Arista Networks Inc. (NYSE:ANET)

L’analyse des ratios financiers révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le ratio de rotation de l’actif total a connu une augmentation entre 2020 et 2022, passant de 0.49 à 0.65, avant de diminuer légèrement en 2023 et 2024, atteignant 0.5. Le ratio de rotation de l’actif total (ajusté) suit une trajectoire similaire, avec une progression de 0.56 à 0.72 sur les deux premières années, suivie d’une stabilisation puis d’une légère baisse à 0.66.

Le ratio de liquidité actuel est resté relativement stable, fluctuant autour de 4.3, avec une légère augmentation en 2023 et 2024. Le ratio de liquidité actuel (ajusté) a montré une diminution progressive de 10.31 en 2020 à 8.46 en 2022, suivie d’une stabilisation et d’une forte augmentation en 2024, atteignant 11.85.

Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres n’est pas disponible pour toutes les périodes. Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (ajusté) est resté faible et stable, à 0.02 entre 2020 et 2022, puis a diminué à 0.01 en 2023 et 2024. Le ratio d’endettement financier a fluctué légèrement autour de 1.4, tandis que le ratio d’endettement financier (ajusté) a connu une légère augmentation de 1.14 à 1.16 entre 2020 et 2022, suivie d’une légère diminution à 1.11 en 2024.

Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une augmentation constante et significative, passant de 27.38% en 2020 à 40.73% en 2024. Le ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) a également augmenté, mais de manière moins régulière, atteignant 43.85% en 2024. Le rendement des capitaux propres a augmenté de 19.11% en 2020 à 28.91% en 2023, puis a légèrement diminué à 28.54% en 2024. Le ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) a suivi une tendance similaire, avec une augmentation plus marquée, atteignant 32.03% en 2024.

Le ratio de rendement de l’actif a augmenté de 13.39% en 2020 à 20.98% en 2023, puis a légèrement diminué à 20.31% en 2024. Le ratio de rendement de l’actif (ajusté) a connu une augmentation plus importante, passant de 16.33% à 28.84% sur la période.

Ratio de rotation de l’actif total

Tendance à la hausse initiale suivie d’une stabilisation et légère baisse.

Ratio de liquidité actuel

Relativement stable.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Augmentation constante et significative.

Rendement des capitaux propres

Augmentation globale avec légère fluctuation en fin de période.

Ratio de rendement de l’actif

Augmentation globale avec légère fluctuation en fin de période.

L'analyse des données financières révèle une tendance générale à la croissance du revenu sur la période considérée. Le revenu a augmenté de manière significative entre 2020 et 2023, avec une accélération notable entre 2021 et 2022. La croissance s'est poursuivie en 2024, bien qu'à un rythme légèrement plus modéré.

Le total de l'actif a également connu une augmentation constante tout au long de la période. L'augmentation la plus importante s'est produite entre 2023 et 2024. Cette croissance de l'actif est plus marquée que celle du revenu, ce qui a un impact sur le ratio de rotation de l'actif.

Ratio de rotation de l’actif total

Le ratio de rotation de l'actif total a fluctué au cours de la période. Il a augmenté entre 2020 et 2022, indiquant une utilisation plus efficace de l'actif pour générer des revenus. Cependant, ce ratio a diminué en 2023 et 2024, suggérant une efficacité moindre dans l'utilisation de l'actif, potentiellement en raison de la croissance plus rapide de l'actif par rapport au revenu.

L'examen des données ajustées révèle des tendances similaires à celles observées avec les données non ajustées. Le chiffre d'affaires ajusté a suivi une trajectoire de croissance comparable à celle du revenu, avec une accélération entre 2021 et 2022 et une croissance continue en 2023 et 2024.

Le total de l'actif ajusté a également augmenté de manière constante, avec une augmentation significative entre 2023 et 2024, similaire à l'évolution du total de l'actif non ajusté.

Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)

Le ratio de rotation de l'actif total ajusté a montré une augmentation entre 2020 et 2022, indiquant une amélioration de l'efficacité de l'utilisation de l'actif. Ce ratio a légèrement diminué en 2023 et 2024, mais est resté supérieur à celui du ratio non ajusté, suggérant que les ajustements effectués ont un impact positif sur l'efficacité de l'utilisation de l'actif.

En résumé, les données indiquent une croissance soutenue du revenu et de l'actif. Bien que le ratio de rotation de l'actif ait fluctué, les données ajustées suggèrent une efficacité accrue dans l'utilisation de l'actif.

L’analyse des données financières révèle une tendance générale à la croissance de l'actif circulant sur la période considérée. L'actif circulant a augmenté de manière significative, passant d'environ 3,84 milliards d'unités monétaires en 2020 à plus de 11,91 milliards d'unités monétaires en 2024.

Le passif à court terme a également augmenté, mais à un rythme moins rapide que l'actif circulant. Il est passé d'environ 0,77 milliard d'unités monétaires en 2020 à 2,73 milliards d'unités monétaires en 2024. Le passif à court terme ajusté a suivi une trajectoire similaire, augmentant de 0,37 milliard d'unités monétaires en 2020 à 1,00 milliard d'unités monétaires en 2024.

Ratio de liquidité actuel

Le ratio de liquidité actuel a fluctué autour de 4,3 à 5,0 sur la période. Il a légèrement diminué de 4,99 en 2020 à 4,34 en 2021, puis s'est stabilisé autour de 4,3 à 4,4 avant de remonter légèrement à 4,36 en 2024. Ce ratio indique une capacité constante à couvrir les obligations à court terme avec les actifs courants.

Le ratio de liquidité actuel ajusté présente une variation plus importante. Il a diminué de 10,31 en 2020 à 8,46 en 2022, puis s'est stabilisé autour de 8,4 à 8,5 avant de connaître une forte augmentation à 11,85 en 2024. Cette évolution suggère une amélioration significative de la capacité à couvrir les obligations à court terme une fois que certains passifs sont ajustés.

En résumé, l'entreprise a démontré une croissance soutenue de son actif circulant, accompagnée d'une augmentation plus modérée de son passif à court terme. Les ratios de liquidité, tant actuels qu'ajustés, indiquent une bonne capacité à faire face aux obligations financières à court terme, avec une amélioration notable en 2024 pour le ratio ajusté.

L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance à la hausse des capitaux propres sur la période considérée. Une augmentation significative est observée entre 2020 et 2024, passant de 3 320 291 unités monétaires à 9 994 807 unités monétaires.

La dette totale ajustée présente une fluctuation sur la période. Après une augmentation initiale entre 2020 et 2021, elle diminue progressivement entre 2021 et 2024, bien que la baisse soit moins prononcée que l'augmentation des capitaux propres.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (ajusté)

Ce ratio affiche une stabilité remarquable. Il se maintient à un niveau faible, autour de 0.01, entre 2021 et 2024, indiquant une dépendance limitée au financement par la dette par rapport aux capitaux propres.

L'évolution des capitaux propres ajustés suit une trajectoire similaire à celle des capitaux propres, avec une croissance notable entre 2020 et 2024, passant de 3 757 523 unités monétaires à 11 345 804 unités monétaires.

En résumé, les données suggèrent une amélioration de la structure financière au fil du temps, caractérisée par une augmentation des capitaux propres et une gestion prudente de la dette, comme en témoigne la stabilité du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres ajusté.

L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance à la hausse du total du capital. Celui-ci passe de 3 320 291 unités monétaires en 2020 à 9 994 807 unités monétaires en 2024, indiquant une augmentation significative de l'investissement dans l'entreprise sur cette période.

La dette totale ajustée présente une fluctuation. Elle s'élève à 90 170 unités monétaires en 2020, atteint 76 825 unités monétaires en 2021, puis diminue progressivement pour atteindre 59 642 unités monétaires en 2024. Cette évolution suggère une gestion active de la dette.

Le total des fonds propres ajustés suit une trajectoire ascendante, passant de 3 847 693 unités monétaires en 2020 à 11 405 446 unités monétaires en 2024. Cette augmentation est plus importante que celle du total du capital, ce qui peut indiquer une rentabilité accrue ou une réduction du recours à l'endettement.

Le ratio de la dette sur le total des fonds propres (ajusté) se maintient à un niveau bas et stable. Il passe de 0,02 en 2020 et 2021 à 0,01 en 2022, 2023 et 2024. Cette constance suggère un faible niveau d'endettement par rapport aux fonds propres, ce qui peut être perçu comme un signe de solidité financière.

Total du capital

Augmentation constante de 2020 à 2024.

Dette totale ajustée

Fluctuation avec une tendance à la baisse sur la période.

Total des fonds propres ajustés

Augmentation constante de 2020 à 2024, supérieure à celle du total du capital.

Ratio de la dette sur le total des fonds propres (ajusté)

Stabilité à un niveau bas sur l'ensemble de la période.

L’analyse des données financières révèle une tendance générale à la croissance des actifs et des capitaux propres sur la période considérée. L’actif total a connu une augmentation significative, passant de 4 738 919 unités monétaires en 2020 à 14 043 921 unités monétaires en 2024. Cette croissance n'a pas été linéaire, avec une accélération notable entre 2022 et 2024.

Les capitaux propres suivent une tendance similaire, augmentant de 3 320 291 unités monétaires en 2020 à 9 994 807 unités monétaires en 2024. L’augmentation des capitaux propres est également plus prononcée entre 2022 et 2024.

Ratio d’endettement financier

Le ratio d’endettement financier a fluctué légèrement autour de 1,4, avec une valeur de 1,43 en 2020 et de 1,41 en 2024. Les variations annuelles sont minimes, suggérant une stabilité relative dans la structure du financement.

L’examen des données ajustées confirme les tendances observées dans les données non ajustées. L’actif total ajusté a augmenté de 4 297 388 unités monétaires en 2020 à 12 603 503 unités monétaires en 2024, tandis que les capitaux propres ajustés sont passés de 3 757 523 unités monétaires à 11 345 804 unités monétaires sur la même période.

Ratio d’endettement financier (ajusté)

Le ratio d’endettement financier ajusté a montré une légère augmentation de 1,14 en 2020 à 1,16 en 2022, suivie d’une légère diminution à 1,11 en 2024. Cette évolution indique une gestion de la dette relativement stable, avec une légère amélioration en fin de période.

En résumé, les données indiquent une croissance soutenue de l’actif et des capitaux propres, accompagnée d’une stabilité relative des ratios d’endettement financier, tant non ajustés qu’ajustés. L'accélération de la croissance observée entre 2022 et 2024 mérite une attention particulière.

L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance sur la période considérée. Le revenu net a connu une augmentation significative, passant de 634 557 unités monétaires en 2020 à 2 852 054 unités monétaires en 2024. Le revenu total a suivi une trajectoire similaire, évoluant de 2 317 512 unités monétaires en 2020 à 7 003 146 unités monétaires en 2024.

Rentabilité

Le ratio de marge bénéficiaire nette a progressé de manière constante, passant de 27,38 % en 2020 à 40,73 % en 2024. Cette augmentation indique une amélioration de la rentabilité de l'entreprise au fil du temps.

Les données relatives au bénéfice net ajusté et au chiffre d'affaires ajusté présentent également une croissance soutenue. Le bénéfice net ajusté a augmenté de 701 628 unités monétaires en 2020 à 3 634 604 unités monétaires en 2024, tandis que le chiffre d'affaires ajusté est passé de 2 393 051 unités monétaires à 8 288 357 unités monétaires sur la même période.

Marge bénéficiaire ajustée

Le ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) a connu des fluctuations, atteignant un pic de 34,97 % en 2023 avant de s'établir à 43,85 % en 2024. Bien qu'il y ait eu une baisse en 2022, la tendance générale est à l'amélioration de la marge bénéficiaire ajustée, ce qui suggère une gestion efficace des coûts et une capacité accrue à générer des bénéfices à partir des ventes.

En résumé, les données financières annuelles indiquent une croissance constante du revenu et du bénéfice, ainsi qu'une amélioration de la rentabilité, tant au niveau net qu'ajusté. L'entreprise démontre une capacité croissante à générer des bénéfices à partir de ses ventes et à améliorer son efficacité opérationnelle.

L'analyse des données financières révèle une progression constante des revenus nets sur la période considérée. Une augmentation significative est observée entre 2020 et 2021, suivie d'une croissance continue, bien que légèrement ralentie, jusqu'en 2024. Le revenu net atteint son niveau le plus élevé en 2024.

Les capitaux propres présentent également une tendance à la hausse tout au long de la période. L'augmentation est notable entre 2020 et 2021, et se poursuit de manière plus soutenue jusqu'en 2024, atteignant un pic en fin de période. Cette croissance suggère une accumulation de richesses au sein de l'entreprise.

Rendement des capitaux propres

Le rendement des capitaux propres affiche une amélioration progressive entre 2020 et 2022, atteignant un maximum en 2022. Il se maintient à un niveau élevé en 2023 et 2024, avec une légère diminution en 2024, mais reste supérieur à son niveau initial.

Le bénéfice net ajusté suit une trajectoire similaire à celle du revenu net, avec une croissance constante et une accélération notable entre 2022 et 2024. Le bénéfice net ajusté en 2024 est significativement plus élevé qu'en 2020.

Les capitaux propres ajustés présentent une augmentation plus marquée que les capitaux propres non ajustés, en particulier entre 2022 et 2024. Cette différence pourrait indiquer des ajustements comptables significatifs affectant la base des capitaux propres.

Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté)

Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté montre une progression plus régulière que le ratio non ajusté. Il augmente de manière constante sur toute la période, atteignant son niveau le plus élevé en 2024. Cette augmentation suggère une amélioration de l'efficacité avec laquelle les capitaux propres ajustés sont utilisés pour générer des bénéfices.

En résumé, les données financières indiquent une croissance soutenue de l'entreprise, tant en termes de revenus que de bénéfices et de capitaux propres. Les ratios de rendement des capitaux propres, ajustés et non ajustés, témoignent d'une rentabilité croissante et d'une utilisation efficace des capitaux.

L’analyse des données financières révèle une progression constante des revenus nets sur la période considérée. Une augmentation significative est observée entre 2020 et 2021, suivie d’une croissance continue, bien que légèrement ralentie, jusqu’en 2024. Le revenu net atteint son niveau le plus élevé en 2024, avec une valeur de 2 852 054 milliers de dollars américains.

Le total de l’actif a également connu une augmentation globale sur la même période. L’actif a plus que doublé entre 2020 et 2024, atteignant 14 043 921 milliers de dollars américains. L’augmentation la plus importante est constatée entre 2023 et 2024.

Ratio de rendement de l’actif

Le ratio de rendement de l’actif présente une tendance à la hausse entre 2020 et 2023, passant de 13,39 % à 20,98 %. En 2024, ce ratio diminue légèrement pour atteindre 20,31 %, mais reste à un niveau élevé par rapport aux années précédentes.

Le bénéfice net ajusté suit une trajectoire similaire à celle du revenu net, avec une croissance soutenue tout au long de la période. Le bénéfice net ajusté en 2024 s’élève à 3 634 604 milliers de dollars américains, ce qui représente une augmentation notable par rapport aux années précédentes.

Le total de l’actif ajusté présente également une augmentation significative, suivant une tendance similaire à celle du total de l’actif non ajusté. L’actif ajusté atteint 12 603 503 milliers de dollars américains en 2024.

Ratio de rendement de l’actif (ajusté)

Le ratio de rendement de l’actif ajusté montre une augmentation plus marquée que le ratio non ajusté. Il passe de 16,33 % en 2020 à 28,84 % en 2024, indiquant une amélioration de l’efficacité avec laquelle l’actif est utilisé pour générer des bénéfices ajustés. L’augmentation la plus importante est observée entre 2023 et 2024.

En résumé, les données financières indiquent une croissance soutenue des revenus, de l’actif et des bénéfices ajustés. Les ratios de rendement de l’actif, tant ajustés que non ajustés, suggèrent une amélioration de l’efficacité opérationnelle au fil du temps.