Ratios d’évaluation des actions ordinaires
Les ratios d’évaluation mesurent la quantité d’un actif ou d’un défaut (p. ex., les bénéfices) associée à la propriété d’une créance déterminée (p. ex., une part de la propriété de l’entreprise).
Ratios d’évaluation actuels
Mondelēz International Inc., les ratios d’évaluation actuels
| Mondelēz International Inc. | Coca-Cola Co. | PepsiCo Inc. | Philip Morris International Inc. | Food, Beverage & Tobacco | Consumer Staples | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | |||||||||
| Cours actuel de l’action (P) | $61.46 | ||||||||
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | 1,293,945,412 | ||||||||
| Taux de croissance (g) | 6.94% | ||||||||
| Bénéfice par action (EPS) | $3.56 | ||||||||
| BPA attendu pour l’année prochaine | $3.81 | ||||||||
| Résultat d’exploitation par action | $4.90 | ||||||||
| Chiffre d’affaires par action | $28.16 | ||||||||
| Valeur comptable par action (BVPS) | $20.81 | ||||||||
| Ratios d’évaluation | |||||||||
| Ratio cours/bénéfice net (P/E) | 17.25 | 28.16 | 21.35 | 36.45 | 26.37 | 33.82 | |||
| Ratio cours/bénéfice prévu pour l’année prochaine | 16.13 | 25.95 | 19.08 | — | 23.61 | 30.39 | |||
| Ratio cours-bénéfices-croissance (PEG) | 2.49 | 3.32 | 1.80 | — | 2.25 | 2.99 | |||
| Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) | 12.53 | 29.96 | 15.87 | 19.20 | 19.72 | 24.09 | |||
| Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) | 2.18 | 6.36 | 2.23 | 6.79 | 3.94 | 1.92 | |||
| Rapport cours/valeur comptable (P/BV) | 2.95 | 12.04 | 11.33 | — | 14.47 | 10.84 | |||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31).
Si le ratio de valorisation de l’entreprise est inférieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, les actions de l’entreprise sont relativement sous-évaluées.
Sinon, si le ratio de valorisation de l’entreprise est supérieur au ratio d’évaluation de l’indice de référence, l’action de l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratios d’évaluation historiques (résumé)
Mondelēz International Inc., les ratios d’évaluation historiques
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Évolution du ratio cours/bénéfice net (P/E)
- Le ratio P/E a connu une baisse significative de 22.33 en 2020 à 16.11 en 2024. Après une légère baisse de 21.64 en 2021, le ratio a connu une forte augmentation en 2022 pour atteindre 33.07, avant de diminuer à nouveau en 2023 pour s’établir à 20.87 et continuer sa baisse en 2024. Cette tendance suggère une augmentation temporaire de la valorisation par rapport aux bénéfices en 2022, suivie d’un ajustement à la baisse en 2023 et 2024, indiquant peut-être une correction des anticipations du marché ou des variations dans la rentabilité de l’entreprise.
- Évolution du ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
- Le ratio P/OP a suivi une tendance similaire, enregistrant une baisse depuis 2020 (20.6) jusqu’en 2021 (20), puis augmentant significativement en 2022 à 25.43. Cependant, ce ratio a connu une forte baisse en 2023 pour tomber à 18.81 et a continué sa décroissance en 2024 pour atteindre 11.71. La hausse en 2022 indique une valorisation accrue par rapport au résultat d’exploitation, tandis que la baisse rapide en 2023 et 2024 pourrait refléter une dégradation de la rentabilité opérationnelle ou une revalorisation des bénéfices attendus, rendant la société plus attractive selon cette métrique.
- Évolution du ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
- Le ratio P/S a connu une légère hausse de 2.99 en 2020 à 3.24 en 2021, avant de régresser en 2022 à 2.85. Il s’est maintenu à un niveau proche en 2023 à 2.87 et a sensiblement diminué en 2024 pour atteindre 2.04. La tendance montre une augmentation initiale suivie d’une réduction progressive, ce qui peut indiquer une baisse de la valorisation relative par rapport au chiffre d’affaires, peut-être en réponse à des changements dans la perception du marché ou à un ralentissement de la croissance médicale de l’entreprise.
- Évolution du rapport cours/valeur comptable (P/BV)
- Ce ratio a progressé de 2.88 en 2020 à 3.29 en 2021, puis à 3.34 en 2022, renforçant la perception d’une valorisation supérieure à la valeur comptable. En 2023, il a encore augmenté à 3.65, mais a ensuite fortement diminué à 2.76 en 2024. La croissance initiale du ratio indique une augmentation de la confiance des investisseurs ou une anticipation de croissance future supérieure à la valeur comptable, tandis que la chute en 2024 peut signifier une réduction de cette confiance ou une correction du marché suite à des événements spécifiques ou à une baisse de la rentabilité comptable.
Ratio cours/bénéfice net (P/E)
Mondelēz International Inc., P/Ecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 1,293,525,167 | 1,346,477,411 | 1,363,306,849 | 1,388,328,044 | 1,412,114,559 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Bénéfice net attribuable à Mondelēz International (en millions) | 4,611) | 4,959) | 2,717) | 4,300) | 3,555) | |
| Bénéfice par action (EPS)2 | 3.56 | 3.68 | 1.99 | 3.10 | 2.52 | |
| Cours de l’action1, 3 | 57.43 | 76.87 | 65.91 | 67.02 | 56.21 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/E4 | 16.11 | 20.87 | 33.07 | 21.64 | 22.33 | |
| Repères | ||||||
| P/EConcurrents5 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 28.34 | 24.43 | 27.12 | 27.63 | 27.91 | |
| PepsiCo Inc. | 20.55 | 25.40 | 26.71 | 30.58 | 26.15 | |
| Philip Morris International Inc. | 32.02 | 17.69 | 17.54 | 18.37 | 16.55 | |
| P/Esecteur | ||||||
| Food, Beverage & Tobacco | 25.04 | 22.54 | 24.66 | 24.78 | 23.23 | |
| P/Eindustrie | ||||||
| Consumer Staples | 29.43 | 26.62 | 25.35 | 26.07 | 24.12 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2024 calcul
EPS = Bénéfice net attribuable à Mondelēz International ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 4,611,000,000 ÷ 1,293,525,167 = 3.56
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Mondelēz International Inc.
4 2024 calcul
P/E = Cours de l’action ÷ EPS
= 57.43 ÷ 3.56 = 16.11
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une augmentation significative entre fin 2020 et fin 2021, passant de 56,21 US$ à 67,02 US$, puis a légèrement diminué en 2022 pour atteindre 65,91 US$. Cependant, en 2023, une nouvelle hausse est observée, atteignant 76,87 US$, avant une baisse notable en 2024 à 57,43 US$. Ces fluctuations indiquent une volatilité significative, pouvant être liée à des facteurs de marché ou à des performances spécifiques de l’entreprise.
- Évolution du bénéfice par action (EPS)
- Le bénéfice par action a connu une croissance de 2020 à 2021, passant de 2,52 US$ à 3,10 US$. En 2022, une forte baisse est observée, avec un EPS de 1,99 US$, suggérant un déclin de la rentabilité. En 2023, l’EPS augmente de nouveau à 3,68 US$, avant de diminuer légèrement en 2024 à 3,56 US$. La tendance indique une fluctuation du bénéfice par action, avec une période de baisse notable suivie d’un rebond, ce qui pourrait refléter des variations dans la performance opérationnelle ou des événements exceptionnels.
- Évolution du ratio P/E
- Le ratio P/E a varié en fonction des fluctuations du cours de l’action et du bénéfice par action. Il a diminué de 22,33 en 2020 à 21,64 en 2021, puis a connu une augmentation importante en 2022 à 33,07. En 2023, il redescend à 20,87, puis chute encore à 16,11 en 2024. La hausse en 2022 reflète probablement une valorisation plus élevée par rapport aux bénéfices, tandis que la baisse en 2023 et 2024 indique une valorisation plus modérée ou un profil de risque changeant, en lien avec la volatilité du cours de l’action et l’évolution des bénéfices.
Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
Mondelēz International Inc., P/OPcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 1,293,525,167 | 1,346,477,411 | 1,363,306,849 | 1,388,328,044 | 1,412,114,559 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Résultat d’exploitation (en millions) | 6,345) | 5,502) | 3,534) | 4,653) | 3,853) | |
| Résultat d’exploitation par action2 | 4.91 | 4.09 | 2.59 | 3.35 | 2.73 | |
| Cours de l’action1, 3 | 57.43 | 76.87 | 65.91 | 67.02 | 56.21 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/OP4 | 11.71 | 18.81 | 25.43 | 20.00 | 20.60 | |
| Repères | ||||||
| P/OPConcurrents5 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 30.15 | 23.14 | 23.72 | 26.19 | 24.03 | |
| PepsiCo Inc. | 15.27 | 19.23 | 20.67 | 20.87 | 18.47 | |
| Philip Morris International Inc. | 16.86 | 11.96 | 12.96 | 12.90 | 11.43 | |
| P/OPsecteur | ||||||
| Food, Beverage & Tobacco | 18.73 | 18.19 | 19.51 | 19.52 | 17.78 | |
| P/OPindustrie | ||||||
| Consumer Staples | 20.96 | 19.82 | 18.28 | 19.01 | 18.29 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2024 calcul
Résultat d’exploitation par action = Résultat d’exploitation ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 6,345,000,000 ÷ 1,293,525,167 = 4.91
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Mondelēz International Inc.
4 2024 calcul
P/OP = Cours de l’action ÷ Résultat d’exploitation par action
= 57.43 ÷ 4.91 = 11.71
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l'action
- Le cours de l'action a connu une progression significative entre 2020 et 2021, passant de 56,21 US$ à 67,02 US$, avant de diminuer légèrement en 2022 à 65,91 US$. En 2023, le cours de l'action a augmenté pour atteindre 76,87 US$, mais il a ensuite reculé en 2024 pour s'établir à 57,43 US$. Globalement, cette série indique une volatilité notable avec une hausse globale sur la période, suivie d'une baisse en 2024.
- Résultat d'exploitation par action (ROA)
- Le résultat d'exploitation par action a augmenté de manière constante de 2020 à 2021, passant de 2,73 US$ à 3,35 US$, puis a diminué en 2022 pour atteindre 2,59 US$. Une reprise notable intervient en 2023 avec une valeur de 4,09 US$, poursuivie par une nouvelle augmentation en 2024 à 4,91 US$. Cela suggère une amélioration progressive de la rentabilité opérationnelle sur la période, malgré une baisse en 2022.
- Ratio P/OP (Price/Earnings to Operating Profit)
- Le ratio P/OP a diminué de 20,6 en 2020 à 20,0 en 2021, puis a connu une augmentation significative en 2022 à 25,43, indiquant probablement une surévaluation ou une croissance anticipée du titre à cette période. En 2023, le ratio redescend à 18,81, avant de chuter encore en 2024 à 11,71, ce qui pourrait reflet une dévaluation ou une appréciation accrue des bénéfices par rapport au prix de marché. La baisse continue de ce ratio après 2022 pourrait signaler une amélioration de la rentabilité relative ou un ajustement du marché.
Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
Mondelēz International Inc., P/Scalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 1,293,525,167 | 1,346,477,411 | 1,363,306,849 | 1,388,328,044 | 1,412,114,559 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Chiffre d’affaires net (en millions) | 36,441) | 36,016) | 31,496) | 28,720) | 26,581) | |
| Chiffre d’affaires par action2 | 28.17 | 26.75 | 23.10 | 20.69 | 18.82 | |
| Cours de l’action1, 3 | 57.43 | 76.87 | 65.91 | 67.02 | 56.21 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/S4 | 2.04 | 2.87 | 2.85 | 3.24 | 2.99 | |
| Repères | ||||||
| P/SConcurrents5 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 6.40 | 5.72 | 6.02 | 6.99 | 6.55 | |
| PepsiCo Inc. | 2.14 | 2.52 | 2.75 | 2.93 | 2.65 | |
| Philip Morris International Inc. | 5.97 | 3.93 | 5.00 | 5.33 | 4.65 | |
| P/Ssecteur | ||||||
| Food, Beverage & Tobacco | 3.74 | 3.52 | 3.87 | 4.28 | 3.88 | |
| P/Sindustrie | ||||||
| Consumer Staples | 1.67 | 1.45 | 1.54 | 1.61 | 1.49 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2024 calcul
Chiffre d’affaires par action = Chiffre d’affaires net ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 36,441,000,000 ÷ 1,293,525,167 = 28.17
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Mondelēz International Inc.
4 2024 calcul
P/S = Cours de l’action ÷ Chiffre d’affaires par action
= 57.43 ÷ 28.17 = 2.04
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une hausse significative entre 2020 et 2021, passant de 56,21 US$ à 67,02 US$, avant de se stabiliser quelque peu en 2022 à 65,91 US$. En 2023, il a de nouveau augmenté pour atteindre 76,87 US$, signalant une période de croissance, mais cette tendance s’est inversée en 2024, où le cours a chuté à 57,43 US$. Cette variation indique une volatilité notable, avec un pic en 2023 suivi d’une baisse en 2024.
- Chiffre d’affaires par action
- Le chiffre d’affaires par action a affiché une croissance régulière sur l’ensemble de la période, passant de 18,82 US$ en 2020 à 28,17 US$ en 2024. La progression annuelle montre une tendance positive constante, reflétant une amélioration du rendement par action dans le contexte de l’entreprise.
- Ratio P/S (Price to Sales)
- Le ratio P/S a connu des fluctuations, augmentant de 2,99 en 2020 à 3,24 en 2021, puis chutant à 2,85 en 2022. Il s’est maintenu à un niveau proche de 2,87 en 2023, avant de diminuer de manière significative à 2,04 en 2024. La baisse du ratio P/S en 2024 pourrait indiquer une déconnexion entre la valorisation boursière et le chiffre d’affaires, ou une variation de la perception du marché quant à la croissance future de l’entreprise.
Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
Mondelēz International Inc., P/BVcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 1,293,525,167 | 1,346,477,411 | 1,363,306,849 | 1,388,328,044 | 1,412,114,559 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Total des capitaux propres de Mondelēz International (en millions) | 26,932) | 28,332) | 26,883) | 28,269) | 27,578) | |
| Valeur comptable par action (BVPS)2 | 20.82 | 21.04 | 19.72 | 20.36 | 19.53 | |
| Cours de l’action1, 3 | 57.43 | 76.87 | 65.91 | 67.02 | 56.21 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/BV4 | 2.76 | 3.65 | 3.34 | 3.29 | 2.88 | |
| Repères | ||||||
| P/BVConcurrents5 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 12.12 | 10.09 | 10.73 | 11.74 | 11.20 | |
| PepsiCo Inc. | 10.91 | 12.45 | 13.88 | 14.52 | 13.84 | |
| Philip Morris International Inc. | — | — | — | — | — | |
| P/BVsecteur | ||||||
| Food, Beverage & Tobacco | 13.74 | 11.92 | 12.59 | 13.34 | 12.88 | |
| P/BVindustrie | ||||||
| Consumer Staples | 9.43 | 8.14 | 8.11 | 8.15 | 7.44 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 2024 calcul
BVPS = Total des capitaux propres de Mondelēz International ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 26,932,000,000 ÷ 1,293,525,167 = 20.82
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Mondelēz International Inc.
4 2024 calcul
P/BV = Cours de l’action ÷ BVPS
= 57.43 ÷ 20.82 = 2.76
5 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action :
- Le cours de l’action a connu une tendance générale à la hausse entre 2020 et 2023, passant de 56,21 USD à 76,87 USD, soit une augmentation notable. Cependant, cette progression s'est interrompue en 2024, où le cours a diminué à 57,43 USD, retrouvant un niveau proche de celui de 2020. Cette fluctuation pourrait indiquer des variations de marché ou des événements spécifiques influençant la perception de la valeur de l’action.
- Évolution de la valeur comptable par action (BVPS) :
- La valeur comptable par action montre une tendance légèrement haussière sur la période, passant de 19,53 USD en 2020 à un maximum de 21,04 USD en 2023. En 2024, cette valeur a légèrement reculé à 20,82 USD mais reste supérieure au niveau initial, signalant une certaine stabilité ou une croissance modérée des fonds propres attribuables à chaque action.
- Évolution du ratio P/BV :
- Ce ratio a présenté une croissance régulière de 2,88 en 2020 à 3,65 en 2023, ce qui indique une augmentation de la prime que le marché est prêt à payer par rapport à la valeur comptable de l'entreprise. En 2024, le ratio chute brusquement à 2,76, en dessous du niveau de 2020, reflétant une possible baisse de la confiance du marché ou une dépréciation relative des actions par rapport à la valeur comptable.