Rapport valeur/ FCFF d’entreprise (EV/FCFF)
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- Analyse des ratios de liquidité
- Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
- Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
- Valeur actualisée des flux de trésorerie disponibles par rapport aux capitaux propres (FCFE)
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation depuis 2014
- Ratio de liquidité actuel depuis 2014
- Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) depuis 2014
Nous acceptons :
Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
Arista Networks Inc., FCFFcalcul
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Analyse des flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
- Une tendance globale à la hausse est observable pour les flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation sur la période analysée. Après une augmentation significative entre 2020 et 2021, le flux diminue en 2022, atteignant environ la moitié du montant de 2021. Cependant, à partir de 2022, une reprise est notée, avec une croissance continue jusqu’en 2024, notamment entre 2023 et 2024 où la valeur dépasse largement celle de 2021, indiquant une amélioration substantielle de la capacité de l'entreprise à générer des flux de trésorerie à partir de ses activités opérationnelles.
- Analyse des flux de trésorerie disponibles pour l’entreprise (FCFF)
- Les flux de trésorerie disponibles pour l’entreprise montrent une évolution similaire, la tendance étant à la hausse sur la période considérée. Après une augmentation régulière de 2020 à 2021, une baisse marquée intervient en 2022, correspondant probablement à une période de défis ou d’ajustements opérationnels. Toutefois, à partir de 2022, une reprise forte et constante est visible, avec une croissance exponentielle en 2023 et 2024, atteignant des chiffres nettement supérieurs pour ces deux dernières années. La progression continue de ces flux indique une capacité accrue à générer des liquidités après prise en compte des investissements et autres sorties financières, ce qui témoigne d’une amélioration de la rentabilité et de la santé financière de l’entreprise sur la période analysée.
Intérêts payés, nets d’impôt
Arista Networks Inc., intérêts payés, après impôtcalcul
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
2 2024 calcul
Intérêts payés, impôts = Intérêts payés × EITR
= × =
- Taux effectif de l’impôt sur le revenu (EITR)
- Le taux effectif de l’impôt sur le revenu a connu des fluctuations au cours de la période. Il a diminué de 14,12 % en 2020 à 9,67 % en 2021, indiquant une réduction significative de la charge fiscale effective. Ensuite, le taux a augmenté à 14,5 % en 2022, dépassant ainsi le niveau de 2020. La tendance s’est poursuivie avec une légère baisse à 13,81 % en 2023, pour finalement atteindre 12,65 % en 2024. Ces variations peuvent refléter des changements dans la législation fiscale, la structure de l’entreprise, ou des stratégies d’optimisation fiscale.
- Intérêts payés, nets d’impôt
- Les données relatives aux intérêts payés, nets d’impôt, ne présentent pas d’informations enregistrées dans la période analysée. Leur absence pourrait indiquer une stabilité dans la gestion de la dette ou simplement une indisponibilité des données pour ces années.
Ratio valeur d’entreprise/FCFFcourant
Arista Networks Inc., EV/FCFF calcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | |
| Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF) | |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/FCFF | |
| Repères | |
| EV/FCFFConcurrents1 | |
| Apple Inc. | |
| Cisco Systems Inc. | |
| Dell Technologies Inc. | |
| Super Micro Computer Inc. | |
| EV/FCFFsecteur | |
| Technologie, matériel et équipement | |
| EV/FCFFindustrie | |
| Technologie de l’information | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/FCFF de l’entreprise est inférieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/FCFF de l’entreprise est supérieur à l’EV/FCFF de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/FCFFhistorique
Arista Networks Inc., EV/FCFFcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | ||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | ||||||
| Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)2 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| EV/FCFF3 | ||||||
| Repères | ||||||
| EV/FCFFConcurrents4 | ||||||
| Apple Inc. | ||||||
| Cisco Systems Inc. | ||||||
| Dell Technologies Inc. | ||||||
| Super Micro Computer Inc. | ||||||
| EV/FCFFsecteur | ||||||
| Technologie, matériel et équipement | ||||||
| EV/FCFFindustrie | ||||||
| Technologie de l’information | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
3 2024 calcul
EV/FCFF = EV ÷ FCFF
= ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Valeur d’entreprise (EV)
- La valeur d’entreprise a connu une augmentation significative sur la période analysée. En 2020, elle s’élevait à environ 20,9 milliards de dollars, puis a presque doublé en 2021 pour atteindre environ 36,6 milliards. La croissance s’est poursuivie, atteignant environ 40,3 milliards en 2022. La progression s’est accélérée au cours des deux dernières années, avec une croissance explosive pour atteindre environ 78 milliards en 2023 et culminant à près de 123 milliards en 2024. Cette tendance indique une valorisation de l’entreprise en forte expansion, probablement sous l’effet de facteurs tels que la croissance du marché, une augmentation de la capitalisation boursière ou des investisseurs anticipant une croissance future substantielle.
- Flux de trésorerie disponible pour l’entreprise (FCFF)
- Le FCFF a augmenté de manière constante sur la période, passant d’environ 720 millions de dollars en 2020 à près de 1,2 milliard en 2023, puis à environ 3,7 milliards en 2024. Après une progression régulière, une accélération notable apparaît en 2024. Cette évolution suggère une amélioration continue de la capacité de l’entreprise à générer du cash à partir de ses activités opérationnelles, indiquant une rentabilité accrue et une gestion efficace des flux de trésorerie.
- Ratio EV/FCFF
- Le ratio EV/FCFF a connu une évolution plus volatile. Il est passé de 29 en 2020 à 38,47 en 2021, puis a fortement augmenté à 89,98 en 2022, ce qui indique une valoración beaucoup plus élevée par rapport à la génération de trésorerie disponible à cette date. Par la suite, le ratio a diminué à 39,01 en 2023, puis a retrouvé une tendance plus basse à 33,39 en 2024. La forte hausse en 2022 pourrait signaler une surévaluation relative ou une anticipation de croissance future importante, tandis que la baisse en 2023 et 2024 témoigne d’une stabilisation ou d’un ajustement de la valorisation par rapport aux flux de trésorerie générés.