Ratios d’évaluation des actions ordinaires
Les ratios d’évaluation mesurent la quantité d’un actif ou d’un défaut (p. ex., les bénéfices) associée à la propriété d’une créance déterminée (p. ex., une part de la propriété de l’entreprise).
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Ratios d’évaluation actuels
PepsiCo Inc., les ratios d’évaluation actuels
| PepsiCo Inc. | Coca-Cola Co. | Mondelēz International Inc. | Philip Morris International Inc. | Aliments, boissons et tabac | Biens de consommation de base | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||
| Cours actuel de l’action (P) | |||||||||
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | |||||||||
| Taux de croissance (g) | |||||||||
| Bénéfice par action (EPS) | |||||||||
| BPA attendu pour l’année prochaine | |||||||||
| Résultat d’exploitation par action | |||||||||
| Chiffre d’affaires par action | |||||||||
| Valeur comptable par action (BVPS) | |||||||||
| Ratios d’évaluation | |||||||||
| Ratio cours/bénéfice net (P/E) | |||||||||
| Ratio cours/bénéfice prévu pour l’année prochaine | |||||||||
| Ratio cours-bénéfices-croissance (PEG) | |||||||||
| Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) | |||||||||
| Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) | |||||||||
| Rapport cours/valeur comptable (P/BV) | |||||||||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2024-12-28).
Si le ratio de valorisation de l’entreprise est inférieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, les actions de l’entreprise sont relativement sous-évaluées.
Sinon, si le ratio de valorisation de l’entreprise est supérieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, l’action de l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratios d’évaluation historiques (résumé)
PepsiCo Inc., les ratios d’évaluation historiques
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25), 10-K (Date du rapport : 2020-12-26).
- Évolution du ratio cours/bénéfice net (P/E)
- Le ratio P/E a montré une augmentation significative du 26 décembre 2020 (26.15) au 25 décembre 2021 (30.58), indiquant une valorisation plus élevée par rapport aux bénéfices. Cependant, il a ensuite diminué en continu jusqu’au 28 décembre 2024, atteignant 20.55. Cette tendance pourrait signaler une réduction de la prime accordée par le marché sur les bénéfices, ou une évolution des attentes de croissance.
- Évolution du ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
- Ce ratio a également augmenté entre décembre 2020 (18.47) et décembre 2021 (20.87), puis s’est maintenu à un niveau relativement stable en 2022 (20.67), avant de diminuer progressivement pour atteindre 15.27 en décembre 2024. La baisse du ratio suggère une potentielle réduction de la valorisation du résultat opérationnel par le marché ou une amélioration relative de la performance opérationnelle par rapport à la valorisation boursière.
- Évolution du ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
- Après une hausse entre décembre 2020 (2.65) et décembre 2021 (2.93), ce ratio a reculé en 2022 (2.75), puis a poursuivi une tendance à la baisse avec respectivement 2.52 en 2023 et 2.14 en décembre 2024. La baisse du ratio P/S indique une valorisation plus faible par rapport au chiffre d’affaires, pouvant refléter une réduction de la perception du marché quant à la croissance ou la profitabilité future de l’entreprise.
- Évolution du rapport cours/valeur comptable (P/BV)
- Ce ratio a augmenté légèrement de décembre 2020 (13.84) à décembre 2021 (14.52), puis a diminué par la suite pour atteindre 12.45 en 2022 et continue de baisser pour atteindre 10.91 en décembre 2024. La tendance générale indique une réduction de la prime du marché par rapport à la valeur comptable, pouvant signaler une perception d’un risque accru ou de perspectives de rendement moindres.
Ratio cours/bénéfice net (P/E)
PepsiCo Inc., P/Ecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 déc. 2024 | 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 25 déc. 2021 | 26 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à PepsiCo (en millions) | ||||||
| Bénéfice par action (EPS)2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/E4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/EConcurrents5 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
| P/Esecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | ||||||
| P/Eindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25), 10-K (Date du rapport : 2020-12-26).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2024 calcul
EPS = Bénéfice net attribuable à PepsiCo ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de PepsiCo Inc.
4 2024 calcul
P/E = Cours de l’action ÷ EPS
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une progression significative entre décembre 2020 et décembre 2022, passant de 134,97 US$ à 172,78 US$, indiquant une tendance haussière pendant cette période. Cependant, après cette période, une baisse est observée, le cours chutant à 167,67 US$ en décembre 2023, puis à 143,49 US$ en décembre 2024. Cette évolution reflète une volatilité avec une augmentation initiale suivie d’une décroissance notable en fin de période, pouvant indiquer des fluctuations du marché ou des réponses à des événements spécifiques.
- Évolution du bénéfice par action (EPS)
- Le bénéfice par action a généralement augmenté tout au long de la période analysée. Il est passé de 5,16 US$ en décembre 2020 à 6,98 US$ en décembre 2024. La croissance est continue, avec une hausse progressive, notamment entre décembre 2021 (5,51 US$) et décembre 2022 (6,47 US$), puis une légère augmentation en 2023. Cette tendance indique une amélioration globale de la rentabilité par action, suggérant une croissance soutenue des bénéfices de l’entreprise.
- Évolution du ratio P/E
- Le ratio P/E a évolué de manière fluctuante, enregistrant une augmentation notable entre décembre 2020 (26,15) et décembre 2021 (30,58). Par la suite, il a diminué en 2022 (26,71) puis régulièrement en 2023 (25,4) jusqu’à atteindre 20,55 en décembre 2024. La tendance générale montre une réduction du ratio P/E, ce qui peut refléter une perception du marché plus prudente, une augmentation des bénéfices par rapport au prix de l’action ou une correction du cours après une période de valorisation plus élevée.
Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
PepsiCo Inc., P/OPcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 déc. 2024 | 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 25 déc. 2021 | 26 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Résultat d’exploitation (en millions) | ||||||
| Résultat d’exploitation par action2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/OP4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/OPConcurrents5 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
| P/OPsecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | ||||||
| P/OPindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25), 10-K (Date du rapport : 2020-12-26).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2024 calcul
Résultat d’exploitation par action = Résultat d’exploitation ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de PepsiCo Inc.
4 2024 calcul
P/OP = Cours de l’action ÷ Résultat d’exploitation par action
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le prix de l’action a connu une hausse notable entre début 2020 et début 2022, passant de 134,97 US$ à 172,78 US$, enregistrant ainsi une appréciation. Cependant, à partir de cette date, une tendance à la baisse s’observe, le cours diminuant à 167,67 US$ à la fin de 2023 pour atteindre 143,49 US$ en décembre 2024, ce qui indique une dépréciation significative par rapport au pic observé en 2022.
- Résultat d’exploitation par action
- Le résultat d’exploitation par action a connu une croissance progressive sur la période couverte. Il est passé de 7,31 US$ en décembre 2020 à 8,36 US$ en décembre 2022, puis à 8,72 US$ en décembre 2023, et enfin à 9,40 US$ en décembre 2024. Cette croissance régulière reflète une amélioration de la rentabilité opérationnelle de l'entreprise au fil des années.
- Ratio P/OP (Prix sur résultat d’exploitation)
- Le ratio P/OP a connu des fluctuations, débutant à 18,47 en décembre 2020, augmentant à 20,87 en décembre 2021, puis se stabilisant autour de 20,67 en 2022. Par la suite, une baisse significative est constatée, avec un ratio de 19,23 en 2023 et enfin de 15,27 en 2024. Cette réduction du ratio indique une perception du marché plus favorable ou une valorisation moins élevée relative aux bénéfices opérationnels, en particulier à la fin de la période considérée.
Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
PepsiCo Inc., P/Scalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 déc. 2024 | 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 25 déc. 2021 | 26 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Chiffre d’affaires net (en millions) | ||||||
| Chiffre d’affaires par action2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/S4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/SConcurrents5 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
| P/Ssecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | ||||||
| P/Sindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25), 10-K (Date du rapport : 2020-12-26).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2024 calcul
Chiffre d’affaires par action = Chiffre d’affaires net ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de PepsiCo Inc.
4 2024 calcul
P/S = Cours de l’action ÷ Chiffre d’affaires par action
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une croissance significative entre 2020 et 2022, passant de 134,97 USD à 172,78 USD, ce qui reflète une appréciation notable durant cette période. Cependant, à partir de 2023, une légère baisse est observée, le cours tombant à 167,67 USD, puis à 143,49 USD en 2024, indiquant une revalorisation moindre voire une inversion de la tendance haussière précédente.
- Chiffre d’affaires par action
- Le chiffre d’affaires par action a affiché une croissance constante sur la période, passant de 51,01 USD en 2020 à 66,97 USD en 2024. Cette progression indique une augmentation de la valeur des bénéfices par action, témoignant d’une performance opérationnelle améliorée ou d'une stratégie effective de croissance des profits par action.
- Ratio P/S (Prix sur ventes)
- Le ratio P/S a fluctué au fil des années, atteignant un maximum de 2,93 en 2021, puis diminuant progressivement pour atteindre 2,14 en 2024. La baisse de ce ratio après 2021 suggère une réduction de la valorisation relative par rapport aux ventes ou une croissance des ventes qui ne s’est pas traduite par une augmentation proportionnelle du prix de l’action. La tendance générale indique une dépréciation de la valorisation boursière par rapport aux ventes totales à partir de 2021.
Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
PepsiCo Inc., P/BVcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 28 déc. 2024 | 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 25 déc. 2021 | 26 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | ||||||
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Total des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires de PepsiCo (en millions) | ||||||
| Valeur comptable par action (BVPS)2 | ||||||
| Cours de l’action1, 3 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/BV4 | ||||||
| Repères | ||||||
| P/BVConcurrents5 | ||||||
| Coca-Cola Co. | ||||||
| Mondelēz International Inc. | ||||||
| Philip Morris International Inc. | ||||||
| P/BVsecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | ||||||
| P/BVindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25), 10-K (Date du rapport : 2020-12-26).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2024 calcul
BVPS = Total des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires de PepsiCo ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de PepsiCo Inc.
4 2024 calcul
P/BV = Cours de l’action ÷ BVPS
= ÷ =
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a augmenté de manière constante entre fin 2020 et fin 2022, passant de 134,97 US$ à 172,78 US$, ce qui indique une période de croissance des valorisations. Cependant, une baisse notable apparaît en 2023, avec une valeur de 167,67 US$, et cette tendance se poursuit en 2024, où le cours de l’action chute à 143,49 US$. La tendance globale sur la période montre une croissance initiale suivie d’un récent recul significatif.
- Valeur comptable par action (BVPS)
- La valeur comptable par action a augmenté régulièrement de 9,75 US$ en 2020 à 12,45 US$ en 2022, reflétant une croissance du patrimoine comptable par action. Elle continue d’augmenter légèrement en 2023, atteignant 13,46 US$, avant de connaître une légère baisse à 13,15 US$ en 2024. La progression sur la période témoigne d’une accumulation de valeur comptable, malgré une fluctuation en fin de période.
- Ratio P/BV (Prix sur valeur comptable)
- Le ratio P/BV a suivi une tendance relativement stable, passant de 13,84 en 2020 à 14,52 en 2021, indiquant une valorisation du marché supérieure à la valeur comptable. Ensuite, il a diminué à 13,88 en 2022, en lien avec la croissance du BVPS et une relative stabilité du prix. La baisse continue à 12,45 en 2023, puis à 10,91 en 2024, suggérant une réduction de la valorisation du marché par rapport à la valeur comptable, possiblement en réponse à une chute du cours de l’action ou à une appréciation de la valeur comptable relative au cours de l'action.