atteindre 143,49, puis de remonter à 162,85. Cette fluctuation suggère une volatilité du marché ou des facteurs spécifiques à l’entreprise influençant l’évaluation de ses actions.
Le bénéfice par action (EPS) a affiché une croissance constante de 2021 à 2024, passant de 5,51 à 6,98. Cependant, une légère diminution est observée en 2025, avec un EPS de 6,03. Cette tendance indique une rentabilité croissante, suivie d’une stabilisation ou d’un léger recul.
- Ratio P/E
- Le ratio P/E a diminué de 30,58 en 2021 à 20,55 en 2024, reflétant potentiellement une baisse de la confiance des investisseurs ou une anticipation de croissance plus faible. Une remontée est ensuite constatée en 2025, avec un ratio de 27,01. Cette évolution suggère une réévaluation potentielle de l’entreprise par le marché.
L’évolution du ratio P/E, combinée à celle du cours de l’action et de l’EPS, indique une relation complexe. La diminution initiale du ratio P/E malgré une augmentation de l’EPS pourrait signaler une perception du marché comme étant que la croissance future ne justifie pas la valorisation précédente. La remontée du ratio P/E en 2025, en conjonction avec une augmentation du cours de l’action, pourrait indiquer un regain d’intérêt des investisseurs.
En résumé, la période analysée est caractérisée par une volatilité du cours de l’action, une croissance initiale du bénéfice par action suivie d’une stabilisation, et une fluctuation du ratio P/E qui reflète les dynamiques du marché et les anticipations des investisseurs concernant la performance future.
Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
PepsiCo Inc., P/OPcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 27 déc. 2025 | 28 déc. 2024 | 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 25 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Résultat d’exploitation (en millions) | ||||||
| Résultat d’exploitation par action2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/OP4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/OPConcurrents5 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
| P/OPsecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | ||||||
| P/OPindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-27), 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2025 calcul
Résultat d’exploitation par action = Résultat d’exploitation ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de PepsiCo Inc.
4 2025 calcul
P/OP = Cours de l’action ÷ Résultat d’exploitation par action
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une fluctuation significative. Après une légère augmentation entre 2021 et 2022, il a diminué en 2023, puis a subi une baisse plus prononcée en 2024 avant de remonter en 2025, mais sans retrouver son niveau initial.
Le résultat d’exploitation par action a globalement progressé entre 2021 et 2023, indiquant une amélioration de la rentabilité sous-jacente. Cette progression s’est poursuivie en 2024, atteignant un pic, avant de diminuer légèrement en 2025. Cette évolution suggère une certaine volatilité dans la performance opérationnelle.
- P/OP (Ratio financier)
- Le ratio P/OP a suivi une trajectoire descendante entre 2021 et 2024, passant de 20.87 à 15.27. Cette diminution peut indiquer que le marché a réévalué la valorisation de l’entreprise par rapport à ses bénéfices d’exploitation, ou que les bénéfices d’exploitation n’ont pas suivi le rythme du cours de l’action. Une remontée est observée en 2025, ramenant le ratio à 19.36, ce qui pourrait signaler un regain d’intérêt des investisseurs ou une amélioration des perspectives de bénéfices.
En résumé, la période analysée est caractérisée par une volatilité du cours de l’action, une croissance initiale du résultat d’exploitation par action suivie d’une stabilisation, et une diminution du ratio P/OP avant une légère reprise. Ces tendances méritent une analyse plus approfondie pour identifier les facteurs sous-jacents et évaluer les implications pour la performance future.
Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
PepsiCo Inc., P/Scalcul, comparaison avec des indices de référence
| 27 déc. 2025 | 28 déc. 2024 | 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 25 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Chiffre d’affaires net (en millions) | ||||||
| Chiffre d’affaires par action2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/S4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/SConcurrents5 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
| P/Ssecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | ||||||
| P/Sindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-27), 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2025 calcul
Chiffre d’affaires par action = Chiffre d’affaires net ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de PepsiCo Inc.
4 2025 calcul
P/S = Cours de l’action ÷ Chiffre d’affaires par action
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une fluctuation significative. Après une légère augmentation entre 2021 et 2022, il a diminué en 2023, puis a subi une baisse plus prononcée en 2024 avant de remonter en 2025, mais sans retrouver son niveau initial de 2021.
Le chiffre d’affaires par action a affiché une croissance constante sur l'ensemble de la période. Une augmentation progressive est observée de 2021 à 2025, indiquant une amélioration de la performance financière sous-jacente en termes de revenus générés par chaque action.
Le ratio P/S (Price-to-Sales) a montré une tendance à la baisse entre 2021 et 2024. Cette diminution suggère que le marché valorisait de moins en moins l'entreprise par rapport à son chiffre d'affaires. Cependant, une légère augmentation de ce ratio est constatée en 2025, ce qui pourrait indiquer un regain d'intérêt des investisseurs ou une réévaluation de la valeur de l'entreprise.
- Cours de l’action
- Présente une volatilité, avec une baisse notable en 2024 suivie d'une reprise partielle en 2025.
- Chiffre d’affaires par action
- Démontre une croissance continue, suggérant une amélioration de la rentabilité par action.
- P/S
- A diminué de 2021 à 2024, puis a légèrement augmenté en 2025, reflétant des changements dans la perception de la valeur de l'entreprise par le marché.
En résumé, bien que le cours de l’action ait connu des fluctuations, le chiffre d’affaires par action a progressé de manière constante. L'évolution du ratio P/S indique une dynamique de valorisation complexe, avec une période de dévaluation suivie d'une stabilisation potentielle.
Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
PepsiCo Inc., P/BVcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 27 déc. 2025 | 28 déc. 2024 | 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 25 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Total des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires de PepsiCo (en millions) | ||||||
| Valeur comptable par action (BVPS)2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/BV4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/BVConcurrents5 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
| P/BVsecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | ||||||
| P/BVindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-27), 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2025 calcul
BVPS = Total des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires de PepsiCo ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de PepsiCo Inc.
4 2025 calcul
P/BV = Cours de l’action ÷ BVPS
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le cours de l’action a initialement connu une augmentation entre 2021 et 2022, passant de 168,37 à 172,78 dollars américains. Cependant, cette tendance s’est inversée par la suite, avec une diminution notable en 2023 à 167,67 dollars américains, suivie d’une baisse plus prononcée en 2024 à 143,49 dollars américains. Une reprise est observée en 2025, avec une remontée à 162,85 dollars américains, mais ne compense pas la baisse antérieure.
La valeur comptable par action (BVPS) a affiché une progression constante de 2021 à 2023, passant de 11,6 à 13,46 dollars américains. Cette croissance s’est ralentie en 2024, avec une légère diminution à 13,15 dollars américains, avant de repartir à la hausse en 2025, atteignant 14,93 dollars américains. L’augmentation globale de la BVPS sur la période indique une amélioration de la valeur nette de l’entreprise par action.
- P/BV
- Le ratio cours/valeur comptable (P/BV) a suivi une tendance à la baisse sur l’ensemble de la période. Il est passé de 14,52 en 2021 à 10,91 en 2024, et est resté stable à ce niveau en 2025. Cette diminution suggère que le marché valorise moins l’entreprise par rapport à sa valeur comptable, ou que la valeur comptable a augmenté plus rapidement que le cours de l’action. La stabilisation en 2025 pourrait indiquer un point d’inflexion potentiel dans cette tendance.
En résumé, bien que la valeur comptable par action ait globalement augmenté, le cours de l’action a connu des fluctuations significatives, avec une baisse notable en 2024 suivie d’une reprise partielle en 2025. La diminution du ratio P/BV reflète une évolution de la perception du marché concernant la valorisation de l’entreprise par rapport à ses actifs.