Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
Arista Networks Inc., FCFEcalcul
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Analyse des flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
- Les flux de trésorerie nets issus des activités d’exploitation ont connu une évolution contrastée au cours de la période analysée. Après une augmentation significative entre 2020 et 2021, passant de 735 114 USD à 1 015 856 USD, cette valeur a ensuite diminué en 2022 pour atteindre 492 813 USD. Cependant, une reprise notable s’est opérée en 2023, avec une accélération importante pour atteindre 2 034 014 USD, puis une croissance continue en 2024, atteignant 3 708 235 USD. Cette tendance indique une volatilité, mais globalement une tendance à la hausse à partir de 2022, avec une forte progression surtout à partir de 2023, illustrant une amélioration significative de la capacité de l'entreprise à générer des flux de trésorerie par ses activités opérationnelles.
- Analyse des flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
- Les flux de trésorerie disponibles sur capitaux propres ont suivi une trajectoire similaire à celle des flux liés aux activités d’exploitation, avec une augmentation notable entre 2020 et 2021, passant de 719 730 USD à 951 120 USD. Comme pour le flux précédent, une baisse intervient en 2022 pour atteindre 448 169 USD. La tendance repart ensuite à la hausse en 2023, culminant à 1 999 580 USD, puis continue d’augmenter en 2024 pour atteindre 3 676 203 USD. Cette progression indique une amélioration importante de la capacité de l'entreprise à générer des cash-flows disponibles pour ses actionnaires, renforçant la viabilité financière et la capacité à financer ses investissements ou à distribuer des dividendes. La croissance soutenue sur la période récente reflète probablement une amélioration de la performance opérationnelle ou une gestion efficace du volet financier de l’entreprise.
Rapport prix/FCFEcourant
Arista Networks Inc., P/FCFE calcul, comparaison avec des indices de référence
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | 1,256,865,381 |
| Sélection de données financières (US$) | |
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en milliers) | 3,676,203) |
| FCFE par action | 2.92 |
| Cours actuel de l’action (P) | 143.37 |
| Ratio d’évaluation | |
| P/FCFE | 49.02 |
| Repères | |
| P/FCFEConcurrents1 | |
| Apple Inc. | 36.73 |
| Cisco Systems Inc. | 25.55 |
| Dell Technologies Inc. | 161.64 |
| Super Micro Computer Inc. | 6.79 |
| P/FCFEsecteur | |
| Technologie, matériel et équipement | 31.52 |
| P/FCFEindustrie | |
| Technologie de l’information | 51.24 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si le P/FCFE de la société est inférieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement sous-évaluée.
Sinon, si le P/FCFE de la société est supérieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement surévaluée.
Rapport prix/FCFEhistorique
Arista Networks Inc., P/FCFEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 1,261,122,596 | 1,250,534,448 | 1,225,581,536 | 1,231,066,312 | 1,221,305,168 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en milliers)2 | 3,676,203) | 1,999,580) | 448,169) | 951,120) | 719,730) | |
| FCFE par action4 | 2.92 | 1.60 | 0.37 | 0.77 | 0.59 | |
| Cours de l’action1, 3 | 103.92 | 66.38 | 35.37 | 32.49 | 19.44 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/FCFE5 | 35.65 | 41.51 | 96.72 | 42.05 | 32.99 | |
| Repères | ||||||
| P/FCFEConcurrents6 | ||||||
| Apple Inc. | 32.77 | 30.63 | 22.26 | 23.27 | 24.40 | |
| Cisco Systems Inc. | 6.64 | 12.84 | 17.18 | 21.02 | 38.82 | |
| Dell Technologies Inc. | 32.94 | 9.06 | 33.54 | 14.15 | 5.64 | |
| Super Micro Computer Inc. | — | 41.38 | 139.27 | 13.81 | — | |
| P/FCFEsecteur | ||||||
| Technologie, matériel et équipement | 27.62 | 27.42 | 22.22 | 22.84 | 24.15 | |
| P/FCFEindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | 36.58 | 33.21 | 26.95 | 27.43 | 23.40 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Arista Networks Inc.
4 2024 calcul
FCFE par action = FCFE ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 3,676,203,000 ÷ 1,261,122,596 = 2.92
5 2024 calcul
P/FCFE = Cours de l’action ÷ FCFE par action
= 103.92 ÷ 2.92 = 35.65
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- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l'action a connu une tendance à la hausse sur la période analysée. Après une augmentation significative entre 2020 (19,44 US$) et 2021 (32,49 US$), puis une stabilization en 2022 (35,37 US$), le prix a fortement progressé en 2023 (66,38 US$) avant d'atteindre 103,92 US$ en 2024. Cette progression indique une valorisation croissante du marché à l’égard de l’entreprise, possiblement corrélée à une amélioration de ses performances ou à une perception optimiste de ses perspectives futures.
- FCFE par action
- Le FreNet Cash Flow to Equity (FCFE) par action a affiché initialement une augmentation de 0,59 US$ en 2020 à 0,77 US$ en 2021, puis une baisse notable à 0,37 US$ en 2022. Cependant, il a rebondi fortement en 2023 à 1,60 US$, avant de poursuivre sa hausse en 2024 pour atteindre 2,92 US$. La tendance générale est à la croissance, soulignant une amélioration progressive de la capacité de l'entreprise à générer du cash-flow disponible pour ses actionnaires, malgré la baisse intermédiaire en 2022.
- Ratio P/FCFE
- Le ratio P/FCFE, qui reflète la valorisation du marché relative au cash-flow disponible pour les actionnaires, a varié considérablement au cours de la période. Il a débuté à 32,99 en 2020, augmenté à 42,05 en 2021, atteignant un pic à 96,72 en 2022, indiquant une surévaluation relative ou une forte anticipation de croissance. Ensuite, le ratio a chuté à 41,51 en 2023 et à 35,65 en 2024, revenant à un niveau proche de celui de 2020. Cette évolution peut indiquer une correction ou une stabilisation de la valorisation par rapport aux flux de trésorerie, éventuellement en réponse à des changements dans la perception du marché ou dans le contexte financier de l'entreprise.